Chiarelli - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Chiarelli - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Receita operacional líquida 531.281 0 0 0 636.663 0 0 0 541.838 Custo dos produtos e serviços vendidos -572.132 0 0 0 -586.280 0 0 0 -560.787 Lucro Bruto -40.851 0 0 0 50.383 0 0 0 -18.949 Margem bruta (%) -7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5% Despesas e receitas operacionais 113.329 -634 -634 -1 0 -1 -1 -1 0 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 72.478 -634 -634 -1 50.383 -1 -1 -1 -18.949 EBITDA 74.702 -316 -634 -1 50.383 -1 317 -1 -18.949 Margem EBITDA (%) 14,1% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5% Resultado financeiro 4.586 -3.680 -3.680 0 3.680 0 0 0 -3.680 Resultado antes de impostos 77.064 -4.314 -4.314 -1 54.063 -1 -1 -1 -22.629 Impostos sobre o lucro 19.914 0 0 0 63.121 0 0 0 36.914 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -25,8% 0,0% 0,0% 0,0% -116,8% 0,0% 0,0% 0,0% 163,1% Lucro líquido do exercício 96.978 -4.314 -4.314 -1 117.184 -1 -1 -1 14.285 Margem líquida (%) 18,3% 0,0% 0,0% 0,0% 18,4% 0,0% 0,0% 0,0% 2,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 ATIVO CIRCULANTE 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 Disponibilidades 86 86 86 86 86 86 86 86 86 Clientes 154 154 154 154 747 154 154 154 747 Estoques 204 204 204 204 204 204 204 204 204 Tributos a recuperar 60 60 60 60 60 60 60 60 60 Outros ativos circulantes 600 600 600 600 7 600 600 600 7 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 19.558 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 19.246 Realizável a longo prazo 995 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 1.001 Tributos diferidos 0 1.001 1.000 1.000 0 1.000 1.000 1.000 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 1.000 0 0 0 1.000 Contas a receber 1 0 1 1 1 1 1 1 1 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 994 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 18.563 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 18.245 Investimentos 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 3.831 Imobilizado 14.732 14.414 14.414 14.414 14.411 14.414 14.414 14.414 14.411 Intangível 0 0 0 0 3 0 0 0 3 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 PASSIVO CIRCULANTE 166.631 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 170.588 Fornecedores 9.327 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 9.642 Obrigações sociais e trabalhistas 126.516 140.861 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 41.916 Obrigações fiscais 0 0 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 87.414 Empréstimos e Financiamentos 15.631 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 16.137 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 15.157 3.948 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 15.479 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 10.194 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 2.037 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 3.902 3.948 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 3.947 Out. passivos não circulantes 4.255 4.254 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 4.255 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -156.163 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 -160.477 Capital social 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 31.980 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -188.143 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 -192.457 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.325 -506.084 0 0 505.578 -1 0 0 -505 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 600 1.012.168 0 0 -1.012.168 2 0 0 -2 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.048 0 0 0 1.014 0 0 0 1.014 2.323 506.084 0 0 -505.576 1 0 0 507
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 0,0 set-13 -1.012,2 1,0 set-12 0,0 505,6 0,0 jun-13 0,0 0,00,00,0 0,0 0,00,0 mar-13dez-12 0,00,00,6 -506,1 0,0 0,0 mar-12dez-11 jun-12 1.012,2 -2,3 0,04,0 dez-13 0,0-0,5 1,0 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,00,00,0 0,0 mar-12 jun-12 jun-13dez-12 dez-13dez-11 set-13set-12 mar-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,0 0,0 jun-12 dez-12set-12dez-11 mar-12 mar-13 set-13jun-13 dez-13 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,00,00,0 0,0 mar-12dez-11 dez-13jun-12 mar-13set-12 jun-13 set-13dez-12 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 0000000 0 -0,020 -0,015 -0,010 -0,005 0,000 mar-13set-12 dez-13set-13mar-12 jun-12 dez-12 jun-13 0 dez-11 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,0 0,3 0,0 0,6 0,0 -0,6 -0,3 -0,6 mar-13 set-13 dez-13jun-12mar-12 jun-13dez-12set-12dez-11 7,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1 00 0 506 00 -506 -2 -10 0 0 1 0-10 8 dez-13set-13mar-13 jun-13jun-12 dez-12mar-12 set-12dez-11 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -3,7 0,00,00,0 3,7 0,0 -3,7-3,7 4,6 dez-12 jun-13 set-13mar-13jun-12dez-11 mar-12 set-12 dez-13 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,00,00,0 4,3 0,0 -4,3-4,3 -4,3 set-12 mar-13 10,1 dez-11 jun-12 set-13mar-12 dez-13jun-13dez-12 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,00,00,0 4,3 0,0 -4,3-4,3 -4,3 10,1 dez-11 set-13 dez-13jun-13dez-12set-12 mar-13jun-12mar-12 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 0,000,00 4,32 -3 3 10 -5 1 -4 -1 2 0 11 -2 4 set-12jun-12 dez-12 jun-13 0,00 mar-12 10,07 mar-13 -4,31 -4,31 dez-13dez-11 0,00 -4,31 set-13 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,000,000,000,0079,17 0,000,000,000,000,000,000,000,00 -24.000 -22.000 -20.000 -18.000 -16.000 -14.000 -12.000 -10.000 -8.000 -6.000 -4.000 -2.000 0 2.000 set-13 dez-13jun-13set-12 dez-12mar-12 mar-13jun-12dez-11 -22.862,50 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,00 -45.000 -40.000 -35.000 -30.000 -25.000 -20.000 -15.000 -10.000 -5.000 0 jun-13 set-13mar-13 dez-13mar-12 jun-12 dez-12set-12dez-11 -32.129,17 -41.970,83 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,000,000,000,000,00 0,0 -0,4 0,6 -0,2 dez-12set-12jun-12 -0,22 dez-13 -0,22 mar-13mar-12 -0,22 set-13jun-13dez-11 0,52 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,00 0,0 -2,2 -2,0 -2,06 dez-11 -2,06 set-12mar-12 -2,00 jun-13 -2,06 dez-13dez-12 -2,06 -2,06 mar-13jun-12 -2,06 set-13 -2,06 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000 0,001 dez-13jun-13 set-13set-12 dez-12jun-12mar-12dez-11 mar-13 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,00 0,01 dez-11 0,010,01 mar-13 0,01 set-12 0,01 set-13jun-13 0,01 dez-13dez-12 0,01 jun-12 0,010,01 mar-12 0,01 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,00 0,01 0,01 0,01 set-12 0,01 jun-13 set-13 0,01 jun-12mar-12dez-11 0,01 mar-13dez-12 0,010,010,01 dez-13 0,01 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,00 0,02 0,01 dez-11 set-12 0,01 jun-12 0,010,01 mar-12 set-13jun-13 0,01 0,010,010,01 0,01 mar-13 dez-13dez-12 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,010,010,010,010,010,010,010,010,01 0,010,010,010,010,010,010,010,010,01 0,00 0,02 jun-13 0,01 dez-13 0,01 mar-13 0,01 0,01 set-13 0,01 mar-12 0,010,01 jun-12dez-11 set-12 dez-12 0,01 0,01 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 -0,005 0,000 set-13mar-13dez-12 dez-13jun-13set-12dez-11 0,00 mar-12 jun-12 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 181818181818181818 181818181818181818 mar-12 dez-12dez-11 set-12jun-12 mar-13 set-13jun-13 dez-13 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. -12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,77-12,76 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 jun-12 jun-13dez-11 dez-12mar-12 set-13mar-13set-12 dez-13 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -0,02-0,02 84,82 20 40 -60 60 -100 80 -80 -40 -20 0 200 dez-12 set-13jun-13 193,55 -84,15 dez-13 -84,74 -0,02 mar-13jun-12mar-12 -0,02 -84,80 dez-11 set-12 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 10,75 0,000,00 10,7510,75 2 12 -6 6 -8 8 -2 4 0 -4 10 -26 -10 set-12 dez-12 set-13 0,00 dez-13jun-13mar-13 0,00 -25,80 jun-12dez-11 mar-12 -10,76 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 1,87 0,000,00 1,881,90 -1,5 -0,5 -17,0 -1,0 -2,0 0,5 1,0 2,0 0,0 1,5 dez-13dez-12set-12 -1,88 -16,90 dez-11 jun-12 mar-13 jun-13 0,00 set-13mar-12 0,00 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0,0 -134,0 -130,5 -130,0 -133,0 -132,5 -135,0 -133,5 -134,5 -131,0 -135,5 -132,0 -131,5 dez-13 -135,19 mar-13 -135,19 -133,30 jun-13jun-12 set-13set-12 -135,19-135,19 -135,19 -135,19 mar-12 dez-12 -129,88 dez-11 -135,19 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.125.124 0 0 0 2.546.652 0 0 0 2.167.352 Ativo total 20.662 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 20.350 Giro dos Ativos 102,85 - - - 125,14 - - - 106,50 Margem Bruta (%) -7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5% Margem EBITDA (%) 14,1% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5% Margem EBIT (%) 13,6% 0,0% 0,0% 0,0% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% -3,5% Margem Líquida (%) 17,7% 0,0% 0,0% 0,0% 22,8% 0,0% 0,0% 0,0% -12,8% EBIT/ Ativo 1403,1% -12,5% -12,5% 0,0% 990,3% 0,0% 0,0% 0,0% -372,5% ROE -240,3% 10,8% 10,8% 0,0% -361,9% 0,0% 0,0% 0,0% 173,5% ROA 1802,5% -84,2% -84,8% 0,0% 2853,8% 0,0% 0,0% 0,0% -1368,4% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 Liquidez seca 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 Liquidez geral 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 Dívida bruta 17.668 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 18.174 Dívida Bruta/ EBITDA 0,06 14,38- 7,17- 4.543,50- 0,09 4.543,50- 14,33 4.543,50- 0,24- Dívida líquida 17.582 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 18.088 Dívida líquida/ EBITDA 0,06 14,31- 7,13- 4.522,00- 0,09 4.522,00- 14,26 4.522,00- 0,24- Dívida/ Patrimônio -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% -12,8% Fluxo de caixa operacional 2.325- 506.084- - - 505.578 1- - - 505- Lucro por ação 4,81 0,22- 0,22- 0,00- 0,01 0,00- 0,00- 0,00- 3,57- Valor patrimonial por ação 2,00- 2,06- 2,06- 2,06- 0,00- 2,06- 2,06- 2,06- 2,06- Composição do ROIC EBIT anualizado 289.912 2.536- 2.536- 4- 201.532 4- 4- 4- 75.796- alíquota efetiva de IR -26,9% 0,0% 0,0% 0,0% -76,9% 0,0% 0,0% 0,0% 34,7% Capital investido 129.881- 133.304- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- 135.188- ROIC -283,4% 1,9% 1,9% 0,0% -263,7% 0,0% 0,0% 0,0% 36,6% QTDE DE AÇÕES 78.000 78.000 78.000 78.000 78.000.000 78.000 78.000 78.000 78.000 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -2.325 -506.084 0 0 505.578 -1 0 0 -505 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 600 1.012.168 0 0 -1.012.168 2 0 0 -2 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.048 0 0 0 1.014 0 0 0 1.014
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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