Cimento Tupi S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Cimento Tupi
A Cimento Tupi S.A., com sede à Rua Lauro Muller, 116, Salas 1.906 e 1.907,
Botafogo, Rio de Janeiro, tem por...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Prof. Eduardo Silva
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(Financial Analysis - Cimento Tupi - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Cimento Tupi - anual

  1. 1. Cimento Tupi S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Cimento Tupi A Cimento Tupi S.A., com sede à Rua Lauro Muller, 116, Salas 1.906 e 1.907, Botafogo, Rio de Janeiro, tem por objetivo social a fabricação de cimento e argamassas de todos os tipos em suas unidades fabris localizadas em Volta Redonda - RJ, Pedra do Sino - MG e Mogi das Cruzes - SP, a lavra de reservas minerais e aproveitamento das substâncias extraídas na fabricação de cimento, a prestação de serviços de concretagem e a participação em outras sociedades.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 392.458 355.586 394.415 470.621 347.441 Custo dos produtos e serviços vendidos -257.185 -233.090 -278.312 -329.161 -315.574 Lucro Bruto 135.273 122.496 116.103 141.460 31.867 Margem bruta (%) 34,5% 34,4% 29,4% 30,1% 9,2% Despesas e receitas operacionais -33.057 -32.297 -38.147 -52.614 -82.108 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 102.216 90.199 77.956 88.846 -50.241 EBITDA 106.330 93.854 89.008 107.927 -30.404 Margem EBITDA (%) 27,1% 26,4% 22,6% 22,9% -8,8% Resultado financeiro -27.376 -57.194 -106.071 -157.876 -395.619 Receitas financeiras 18.670 8.021 12.274 9.845 6.443 Despesas financeiras -46.046 -65.215 -118.345 -167.721 -402.062 Resultado antes de impostos 74.840 33.005 -28.115 -69.030 -445.860 Impostos sobre o lucro -6.308 -1.807 8.375 23.492 38.803 Minoritários -27 -19 1 5 1 Alíquota efetiva de IR (%) 8,4% 5,5% 29,8% 34,0% 8,7% Lucro líquido do exercício 68.505 31.179 -19.739 -45.533 -407.056 Margem líquida (%) 17,5% 8,8% -5,0% -9,7% -117,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 267.541 153.162 229.354 222.041 137.251 Disponibilidades 56.990 22.946 72.003 60.786 21.424 Clientes 33.196 22.109 31.593 28.233 27.175 Estoques 39.371 31.735 37.899 39.205 60.536 Tributos a recuperar 13.328 25.218 16.510 5.011 2.429 Outros ativos circulantes 124.656 51.154 71.349 88.806 25.687 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 369.847 696.192 809.371 816.515 857.984 Realizável a longo prazo 34.527 61.768 64.114 62.132 108.215 Tributos diferidos 15.674 15.043 23.911 29.615 68.896 Contas a receber 0 23.418 16.535 8.671 32.981 Cauções e depósitos 3.850 3.468 4.897 5.749 6.338 Impostos a recuperar 2.599 3.455 1.794 728 0 Outros ativos não circulantes 12.404 16.384 16.977 17.369 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 335.320 634.424 745.257 754.383 749.769 Investimentos 2.130 1.035 1.156 1.156 1.156 Imobilizado 218.026 489.586 599.560 607.940 602.834 Intangível 115.164 143.803 144.541 145.287 145.779 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 637.388 849.354 1.038.725 1.038.556 995.235
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 95.120 157.582 124.654 114.528 1.127.337 Fornecedores 11.972 16.889 10.907 14.226 27.361 Obrigações sociais e trabalhistas 5.038 5.800 7.056 8.056 7.551 Obrigações fiscais 16.789 14.912 13.127 11.387 7.528 Empréstimos e Financiamentos 43.005 104.251 87.300 74.514 1.033.714 Dividendos a pagar 9.916 8.527 928 928 928 Outras obrigações 8.400 7.203 5.336 5.417 50.255 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 230.478 361.646 606.060 665.971 14.569 Empréstimos e Financiamentos - LP 194.869 331.815 573.376 652.359 0 Impostos a recolher 32.450 28.828 24.595 0 13.408 Provisões 3.159 1.003 1.273 533 474 Out. passivos não circulantes 0 0 6.816 13.079 687 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 311.790 330.126 308.011 258.057 -146.671 Capital social 279.891 279.891 279.891 279.891 279.891 Reserva legal 0 0 4.667 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 366 680 1.237 1.822 4.151 Outras reservas de lucros 31.533 49.555 22.216 -23.656 -430.713 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 193 191 65 59 58 PASSIVO TOTAL 637.388 849.354 1.038.725 1.038.556 995.235
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -14,8 201,8 20,1 2.013 -152,6 2.014 -16,5 34,0 105,2 31,7 -0,1 2.012 84,1 2.011 -115,9 -170,9 -56,5 2.015 -2,2 19,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 347,4 470,6 394,4 355,6 392,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 315,6 329,2 278,3 233,1 257,2 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 31,9 141,5 116,1 122,5 135,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 15 140 0 125 35 135 10 145 130 5 30 115 25 120 20 dez-15dez-13 122 dez-11 dez-12 116 32 135 dez-14 141 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -30,4 107,9 89,0 93,9 106,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 106 94 108 89 -30 34 -50 0 50 100 150 dez-15dez-11 20 dez-14 0 dez-12 dez-13 32 -2 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -395,6 -157,9 -106,1 -57,2 -27,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -407,1 -45,5 -19,7 31,2 68,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 30 50 70 0 -10 40 60 -20 20 -50 -410 -40 -30 10 -407,06 dez-15dez-12 31,18 -19,74 -45,53 dez-13 dez-14 68,51 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 9,2 30,129,4 34,434,5 18,919,8 25,426,0 22,922,6 26,427,1 -9,7 -5,0 8,8 17,5 -117,2 -8,8 2.015 -14,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,4 0,2 -0,2 -2,0 dez-15 0,35 dez-11 dez-13dez-12 0,16 -1,90 -0,21 -0,10 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -0,8 -0,6 -0,4 1,6 1,8 -0,2 1,2 1,4 0,0 dez-11 dez-15dez-14 1,58 1,69 dez-13 1,20 dez-12 -0,68 1,60 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,6 0,15 dez-15dez-11 0,60 dez-14 0,53 0,58 dez-13 0,02 dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,8 1,4 0,2 0,8 1,8 2,0 0,4 0,6 1,0 1,2 1,6 0,0 3,0 dez-15 0,12 dez-12 dez-14 2,81 0,97 dez-11 1,94 1,84 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,5 0,5 0,07 dez-15dez-12 0,77 1,60 1,54 dez-13 2,40 dez-14dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 0,0 0,4 0,2 dez-13dez-11 0,93 dez-12 dez-15dez-14 0,21 0,36 0,400,41 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,02 0,530,58 0,15 0,60 0,12 1,94 1,84 0,97 2,81 0,07 1,601,54 0,77 2,40 0,21 0,360,400,41 0,93 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,6 0,0 0,4 0,42 dez-11 0,35 dez-14 dez-15 0,45 dez-13 0,38 dez-12 0,62 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.034 727 661 436 238 1.012 666 589 413 181 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 100 110 120 90 40 50 60 0 70 80 dez-14 73,80 dez-13 68,20 116,53 dez-12 56,91 dez-11 43,28 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -42 10 2 -2 8 0 6 12 -4 4 10,75 dez-13 dez-15dez-11 dez-14dez-12 -40,90 -4,38 3,67 -1,90 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 10 -10 5 280 15 -5 0 -20 -15 20 21,97 -17,64 dez-13dez-12 -6,41 dez-14 277,53 dez-11 9,44 dez-15 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -6 -2 4 -4 18 20 2 16 6 14 0 dez-15 18,62 -5,12 6,436,64 dez-11 dez-12 dez-13 13,59 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 550 500 700 750 800 900 950 850 650 600 0 dez-14 911,34 dez-13 895,81 dez-15 824,69 dez-11 502,59 dez-12 627,18 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -40,90 -4,38-1,90 3,6710,75 277,53 -17,64 -6,41 9,44 21,97 -5,12 6,436,6413,5918,62 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 392.458 355.586 394.415 470.621 347.441 Ativo total 637.388 849.354 1.038.725 1.038.556 995.235 Giro dos Ativos 0,62 0,42 0,38 0,45 0,35 Margem Bruta (%) 34,5% 34,4% 29,4% 30,1% 9,2% Margem EBITDA (%) 27,1% 26,4% 22,6% 22,9% -8,8% Margem EBIT (%) 26,0% 25,4% 19,8% 18,9% -14,5% Margem Líquida (%) 17,5% 8,8% -5,0% -9,7% -117,2% EBIT/ Ativo 16,0% 10,6% 7,5% 8,6% -5,0% ROE 22,0% 9,4% -6,4% -17,6% 277,5% ROA 10,7% 3,7% -1,9% -4,4% -40,9% Liquidez imediata 0,60 0,15 0,58 0,53 0,02 Liquidez corrente 2,81 0,97 1,84 1,94 0,12 Liquidez seca 2,40 0,77 1,54 1,60 0,07 Liquidez geral 0,93 0,41 0,40 0,36 0,21 Dívida bruta 237.874 436.066 660.676 726.873 1.033.714 Dívida bruta/ patrimônio 0,76 1,32 2,14 2,82 7,05- Dívida Bruta/ EBITDA 2,24 4,65 7,42 6,73 34,00- Dívida líquida 180.884 413.120 588.673 666.087 1.012.290 Dívida líquida/ EBITDA 1,70 4,40 6,61 6,17 33,29- Dívida/ Patrimônio 43,3% 56,9% 68,2% 73,8% 116,5% Fluxo de caixa operacional 33.996 31.671 132- 20.052 2.208- Lucro por ação 0,35 0,16 0,10- 0,21- 1,90- Valor patrimonial por ação 1,60 1,69 1,58 1,20 0,68- Composição do ROIC EBIT 102.216 90.199 77.956 88.846 50.241- alíquota efetiva de IR 8,4% 5,5% 29,8% 34,0% 8,7% Capital investido 502.590 627.182 824.693 911.342 895.810 ROIC 18,6% 13,6% 6,6% 6,4% -5,1% QTDE DE AÇÕES 195.245 195.245 195.245 214.672 214.672
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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