Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Cemig GT - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 2.066.932 1.177.646 2.006.805 2.403.101 2.018.267 1.230.870 1.724.960 1.401.062 1.897.909 Custo dos produtos e serviços vendidos -787.839 -895.305 -877.500 -952.113 -934.366 -1.022.668 -855.367 -898.574 -1.094.730 Lucro Bruto 1.279.093 282.341 1.129.305 1.450.988 1.083.901 208.202 869.593 502.488 803.179 Margem bruta (%) 61,9% 24,0% 56,3% 60,4% 53,7% 16,9% 50,4% 35,9% 42,3% Despesas e receitas operacionais -85.827 -414.263 -189.731 634.443 -137.402 13.477 -112.066 -234.892 6.291 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.193.266 -131.922 939.574 2.085.431 946.499 221.679 757.527 267.596 809.470 EBITDA 1.273.274 -53.288 1.018.052 2.161.433 1.014.583 279.707 808.310 314.555 856.594 Margem EBITDA (%) 61,6% -4,5% 50,7% 89,9% 50,3% 22,7% 46,9% 22,5% 45,1% Resultado financeiro -95.042 -117.725 -223.614 -212.344 -204.741 -201.413 -166.996 -289.869 -279.242 Resultado antes de impostos 1.098.224 -249.647 715.960 1.873.087 741.758 20.266 590.531 -22.273 530.228 Impostos sobre o lucro -371.112 -18.623 -169.582 -559.958 -269.699 45.989 -104.311 -39.024 -158.288 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,8% -7,5% 23,7% 29,9% 36,4% -226,9% 17,7% -175,2% 29,9% Lucro líquido do exercício 727.112 -268.270 546.378 1.313.129 472.059 66.255 486.220 -61.297 371.940 Margem líquida (%) 35,2% -22,8% 27,2% 54,6% 23,4% 5,4% 28,2% -4,4% 19,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.376.052 1.329.814 1.856.975 2.010.410 1.614.381 2.197.274 3.516.619 1.622.299 1.668.180 Disponibilidades 1.156.702 468.091 891.303 382.407 298.034 1.206.578 2.182.454 670.236 647.971 Clientes 1.060.057 598.683 687.226 1.362.331 989.290 593.503 1.008.021 630.663 650.565 Estoques 5.150 5.683 5.596 4.710 4.739 4.808 4.631 4.924 4.182 Tributos a recuperar 65.991 155.683 169.376 68.929 155.095 204.882 118.531 169.299 193.079 Outros ativos circulantes 88.152 101.674 103.474 192.033 167.223 187.503 202.982 147.177 172.383 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.988.640 10.090.554 10.521.061 11.466.809 11.537.867 11.566.266 11.853.135 14.369.449 15.210.422 Realizável a longo prazo 1.159.913 1.199.497 1.581.994 1.605.469 1.704.521 2.503.420 2.735.512 4.990.732 3.416.613 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 51.738 53.672 41.055 45.558 46.857 45.568 23.797 16.154 21.102 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 172.700 177.129 174.266 175.646 180.706 181.020 221.129 225.711 229.133 Outros ativos não circulantes 935.475 968.696 1.366.673 1.384.265 1.476.958 2.276.832 2.490.586 4.748.867 3.166.378 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 8.828.727 8.891.057 8.939.067 9.861.340 9.833.346 9.062.846 9.117.623 9.378.717 11.793.809 Investimentos 3.759.454 3.890.088 4.039.033 5.638.128 5.691.235 5.731.112 5.773.838 6.084.310 8.532.101 Imobilizado 5.017.301 4.950.286 4.849.638 4.185.881 4.108.032 3.297.344 3.307.676 3.259.196 3.225.705 Intangível 51.972 50.683 50.396 37.331 34.079 34.390 36.109 35.211 36.003 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 12.364.692 11.420.368 12.378.036 13.477.219 13.152.248 13.763.540 15.369.754 15.991.748 16.878.602
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.413.058 3.746.234 3.471.386 3.051.639 2.179.826 1.702.663 4.270.490 5.380.012 5.429.840 Fornecedores 247.160 320.462 309.010 298.436 324.945 304.375 331.823 319.312 368.100 Obrigações sociais e trabalhistas 39.970 45.852 44.263 41.332 46.763 51.023 50.549 49.341 64.295 Obrigações fiscais 77.671 75.795 84.237 123.933 86.991 77.474 133.870 79.468 75.968 Empréstimos e Financiamentos 2.448.008 2.585.795 2.876.529 2.377.699 1.507.410 1.105.091 2.831.479 3.401.674 3.577.709 Dividendos a pagar 385.302 530.000 0 0 0 0 728.832 562.736 350.000 Outras obrigações 214.947 188.330 157.347 210.239 213.717 164.700 193.937 967.481 993.768 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.172.765 4.193.535 5.420.040 5.488.131 5.562.914 6.585.114 6.404.757 5.993.049 6.231.538 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.073.845 3.073.768 4.160.171 4.196.773 4.219.753 5.232.064 4.907.593 4.463.250 4.479.690 Benefício pós emprego 537.872 542.473 546.983 555.837 564.033 570.327 683.422 692.353 702.691 Provisões 63.550 64.798 92.744 87.326 87.613 95.254 77.710 88.187 98.473 Out. passivos não circulantes 497.498 512.496 620.142 648.195 691.515 687.469 736.032 749.259 950.684 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.778.869 3.480.599 3.486.610 4.937.449 5.409.508 5.475.763 4.694.507 4.618.687 5.217.224 Capital social 1.700.000 1.700.000 1.700.000 1.837.710 1.837.710 1.837.710 1.837.710 1.837.710 1.837.710 Reserva legal 0 0 104.448 104.448 104.448 104.448 116.883 116.883 116.883 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 512.107 494.870 477.317 460.480 443.380 433.948 360.223 341.439 351.083 Outras reservas de lucros 2.566.762 1.285.729 1.204.845 2.534.811 3.023.970 3.099.657 2.379.691 2.322.655 2.911.548 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 12.364.692 11.420.368 12.378.036 13.477.219 13.152.248 13.763.540 15.369.754 15.991.748 16.878.602
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.177.986 691.128 467.401 342.923 817.269 631.155 105.331 586.371 181.437 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -739.617 -290.430 -787.787 11.806 -42.397 -505.625 -1.488.082 -260.848 -245.273 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 42.940 -888.439 231.127 -494.662 -808.986 391.808 1.032.614 -167.994 -3.495 481.309 -487.741 -89.259 -139.933 -34.114 517.338 -350.137 157.529 -67.331
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -260,8 -168,0 mar-16 -42,4 -809,0 mar-15 11,8 817,3 -494,7 dez-15 1.032,6 586,4 391,8 -505,6 631,2 -1.488,1 105,3 set-15jun-15 342,9 -888,4 -739,6 691,1 -787,8 231,1 set-14jun-14 dez-14 -290,4 1.178,0 467,4 42,9 jun-16 -245,3 181,4 -3,5 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.897,9 1.401,1 1.725,0 1.230,9 2.018,3 2.403,1 2.006,8 1.177,6 2.066,9 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.094,7 898,6 855,4 1.022,7 934,4952,1 877,5895,3 787,8 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 803,2 502,5 869,6 208,2 1.083,9 1.451,0 1.129,3 282,3 1.279,1 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 803 1.451 1.279 870 0 500 1.000 1.500 set-15mar-15 jun-16mar-16set-14 208 dez-14 jun-15 1.129 282 dez-15 1.084 jun-14 502 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 856,6 314,6 808,3 279,7 1.014,6 -53,3 1.273,3 1.018,1 set-15 2.161,4 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 181 586 105 631 817 343 467 691 1.178 857 315 808 280 1.015 2.161 1.018 -53 1.273 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -279,2 -289,9 -167,0 -201,4-204,7-212,3 -223,6 -117,7 -95,0 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 530,2 590,5 20,3 741,8716,0 -249,6 1.098,2 -22,3 mar-15 set-15jun-14 1.873,1 dez-14 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 371,9 486,2 66,3 472,1 546,4 -268,3 727,1 -61,3 jun-14 mar-16 jun-16dez-15jun-15mar-15 set-15 1.313,1 dez-14set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 371,94 486,22 727,11 600 700 200 500 1.300 -100 -200 -300 0 100 1.400 300 400 mar-16 jun-16jun-14 546,38 472,06 -268,27 set-15set-14 66,26 dez-15jun-15 -61,30 dez-14 1.313,13 mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 42,32 35,86 53,7056,27 61,88 50,41 60,38 86,78 42,65 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 mar-16 jun-16 43,92 dez-15 18,0116,92 46,90 mar-15 jun-15set-14 19,10 set-15dez-14 -11,20 46,82 jun-14 57,73 23,98 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 45,13 22,45 46,86 89,94 61,60 19,60 28,19 5,38 54,64 35,18 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 dez-15 mar-16 22,72 set-15 -4,38 23,39 jun-16 50,27 27,23 50,73 set-14 dez-14 jun-15mar-15jun-14 -22,78 -4,52 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,51 1,00 0,67 1,0 0,4 0,8 -0,2 0,6 0,2 -0,4 1,8 0,0 2,0 set-14 set-15 jun-16jun-14 0,09 0,75 dez-14 1,81 mar-15 jun-15 0,65 dez-15 mar-16 -0,08 -0,37 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,4 1,6 1,2 0,0 1,8 2,0 1,70 jun-14 1,89 mar-15set-14 1,65 mar-16 1,80 jun-15 jun-16 1,20 1,87 dez-15 1,62 set-15dez-14 1,59 1,20 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,12 0,51 0,71 0,130,12 0,34 0,26 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-16 0,12 dez-15 mar-16mar-15 jun-15dez-14set-14jun-14 0,14 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,31 0,82 0,74 0,66 0,53 0,70 1,4 0,4 0,2 0,8 0,6 0,0 jun-14 set-15set-14 1,29 dez-14 jun-15 jun-16dez-15 mar-16 0,30 mar-15 0,35 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,31 0,82 0,74 0,66 0,53 0,69 0,0 0,5 1,5 0,35 mar-15 dez-15 mar-16dez-14set-14jun-14 set-15jun-15 0,30 1,29 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,4 0,47 jun-14 mar-15 0,39 dez-14 0,42 0,32 set-14 mar-16dez-15 0,57 0,44 0,59 0,43 0,58 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,120,12 0,71 0,130,12 0,31 1,29 0,66 0,53 0,70 0,31 1,29 0,66 0,53 0,69 0,44 0,580,59 0,430,42 0,39 0,47 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 dez-15 0,82 jun-16 0,300,30 0,51 set-15 0,57 0,82 mar-16 0,74 set-14 0,35 dez-14 0,74 0,32 0,14 0,35 jun-14 mar-15 jun-15 0,26 0,34 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,45 0,35 0,45 0,61 0,71 0,650,67 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16set-15 0,36 jun-15 jun-16dez-15 0,41 mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 8.0577.8657.739 6.337 5.727 6.5747.037 5.6605.522 7.4097.195 5.557 5.131 5.429 6.1926.145 5.191 4.365 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 60,70 63,0062,24 53,65 51,43 57,11 66,87 61,92 53,61 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 9,05 13,35 1,97 24,23 0 45 -5 15 5 20 40 -10 10 25 jun-15mar-15 14,18 jun-14 18,37 dez-14 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 40,63 -1,56 set-14 -9,02 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 28,52 41,43 60,86 62,68 40 20 -30 10 -40 110 0 -10 -20 60 50 30 34,91 set-14jun-14 -5,31 set-15dez-14 dez-15 jun-16mar-16 4,84 -30,83 106,38 mar-15 jun-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 31,12 33,60 31,58 25,99 22,46 29,09 35 25 0 20 60 5 15 -10 -5 10 30 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 58,12 jun-14 -6,10 mar-15 jun-15set-14 22,63 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 10.200 9.200 9.800 10.600 9.600 10.800 10.400 10.000 9.400 10.646,34 10.062,64 mar-15 9.966,62 9.328,39 set-14 jun-15 9.405,19 jun-14 mar-16dez-14 dez-15 9.216,11 9.295,34 9.598,79 set-15 10.113,53 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 8.267.728 4.710.584 8.027.220 9.612.404 8.073.068 4.923.480 6.899.840 5.604.248 7.591.636 Ativo total 12.364.692 11.420.368 12.378.036 13.477.219 13.152.248 13.763.540 15.369.754 15.991.748 16.878.602 Giro dos Ativos 0,67 0,41 0,65 0,71 0,61 0,36 0,45 0,35 0,45 Margem Bruta (%) 61,9% 24,0% 56,3% 60,4% 53,7% 16,9% 50,4% 35,9% 42,3% Margem EBITDA (%) 61,6% -4,5% 50,7% 89,9% 50,3% 22,7% 46,9% 22,5% 45,1% Margem EBIT (%) 57,7% -11,2% 46,8% 86,8% 46,9% 18,0% 43,9% 19,1% 42,7% Margem Líquida (%) 35,2% -22,8% 27,2% 54,6% 23,4% 5,4% 28,2% -4,4% 19,6% EBIT/ Ativo 38,6% -4,6% 30,4% 61,9% 28,8% 6,4% 19,7% 6,7% 19,2% ROE 60,9% -30,8% 62,7% 106,4% 34,9% 4,8% 41,4% -5,3% 28,5% ROA 24,2% -9,0% 18,4% 40,6% 14,2% 2,0% 13,4% -1,6% 9,1% Liquidez imediata 0,34 0,12 0,26 0,13 0,14 0,71 0,51 0,12 0,12 Liquidez corrente 0,70 0,35 0,53 0,66 0,74 1,29 0,82 0,30 0,31 Liquidez seca 0,69 0,35 0,53 0,66 0,74 1,29 0,82 0,30 0,31 Liquidez geral 0,47 0,32 0,39 0,42 0,43 0,57 0,59 0,58 0,44 Dívida bruta 5.521.853 5.659.563 7.036.700 6.574.472 5.727.163 6.337.155 7.739.072 7.864.924 8.057.399 Dívida Bruta/ EBITDA 1,08 26,55- 1,73 0,76 1,41 5,66 2,39 6,25 2,35 Dívida líquida 4.365.151 5.191.472 6.145.397 6.192.065 5.429.129 5.130.577 5.556.618 7.194.688 7.409.428 Dívida líquida/ EBITDA 0,86 24,36- 1,51 0,72 1,34 4,59 1,72 5,72 2,16 Dívida/ Patrimônio 53,6% 61,9% 66,9% 57,1% 51,4% 53,6% 62,2% 63,0% 60,7% Fluxo de caixa operacional 1.177.986 691.128 467.401 342.923 817.269 631.155 105.331 586.371 181.437 Lucro por ação 1,00 0,37- 0,75 1,81 0,65 0,09 0,67 0,08- 0,51 Valor patrimonial por ação 1,65 1,20 1,20 1,70 1,87 1,89 1,62 1,59 1,80 Composição do ROIC EBIT anualizado 4.773.064 527.688- 3.758.296 8.341.724 3.785.996 886.716 3.030.108 1.070.384 3.237.880 alíquota efetiva de IR 33,8% -7,5% 23,7% 29,9% 36,4% -226,9% 17,7% -175,2% 29,9% Capital investido 9.405.192 9.295.335 9.216.112 ######### ######### 9.966.624 9.598.790 9.328.394 ######### ROIC 33,6% -6,1% 31,1% 58,1% 22,6% 29,1% 26,0% 31,6% 22,5% QTDE DE AÇÕES 2.896.785 2.896.785 2.896.785 2.896.785 2.896.785 2.896.785 2.896.785 2.896.785 2.896.785 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.177.986 691.128 467.401 342.923 817.269 631.155 105.331 586.371 181.437 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -739.617 -290.430 -787.787 11.806 -42.397 -505.625 -1.488.082 -260.848 -245.273 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 42.940 -888.439 231.127 -494.662 -808.986 391.808 1.032.614 -167.994 -3.495
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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