Celulose Irani S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Celulose Irani
A Celulose Irani S.A. é uma companhia aberta domiciliada no Brasil, listada na
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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17,5
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Celulose Irani - anual

  1. 1. Celulose Irani S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Celulose Irani A Celulose Irani S.A. é uma companhia aberta domiciliada no Brasil, listada na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e com sede na Rua General João Manoel, n°157, 9° andar, município de Porto Alegre (RS). A Companhia e suas controladas têm como atividades preponderantes aquelas relacionadas à indústria de embalagem de papelão ondulado, papel para embalagens, industrialização de produtos resinosos e seus derivados. Atua no segmento de florestamento e reflorestamento e utiliza como base de toda sua produção a cadeia produtiva das florestas plantadas e a reciclagem de papel. Sua controladora direta é a Irani Participações S.A., sociedade anônima brasileira de capital fechado. Sua controladora final é a empresa D.P Representações e Participações Ltda, ambas as empresas do Grupo Habitasul.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 481.513 483.449 604.241 738.499 758.758 Custo dos produtos e serviços vendidos -339.066 -315.484 -417.985 -515.808 -536.887 Lucro Bruto 142.447 167.965 186.256 222.691 221.871 Margem bruta (%) 29,6% 34,7% 30,8% 30,2% 29,2% Despesas e receitas operacionais -84.342 -92.719 -77.219 -122.976 -128.336 Operações descontinuadas 0 4.537 0 0 0 Lucro Operacional 58.105 79.783 109.037 99.715 93.535 EBITDA 113.631 139.811 164.838 171.887 173.231 Margem EBITDA (%) 23,6% 28,9% 27,3% 23,3% 22,8% Resultado financeiro -52.515 -50.351 -52.928 -71.339 -92.573 Receitas financeiras 0 19.538 19.691 25.159 35.228 Despesas financeiras 0 -69.889 -72.619 -96.498 -127.801 Resultado antes de impostos 5.590 29.432 56.109 28.376 962 Impostos sobre o lucro 3.769 -3.049 11.301 28.203 -467 Minoritários -5 -2 -2 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -67,4% 10,4% -20,1% -99,4% 48,5% Lucro líquido do exercício 9.354 26.381 67.408 56.579 495 Margem líquida (%) 1,9% 5,5% 11,2% 7,7% 0,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 231.684 249.672 347.936 396.486 377.185 Disponibilidades 79.865 97.853 137.735 168.058 145.454 Clientes 104.581 109.626 129.970 129.922 135.854 Estoques 38.356 38.110 60.838 62.649 67.219 Tributos a recuperar 8.687 4.083 7.721 7.094 9.245 Outros ativos circulantes 195 0 11.672 28.763 19.413 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 950.070 958.418 1.283.585 1.282.351 1.281.406 Realizável a longo prazo 265.659 277.461 282.019 289.981 290.838 Ativos biológicos 239.997 263.292 268.725 281.621 261.559 Contas a receber 1.422 9.218 7.542 2.457 23.584 Cauções e depósitos 1.258 632 1.122 1.185 1.475 Impostos a recuperar 2.162 2.766 3.625 3.625 0 Outros ativos não circulantes 20.820 1.553 1.005 1.093 4.220 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 684.411 680.957 1.001.566 992.370 990.568 Investimentos 4.997 0 0 4.087 19.137 Imobilizado 679.414 679.734 888.403 875.472 860.410 Intangível 0 1.223 113.163 112.811 111.021 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.181.754 1.208.090 1.631.521 1.678.837 1.658.591
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 213.693 219.882 357.375 329.720 380.413 Fornecedores 37.713 43.747 90.575 65.239 70.135 Obrigações sociais e trabalhistas 19.021 23.657 32.534 40.440 41.152 Obrigações fiscais 12.582 12.810 24.612 22.976 22.283 Empréstimos e Financiamentos 128.278 118.251 172.746 169.617 216.868 Dividendos a pagar 5.607 9.957 19.772 12.964 479 Outras obrigações 10.492 11.460 17.136 18.484 29.496 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 503.811 534.203 785.905 851.492 881.550 Empréstimos e Financiamentos - LP 240.463 289.979 460.740 607.228 705.552 Impostos diferidos 199.511 183.803 222.673 196.824 146.197 Provisões 41.717 38.037 44.078 32.482 17.583 Out. passivos não circulantes 22.120 22.384 58.414 14.958 12.218 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 464.250 454.005 488.241 497.625 396.628 Capital social 63.381 103.976 116.895 151.895 161.895 Reserva legal 3.331 1.787 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 248.859 243.241 219.094 178.617 73.029 Outras reservas de lucros 148.679 105.001 152.252 167.113 161.704 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 20 6 12 14 13 PASSIVO TOTAL 1.181.754 1.208.090 1.631.521 1.678.837 1.658.591
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 55,4 23,7 45,1 2.013 -35,6 2.014 -70,3 75,0 -16,0 74,8 51,8 2.012 -10,6 2.011 -30,0 -40,9 -36,1 2.015 89,9 -76,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 758,8 738,5 604,2 483,4481,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 536,9 515,8 418,0 315,5 339,1 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 221,9222,7 186,3 168,0 142,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 140 170 190 230 210 220 180 200 160 150 dez-15dez-13 168 dez-11 dez-14dez-12 142 223 186 222 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 173,2171,9 164,8 139,8 113,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 114 140 165 172 173 52 75 0 50 100 150 200 250 300 dez-15 90 45 dez-13 dez-14dez-12dez-11 75 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -92,6 -71,3 -52,9-50,4-52,5 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 0,5 56,6 67,4 26,4 9,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 7,5 15,0 67,5 10,0 57,5 65,0 55,0 60,0 0,0 20,0 25,0 2,5 22,5 17,5 5,0 27,5 62,5 12,5 56,58 dez-13 dez-15dez-14 67,41 dez-12dez-11 9,35 0,50 26,38 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 29,2 30,230,8 34,7 29,6 13,5 18,0 16,5 12,1 23,3 27,3 28,9 23,6 7,7 11,2 5,5 1,9 0,1 22,8 2.015 12,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,4 0,6 0,0 dez-14 dez-15 0,40 0,06 0,34 dez-11 dez-13 0,00 dez-12 0,16 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 3,0 0,0 2,6 2,8 2,4 dez-15 2,93 2,98 2,86 2,80 dez-14dez-13 2,38 dez-12dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,6 0,4 0,38 dez-14dez-11 0,37 0,39 dez-13 0,45 dez-15 0,51 dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,2 1,0 1,4 0,0 dez-12 dez-15 0,99 dez-14 1,20 dez-13 0,97 1,08 1,14 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 0,81 dez-14 dez-15dez-13 0,90 dez-12dez-11 0,80 1,01 0,96 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,8 0,53 dez-15dez-11 0,70 dez-12 0,69 dez-13 dez-14 0,58 0,55 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,38 0,51 0,39 0,45 0,37 0,99 1,20 0,97 1,14 1,08 0,81 1,01 0,80 0,96 0,90 0,53 0,58 0,55 0,700,69 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,4 dez-12 0,40 dez-11 0,44 dez-14dez-13 0,37 dez-15 0,46 0,41 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 922 777 633 408 369 777 609 496 310289 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 48 56 58 62 50 68 0 70 64 54 46 60 44 66 52 47,35 dez-13 69,93 60,95 dez-11 56,47 dez-14 dez-15dez-12 44,27 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 2,25 3,00 0,25 3,25 2,75 0,50 2,50 3,50 3,75 0,00 4,00 4,25 0,75 0,79 dez-11 dez-12 4,13 dez-13 2,18 3,37 dez-14 0,03 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 2 6 0 1 14 3 12 5 11 4 13 0,12 dez-13 2,01 dez-14dez-11 dez-12 11,37 13,81 5,81 dez-15 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 20 18 4 2 16 14 0 12 10 18,73 dez-13dez-11 dez-14 9,33 4,20 12,82 dez-12 14,73 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 850 800 750 1.150 900 1.000 1.050 0 950 1.100 dez-15 758,73 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 1.146,72 889,05 766,54 1.061,57 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,03 3,37 4,13 2,18 0,79 0,12 11,37 13,81 5,81 2,01 4,20 18,73 14,73 9,33 12,82 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 481.513 483.449 604.241 738.499 758.758 Ativo total 1.181.754 1.208.090 1.631.521 1.678.837 1.658.591 Giro dos Ativos 0,41 0,40 0,37 0,44 0,46 Margem Bruta (%) 29,6% 34,7% 30,8% 30,2% 29,2% Margem EBITDA (%) 23,6% 28,9% 27,3% 23,3% 22,8% Margem EBIT (%) 12,1% 16,5% 18,0% 13,5% 12,3% Margem Líquida (%) 1,9% 5,5% 11,2% 7,7% 0,1% EBIT/ Ativo 4,9% 6,6% 6,7% 5,9% 5,6% ROE 2,0% 5,8% 13,8% 11,4% 0,1% ROA 0,8% 2,2% 4,1% 3,4% 0,0% Liquidez imediata 0,37 0,45 0,39 0,51 0,38 Liquidez corrente 1,08 1,14 0,97 1,20 0,99 Liquidez seca 0,90 0,96 0,80 1,01 0,81 Liquidez geral 0,69 0,70 0,55 0,58 0,53 Dívida bruta 368.741 408.230 633.486 776.845 922.420 Dívida bruta/ patrimônio 0,79 0,90 1,30 1,56 2,33 Dívida Bruta/ EBITDA 3,25 2,92 3,84 4,52 5,32 Dívida líquida 288.876 310.377 495.751 608.787 776.966 Dívida líquida/ EBITDA 2,54 2,22 3,01 3,54 4,49 Dívida/ Patrimônio 44,3% 47,3% 56,5% 61,0% 69,9% Fluxo de caixa operacional 74.956 74.847 51.838 45.131 89.909 Lucro por ação 0,06 0,16 0,40 0,34 0,00 Valor patrimonial por ação 2,86 2,80 2,93 2,98 2,38 Composição do ROIC EBIT 58.105 79.783 109.037 99.715 93.535 alíquota efetiva de IR -67,4% 10,4% -20,1% -99,4% 48,5% Capital investido 758.733 766.536 889.052 1.061.570 1.146.725 ROIC 12,8% 9,3% 14,7% 18,7% 4,2% QTDE DE AÇÕES 162.080 162.090 166.720 166.720 166.720
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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