Energisa Mato Grosso – Energisa MT
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Energisa Mato Grosso – Energisa MT
A Energisa Mato Grosso - Distribuidora de Energia S/A, é uma sociedade por ações
de cap...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,972,...
Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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  1. 1. Energisa Mato Grosso – Energisa MT 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Energisa Mato Grosso – Energisa MT A Energisa Mato Grosso - Distribuidora de Energia S/A, é uma sociedade por ações de capital aberto, concessionária distribuidora de energia elétrica, sob o controle acionário da Rede Energia S.A. (“REDE”) – em “Recuperação Judicial”, que por sua vez é integrante do GRUPO ENERGISA, que atua na área de distribuição de energia elétrica além da geração própria de energia por meio de usinas térmicas para o atendimento a sistemas isolados em sua área de concessão que abrange todo o Estado de Mato Grosso com 903.378 km2, atendendo 1.307.983 consumidores (informação não revisada pelos auditores independentes) em 141 municípios. A Companhia possui sede na cidade de Cuiabá, Estado de Mato Grosso e obteve registro de Companhia aberta na CVM em 25 de Outubro de 1994.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.009.768 2.344.799 2.312.967 2.637.870 3.483.404 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.451.909 -1.873.863 -1.884.791 -1.979.186 -3.173.253 Lucro Bruto 557.859 470.936 428.176 658.684 310.151 Margem bruta (%) 27,8% 20,1% 18,5% 25,0% 8,9% Despesas e receitas operacionais -163.742 -323.118 -577.362 -435.874 -117.275 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 394.117 147.818 -149.186 222.810 192.876 EBITDA 528.142 235.074 -37.953 378.615 311.477 Margem EBITDA (%) 26,3% 10,0% -1,6% 14,4% 8,9% Resultado financeiro -180.275 -188.234 -252.460 -258.631 -123.197 Receitas financeiras 212.945 171.792 140.650 230.755 232.100 Despesas financeiras -393.220 -360.026 -393.110 -489.386 -355.297 Resultado antes de impostos 213.842 -40.416 -401.646 -35.821 69.679 Impostos sobre o lucro -66.958 -12.463 18.935 140.595 -24.433 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 31,3% -30,8% 4,7% 392,5% 35,1% Lucro líquido do exercício 146.884 -52.879 -382.711 104.774 45.246 Margem líquida (%) 7,3% -2,3% -16,5% 4,0% 1,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 926.442 902.742 690.782 1.368.666 1.367.317 Disponibilidades 158.896 122.628 128.026 681.602 307.602 Clientes 537.718 566.494 413.324 440.277 561.588 Estoques 17.381 20.309 11.031 6.170 12.796 Tributos a recuperar 35.385 34.177 27.572 23.578 67.919 Outros ativos circulantes 177.062 159.134 110.829 217.039 417.412 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.620.613 2.913.755 2.984.691 3.034.206 3.299.434 Realizável a longo prazo 964.355 1.389.579 1.212.441 1.366.611 1.452.082 Tributos diferidos 111.101 116.531 126.212 151.772 126.281 Contas a receber 193.263 174.082 116.499 73.588 55.140 Ativo financeiro da concessão 436.081 801.165 737.080 878.868 1.074.263 Partes relacionadas ativas 158.940 124.895 134.773 0 0 Outros ativos não circulantes 64.970 172.906 97.877 262.383 196.398 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.656.258 1.524.176 1.772.250 1.667.595 1.847.352 Investimentos 6.428 6.412 6.397 2.850 6.232 Imobilizado 0 0 0 13.780 10.349 Intangível 1.649.830 1.517.764 1.765.853 1.650.965 1.830.771 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.547.055 3.816.497 3.675.473 4.402.872 4.666.751
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.008.578 1.341.664 1.616.297 781.545 1.088.625 Fornecedores 183.505 290.038 446.087 188.018 428.471 Obrigações sociais e trabalhistas 13.835 15.625 14.119 20.498 23.251 Obrigações fiscais 220.421 158.360 136.864 94.413 0 Empréstimos e Financiamentos 405.611 566.863 645.313 129.208 180.016 Dividendos a pagar 35.023 19.625 19.625 17.169 357 Outras obrigações 150.183 291.153 354.289 332.239 456.530 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.261.318 1.236.277 1.242.231 2.304.231 2.228.500 Empréstimos e Financiamentos - LP 893.117 670.874 594.342 1.201.838 1.297.616 Impostos diferidos 136.435 131.470 102.883 0 0 Impostos a recolher 108.032 151.392 106.493 0 0 Out. passivos não circulantes 123.734 282.541 438.513 1.102.393 930.884 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.277.159 1.238.556 816.945 1.317.096 1.349.626 Capital social 710.197 710.197 710.197 1.118.910 1.118.910 Reserva legal 20.882 20.882 0 2.708 4.970 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 242.878 223.875 157.363 144.403 130.357 Outras reservas de lucros 303.202 283.602 -50.615 51.075 95.389 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.547.055 3.816.497 3.675.473 4.402.872 4.666.751
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 919,6 -96,6 328,3 2.013 -340,2 2.014 -694,4 244,7 -156,6 210,9 442,2 2.012 -94,2 2.011 -101,0 -90,6 -735,0 2.015 255,1 105,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 3.483,4 2.637,9 2.313,02.344,8 2.009,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 3.173,3 1.979,2 1.884,81.873,9 1.451,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 310,2 658,7 428,2 470,9 557,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 550 300 500 600 650 700 350 400 450 dez-15dez-13 310 dez-14 659 428 dez-12 471 dez-11 558 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 311,5 378,6 -38,0 235,1 528,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 528 235 379 311 442 245 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 dez-15 328 dez-12 dez-14dez-13 -38 211 dez-11 255 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -123,2 -258,6-252,5 -188,2-180,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 45,2 104,8 -382,7 -52,9 146,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -380 -60 -400 140 120 160 20 80 0 60 100 40 -40 -20 dez-11 146,88 dez-14 104,77 dez-13 45,25 -52,88 dez-12 dez-15 -382,71 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,9 25,0 18,5 20,1 27,8 8,4 -6,4 6,3 19,6 14,4 -1,6 10,0 26,3 4,0 -16,5 -2,3 7,3 1,3 8,9 2.015 5,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,4 1,2 1,0 0,8 0,2 0,6 0,4 0,0 -0,2 -3,2 -3,4 -0,4 dez-14 -3,22 -0,44 dez-12 0,62 1,24 dez-13dez-11 dez-15 0,27 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 8,5 7,0 9,0 9,5 10,0 11,0 10,5 7,5 8,0 dez-15 7,73 dez-14dez-13 6,87 10,42 dez-11 7,92 10,75 dez-12 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 1,0 0,2 dez-13 0,08 0,28 dez-14 0,09 dez-11 dez-12 0,16 0,87 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,2 1,2 1,0 0,0 0,6 1,8 0,4 0,8 dez-14 1,75 dez-13dez-11 0,92 0,43 0,67 1,26 dez-12 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 0,5 2,0 dez-15 0,66 1,24 0,90 0,42 dez-12 dez-13dez-11 1,74 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 1,0 dez-15 0,89 dez-13 0,67 0,89 0,85 dez-12 dez-14dez-11 0,83 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,28 0,87 0,080,09 0,16 1,26 1,75 0,43 0,67 0,92 1,24 1,74 0,42 0,66 0,90 0,850,89 0,67 0,89 0,83 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,8 0,61 0,57 dez-13dez-12 dez-15dez-14dez-11 0,75 0,60 0,63 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.478 1.331 1.2401.238 1.299 1.170 649 1.1121.1151.140 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 58 61 52 50 59 60 55 54 56 51 53 57 dez-13 49,98 52,26 dez-15 50,26 dez-11 50,42 dez-12 60,28 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 2,0 -0,5 4,5 4,0 3,5 -1,5 2,5 -10,5 1,0 0,5 0,0 1,5 3,0 -1,0 4,14 dez-14dez-12 0,97 -10,41 -1,39 2,38 dez-15dez-11 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0 6 4 -48 10 -2 8 12 -4 2 7,95 3,35 dez-15dez-14 -46,85 -4,27 dez-11 dez-13dez-12 11,50 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -2 -4 4 2 -6 10 8 6 0 -34 12 8,02 5,56 11,04 dez-14 -6,58 -33,15 dez-13 dez-15dez-11 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 2.150 2.350 2.400 1.950 2.200 2.450 2.500 2.100 2.300 2.050 2.000 2.250 0 2.251,86 dez-12 dez-15 2.160,74 dez-13 dez-14 1.965,95 dez-11 2.412,65 2.452,01 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,972,38 -10,41 -1,39 4,14 3,35 7,95 -46,85 -4,27 11,50 5,56 -33,15 -6,58 8,02 11,04 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.009.768 2.344.799 2.312.967 2.637.870 3.483.404 Ativo total 3.547.055 3.816.497 3.675.473 4.402.872 4.666.751 Giro dos Ativos 0,57 0,61 0,63 0,60 0,75 Margem Bruta (%) 27,8% 20,1% 18,5% 25,0% 8,9% Margem EBITDA (%) 26,3% 10,0% -1,6% 14,4% 8,9% Margem EBIT (%) 19,6% 6,3% -6,4% 8,4% 5,5% Margem Líquida (%) 7,3% -2,3% -16,5% 4,0% 1,3% EBIT/ Ativo 11,1% 3,9% -4,1% 5,1% 4,1% ROE 11,5% -4,3% -46,8% 8,0% 3,4% ROA 4,1% -1,4% -10,4% 2,4% 1,0% Liquidez imediata 0,16 0,09 0,08 0,87 0,28 Liquidez corrente 0,92 0,67 0,43 1,75 1,26 Liquidez seca 0,90 0,66 0,42 1,74 1,24 Liquidez geral 0,83 0,89 0,67 0,89 0,85 Dívida bruta 1.298.728 1.237.737 1.239.655 1.331.046 1.477.632 Dívida bruta/ patrimônio 1,02 1,00 1,52 1,01 1,09 Dívida Bruta/ EBITDA 2,46 5,27 32,66- 3,52 4,74 Dívida líquida 1.139.832 1.115.109 1.111.629 649.444 1.170.030 Dívida líquida/ EBITDA 2,16 4,74 29,29- 1,72 3,76 Dívida/ Patrimônio 50,4% 50,0% 60,3% 50,3% 52,3% Fluxo de caixa operacional 244.696 210.904 442.185 328.324 255.111 Lucro por ação 1,24 0,44- 3,22- 0,62 0,27 Valor patrimonial por ação 10,75 10,42 6,87 7,73 7,92 Composição do ROIC EBIT 394.117 147.818 149.186- 222.810 192.876 alíquota efetiva de IR 31,3% -30,8% 4,7% 392,5% 35,1% Capital investido 2.452.014 2.412.652 2.160.745 1.965.954 2.251.861 ROIC 11,0% 8,0% -6,6% -33,1% 5,6% QTDE DE AÇÕES 118.853 118.853 118.853 170.328 170.329
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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