Cambuci S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Cambuci S.A.
A Cambuci S.A. é uma Companhia por ações de capital aberto, com sede na
Cidade de São Paulo - SP, registrada ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Cambuci (marca Penalty) - anual

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(Financial Analysis - Cambuci - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Cambuci (marca Penalty) - anual

  1. 1. Cambuci S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Cambuci S.A. A Cambuci S.A. é uma Companhia por ações de capital aberto, com sede na Cidade de São Paulo - SP, registrada na Bolsa de Valores de São Paulo – BMF&BOVESPA com o código de negociação “CAMB4”. A Companhia tem como objetivo social a industrialização, comercialização, importação, exportação e representação de artigos esportivos e produtos em geral destinados a prática de esportes e atividades recreativas, tais como fios, tecidos, armarinhos, artigos de vestuário, bolsas, chapéus, calçados e acessórios de qualquer espécie, assim como a prestação de serviços de beneficiamento, marcação, estamparia, colagem, tinturaria e bordados, por conta própria ou de terceiros, consultoria e assessoria administrativa, além da participação em outras Companhias como sócia ou acionista. A Companhia possui plantas industriais nas cidades de Itabuna e Itajuípe, ambas no Estado da Bahia, e em Bayeux no Estado da Paraíba. Para o desenvolvimento de suas atividades comerciais no exterior, a Companhia, através de suas controladas, atua na Argentina, Uruguai, Chile. As unidades da Espanha e do Paraguai estão com suas atividades paralisadas.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 278.773 274.172 283.287 283.864 285.919 Custo dos produtos e serviços vendidos -155.669 -161.496 -167.655 -160.528 -170.381 Lucro Bruto 123.104 112.676 115.632 123.336 115.538 Margem bruta (%) 44,2% 41,1% 40,8% 43,4% 40,4% Despesas e receitas operacionais -102.690 -105.466 -87.836 -77.808 -80.884 Operações descontinuadas 164 58 67 -141 655 Lucro Operacional 20.578 7.268 27.863 45.387 35.309 EBITDA 26.370 13.773 37.616 53.858 46.263 Margem EBITDA (%) 9,5% 5,0% 13,3% 19,0% 16,2% Resultado financeiro -14.126 -19.585 -27.532 -31.401 -60.499 Receitas financeiras 8.967 17.355 9.167 19.904 16.874 Despesas financeiras -23.093 -36.940 -36.699 -51.305 -77.373 Resultado antes de impostos 6.452 -12.317 331 13.986 -25.190 Impostos sobre o lucro 271 0 0 0 -2.260 Minoritários -164 -58 -67 141 -655 Alíquota efetiva de IR (%) -4,2% 0,0% 0,0% 0,0% -9,0% Lucro líquido do exercício 6.559 -12.375 264 14.127 -28.105 Margem líquida (%) 2,4% -4,5% 0,1% 5,0% -9,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 165.378 199.105 180.518 172.092 180.155 Disponibilidades 15.270 23.276 23.370 18.258 10.858 Clientes 75.480 71.457 68.640 74.820 97.790 Estoques 64.197 75.837 57.920 59.479 51.993 Tributos a recuperar 3.603 5.791 6.275 5.490 4.281 Outros ativos circulantes 6.828 22.744 24.313 14.045 15.233 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 68.487 61.886 88.852 99.688 87.405 Realizável a longo prazo 9.072 4.918 8.893 26.030 25.186 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 2.607 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 2.284 2.869 3.498 3.205 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 6.465 2.634 6.024 22.532 21.981 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 59.415 56.968 79.959 73.658 62.219 Investimentos 1.115 1.129 1.147 316 266 Imobilizado 52.636 48.632 71.804 67.035 60.091 Intangível 5.664 7.207 7.008 6.307 1.862 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 233.865 260.991 269.370 271.780 267.560
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 96.253 108.818 130.737 165.089 238.865 Fornecedores 16.824 14.005 15.881 30.726 33.841 Obrigações sociais e trabalhistas 6.008 5.050 5.856 7.360 18.684 Obrigações fiscais 5.014 5.847 9.282 8.720 37.162 Empréstimos e Financiamentos 66.810 79.387 91.064 109.569 137.598 Dividendos a pagar 1.597 1.597 0 0 0 Outras obrigações 0 2.932 8.654 8.714 11.580 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 97.129 122.607 120.848 75.956 29.061 Empréstimos e Financiamentos - LP 54.205 78.599 72.608 42.682 16.681 Impostos a recolher 39.978 40.913 41.965 28.476 5.780 Provisões 2.946 3.095 2.708 1.213 2.951 Out. passivos não circulantes 0 0 3.567 3.585 3.649 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 40.483 29.566 17.785 30.735 -366 Capital social 32.340 32.340 35.636 35.636 35.636 Reserva legal 4.790 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 559 1.757 360 -822 2.603 Outras reservas de lucros 2.794 -4.531 -18.211 -4.079 -38.605 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 169 371 61 207 -1.073 PASSIVO TOTAL 233.865 260.991 269.370 271.780 267.560
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -5,7-6,5 2,8 2.013 -4,7 2.014 -2,2 -21,4 34,7 -18,2 11,3 2.012 43,5 2.011 -14,5 -8,5 -9,4 2.015 2,4 -0,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 285,9283,9283,3 274,2278,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 170,4 160,5 167,7 161,5 155,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 115,5 123,3 115,6 112,7 123,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 116 117 121 123 124 115 113 114 119 122 120 118 dez-15 116 123 113 dez-13dez-12 dez-14 123 116 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 46,3 53,9 37,6 13,8 26,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 38 54 46 26 14 -21 11 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 dez-15 2 3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -18 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -60,5 -31,4 -27,5 -19,6 -14,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -28,1 14,1 0,3 -12,4 6,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 8 10 6 2 12 14 16 4 0 -30 -8 -6 -4 -2 -28 -12 -10 6,56 -12,38 dez-12 dez-13 -28,11 14,13 dez-14 dez-15dez-11 0,26 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 40,4 43,4 40,841,1 44,2 16,0 9,8 2,7 7,4 19,0 13,3 5,0 9,5 5,0 0,1 -4,5 2,4 -9,8 16,2 2.015 12,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,4 0,0 0,2 -0,2 -0,8 dez-15dez-12dez-11 -0,33 0,18 dez-13 0,01 0,37 dez-14 -0,73 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,6 0,8 1,2 -0,2 0,0 1,0 dez-15 -0,01 dez-14 0,80 0,46 dez-12 0,80 dez-11 dez-13 1,10 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,4 dez-13 0,05 dez-15dez-14 0,18 dez-12 0,11 0,16 0,21 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,8 1,8 2,0 1,2 0,0 1,4 1,0 1,6 dez-15 0,75 1,38 dez-14 1,04 dez-13dez-11 1,72 dez-12 1,83 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,5 1,5 0,0 1,0 0,54 dez-15dez-13dez-11 1,05 dez-14 1,13 0,94 0,68 dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,8 1,0 0,0 0,82 dez-13 0,77 dez-12 dez-15dez-14 0,88 0,75 dez-11 0,90 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,05 0,11 0,180,21 0,16 0,75 1,04 1,38 1,83 1,72 0,54 0,68 0,94 1,13 1,05 0,77 0,82 0,75 0,880,90 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,2 0,0 1,19 dez-11 dez-12 1,051,05 dez-13 dez-15 1,07 1,04 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 154152 164158 121 143 134 140135 106 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 82 90 92 94 96 98 100 88 86 80 84 102 78 74 0 76 100,24 90,20 dez-14 83,20 dez-12dez-11 dez-15dez-13 84,24 74,93 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -5 -4 -1 4 -2 2 3 6 0 5 1 -3 -10 -11 dez-13 -4,74 -10,50 5,20 dez-11 dez-15dez-12 0,10 2,80 dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 7.680 -50 -40 -30 -20 40 50 -10 20 10 30 0 16,20 dez-11 -41,86 dez-12 7.678,96 45,96 dez-14dez-13 dez-15 1,48 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 14 0 16 2 4 18 22 24 26 28 30 20 dez-15dez-12 25,00 28,12 14,51 dez-14dez-11 dez-13 4,63 17,20 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 150 154 156 152 158 148 160 162 161,98 156,85 dez-12dez-11 dez-15 153,89 161,41 dez-13 dez-14 147,83 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -10,50 5,200,10 -4,74 2,80 7.678,96 45,961,48 -41,86 16,20 25,0028,1217,204,6314,51 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 278.773 274.172 283.287 283.864 285.919 Ativo total 233.865 260.991 269.370 271.780 267.560 Giro dos Ativos 1,19 1,05 1,05 1,04 1,07 Margem Bruta (%) 44,2% 41,1% 40,8% 43,4% 40,4% Margem EBITDA (%) 9,5% 5,0% 13,3% 19,0% 16,2% Margem EBIT (%) 7,4% 2,7% 9,8% 16,0% 12,3% Margem Líquida (%) 2,4% -4,5% 0,1% 5,0% -9,8% EBIT/ Ativo 8,8% 2,8% 10,3% 16,7% 13,2% ROE 16,2% -41,9% 1,5% 46,0% 7679,0% ROA 2,8% -4,7% 0,1% 5,2% -10,5% Liquidez imediata 0,16 0,21 0,18 0,11 0,05 Liquidez corrente 1,72 1,83 1,38 1,04 0,75 Liquidez seca 1,05 1,13 0,94 0,68 0,54 Liquidez geral 0,90 0,88 0,75 0,82 0,77 Dívida bruta 121.015 157.986 163.672 152.251 154.279 Dívida bruta/ patrimônio 2,99 5,34 9,20 4,95 421,53- Dívida Bruta/ EBITDA 4,59 11,47 4,35 2,83 3,33 Dívida líquida 105.745 134.710 140.302 133.993 143.421 Dívida líquida/ EBITDA 4,01 9,78 3,73 2,49 3,10 Dívida/ Patrimônio 74,9% 84,2% 90,2% 83,2% 100,2% Fluxo de caixa operacional 21.394- 18.153- 11.345 2.827 2.413 Lucro por ação 0,18 0,33- 0,01 0,37 0,73- Valor patrimonial por ação 1,10 0,80 0,46 0,80 0,01- Composição do ROIC EBIT 20.578 7.268 27.863 45.387 35.309 alíquota efetiva de IR -4,2% 0,0% 0,0% 0,0% -9,0% Capital investido 147.825 156.849 161.980 161.408 153.892 ROIC 14,5% 4,6% 17,2% 28,1% 25,0% QTDE DE AÇÕES 36.960 36.960 38.552 38.552 38.552
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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