Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Cimento Tupi - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Cimento Tupi - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 113.253 125.856 119.154 82.756 96.564 90.129 77.992 86.705 88.916 Custo dos produtos e serviços vendidos -79.218 -92.032 -74.328 -70.876 -79.624 -86.254 -78.820 -82.884 -79.842 Lucro Bruto 34.035 33.824 44.826 11.880 16.940 3.875 -828 3.821 9.074 Margem bruta (%) 30,1% 26,9% 37,6% 14,4% 17,5% 4,3% -1,1% 4,4% 10,2% Despesas e receitas operacionais -13.186 -15.193 -12.545 -14.106 -12.617 -13.457 -41.928 -14.555 -10.820 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 20.849 18.631 32.281 -2.226 4.323 -9.582 -42.756 -10.734 -1.746 EBITDA 25.606 23.403 37.081 2.582 9.210 -4.729 -37.467 -5.749 3.271 Margem EBITDA (%) 22,6% 18,6% 31,1% 3,1% 9,5% -5,2% -48,0% -6,6% 3,7% Resultado financeiro -7.236 -68.103 -72.171 -144.449 -224 -229.660 -21.286 60.528 56.119 Resultado antes de impostos 13.613 -49.472 -39.890 -146.675 4.099 -239.242 -64.042 49.794 54.373 Impostos sobre o lucro -2.293 14.896 15.938 45.687 -708 -3.567 -2.609 -3.233 -1.778 Minoritários 0 2 3 0 0 0 1 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 16,8% 30,1% 40,0% 31,1% 17,3% -1,5% -4,1% 6,5% 3,3% Lucro líquido do exercício 11.320 -34.574 -23.949 -100.988 3.391 -242.809 -66.650 46.561 52.595 Margem líquida (%) 10,0% -27,5% -20,1% -122,0% 3,5% -269,4% -85,5% 53,7% 59,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 230.429 224.391 222.041 234.589 231.499 227.023 137.251 125.990 128.358 Disponibilidades 45.782 53.453 60.786 50.751 36.635 49.295 21.424 7.055 1.906 Clientes 48.826 44.210 28.233 25.319 40.297 27.984 27.175 31.236 31.148 Estoques 47.004 37.555 39.205 57.522 59.205 53.837 60.536 58.802 66.784 Tributos a recuperar 9.212 9.395 5.011 5.346 3.743 3.500 2.429 2.291 1.514 Outros ativos circulantes 79.605 79.778 88.806 95.651 91.619 92.407 25.687 26.606 27.006 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 809.455 818.791 816.515 845.436 834.603 829.270 857.984 854.381 853.237 Realizável a longo prazo 57.688 64.321 62.132 90.834 81.164 77.668 108.215 107.840 105.768 Tributos diferidos 16.943 31.895 29.615 75.469 74.794 71.381 68.896 65.726 63.961 Impostos a recuperar 1.263 1.001 728 479 269 110 0 0 0 Contas a receber 17.097 8.543 8.671 8.955 0 0 32.981 35.615 35.184 Cauções e depósitos 5.216 5.551 5.749 5.931 6.101 6.177 6.338 6.499 6.623 Outros ativos não circulantes 17.169 17.331 17.369 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 751.767 754.470 754.383 754.602 753.439 751.602 749.769 746.541 747.469 Investimentos 1.156 1.156 1.156 1.156 1.156 1.156 1.156 1.093 1.093 Imobilizado 605.941 608.106 607.940 608.044 606.771 604.762 602.834 599.298 600.286 Intangível 144.670 145.208 145.287 145.402 145.512 145.684 145.779 146.150 146.090 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.039.884 1.043.182 1.038.556 1.080.025 1.066.102 1.056.293 995.235 980.371 981.595
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 165.924 177.084 114.528 196.036 900.571 1.124.293 1.127.337 1.063.630 1.011.584 Fornecedores 14.697 16.091 14.226 17.298 17.365 19.015 27.361 23.468 19.570 Obrigações sociais e trabalhistas 8.621 9.313 8.056 9.370 8.869 9.531 7.551 9.507 12.242 Obrigações fiscais 17.830 18.653 11.387 8.821 11.574 11.900 7.528 15.987 25.430 Empréstimos e Financiamentos 113.237 119.231 74.514 157.010 836.210 1.039.182 1.033.714 972.949 944.185 Dividendos a pagar 954 928 928 928 928 928 928 928 0 Outras obrigações 10.585 12.868 5.417 2.609 25.625 43.737 50.255 40.791 10.157 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 558.220 584.472 665.971 725.892 4.239 11.895 14.569 17.369 17.638 Empréstimos e Financiamentos - LP 530.809 551.523 652.359 701.254 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 453 453 533 533 533 533 474 474 474 Out. passivos não circulantes 26.958 32.496 13.079 24.105 3.706 11.362 14.095 16.895 17.164 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 315.675 281.564 257.998 158.039 161.233 -79.954 -146.729 -100.686 -47.685 Capital social 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 Reserva legal 4.667 4.667 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 976 1.440 1.822 2.851 2.655 4.278 4.151 3.633 3.111 Outras reservas de lucros 30.141 -4.434 -23.715 -124.703 -121.313 -364.123 -430.771 -384.210 -330.687 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 65 62 59 58 59 59 58 58 58 PASSIVO TOTAL 1.039.884 1.043.182 1.038.556 1.080.025 1.066.102 1.056.293 995.235 980.371 981.595
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -15.410 30.772 789 -7.250 7.186 19.330 -21.474 -9.097 -3.565 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 19.341 -18.348 -11.145 26.393 -13.900 -14.441 21.277 11.472 -4.632 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.338 -15.140 16.747 3.118 -18.077 -3.656 -2.892 -3.514 4.630 -1.407 -2.716 6.391 22.261 -24.791 1.233 -3.089 -1.139 -3.567
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 11,5 -3,5 mar-16 -13,9 -18,1 mar-15 26,4 7,2 3,1 dez-15 -2,9 -9,1 -3,7 -14,4 19,3 21,3 -21,5 set-15jun-15 -7,3 -15,1 19,3 30,8 -11,1 16,7 set-14jun-14 dez-14 -18,3 -15,4 0,8 -5,3 jun-16 -4,6-3,6 4,6 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 88,986,7 78,0 90,1 96,6 82,8 119,2 125,9 113,3 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 79,8 82,9 78,8 86,3 79,6 70,9 74,3 92,0 79,2 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -0,8 9,1 3,83,9 16,9 11,9 44,8 33,834,0 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 9 4 -1 4 17 45 3434 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 jun-14 set-14 mar-16jun-15 12 dez-14 set-15mar-15 jun-16dez-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. dez-15 -5,7 mar-16set-15 -4,7 3,3 jun-15 9,2 -37,5 mar-15 jun-16 25,6 set-14jun-14 2,6 37,1 23,4 dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -4 -9 -21 19 7 -7 1 31 -15 3 -6 -37 -5 9 3 37 2326 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 56,160,5 -21,3 -229,7 -0,2 -144,4 -72,2-68,1 -7,2 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. set-15jun-15 4,1 54,4 -146,7 dez-14 -39,9 dez-15 -239,2 set-14 -49,5 jun-14 13,6 mar-16 jun-16mar-15 -64,0 49,8 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -34,6 jun-14 jun-16 52,6 -101,0 11,3 -66,7 mar-15dez-14set-14 mar-16 46,6 dez-15set-15 -242,8 jun-15 3,4 -23,9 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -60 20 40 0 -20 -100 -260 -240 -40 -80 60 -242,81 jun-15dez-14 11,32 mar-16 46,56 mar-15 dez-15 -34,57 -100,99 -23,95 jun-14 set-15 3,39 jun-16set-14 52,60 -66,65 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 10,21 4,41 -1,06 4,30 17,54 37,62 26,88 30,05 -1,96 -12,38-10,63 4,48 14,80 18,41 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 27,09 dez-14 mar-15 14,36 jun-15 -2,69 set-14jun-14 set-15 -54,82 dez-15 jun-16mar-16 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 3,68 -6,63 -48,04 -5,25 9,543,12 31,12 18,6022,61 59,1553,70 3,51 -27,47 -275 -250 -225 -200 -175 -150 -125 -100 -75 -50 -25 0 25 50 75 mar-16dez-15 jun-16dez-14set-14 mar-15 -20,10 -85,46 jun-15 -122,03 -269,40 jun-14 10,00 set-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,00 -1,25 -1,75 -4,75 0,50 -0,50 -4,50 -0,75 -0,25 0,25 -1,50 -2,00 -1,00 0,75 1,00 jun-14 -4,52 mar-15 0,21 dez-15 0,87 mar-16 0,98 jun-16 -1,88 dez-14 -0,45 -1,24 set-14 0,06 -0,64 jun-15 set-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -0,6 1,2 0,8 1,6 1,0 -0,8 1,4 0,0 -0,2 -0,4 jun-16 -0,22 0,75 1,20 jun-14 mar-15 1,47 dez-15set-14 -0,68 set-15 -0,37 jun-15 1,31 dez-14 0,74 -0,47 mar-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,000,010,02 0,04 0,53 0,28 0,0 0,2 0,4 0,6 0,26 set-14jun-14 dez-14 mar-15 0,30 set-15 0,04 mar-16 jun-16dez-15jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,8 2,0 1,6 1,2 0,0 1,4 0,2 dez-15set-15 0,12 0,20 jun-15 0,13 mar-16 0,12 jun-14 1,27 mar-15set-14 0,26 dez-14 1,94 1,39 1,20 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,0 2,0 1,5 0,0 jun-16 0,06 mar-16 0,06 dez-15 0,07 set-15 0,19 0,15 1,60 dez-14 0,90 mar-15jun-14 1,06 1,11 set-14 jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,220,21 set-15 mar-16dez-15 jun-16 0,23 0,35 0,27 0,35 dez-14 jun-15mar-15 0,36 jun-14 0,38 0,40 set-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,53 1,94 1,39 0,06 1,60 1,11 0,230,220,21 0,27 0,350,350,380,40 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 set-14 1,20 dez-14 0,13 mar-15 set-15 0,26 0,36 0,200,19 0,12 dez-15 0,26 0,15 jun-15 0,04 mar-16 0,010,07 0,12 0,060,04 0,02 0,90 0,00 jun-16jun-14 0,30 1,27 0,28 1,06 Liquidez Seca Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,360,35 0,31 0,34 0,36 0,31 0,46 0,48 0,44 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 944973 1.0341.039 836858 727 671644 942966 1.012990 800808 666 617598 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 105,32 111,54 116,54 108,34 84,45 73,80 67,11 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 jun-16mar-16dez-15 83,84 mar-15 jun-15set-14 set-15dez-14 70,43 jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -10 -40 -25 -15 0 -90 -35 -30 -20 15 20 -95 10 -5 5 25 -91,52 -25,99 jun-15dez-14 21,45 18,85 set-15 mar-16mar-15 1,26 jun-16 -13,28 jun-14 4,33 -9,20 dez-15set-14 -38,13 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -200 -350 -400 -450 -50 -100 0 1.200 200 100 150 50 1.250 -150 -250 -300 14,34 8,41 -255,60 jun-16 181,70 dez-14 -49,12 mar-15jun-14 set-14 dez-15set-15 1.214,74 -184,98 mar-16 -441,19 -37,13 jun-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2 6 8 -4 -2 4 -24 0 -22 10 mar-15 mar-16 -0,69 jun-15jun-14 8,89 7,90 -0,85 dez-14 5,94 set-14 dez-15 jun-16 1,60 set-15 -4,50 -22,00 -5,19 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 830 800 840 860 870 880 0 820 890 900 850 790 780 770 810 791,12 mar-16 774,31 jun-16 865,01 mar-15 888,45 809,02 876,58 dez-14set-14 dez-15 872,52 892,61 jun-15jun-14 877,60 set-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 453.012 503.424 476.616 331.024 386.256 360.516 311.968 346.820 355.664 Ativo total 1.039.884 1.043.182 1.038.556 1.080.025 1.066.102 1.056.293 995.235 980.371 981.595 Giro dos Ativos 0,44 0,48 0,46 0,31 0,36 0,34 0,31 0,35 0,36 Margem Bruta (%) 30,1% 26,9% 37,6% 14,4% 17,5% 4,3% -1,1% 4,4% 10,2% Margem EBITDA (%) 22,6% 18,6% 31,1% 3,1% 9,5% -5,2% -48,0% -6,6% 3,7% Margem EBIT (%) 18,4% 14,8% 27,1% -2,7% 4,5% -10,6% -54,8% -12,4% -2,0% Margem Líquida (%) 10,0% -27,5% -20,1% -122,0% 3,5% -269,4% -85,5% 53,7% 59,2% EBIT/ Ativo 8,0% 7,1% 12,4% -0,8% 1,6% -3,6% -17,2% -4,4% -0,7% ROE 14,3% -49,1% -37,1% -255,6% 8,4% 1214,7% 181,7% -185,0% -441,2% ROA 4,3% -13,3% -9,2% -38,1% 1,3% -91,5% -26,0% 18,9% 21,4% Liquidez imediata 0,28 0,30 0,53 0,26 0,04 0,04 0,02 0,01 0,00 Liquidez corrente 1,39 1,27 1,94 1,20 0,26 0,20 0,12 0,12 0,13 Liquidez seca 1,11 1,06 1,60 0,90 0,19 0,15 0,07 0,06 0,06 Liquidez geral 0,40 0,38 0,36 0,35 0,35 0,27 0,21 0,22 0,23 Dívida bruta 644.046 670.754 726.873 858.264 836.210 1.039.182 1.033.714 972.949 944.185 Dívida Bruta/ EBITDA 6,29 7,17 4,90 83,10 22,70 54,94- 6,90- 42,31- 72,16 Dívida líquida 598.264 617.301 666.087 807.513 799.575 989.887 1.012.290 965.894 942.279 Dívida líquida/ EBITDA 5,84 6,59 4,49 78,19 21,70 52,33- 6,75- 42,00- 72,02 Dívida/ Patrimônio 67,1% 70,4% 73,8% 84,4% 83,8% 108,3% 116,5% 111,5% 105,3% Fluxo de caixa operacional 15.410- 30.772 789 7.250- 7.186 19.330 21.474- 9.097- 3.565- Lucro por ação 0,21 0,64- 0,45- 1,88- 0,06 4,52- 1,24- 0,87 0,98 Valor patrimonial por ação 1,47 1,31 1,20 0,74 0,75 0,37- 0,68- 0,47- 0,22- Composição do ROIC EBIT anualizado 83.396 74.524 129.124 8.904- 17.292 38.328- 171.024- 42.936- 6.984- alíquota efetiva de IR 16,8% 30,1% 40,0% 31,1% 17,3% -1,5% -4,1% 6,5% 3,3% Capital investido 877.599 876.582 872.518 888.447 892.606 865.009 809.024 774.312 791.123 ROIC 7,9% 5,9% 8,9% -0,7% 1,6% -4,5% -22,0% -5,2% -0,9% QTDE DE AÇÕES 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 214.672 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -15.410 30.772 789 -7.250 7.186 19.330 -21.474 -9.097 -3.565 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 19.341 -18.348 -11.145 26.393 -13.900 -14.441 21.277 11.472 -4.632 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.338 -15.140 16.747 3.118 -18.077 -3.656 -2.892 -3.514 4.630
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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