Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
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CEG - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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CEG - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 861.779 2.555.009 -648.817 876.173 919.928 991.301 940.690 793.734 709.563 Custo dos produtos e serviços vendidos -615.468 -1.859.415 454.825 -669.562 -679.777 -731.463 -700.502 -581.562 -471.771 Lucro Bruto 246.311 695.594 -193.992 206.611 240.151 259.838 240.188 212.172 237.792 Margem bruta (%) 28,6% 27,2% 29,9% 23,6% 26,1% 26,2% 25,5% 26,7% 33,5% Despesas e receitas operacionais -101.058 -297.305 79.238 -91.634 -110.617 -116.828 -110.088 -111.857 -116.964 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 145.253 398.289 -114.754 114.977 129.534 143.010 130.100 100.315 120.828 EBITDA 169.882 423.507 -89.573 142.381 157.115 170.490 156.207 126.385 148.538 Margem EBITDA (%) 19,7% 16,6% 13,8% 16,3% 17,1% 17,2% 16,6% 15,9% 20,9% Resultado financeiro -8.305 -40.299 2.267 -22.580 -20.331 -24.345 -34.165 -27.025 -31.087 Resultado antes de impostos 136.948 357.990 -112.487 92.397 109.203 118.665 95.935 73.290 89.741 Impostos sobre o lucro -47.149 -122.564 49.111 -31.734 -41.607 -40.749 -17.718 -26.579 -30.811 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 34,4% 34,2% 43,7% 34,3% 38,1% 34,3% 18,5% 36,3% 34,3% Lucro líquido do exercício 89.799 235.426 -63.376 60.663 67.596 77.916 78.217 46.711 58.930 Margem líquida (%) 10,4% 9,2% 9,8% 6,9% 7,3% 7,9% 8,3% 5,9% 8,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 623.321 542.652 537.970 533.520 505.732 579.152 543.898 491.726 535.252 Disponibilidades 215.398 71.769 50.136 48.569 45.870 66.565 48.240 57.085 124.367 Clientes 386.508 442.436 464.083 452.902 424.431 477.196 452.725 392.993 386.165 Estoques 2.179 1.759 1.682 1.598 1.884 2.000 1.846 2.106 2.339 Tributos a recuperar 17.898 25.787 21.492 29.612 32.781 32.860 40.666 38.916 21.936 Outros ativos circulantes 1.338 901 577 839 766 531 421 626 445 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.732.678 1.777.392 1.977.999 1.984.918 2.024.493 2.056.714 2.115.884 2.144.653 2.179.892 Realizável a longo prazo 239.893 246.970 227.990 218.187 220.560 227.018 225.095 232.363 239.056 Tributos diferidos 97.042 100.951 93.494 93.743 91.891 92.866 93.179 95.650 102.332 Impostos a recuperar 35.359 38.931 23.601 24.279 24.468 29.956 24.564 31.137 31.360 Contas a receber 15.139 15.139 15.139 478 478 478 478 478 478 Cauções e depósitos 92.024 91.670 95.527 99.508 103.568 103.590 102.941 105.010 104.815 Outros ativos não circulantes 329 279 229 179 155 128 3.933 88 71 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.492.785 1.530.422 1.750.009 1.766.731 1.803.933 1.829.696 1.890.789 1.912.290 1.940.836 Investimentos 380 380 380 380 380 380 380 380 380 Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 1.492.405 1.530.042 1.749.629 1.766.351 1.803.553 1.829.316 1.890.409 1.911.910 1.940.456 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.355.999 2.320.044 2.515.969 2.518.438 2.530.225 2.635.866 2.659.782 2.636.379 2.715.144
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 783.167 695.809 714.083 671.002 760.038 794.829 862.241 802.075 901.514 Fornecedores 254.527 297.895 381.395 357.970 328.901 363.651 358.590 234.699 216.124 Obrigações sociais e trabalhistas 8.689 10.441 7.373 8.733 9.257 11.393 7.746 9.695 10.406 Obrigações fiscais 60.718 95.552 102.004 42.902 59.650 64.714 68.957 36.243 60.181 Empréstimos e Financiamentos 106.612 122.100 129.804 162.042 190.214 281.171 333.834 382.421 463.218 Dividendos a pagar 335.803 152.222 75.249 75.249 155.469 62.042 73.759 67.543 74.837 Outras obrigações 16.818 17.599 18.258 24.106 16.547 11.858 19.355 71.474 76.748 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 729.868 695.531 858.081 843.998 780.346 774.161 723.631 714.072 642.119 Empréstimos e Financiamentos - LP 498.576 467.326 604.484 598.199 543.608 538.451 543.744 540.049 471.053 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 231.292 228.205 253.597 245.799 236.738 235.710 179.887 174.023 171.066 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 842.964 928.704 943.805 1.003.438 989.841 1.066.876 1.073.910 1.120.232 1.171.511 Capital social 362.585 362.585 362.585 362.585 442.830 442.830 442.830 442.830 544.500 Reserva legal 72.466 72.466 72.517 72.517 72.517 72.517 86.737 86.738 86.737 Dividendo adicional proposto 0 0 240.660 240.660 0 0 196.414 196.413 0 Outros resultados abrangentes -33.278 -34.086 -24.268 -25.298 -26.272 -27.153 -24.578 -24.969 -25.322 Outras reservas de lucros 441.191 527.739 292.311 352.974 500.766 578.682 372.507 419.220 565.596 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 2.355.999 2.320.044 2.515.969 2.518.438 2.530.225 2.635.866 2.659.782 2.636.379 2.715.144
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 94.756 119.683 242.218 25.150 80.628 90.275 140.962 41.119 79.704 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -36.920 -62.855 -244.768 -39.848 -69.061 -53.244 -138.029 -47.571 -56.257 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 143.131 -200.457 -19.083 13.131 -14.266 -16.336 -21.259 15.297 43.835 200.967 -143.629 -21.633 -1.567 -2.699 20.695 -18.326 8.845 67.282
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -47,6 15,3 mar-16 -69,1 -14,3 mar-15 -39,8 80,6 13,1 dez-15 -21,3 41,1 -16,3 -53,2 90,3 -138,0 141,0 set-15jun-15 25,2 -200,5 -36,9 119,7 -244,8 -19,1 set-14jun-14 dez-14 -62,9 94,8 242,2 143,1 jun-16 -56,3 79,7 43,8 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 709,6 793,7 940,7991,3919,9876,2 -648,8 2.555,0 861,8 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 471,8 581,6 700,5731,5679,8669,6 -454,8 1.859,4 615,5 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 237,8 212,2 240,2 259,8 240,2 206,6 -194,0 695,6 246,3 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 238 212 240260240 207 696 -200 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 set-15mar-15 jun-16mar-16set-14 dez-14 jun-15 -194 dez-15 246 jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 148,5 126,4 170,5 157,1 142,4 -89,6 169,9 156,2 set-15 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15 423,5 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 80 41 141 9081 25 242 120 95 149 126 156170157142 -90 424 170 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -31,1 -27,0 -34,2 -24,3 -20,3 -22,6 2,3 -40,3 -8,3 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 89,795,9 118,7 109,2 92,4 -112,5 136,9 73,3 358,0 mar-15 set-15jun-14 dez-14 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 58,9 78,277,9 67,6 60,7 -63,4 89,8 46,7 jun-14 mar-16 jun-16dez-15jun-15mar-15 set-15dez-14set-14 235,4 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 58,93 46,71 78,2277,92 67,60 60,66 89,80 20 60 240 0 -80 -40 -20 40 -60 80 dez-14 jun-15 dez-15set-14 mar-16 jun-16jun-14 -63,38 235,43 set-15mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 33,51 26,73 25,5326,2126,11 23,58 29,90 27,22 28,58 17,03 12,64 13,8314,4314,0813,12 17,69 15,59 16,86 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 mar-16 jun-16dez-15mar-15 jun-15set-14 set-15dez-14jun-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 20,93 16,61 17,2017,08 16,25 13,81 16,58 19,71 8,31 5,88 8,317,867,356,92 9,779,21 10,42 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 dez-15 mar-16 15,92 set-15 jun-16set-14 dez-14 jun-15mar-15jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,000,010,010,010,000,00 0,02 0,01 0,0 -0,2 1,0 jun-15mar-15dez-14 jun-16 0,91 set-15set-14 mar-16dez-15jun-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,020,020,020,020,020,020,020,02 0,0 4,6 jun-14 mar-15set-14 dez-15 jun-16jun-15 set-15dez-14 mar-16 4,51 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,14 0,07 0,060,06 0,070,07 0,28 0,08 0,0 0,2 0,4 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15dez-14set-14jun-14 set-15 0,10 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 0,8 0,6 jun-14 0,63 0,67 set-15 0,80 mar-15 0,61 mar-16dez-15 0,59 jun-16jun-15 0,80 dez-14 0,73 0,75 set-14 0,78 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,0 0,78 0,66 mar-15 0,75 dez-15 mar-16 0,79 dez-14set-14jun-14 0,63 set-15jun-15 0,59 0,61 0,73 jun-16 0,79 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,57 jun-14 mar-15 0,49 dez-14 0,50 0,57 set-14 mar-16dez-15 0,51 0,50 0,48 0,47 0,48 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,14 0,070,06 0,08 0,060,070,07 0,10 0,28 0,590,610,63 0,73 0,67 0,80 0,75 0,780,80 0,590,610,63 0,73 0,66 0,79 0,75 0,780,79 0,50 0,480,48 0,51 0,47 0,500,49 0,570,57 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-15 jun-16set-15 mar-16set-14 dez-14jun-14 mar-15 jun-15 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,05 1,20 1,411,501,451,39 4,41 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15 -1,03 mar-15jun-14 1,46 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 934922 878 820 734760734 589605 810 865 829 753 688712684 518 390 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 44,3745,1644,97 43,4542,5743,1143,76 38,83 41,79 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 8,81 7,06 11,8212,07 10,719,64 15,95 5,0 10,0 -5,0 0,0 15,0 40,0 42,5 -7,5 7,5 12,5 2,5 -12,5 -10,0 -2,5 jun-15 40,28 jun-16mar-16dez-15set-14 set-15dez-14 -10,48 jun-14 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 20,12 16,68 29,1329,2127,32 24,18 42,61 -30 -10 10 20 -20 30 100 110 0 40 jun-14 101,40 set-14 jun-15mar-15 -26,86 jun-16mar-16dez-14 set-15 dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 13,03 22,20 20,09 17,03 24,64 15,94 17,49 15 -15 25 65 10 0 -10 70 -20 20 -5 5 jun-16mar-16dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 jun-15 -15,63 mar-15 66,74 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 1.800 1.600 1.650 1.850 1.900 1.700 1.750 1.550 1.950 2.000 jun-16 1.991,54 set-15 1.654,32 1.911,23 1.569,89 dez-15dez-14 mar-16jun-15set-14 1.963,31 mar-15 1.870,05 1.546,26 1.773,39 1.833,71 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.447.116 10.220.036 -2.595.268 3.504.692 3.679.712 3.965.204 3.762.760 3.174.936 2.838.252 Ativo total 2.355.999 2.320.044 2.515.969 2.518.438 2.530.225 2.635.866 2.659.782 2.636.379 2.715.144 Giro dos Ativos 1,46 4,41 1,03- 1,39 1,45 1,50 1,41 1,20 1,05 Margem Bruta (%) 28,6% 27,2% 29,9% 23,6% 26,1% 26,2% 25,5% 26,7% 33,5% Margem EBITDA (%) 19,7% 16,6% 13,8% 16,3% 17,1% 17,2% 16,6% 15,9% 20,9% Margem EBIT (%) 16,9% 15,6% 17,7% 13,1% 14,1% 14,4% 13,8% 12,6% 17,0% Margem Líquida (%) 10,4% 9,2% 9,8% 6,9% 7,3% 7,9% 8,3% 5,9% 8,3% EBIT/ Ativo 24,7% 68,7% -18,2% 18,3% 20,5% 21,7% 19,6% 15,2% 17,8% ROE 42,6% 101,4% -26,9% 24,2% 27,3% 29,2% 29,1% 16,7% 20,1% ROA 16,0% 40,3% -10,5% 9,6% 10,7% 12,1% 11,8% 7,1% 8,8% Liquidez imediata 0,28 0,10 0,07 0,07 0,06 0,08 0,06 0,07 0,14 Liquidez corrente 0,80 0,78 0,75 0,80 0,67 0,73 0,63 0,61 0,59 Liquidez seca 0,79 0,78 0,75 0,79 0,66 0,73 0,63 0,61 0,59 Liquidez geral 0,57 0,57 0,49 0,50 0,47 0,51 0,48 0,48 0,50 Dívida bruta 605.188 589.426 734.288 760.241 733.822 819.622 877.578 922.470 934.271 Dívida Bruta/ EBITDA 0,89 0,35 2,05- 1,33 1,17 1,20 1,40 1,82 1,57 Dívida líquida 389.790 517.657 684.152 711.672 687.952 753.057 829.338 865.385 809.904 Dívida líquida/ EBITDA 0,57 0,31 1,91- 1,25 1,09 1,10 1,33 1,71 1,36 Dívida/ Patrimônio 41,8% 38,8% 43,8% 43,1% 42,6% 43,4% 45,0% 45,2% 44,4% Fluxo de caixa operacional 94.756 119.683 242.218 25.150 80.628 90.275 140.962 41.119 79.704 Lucro por ação 0,01 0,02 0,00- 0,00 0,01 0,01 0,01 0,00 0,91 Valor patrimonial por ação 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 4,51 Composição do ROIC EBIT anualizado 581.012 1.593.156 459.016- 459.908 518.136 572.040 520.400 401.260 483.312 alíquota efetiva de IR 34,4% 34,2% 43,7% 34,3% 38,1% 34,3% 18,5% 36,3% 34,3% Capital investido 1.546.255 1.569.887 1.654.316 1.773.392 1.833.706 1.870.054 1.911.233 1.963.310 1.991.541 ROIC 24,6% 66,7% -15,6% 17,0% 17,5% 20,1% 22,2% 13,0% 15,9% QTDE DE AÇÕES 51.927.546 51.927.546 51.927.546 51.927.546 51.927.546 51.927.546 51.927.546 51.927.546 259.638 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 94.756 119.683 242.218 25.150 80.628 90.275 140.962 41.119 79.704 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -36.920 -62.855 -244.768 -39.848 -69.061 -53.244 -138.029 -47.571 -56.257 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 143.131 -200.457 -19.083 13.131 -14.266 -16.336 -21.259 15.297 43.835
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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