Celpa – Centrais Elétricas do Pará
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Celpa – Centrais Elétricas do Pará
A Centrais Elétricas do Pará S.A. – CELPA é uma sociedade anônima de capital
aberto, br...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – (Capital investido)
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2.582,6...
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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7,595,...
Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Celpa - anual

  1. 1. Celpa – Centrais Elétricas do Pará 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Celpa – Centrais Elétricas do Pará A Centrais Elétricas do Pará S.A. – CELPA é uma sociedade anônima de capital aberto, brasileira, com sede na Cidade de Belém, no Estado do Pará, controlada pela Equatorial Energia S.A., é a concessionária do serviço público de distribuição e geração de energia elétrica naquele Estado, podendo prestar serviços técnicos de sua especialidade na área de concessão que abrange todo o Estado do Pará, com 1.247.955 km2, atendendo 2.369.139 consumidores em 144 municípios, sendo tais atividades regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia - MME. A Companhia possui suas ações negociadas unicamente no Mercado de Balcão Organizado da BM&F Bovespa.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.433.800 2.349.951 2.494.994 3.987.178 4.187.313 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.032.579 -2.139.375 -2.202.237 -3.149.728 -3.320.830 Lucro Bruto 401.221 210.576 292.757 837.450 866.483 Margem bruta (%) 16,5% 9,0% 11,7% 21,0% 20,7% Despesas e receitas operacionais -330.798 -758.045 -343.761 -441.030 -586.526 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 70.423 -547.469 -51.004 396.420 279.957 EBITDA 209.510 -418.127 88.602 567.472 465.071 Margem EBITDA (%) 8,6% -17,8% 3,6% 14,2% 11,1% Resultado financeiro -489.020 -207.693 -188.534 -203.793 317.272 Receitas financeiras 299.210 564.950 269.320 479.806 962.708 Despesas financeiras -788.230 -772.643 -457.854 -683.599 -645.436 Resultado antes de impostos -418.597 -755.162 -239.538 192.627 597.229 Impostos sobre o lucro 27.435 58.299 10.751 152.590 -77.003 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 6,6% 7,7% 4,5% -79,2% 12,9% Lucro líquido do exercício -391.162 -696.863 -228.787 345.217 520.226 Margem líquida (%) -16,1% -29,7% -9,2% 8,7% 12,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.150.661 1.318.101 1.095.750 2.106.537 2.560.150 Disponibilidades 208.756 431.889 239.400 560.683 798.634 Clientes 631.783 547.969 560.455 807.309 1.247.080 Estoques 12.094 8.873 13.944 16.703 7.535 Tributos a recuperar 53.770 45.275 85.306 97.164 90.507 Outros ativos circulantes 244.258 284.095 196.645 624.678 416.394 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.207.450 3.200.661 3.373.986 3.937.855 4.296.059 Realizável a longo prazo 980.592 815.028 1.075.891 1.647.332 2.137.947 Cauções e depósitos 27.429 20.612 130.544 127.141 141.512 Conta Consumo Combustível 175.829 211.699 185.688 113.255 65.824 Ativo financeiro da concessão 458.056 428.241 600.544 909.817 1.414.027 Impostos a recuperar 90.415 92.870 57.923 97.223 96.280 Outros ativos não circulantes 228.863 61.606 101.192 399.896 420.304 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.226.858 2.385.633 2.298.095 2.290.523 2.158.112 Investimentos 7.801 7.315 7.130 6.885 6.748 Imobilizado 0 0 0 0 0 Intangível 2.219.057 2.378.318 2.290.965 2.283.638 2.151.364 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.358.111 4.518.762 4.469.736 6.044.392 6.856.209
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 2.342.534 1.351.611 1.001.311 2.281.761 2.209.875 Fornecedores 325.458 391.385 477.143 828.442 565.740 Obrigações sociais e trabalhistas 123.831 19.314 33.721 43.960 20.737 Obrigações fiscais 350.435 229.823 198.217 172.391 231.170 Empréstimos e Financiamentos 1.256.662 400.022 10.683 713.576 598.780 Dividendos a pagar 30.043 30.043 0 0 17.366 Outras obrigações 256.105 281.024 281.547 523.392 776.082 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.515.080 3.050.782 3.074.348 3.034.194 2.801.364 Empréstimos e Financiamentos - LP 679.992 1.492.962 1.523.627 1.536.608 1.084.807 Impostos a recolher 265.168 399.151 299.503 0 49.605 Partes relacionadas passivas 176.188 252.968 416.147 343.076 49.861 Out. passivos não circulantes 393.732 905.701 835.071 1.154.510 1.617.091 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 500.497 116.369 394.077 728.437 1.844.970 Capital social 518.932 518.932 924.524 924.524 1.521.740 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 354.934 284.814 248.414 -15.148 1.309 Outras reservas de lucros -373.369 -687.377 -778.861 -180.939 321.921 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.358.111 4.518.762 4.469.736 6.044.392 6.856.209
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 1.047,4 -84,0 105,8 2.013 179,2 2.014 -832,0 163,7 1.075,3 -23,8 -287,8 2.012 182,5 2.011 -594,7 -828,4 362,1 2.015 556,6 -680,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 4.187,3 3.987,2 2.495,0 2.350,02.433,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 3.320,8 3.149,7 2.202,22.139,4 2.032,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 866,5 837,5 292,8 210,6 401,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 400 50 100 150 200 250 0 300 900 350 850 866 dez-14 837 401 dez-11 dez-12 293 211 dez-15dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 465,1 567,5 88,6 -418,1 209,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 567 465 210 -288 -418 164 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 dez-15dez-12 dez-14 89 dez-13 106 dez-11 557 -24 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 317,3 -203,8-188,5-207,7 -489,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 520,2 345,2 -228,8 -696,9 -391,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 -300 -100 400 500 -200 300 600 -500 -700 -600 -400 520,23 dez-15 345,22 -696,86 dez-13 dez-14 -228,79 dez-11 dez-12 -391,16 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 20,721,0 11,7 9,0 16,5 9,9 -2,0 -23,3 2,9 14,2 3,6 8,6 8,7 -9,2 -29,7 -16,1 2.0142.012 2.015 6,7 12,411,1 2.013 -17,8 2.011 Margem Operacional Margem LíquidaMargem EBITDAMargem Bruta
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -7,0 -11,0 -6,5 -10,0 -10,5 0,0 -9,5 -7,5 -8,0 -6,0 0,5 -9,0 -8,5 dez-12 dez-14 0,18 0,24 dez-11 dez-15dez-13 -6,13 -0,12 -10,91 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1,8 7,8 1,0 8,0 1,6 0,0 1,4 0,6 0,2 0,4 0,8 1,2 dez-14 0,84 0,38 dez-13 dez-15 0,21 dez-12 1,82 dez-11 7,84 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,4 dez-14 0,25 dez-11 dez-15 0,32 dez-12 dez-13 0,24 0,36 0,09 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,0 1,2 0,8 0,6 1,16 dez-12 1,09 0,92 0,49 dez-11 dez-13 dez-14 dez-15 0,98 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 1,5 0,0 0,5 dez-15dez-12 0,49 1,16 0,92 1,08 dez-14dez-13 0,97 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,6 0,8 1,0 0,0 dez-14 0,48 dez-15 0,53 0,94 dez-12 0,55 0,71 dez-13dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,36 0,250,24 0,32 0,09 1,16 0,92 1,09 0,98 0,49 1,16 0,92 1,08 0,97 0,49 0,94 0,71 0,53 0,48 0,55 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,6 0,8 0,61 dez-14 0,66 dez-13 dez-15 0,52 0,56 dez-11 dez-12 0,56 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.684 2.250 1.534 1.8931.937 885 1.690 1.295 1.461 1.728 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 65 75 85 70 90 95 80 0 55 60 50 dez-13dez-11 47,71 dez-14 75,54 79,56 dez-15dez-12 94,21 79,46 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -16 4 6 8 -2 -8 -6 -4 0 2 dez-13 7,59 -5,12 dez-15 5,71 dez-12 dez-14dez-11 -8,98 -15,42 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -80 -60 -50 -40 -30 -600 -70 10 -20 20 40 50 0 30 -10 dez-15dez-13 -58,06 dez-11 -78,15 -598,84 47,39 28,20 dez-12 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -10 -20 -5 -30 -25 -15 10 5 35 0 -2,96 dez-12 2,91 -26,14 dez-14 34,60 dez-13dez-11 9,44 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 2.600 2.100 0 1.900 2.000 1.800 2.200 2.300 2.400 1.700 2.500 2.053,46 dez-13 dez-15 2.582,61 dez-14 1.648,25 dez-11 2.258,44 1.932,97 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 7,595,71 -5,12-15,42-8,98 28,20 47,39 -58,06 -598,84 -78,15 9,44 34,60 -2,96 -26,14 2,91 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.433.800 2.349.951 2.494.994 3.987.178 4.187.313 Ativo total 4.358.111 4.518.762 4.469.736 6.044.392 6.856.209 Giro dos Ativos 0,56 0,52 0,56 0,66 0,61 Margem Bruta (%) 16,5% 9,0% 11,7% 21,0% 20,7% Margem EBITDA (%) 8,6% -17,8% 3,6% 14,2% 11,1% Margem EBIT (%) 2,9% -23,3% -2,0% 9,9% 6,7% Margem Líquida (%) -16,1% -29,7% -9,2% 8,7% 12,4% EBIT/ Ativo 1,6% -12,1% -1,1% 6,6% 4,1% ROE -78,2% -598,8% -58,1% 47,4% 28,2% ROA -9,0% -15,4% -5,1% 5,7% 7,6% Liquidez imediata 0,09 0,32 0,24 0,25 0,36 Liquidez corrente 0,49 0,98 1,09 0,92 1,16 Liquidez seca 0,49 0,97 1,08 0,92 1,16 Liquidez geral 0,55 0,48 0,53 0,71 0,94 Dívida bruta 1.936.654 1.892.984 1.534.310 2.250.184 1.683.587 Dívida bruta/ patrimônio 3,87 16,27 3,89 3,09 0,91 Dívida Bruta/ EBITDA 9,24 4,53- 17,32 3,97 3,62 Dívida líquida 1.727.898 1.461.095 1.294.910 1.689.501 884.953 Dívida líquida/ EBITDA 8,25 3,49- 14,61 2,98 1,90 Dívida/ Patrimônio 79,5% 94,2% 79,6% 75,5% 47,7% Fluxo de caixa operacional 163.696 23.790- 287.764- 105.809 556.618 Lucro por ação 6,13- 10,91- 0,12- 0,18 0,24 Valor patrimonial por ação 7,84 1,82 0,21 0,38 0,84 Composição do ROIC EBIT 70.423 547.469- 51.004- 396.420 279.957 alíquota efetiva de IR 6,6% 7,7% 4,5% -79,2% 12,9% Capital investido 2.258.438 1.932.973 1.648.247 2.053.463 2.582.614 ROIC 2,9% -26,1% -3,0% 34,6% 9,4% QTDE DE AÇÕES 63.851 63.851 1.907.450 1.907.450 2.209.074
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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