Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Celulose Irani - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Celulose Irani - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 193.603 190.402 182.771 185.276 196.781 193.930 191.407 196.314 195.484 Custo dos produtos e serviços vendidos -134.401 -124.344 -127.423 -123.798 -133.186 -152.480 -137.088 -137.920 -147.450 Lucro Bruto 59.202 66.058 55.348 61.478 63.595 41.450 54.319 58.394 48.034 Margem bruta (%) 30,6% 34,7% 30,3% 33,2% 32,3% 21,4% 28,4% 29,7% 24,6% Despesas e receitas operacionais -34.745 -34.418 -30.019 -31.057 -32.766 -34.494 -35.617 -30.422 -32.782 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 24.457 31.640 25.329 30.421 30.829 6.956 18.702 27.972 15.252 EBITDA 42.468 51.022 44.186 49.906 51.759 27.380 37.968 98.311 52.265 Margem EBITDA (%) 21,9% 26,8% 24,2% 26,9% 26,3% 14,1% 19,8% 50,1% 26,7% Resultado financeiro -18.920 -13.798 -24.435 -17.518 -28.502 -22.118 -26.075 -24.926 -27.691 Resultado antes de impostos 5.537 17.842 894 12.903 2.327 -15.162 -7.373 3.046 -12.439 Impostos sobre o lucro 16.865 10.082 2.236 -2.380 1.359 -1.682 5.692 -161 5.506 Minoritários 0 1 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -304,6% -56,5% -250,1% 18,4% -58,4% -11,1% 77,2% 5,3% 44,3% Lucro líquido do exercício 22.402 27.925 3.130 10.523 3.686 -16.844 -1.681 2.885 -6.933 Margem líquida (%) 11,6% 14,7% 1,7% 5,7% 1,9% -8,7% -0,9% 1,5% -3,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 379.017 396.486 356.694 299.414 386.745 377.185 312.743 329.465 464.104 Disponibilidades 121.177 168.058 99.581 59.874 135.955 145.454 67.486 62.737 208.480 Clientes 165.406 129.922 149.284 138.440 147.231 135.854 147.558 155.168 156.439 Estoques 68.936 62.649 66.677 70.042 71.470 67.219 67.180 73.601 78.217 Tributos a recuperar 6.187 7.094 8.820 10.239 9.543 9.245 7.402 4.833 6.176 Outros ativos circulantes 17.311 28.763 32.332 20.819 22.546 19.413 23.117 33.126 14.792 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.285.120 1.282.351 1.275.653 1.301.186 1.292.869 1.281.406 1.280.435 1.232.286 1.236.192 Realizável a longo prazo 285.279 289.981 287.417 312.829 308.482 290.838 292.836 248.204 249.158 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 4.429 3.625 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 4.743 2.457 2.539 24.452 23.816 23.584 22.555 23.551 22.301 Cauções e depósitos 994 1.185 1.363 1.350 1.459 1.475 1.933 1.967 1.853 Outros ativos não circulantes 275.113 282.714 283.515 287.027 283.207 265.779 268.348 222.686 225.004 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 999.841 992.370 988.236 988.357 984.387 990.568 987.599 984.082 987.034 Investimentos 0 4.087 4.043 3.999 3.955 19.137 19.014 18.892 18.770 Imobilizado 886.871 875.472 871.324 871.762 868.002 860.410 857.861 854.737 854.925 Intangível 112.970 112.811 112.869 112.596 112.430 111.021 110.724 110.453 113.339 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 301.502 329.720 307.946 298.709 367.907 380.413 349.567 377.973 396.975 Fornecedores 56.919 65.239 59.719 60.355 58.921 70.135 67.942 67.976 70.056 Obrigações sociais e trabalhistas 36.130 40.440 34.172 39.889 44.195 41.152 28.501 26.201 32.893 Obrigações fiscais 32.601 22.976 24.887 21.547 22.404 22.283 21.050 20.631 17.532 Empréstimos e Financiamentos 159.550 169.617 170.047 161.223 218.250 216.868 205.977 248.759 264.300 Dividendos a pagar 311 12.964 345 322 265 479 479 168 167 Outras obrigações 15.991 18.484 18.776 15.373 23.872 29.496 25.618 14.238 12.027 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 863.231 851.492 867.566 825.897 903.724 881.550 818.468 726.288 851.041 Empréstimos e Financiamentos - LP 581.602 607.228 653.237 601.340 729.963 705.552 637.912 524.264 665.961 Impostos diferidos 215.813 196.824 171.777 178.333 141.532 146.197 155.537 170.575 165.688 Provisões 38.691 32.482 28.920 25.815 21.438 17.583 13.863 11.542 7.800 Out. passivos não circulantes 27.125 14.958 13.632 20.409 10.791 12.218 11.156 19.907 11.592 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 499.388 497.611 456.821 475.980 407.968 396.615 425.133 457.480 452.270 Capital social 151.895 151.895 151.895 161.895 161.895 161.895 161.895 161.895 161.895 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 197.887 178.617 132.502 138.845 68.673 73.029 100.992 128.216 127.701 Outras reservas de lucros 149.606 167.099 172.424 175.240 177.400 161.691 162.246 167.369 162.674 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 16 14 14 14 15 13 10 10 10 PASSIVO TOTAL 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 23.759 48.754 -10.852 16.993 35.893 47.875 -25.152 40.357 -5.778 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.526 -8.429 -11.470 -10.796 -17.856 -36.267 -19.831 -3.702 -112.573 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -50.603 10.121 -48.354 -42.739 53.645 -16.325 -39.998 -30.454 115.514 -47.370 50.446 -70.676 -36.542 71.682 -4.717 -84.981 6.201 -2.837
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -19,8 -40,0 mar-16 -10,8 -42,7 mar-15 -11,5 17,0 -48,4 dez-15 -16,3 -25,2 53,6 -17,9 35,9 -36,3 47,9 set-15jun-15 -10,9 -50,6 -20,7 23,8 -8,4 10,1 set-14jun-14 dez-14 -20,5 -3,4 48,8 127,8 jun-16 -3,7 40,4 -30,5 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 196,3191,4193,9196,8 185,3182,8 190,4193,6 174,7 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 137,9137,1 152,5 133,2 123,8127,4124,3 134,4 120,4 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 58,4 54,3 41,5 63,6 61,5 55,3 66,1 59,2 54,3 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 58 54 64 61 55 66 59 54 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 set-15mar-15 jun-16mar-16set-14 dez-14 41 jun-15 dez-15jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 38,0 51,8 49,9 44,2 51,0 42,5 45,4 27,4 set-15 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15 98,3 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 40 -25 48 36 17 -11 49 24 -3 98 38 27 5250 44 51 4245 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -24,9 -26,1 -22,1 -28,5 -17,5 -24,4 -13,8 -18,9-18,4 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 3,0 2,3 12,9 0,9 17,8 5,5 9,4 -7,4 mar-15 set-15jun-14 dez-14 -15,2 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 2,93,7 10,5 3,1 27,9 22,4 9,5 -1,7 jun-14 mar-16 jun-16 -16,8 dez-15jun-15mar-15 set-15dez-14set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 2,893,69 10,52 27,93 22,40 2,5 7,5 22,5 25,0 -2,5 27,5 0,0 20,0 30,0 10,0 -17,5 12,5 17,5 5,0 15,0 mar-15dez-14 -1,68 jun-15 dez-15 3,13 jun-14 -16,84 set-15 9,50 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 29,75 28,38 32,32 33,18 30,28 34,69 30,5831,08 14,25 9,77 15,67 16,42 13,86 16,62 12,63 15,91 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 mar-16 jun-16 3,59 dez-15 21,37 mar-15 jun-15set-14 set-15dez-14jun-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 50,08 14,12 26,3026,94 24,18 26,80 21,94 25,99 1,47 -0,88 -8,69 1,87 5,68 1,71 14,67 11,57 5,44 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 dez-15 mar-16 19,84 set-15 jun-16set-14 dez-14 jun-15mar-15jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,07 -0,04 0,09 0,25 0,67 0,54 0,23 -0,6 0,0 0,6 -0,4 0,8 0,2 0,4 -0,40 jun-15mar-15 0,08 dez-14set-14 set-15 jun-16jun-14 dez-15 mar-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2,4 3,2 2,8 0,0 2,6 3,0 2,74 jun-14 2,45 mar-15set-14 3,00 mar-16 2,74 jun-15 jun-16 2,98 2,85 dez-15 2,38 set-15dez-14 2,55 3,00 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,17 0,38 0,51 0,40 0,52 0,37 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-16 0,19 dez-15 mar-16mar-15 jun-15 0,32 dez-14set-14jun-14 0,20 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,2 1,4 jun-14 0,991,00 set-15 1,28 mar-15 0,89 mar-16dez-15 0,87 jun-16jun-15 1,16 dez-14 1,05 1,20 set-14 1,26 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,0 1,5 1,03 0,77 mar-15 1,01 dez-15 mar-16 1,05 dez-14set-14jun-14 0,81 set-15jun-15 0,68 0,70 0,86 jun-16 0,94 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,58 jun-14 mar-15 0,58 dez-14 0,55 0,57 set-14 mar-16dez-15 0,55 0,52 0,53 0,54 0,52 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,170,19 0,380,37 0,20 0,32 0,40 0,870,89 0,99 1,05 1,00 1,16 1,20 1,261,28 0,680,70 0,81 0,86 0,77 0,94 1,011,031,05 0,520,520,530,550,540,550,580,570,58 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 dez-15 jun-16set-15 mar-16set-14 dez-14jun-14 mar-15 jun-15 0,510,52 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,50 0,480,470,470,460,450,45 0,41 0,47 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 773 844 922948 763 823 777741749 710 776777 812 703724 609620 582 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 62,82 66,50 69,9369,92 61,57 64,31 60,9659,7459,96 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,730,90 2,60 6,68 5,336 -5 -4 0 7 1 4 2 3 5 0,76 jun-16jun-14 mar-15 jun-15 mar-16 -4,04 dez-14 dez-15 2,33 -0,41 set-14 set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 2,52 3,61 8,84 22,45 17,94 10 4 2 8 14 16 -2 6 0 -18 18 -16 22 24 20 12 dez-14 set-15 -1,58 7,59 jun-14 set-14 2,74 mar-15 -16,99 jun-15 mar-16 jun-16dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 9,58 17,95 32 10 8 14 18 6 12 2 4 0 16 36 34 jun-16mar-16 1,59 dez-15 2,88 set-15 18,09 dez-14jun-14 32,52 9,03 mar-15 35,41 jun-15set-14 10,14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 1.085 1.090 1.095 1.105 1.080 1.100 1.075 1.120 1.115 1.110 jun-16 1.105,75 set-15 1.094,85 1.072,51 1.117,73 dez-15dez-14 mar-16jun-15set-14 1.074,49 mar-15 1.088,26 1.107,92 1.090,73 1.099,26 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 774.412 761.608 731.084 741.104 787.124 775.720 765.628 785.256 781.936 Ativo total 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296 Giro dos Ativos 0,47 0,45 0,45 0,46 0,47 0,47 0,48 0,50 0,46 Margem Bruta (%) 30,6% 34,7% 30,3% 33,2% 32,3% 21,4% 28,4% 29,7% 24,6% Margem EBITDA (%) 21,9% 26,8% 24,2% 26,9% 26,3% 14,1% 19,8% 50,1% 26,7% Margem EBIT (%) 12,6% 16,6% 13,9% 16,4% 15,7% 3,6% 9,8% 14,2% 7,8% Margem Líquida (%) 11,6% 14,7% 1,7% 5,7% 1,9% -8,7% -0,9% 1,5% -3,5% EBIT/ Ativo 5,9% 7,5% 6,2% 7,6% 7,3% 1,7% 4,7% 7,2% 3,6% ROE 17,9% 22,4% 2,7% 8,8% 3,6% -17,0% -1,6% 2,5% -6,1% ROA 5,3% 6,7% 0,8% 2,6% 0,9% -4,0% -0,4% 0,7% -1,7% Liquidez imediata 0,40 0,51 0,32 0,20 0,37 0,38 0,19 0,17 0,53 Liquidez corrente 1,26 1,20 1,16 1,00 1,05 0,99 0,89 0,87 1,17 Liquidez seca 1,03 1,01 0,94 0,77 0,86 0,81 0,70 0,68 0,97 Liquidez geral 0,57 0,58 0,55 0,54 0,55 0,53 0,52 0,52 0,57 Dívida bruta 741.152 776.845 823.284 762.563 948.213 922.420 843.889 773.023 930.261 Dívida Bruta/ EBITDA 4,36 3,81 4,66 3,82 4,58 8,42 5,56 1,97 4,45 Dívida líquida 619.975 608.787 723.703 702.689 812.258 776.966 776.403 710.286 721.781 Dívida líquida/ EBITDA 3,65 2,98 4,09 3,52 3,92 7,09 5,11 1,81 3,45 Dívida/ Patrimônio 59,7% 61,0% 64,3% 61,6% 69,9% 69,9% 66,5% 62,8% 67,3% Fluxo de caixa operacional 23.759 48.754 10.852- 16.993 35.893 47.875 25.152- 40.357 5.778- Lucro por ação 0,54 0,67 0,08 0,25 0,09 0,40- 0,04- 0,07 0,17- Valor patrimonial por ação 3,00 2,98 2,74 2,85 2,45 2,38 2,55 2,74 2,71 Composição do ROIC EBIT anualizado 97.828 126.560 101.316 121.684 123.316 27.824 74.808 111.888 61.008 alíquota efetiva de IR -304,6% -56,5% -250,1% 18,4% -58,4% -11,1% 77,2% 5,3% 44,3% Capital investido 1.117.734 1.094.850 1.090.727 1.099.264 1.088.259 1.072.509 1.074.489 1.105.755 1.115.957 ROIC 35,4% 18,1% 32,5% 9,0% 17,9% 2,9% 1,6% 9,6% 3,0% QTDE DE AÇÕES 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 23.759 48.754 -10.852 16.993 35.893 47.875 -25.152 40.357 -5.778 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.526 -8.429 -11.470 -10.796 -17.856 -36.267 -19.831 -3.702 -112.573 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -50.603 10.121 -48.354 -42.739 53.645 -16.325 -39.998 -30.454 115.514
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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