Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Material produzido por:
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Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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CEMIG ENERGIA - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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CEMIG ENERGIA - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 4.737.758 3.831.889 6.209.159 5.849.279 5.392.480 4.783.876 5.266.576 4.451.660 4.754.147 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.086.895 -3.053.268 -4.042.051 -3.962.727 -3.886.332 -4.089.458 -3.844.681 -3.427.442 -3.628.975 Lucro Bruto 1.650.863 778.621 2.167.108 1.886.552 1.506.148 694.418 1.421.895 1.024.218 1.125.172 Margem bruta (%) 34,8% 20,3% 34,9% 32,3% 27,9% 14,5% 27,0% 23,0% 23,7% Despesas e receitas operacionais -276.447 -468.493 -197.750 445.220 -455.463 -247.343 -1.131.899 -579.920 -648.186 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.374.416 310.128 1.969.358 2.331.772 1.050.685 447.075 289.996 444.298 476.986 EBITDA 1.576.907 513.092 2.182.788 2.578.893 1.232.272 647.198 495.995 643.331 676.670 Margem EBITDA (%) 33,3% 13,4% 35,2% 44,1% 22,9% 13,5% 9,4% 14,5% 14,2% Resultado financeiro -277.581 -213.041 -512.827 -273.450 -251.581 -280.753 70.717 -412.558 -212.029 Resultado antes de impostos 1.096.835 97.087 1.456.531 2.058.322 799.104 166.322 360.713 31.740 264.957 Impostos sobre o lucro -355.961 -68.031 -339.647 -573.695 -264.840 632 -54.680 -26.533 -62.833 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 32,5% 70,1% 23,3% 27,9% 33,1% -0,4% 15,2% 83,6% 23,7% Lucro líquido do exercício 740.874 29.056 1.116.884 1.484.627 534.264 166.954 306.033 5.207 202.124 Margem líquida (%) 15,6% 0,8% 18,0% 25,4% 9,9% 3,5% 5,8% 0,1% 4,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 7.354.716 6.066.789 6.554.378 12.668.574 13.516.391 8.300.478 9.376.738 7.478.878 8.156.182 Disponibilidades 3.226.817 2.314.404 1.881.137 1.066.033 1.274.932 2.650.657 3.351.378 1.988.961 2.432.736 Clientes 2.819.544 2.238.849 2.462.698 3.458.053 3.595.168 3.294.992 3.826.502 3.444.498 3.328.885 Estoques 37.335 34.238 39.887 38.070 40.494 42.298 37.264 37.597 40.817 Tributos a recuperar 291.170 349.477 508.505 457.570 595.308 638.332 481.159 551.392 578.720 Outros ativos circulantes 979.850 1.129.821 1.662.151 7.648.848 8.010.489 1.674.199 1.680.435 1.456.430 1.775.024 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 25.380.532 25.867.634 28.445.625 23.714.686 23.596.905 30.284.172 31.503.226 33.943.098 34.602.049 Realizável a longo prazo 9.766.187 10.062.781 11.482.918 5.949.527 6.003.340 13.554.625 7.520.077 9.586.508 10.165.576 Tributos diferidos 1.367.994 1.430.723 1.245.726 1.280.212 1.285.839 1.261.341 1.498.479 1.535.205 1.653.023 Impostos a recuperar 526.631 526.655 593.710 566.223 550.047 546.241 463.471 395.586 431.222 Contas a receber 178.056 215.844 208.906 144.856 144.798 137.088 133.691 135.710 139.491 Cauções e depósitos 1.227.127 1.234.014 1.534.805 1.542.556 1.557.122 1.562.151 1.813.341 1.855.660 1.873.767 Outros ativos não circulantes 6.466.379 6.655.545 7.899.771 2.415.680 2.465.534 10.047.804 3.611.095 5.664.347 6.068.073 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 15.614.345 15.804.853 16.962.707 17.765.159 17.593.565 16.729.547 23.983.149 24.356.590 24.436.473 Investimentos 8.179.227 8.535.524 8.039.791 9.697.555 9.692.802 9.694.981 9.767.722 10.152.247 10.100.783 Imobilizado 5.697.763 5.640.273 5.543.620 4.834.708 4.764.227 3.949.855 3.940.323 3.884.585 3.848.629 Intangível 1.737.355 1.629.056 3.379.296 3.232.896 3.136.536 3.084.711 10.275.104 10.319.758 10.487.061 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 32.735.248 31.934.423 35.000.003 36.383.260 37.113.296 38.584.650 40.879.964 41.421.976 42.758.231
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 8.725.365 7.806.127 10.123.317 9.804.767 9.411.443 9.599.266 13.085.510 11.999.394 11.385.202 Fornecedores 1.443.812 1.534.932 1.603.716 1.488.401 1.464.063 1.687.707 1.901.153 1.559.413 1.565.749 Obrigações sociais e trabalhistas 173.253 196.305 194.608 182.895 208.545 226.594 220.573 217.117 276.302 Obrigações fiscais 494.294 498.693 597.264 613.356 686.430 701.978 750.759 678.140 684.619 Empréstimos e Financiamentos 4.456.947 4.697.841 5.290.655 4.605.114 4.746.442 4.562.010 6.300.359 4.910.823 4.618.734 Dividendos a pagar 1.331.673 46.282 1.643.451 1.617.138 717.725 717.673 1.318.253 1.296.006 572.872 Outras obrigações 825.386 832.074 793.623 1.297.863 1.588.238 1.703.304 2.594.413 3.337.895 3.666.926 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.141.640 11.225.132 13.591.734 13.795.490 13.589.437 14.682.535 14.795.341 16.444.806 17.551.988 Empréstimos e Financiamentos - LP 7.096.882 7.107.882 8.218.083 8.450.711 8.290.532 9.290.322 8.866.178 10.388.734 10.829.029 Benefício pós emprego 2.372.379 2.392.404 2.478.226 2.521.647 2.559.149 2.589.040 3.086.381 3.128.091 3.173.491 Provisões 287.018 307.695 754.975 761.330 782.931 820.206 754.573 828.076 785.346 Out. passivos não circulantes 1.385.361 1.417.151 2.140.450 2.061.802 1.956.825 1.982.967 2.088.209 2.099.905 2.764.122 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.868.243 12.903.164 11.280.911 12.778.817 14.108.433 14.298.775 12.995.135 12.973.710 13.816.898 Capital social 6.294.208 6.294.208 6.294.208 6.294.208 6.294.208 6.294.208 6.294.208 6.294.208 6.294.208 Reserva legal 853.018 853.018 853.018 853.018 853.018 853.018 853.018 853.018 853.018 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 547.304 533.021 468.332 462.025 440.196 451.414 102.264 60.036 61.082 Outras reservas de lucros 5.173.713 5.222.917 3.665.353 5.169.566 6.521.011 6.700.135 5.745.645 5.766.448 6.608.590 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 4.041 4.186 3.983 4.074 3.978 4.066 4.143 PASSIVO TOTAL 32.735.248 31.934.423 35.000.003 36.383.260 37.113.296 38.584.650 40.879.964 41.421.976 42.758.231
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.564.917 1.065.525 484.924 332.398 637.782 1.418.552 618.504 599.737 985.135 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.228.803 -416.589 -954.138 -18.683 -376.454 -933.248 -1.888.452 -478.368 -626.167 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 542.128 -1.310.969 29.613 -583.286 -121.885 363.738 588.523 146.975 -51.529 878.242 -662.033 -439.601 -269.571 139.443 849.042 -681.425 268.344 307.439
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -478,4 147,0 mar-16 -376,5 -121,9 mar-15 -18,7 637,8 -583,3 dez-15 588,5 599,7 363,7 -933,2 1.418,6 -1.888,5 618,5 set-15jun-15 332,4 -1.311,0-1.228,8 1.065,5 -954,1 29,6 set-14jun-14 dez-14 -416,6 1.564,9 484,9542,1 jun-16 -626,2 985,1 -51,5 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 4.754,1 4.451,7 5.266,6 4.783,9 5.392,5 5.849,3 6.209,2 3.831,9 4.737,8 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 3.629,0 3.427,4 3.844,7 4.089,5 3.886,33.962,74.042,1 3.053,33.086,9 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.125,2 1.024,2 1.421,9 694,4 1.506,1 1.886,6 2.167,1 778,6 1.650,9 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.125 2.167 1.651 1.422 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 set-15mar-15 jun-16mar-16 1.887 set-14 694 dez-14 jun-15 779 dez-15 1.506 jun-14 1.024 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 676,7643,3 496,0 647,2 1.232,3 513,1 1.576,9 set-15 2.578,9 2.182,8 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 985 600619 1.419 638 332 485 1.066 1.565 677643 496 647 1.232 2.579 2.183 513 1.577 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -212,0 -412,6 70,7 -280,8 -251,6 -273,5 -512,8 -213,0 -277,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 265,0 360,7 166,3 799,1 1.456,5 97,1 1.096,8 31,7 mar-15 set-15jun-14 2.058,3 dez-14 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 202,1 306,0 167,0 534,3 29,1 740,9 5,2 jun-14 mar-16 jun-16dez-15jun-15mar-15 set-15 1.484,6 1.116,9 dez-14set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 202,12 5,21 306,03 740,87 700 1.300 1.500 1.100 1.200 100 1.400 300 400 500 0 600 200 dez-14 jun-15 dez-15 166,95 1.484,63 set-15 29,06 534,26 1.116,88 jun-14 set-14 mar-15 mar-16 jun-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 23,6723,01 27,93 34,9034,84 27,00 32,25 9,98 5,51 39,86 29,01 10,03 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 40,0 mar-16 jun-16dez-15 9,35 14,52 19,48 mar-15 jun-15set-14 set-15dez-14 8,09 31,72 jun-14 20,32 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 14,2314,45 9,42 13,53 44,09 35,15 33,28 4,25 0,12 3,49 25,38 17,99 15,64 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 dez-15 mar-16set-15 5,81 9,91 jun-16 22,85 set-14 dez-14 jun-15mar-15jun-14 0,76 13,39 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,64 0,02 0,53 2,35 0,97 1,0 2,5 3,5 4,0 0,0 0,5 2,0 4,5 1,5 5,0 jun-16 3,55 dez-14 dez-15 4,72 mar-15 1,70 jun-15 0,09 mar-16jun-14 set-14 set-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 10,4 10,0 10,2 10,6 9,4 10,8 11,0 9,8 0,0 11,2 9,2 9,6 11,4 9,0 10,15 11,36 mar-15set-14 10,22 dez-15 mar-16 10,31 dez-14 10,32 set-15jun-14 10,25 jun-15 jun-16 8,96 11,21 10,98 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,21 0,17 0,26 0,28 0,11 0,30 0,37 0,0 0,2 0,4 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15dez-14 0,19 set-14jun-14 0,14 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,0 0,8 0,0 1,4 1,6 1,2 0,6 jun-14 0,72 1,44 set-15 0,84 mar-15set-14 0,78 jun-15 0,72 1,29 dez-15 mar-16 0,62 dez-14 0,86 0,65 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,5 1,0 0,77 1,43 mar-15 0,64 dez-15 mar-16 0,84 dez-14set-14jun-14 0,71 set-15jun-15 0,71 0,62 0,86 jun-16 1,29 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 0,6 0,8 0,86 jun-14 mar-15 0,76 dez-14 0,79 0,85 set-14 mar-16dez-15 0,90 0,63 0,61 0,85 0,60 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,21 0,17 0,260,28 0,140,11 0,19 0,30 0,37 0,72 0,62 0,72 1,44 1,29 0,84 0,71 0,62 0,71 1,43 1,29 0,84 0,60 0,90 0,85 0,790,76 0,850,86 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 0,63 dez-15 jun-16 0,61 set-15 0,86 mar-16set-14 0,64 0,77 dez-14 0,65 0,78 jun-14 mar-15 jun-15 0,86 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,440,43 0,520,50 0,58 0,64 0,71 0,58 0,48 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 15.44815.30015.167 13.852 13.03713.05613.509 11.80611.554 13.01513.311 11.815 11.202 11.76211.99011.628 9.491 8.327 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 52,7954,1153,86 49,2148,03 50,54 54,49 47,7847,31 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,92 0,05 3,08 1,76 9,19 6 8 16 13 9 15 14 17 7 0 5 3 2 4 1 jun-15mar-15 5,82 jun-14 13,35 16,64 dez-15set-15set-14 jun-16mar-16 0,36 dez-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 5,85 0,16 9,42 23,03 0,0 15,0 40,0 42,5 47,5 22,5 20,0 2,5 7,5 12,5 10,0 5,0 17,5 45,0 15,15 set-14 0,90 jun-14 set-15dez-14 39,60 dez-15 jun-16 46,47 mar-15 jun-15 mar-16 4,67 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 1,20 4,62 6,06 8,17 32 36 0 34 28 2 26 24 12 8 6 10 30 22 4 21,96 10,88 mar-15 jun-15set-14 30,42 jun-14 dez-14 34,57 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 2,23 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 20.000 19.000 23.000 26.000 25.000 24.000 22.000 21.000 18.000 17.000 mar-15 21.973,77 24.297,78 set-14 jun-15 16.908,68 jun-14 mar-16dez-14 dez-15 16.650,37 21.300,70 17.470,99 set-15 24.010,13 jun-16 25.836,47 22.115,96 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 18.951.032 15.327.556 24.836.636 23.397.116 21.569.920 19.135.504 21.066.304 17.806.640 19.016.588 Ativo total 32.735.248 31.934.423 35.000.003 36.383.260 37.113.296 38.584.650 40.879.964 41.421.976 42.758.231 Giro dos Ativos 0,58 0,48 0,71 0,64 0,58 0,50 0,52 0,43 0,44 Margem Bruta (%) 34,8% 20,3% 34,9% 32,3% 27,9% 14,5% 27,0% 23,0% 23,7% Margem EBITDA (%) 33,3% 13,4% 35,2% 44,1% 22,9% 13,5% 9,4% 14,5% 14,2% Margem EBIT (%) 29,0% 8,1% 31,7% 39,9% 19,5% 9,3% 5,5% 10,0% 10,0% Margem Líquida (%) 15,6% 0,8% 18,0% 25,4% 9,9% 3,5% 5,8% 0,1% 4,3% EBIT/ Ativo 16,8% 3,9% 22,5% 25,6% 11,3% 4,6% 2,8% 4,3% 4,5% ROE 23,0% 0,9% 39,6% 46,5% 15,1% 4,7% 9,4% 0,2% 5,9% ROA 9,2% 0,4% 13,3% 16,6% 5,8% 1,8% 3,1% 0,1% 1,9% Liquidez imediata 0,37 0,30 0,19 0,11 0,14 0,28 0,26 0,17 0,21 Liquidez corrente 0,84 0,78 0,65 1,29 1,44 0,86 0,72 0,62 0,72 Liquidez seca 0,84 0,77 0,64 1,29 1,43 0,86 0,71 0,62 0,71 Liquidez geral 0,86 0,85 0,76 0,79 0,85 0,90 0,61 0,60 0,63 Dívida bruta 11.553.829 11.805.723 13.508.738 13.055.825 13.036.974 13.852.332 15.166.537 15.299.557 15.447.763 Dívida Bruta/ EBITDA 1,83 5,75 1,55 1,27 2,64 5,35 7,64 5,95 5,71 Dívida líquida 8.327.012 9.491.319 11.627.601 11.989.792 11.762.042 11.201.675 11.815.159 13.310.596 13.015.027 Dívida líquida/ EBITDA 1,32 4,62 1,33 1,16 2,39 4,33 5,96 5,17 4,81 Dívida/ Patrimônio 47,3% 47,8% 54,5% 50,5% 48,0% 49,2% 53,9% 54,1% 52,8% Fluxo de caixa operacional 1.564.917 1.065.525 484.924 332.398 637.782 1.418.552 618.504 599.737 985.135 Lucro por ação 2,35 0,09 3,55 4,72 1,70 0,53 0,97 0,02 0,64 Valor patrimonial por ação 10,22 10,25 8,96 10,15 11,21 11,36 10,32 10,31 10,98 Composição do ROIC EBIT anualizado 5.497.664 1.240.512 7.877.432 9.327.088 4.202.740 1.788.300 1.159.984 1.777.192 1.907.944 alíquota efetiva de IR 32,5% 70,1% 23,3% 27,9% 33,1% -0,4% 15,2% 83,6% 23,7% Capital investido 16.908.678 16.650.367 17.470.986 22.115.961 25.836.467 21.973.767 21.300.698 24.297.777 24.010.133 ROIC 22,0% 2,2% 34,6% 30,4% 10,9% 8,2% 4,6% 1,2% 6,1% QTDE DE AÇÕES 1.258.842 1.258.842 1.258.842 1.258.842 1.258.842 1.258.842 1.258.842 1.258.842 1.258.842 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.564.917 1.065.525 484.924 332.398 637.782 1.418.552 618.504 599.737 985.135 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.228.803 -416.589 -954.138 -18.683 -376.454 -933.248 -1.888.452 -478.368 -626.167 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 542.128 -1.310.969 29.613 -583.286 -121.885 363.738 588.523 146.975 -51.529
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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