CAB Ambiental - trimestre/ quarter

13 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
13
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

CAB Ambiental - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 111.892 128.518 177.755 131.274 248.420 359.294 -269.114 115.727 126.069 Custo dos produtos e serviços vendidos -79.935 -72.870 -75.598 -81.910 -148.967 -203.264 167.898 -55.651 -54.431 Lucro Bruto 31.957 55.648 102.157 49.364 99.453 156.030 -101.216 60.076 71.638 Margem bruta (%) 28,6% 43,3% 57,5% 37,6% 40,0% 43,4% 37,6% 51,9% 56,8% Despesas e receitas operacionais -25.032 -29.264 -18.206 -25.350 -54.763 -78.588 29.145 -36.554 -50.974 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 6.925 26.384 83.951 24.014 44.690 77.442 -72.071 23.522 20.664 EBITDA 14.282 34.581 93.458 33.729 55.012 88.087 -60.589 34.850 32.192 Margem EBITDA (%) 12,8% 26,9% 52,6% 25,7% 22,1% 24,5% 22,5% 30,1% 25,5% Resultado financeiro 629 -28.000 -68.455 -32.329 -54.911 -95.852 48.183 -34.634 -37.101 Resultado antes de impostos 7.554 -1.616 15.496 -8.315 -10.221 -18.410 -23.888 -11.112 -16.437 Impostos sobre o lucro -3.421 -1.431 -1.134 1.317 2.211 913 -10.601 530 2.212 Minoritários 380 78 504 831 2.126 2.287 -1.744 1.446 2.569 Alíquota efetiva de IR (%) 45,3% -88,6% 7,3% 15,8% 21,6% 5,0% -44,4% 4,8% 13,5% Lucro líquido do exercício 4.513 -2.969 14.866 -6.167 -5.884 -15.210 -36.233 -9.136 -11.656 Margem líquida (%) 4,0% -2,3% 8,4% -4,7% -2,4% -4,2% 13,5% -7,9% -9,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 209.491 203.166 321.429 255.049 240.267 243.177 268.528 277.635 276.132 Disponibilidades 55.723 39.455 133.830 62.939 43.186 37.196 65.928 66.936 72.600 Clientes 139.603 148.608 172.122 173.490 176.722 185.401 183.504 192.885 185.261 Estoques 5.096 5.431 5.460 6.005 6.517 5.451 4.907 5.200 5.381 Tributos a recuperar 8.408 9.033 9.400 12.068 13.354 14.093 13.135 11.968 12.130 Outros ativos circulantes 661 639 617 547 488 1.036 1.054 646 760 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.236.879 1.268.569 1.315.692 1.361.275 1.384.694 1.391.222 1.337.437 1.335.355 1.339.988 Realizável a longo prazo 699.999 703.403 708.426 717.824 727.558 733.991 674.864 676.114 681.259 Tributos diferidos 74.131 76.500 83.574 90.170 93.018 94.347 64.610 67.175 69.295 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 608.831 608.487 605.421 605.714 611.917 616.242 585.608 582.992 582.248 Cauções e depósitos 1.599 1.532 1.776 2.081 2.138 2.119 2.114 2.545 2.686 Outros ativos não circulantes 15.438 16.884 17.655 19.859 20.485 21.283 22.532 23.402 27.030 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 536.880 565.166 607.266 643.451 657.136 657.231 662.573 659.241 658.729 Investimentos 7.971 8.015 9.447 9.436 9.762 10.734 17.286 18.223 19.505 Imobilizado 17.753 16.242 16.337 16.181 16.145 15.082 16.862 15.870 15.022 Intangível 511.156 540.909 581.482 617.834 631.229 631.415 628.425 625.148 624.202 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.446.370 1.471.735 1.637.121 1.616.324 1.624.961 1.634.399 1.605.965 1.612.990 1.616.120
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 516.385 541.992 314.676 495.951 529.440 535.776 362.290 374.495 638.430 Fornecedores 31.292 33.110 47.139 32.395 41.542 33.287 37.858 31.027 31.129 Obrigações sociais e trabalhistas 10.117 11.973 9.202 10.896 11.803 13.229 13.334 13.192 14.716 Obrigações fiscais 6.572 8.152 4.144 6.002 8.956 7.978 11.248 15.164 15.231 Empréstimos e Financiamentos 447.593 467.352 234.531 430.684 455.237 467.126 284.854 302.386 566.622 Dividendos a pagar 331 331 593 593 593 593 403 152 19 Outras obrigações 20.480 21.074 19.067 15.381 11.309 13.563 14.593 12.574 10.713 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 653.984 656.046 1.041.974 846.900 822.277 834.866 1.029.185 1.034.587 787.449 Empréstimos e Financiamentos - LP 537.230 535.368 916.921 718.206 696.285 697.433 901.664 908.447 661.726 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 1.602 1.265 1.634 1.922 2.114 2.543 2.598 2.872 3.161 Out. passivos não circulantes 115.152 119.413 123.419 126.772 123.878 134.890 124.923 123.268 122.562 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 256.137 253.168 268.034 261.867 262.150 252.824 204.540 195.404 183.748 Capital social 282.060 282.060 282.060 282.060 282.060 282.060 282.060 282.060 282.060 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -25.923 -28.892 -14.026 -20.193 -19.910 -29.236 -77.520 -86.656 -98.312 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 19.864 20.529 12.437 11.606 11.094 10.933 9.950 8.504 6.493 PASSIVO TOTAL 1.446.370 1.471.735 1.637.121 1.616.324 1.624.961 1.634.399 1.605.965 1.612.990 1.616.120
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -52.673 3.387 9.495 -19.888 2.539 21.519 44.725 5.715 15.635 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -6.408 -22.808 -136.036 28.618 6.552 -9.999 -23.903 -4.462 -15.729 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 38.815 13.975 131.320 -9.544 -6.804 -8.727 -7.166 3.356 359 -20.266 -5.446 4.779 -814 2.287 2.793 13.656 4.609 265
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -4,5 3,4 mar-16 6,6 -6,8 mar-15 28,6 2,5 -9,5 dez-15 -7,2 5,7 -8,7-10,0 21,5 -23,9 44,7 set-15jun-15 -19,9 14,0 -6,4 3,4 -136,0 131,3 set-14jun-14 dez-14 -22,8 -52,7 9,5 38,8 jun-16 -15,7 15,6 0,4 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 126,1 115,7 359,3 248,4 131,3128,5 111,9 177,8 set-14 dez-14 dez-15 -269,1 jun-15 mar-16mar-15 jun-16set-15jun-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 54,455,7 -167,9 203,3 149,0 81,975,672,979,9 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 71,6 60,1 156,0 99,5 49,4 55,6 32,0 102,2 set-14jun-14 jun-16 -101,2 dez-14 dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 72 60 156 102 56 32 0 -100 60 20 40 120 140 80 160 -120 100 set-15mar-15 jun-16mar-16 49 set-14 dez-14 -101 jun-15 dez-15 99 jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 32,2 88,1 55,0 33,7 93,5 34,6 14,3 34,9 set-15 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15jun-14 -60,6 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 16 6 45 22 3 -20 93 -53 3235 -61 88 55 34 93 35 14 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -37,1-34,6 48,2 -95,9 -54,9 -32,3 -68,5 -28,0 0,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -16,4 -23,9 -18,4 -10,2 -8,3 -1,6 7,6 -11,1 mar-15 set-15jun-14 dez-14 15,5 mar-16set-14 jun-16dez-15jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -11,7 -9,1 -15,2 -5,9-6,2 14,9 -3,0 4,5 jun-14 mar-16 jun-16 -36,2 dez-15jun-15mar-15 set-15dez-14set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -11,66 -5,88 14,87 4,51 -9,14 5,0 -7,5 -5,0 0,0 -37,5 -35,0 -15,0 -12,5 12,5 10,0 15,0 -10,0 2,5 -2,5 7,5 mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16jun-14 -36,23 -2,97 set-14 set-15 -6,17 -15,21 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 6,19 0 30 20 5 15 35 45 50 55 60 25 40 26,78 51,91 dez-15 21,55 57,47 43,43 37,61 17,99 56,82 40,03 mar-15 18,29 jun-15 28,56 43,30 set-14 set-15 37,60 20,33 dez-14 20,53 47,23 16,39 jun-16jun-14 mar-16 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 25,54 30,11 22,51 24,52 22,14 52,58 12,76 13,46 -9,25 8,36 4,03 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 dez-15 mar-16set-15 -7,89 -4,23 -2,37 jun-16set-14 dez-14 jun-15mar-15 -4,70 25,69 jun-14 -2,31 26,91 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,76 -0,38 0,97 0,29 -0,60 1,0 0,4 -2,4 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,6 0,8 -2,37 jun-15mar-15jun-14 dez-15 mar-16 -0,19 set-14 set-15 jun-16 -0,99 dez-14 -0,40 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 3,2 4,0 4,2 3,8 4,4 3,4 3,0 3,6 4,27 jun-14 4,13 mar-15set-14 4,18 dez-15 3,19 mar-16 3,00 set-15 3,34 4,13 jun-15 jun-16 4,37 4,28 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,180,18 0,07 0,08 0,13 0,11 0,11 0,0 0,6 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15dez-14 0,43 set-14jun-14 set-15 0,07 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,8 1,2 0,0 0,6 1,0 0,4 jun-14 0,74 0,51 dez-14 0,45 1,02 set-14 0,37 jun-16 0,43 dez-15 mar-16 0,74 mar-15 0,41 set-15 0,45 jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 0,5 1,0 1,5 0,36 0,44 mar-15 1,00 dez-15 mar-16 0,40 dez-14set-14jun-14 0,73 set-15jun-15 0,42 0,73 0,44 jun-16 0,50 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,78 jun-14 mar-15 0,76 dez-14 0,72 0,76 set-14 mar-16dez-15 0,71 0,67 0,68 0,72 0,68 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,11 0,180,18 0,070,08 0,13 0,43 0,11 0,740,74 0,45 1,02 0,41 0,730,73 0,44 1,00 0,40 0,67 0,710,720,72 0,760,760,78 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-15 jun-16 0,68 0,43 set-15 0,44 0,42 0,68 mar-16set-14 0,36 dez-14 0,51 0,37 jun-14 mar-15 jun-15 0,45 0,50 0,07 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,310,29 0,88 0,61 0,32 0,43 0,35 0,31 0,0 0,2 0,8 0,4 1,0 0,6 -0,8 mar-16set-15jun-15 jun-16dez-15 -0,67 mar-15jun-14 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.2281.2111.1871.1651.1521.1491.151 1.003985 1.1561.1441.1211.1271.1081.086 1.018 963929 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 86,9986,1085,30 82,1681,4681,4481,1279,8479,36 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 dez-14 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-16set-15mar-15 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,26 -2,27 -2,89 -1,45 3,83 2 0 -2 -4 4 1 -1 -3 -9 3 mar-16 -8,95 dez-15 -3,73 set-14 set-15 -1,52 dez-14jun-14 mar-15 jun-15 jun-16 -0,81 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -25,37 -18,70 22,19 -8,98 7,05 -15 -70 -5 0 -75 -10 5 10 15 25 20 -25 -20 set-14 -4,69 jun-14 -70,86 dez-14 dez-15 jun-16set-15 -9,42 mar-15 jun-15 mar-16 -24,06 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 9,01 37,37 45,44 11,30 20 25 0 40 45 10 5 15 50 35 -55 30 jun-16mar-16dez-15set-15 -52,58 mar-15 jun-15 10,88 set-14jun-14 dez-14 31,17 2,57 18,06 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 740 720 700 620 640 600 680 660 800 760 780 775,75 787,88 743,10 mar-15 793,06 set-14 jun-15 590,40 jun-14 mar-16dez-14 dez-15 638,38 791,65 684,94 set-15 794,23 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 447.568 514.072 711.020 525.096 993.680 1.437.176 -1.076.456 462.908 504.276 Ativo total 1.446.370 1.471.735 1.637.121 1.616.324 1.624.961 1.634.399 1.605.965 1.612.990 1.616.120 Giro dos Ativos 0,31 0,35 0,43 0,32 0,61 0,88 0,67- 0,29 0,31 Margem Bruta (%) 28,6% 43,3% 57,5% 37,6% 40,0% 43,4% 37,6% 51,9% 56,8% Margem EBITDA (%) 12,8% 26,9% 52,6% 25,7% 22,1% 24,5% 22,5% 30,1% 25,5% Margem EBIT (%) 6,2% 20,5% 47,2% 18,3% 18,0% 21,6% 26,8% 20,3% 16,4% Margem Líquida (%) 4,0% -2,3% 8,4% -4,7% -2,4% -4,2% 13,5% -7,9% -9,2% EBIT/ Ativo 1,9% 7,2% 20,5% 5,9% 11,0% 19,0% -18,0% 5,8% 5,1% ROE 7,0% -4,7% 22,2% -9,4% -9,0% -24,1% -70,9% -18,7% -25,4% ROA 1,3% -0,8% 3,8% -1,5% -1,5% -3,7% -8,9% -2,3% -2,9% Liquidez imediata 0,11 0,07 0,43 0,13 0,08 0,07 0,18 0,18 0,11 Liquidez corrente 0,41 0,37 1,02 0,51 0,45 0,45 0,74 0,74 0,43 Liquidez seca 0,40 0,36 1,00 0,50 0,44 0,44 0,73 0,73 0,42 Liquidez geral 0,78 0,76 0,76 0,72 0,72 0,71 0,68 0,68 0,67 Dívida bruta 984.823 1.002.720 1.151.452 1.148.890 1.151.522 1.164.559 1.186.518 1.210.833 1.228.348 Dívida Bruta/ EBITDA 17,24 7,25 3,08 8,52 5,23 3,31 4,90- 8,69 9,54 Dívida líquida 929.100 963.265 1.017.622 1.085.951 1.108.336 1.127.363 1.120.590 1.143.897 1.155.748 Dívida líquida/ EBITDA 16,26 6,96 2,72 8,05 5,04 3,20 4,62- 8,21 8,98 Dívida/ Patrimônio 79,4% 79,8% 81,1% 81,4% 81,5% 82,2% 85,3% 86,1% 87,0% Fluxo de caixa operacional 52.673- 3.387 9.495 19.888- 2.539 21.519 44.725 5.715 15.635 Lucro por ação 0,29 0,19- 0,97 0,40- 0,38- 0,99- 2,37- 0,60- 0,76- Valor patrimonial por ação 4,18 4,13 4,37 4,27 4,28 4,13 3,34 3,19 3,00 Composição do ROIC EBIT anualizado 27.700 105.536 335.804 96.056 178.760 309.768 288.284- 94.088 82.656 alíquota efetiva de IR 45,3% -88,6% 7,3% 15,8% 21,6% 5,0% -44,4% 4,8% 13,5% Capital investido 590.396 638.378 684.941 743.100 775.747 787.881 791.648 793.062 794.228 ROIC 2,6% 31,2% 45,4% 10,9% 18,1% 37,4% -52,6% 11,3% 9,0% QTDE DE AÇÕES 61.267 61.267 61.267 61.267 61.267 61.267 61.267 61.267 61.267 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -52.673 3.387 9.495 -19.888 2.539 21.519 44.725 5.715 15.635 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -6.408 -22.808 -136.036 28.618 6.552 -9.999 -23.903 -4.462 -15.729 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 38.815 13.975 131.320 -9.544 -6.804 -8.727 -7.166 3.356 359
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×