Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-37,9
331,4
mar-16
109,7
-134,2
mar-15
145,7
-30,1
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
405,3
set-14
551,6
dez-14 dez-15
481,0
215,7
318,4
469,0
164,9
mar-16mar-15
236,...
484,6
278,9
315,6
350,8361,6
426,2
559,9
607,9
570,6
dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16
Evolução ...
-3,6
-43,0
-99,9
-32,5
42,9
-8,3
-25,1
set-14
-202,6
jun-14 jun-16
-196,8
dez-14 dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15
E consequ...
-4
-43
-32
43
-25
40
-40
0
60
-80
-60
-200
-20
20
-220
-100
set-14 mar-16 jun-16set-15
-197
dez-15
-203
mar-15jun-14
-8
ju...
-58,4
-103,6
set-15
-300,3
-357,5
mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15
-221,4
-184,7
-449,3
jun-14
-412,4
-216,7
E...
-252
-268
-221
-108
-30
-74
-41
-77
-138
-221-217
-449
-185
-300
-58
-357
-412
-104
jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15...
-48,4
-53,7
-7,3
-19,0
-49,6
-67,7
-47,0-45,7
-53,9
jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução d...
-464,7
mar-15 set-15
-167,3
-356,2
-208,9
-133,2
dez-14
-464,1
-276,3
dez-15 jun-16jun-14
-276,5
set-14 jun-15
-413,2
mar-...
jun-14
-275,9
mar-16 jun-16
-440,1
-278,1
dez-15
-312,7
jun-15mar-15
-203,0
-447,9
-175,5
set-14 set-15dez-14
-138,3
-533,...
-300
-200
-250
-400
-550
-500
-350
-450
0
-150
-275,86
jun-14 jun-16
-533,84
-312,68
-440,09-447,91
set-15
-175,45
set-14
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
-0,75
-18,20
-46,33
9,14
-1,51-4,59
-47,43
-59,67
-120
-100
-80
20
0
-180
-20
-40
-220
-60
-200
-49,98
mar-16 jun-16
-211,...
-46,03
-58,01
-18,98
-220
-200
-180
-160
-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
-110,50
dez-15 mar-16
-91,85
set-15
-117,86
-204...
-0,82-0,83
-0,61
-0,41
-1,22
0,0
-1,6
-1,8
-3,2
-1,0
-1,4
-1,2
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
dez-14 mar-15
-0,93
jun-15
-1,31
-3,11
...
2,8
3,0
3,2
2,4
2,0
2,2
1,4
1,8
1,6
0,0
2,6
3,4
1,56
jun-14
1,44
mar-15set-14
3,38
1,33
1,43
1,66
jun-16jun-15
2,60
dez-15...
0,4
0,0
0,2
jun-16
0,15
dez-15 mar-16mar-15
0,11
jun-15
0,19
dez-14
0,17
set-14
0,19
jun-14
0,13
0,16
0,23
set-15
0,14
Índ...
1,8
2,0
2,2
1,4
2,4
0,0
1,6
jun-14
1,95
1,51
set-15
1,44
mar-15
1,61
1,31
set-14
1,26
jun-16jun-15
1,70
dez-15 mar-16
2,22...
1,0
0,0
1,5
0,87
0,92
mar-15
0,93
dez-15 mar-16
0,93
dez-14set-14jun-14
0,84
set-15jun-15
0,84
0,86
0,97
jun-16
1,15
Índic...
1,2
0,0
1,4
1,16
jun-14 mar-15
1,21
dez-14
1,27
1,09
set-14 mar-16dez-15
1,27
1,24
1,271,26 1,26
set-15 jun-16jun-15
Índic...
0,110,150,130,140,160,190,170,190,23
2,222,22
1,95
1,61
1,51
1,70
1,311,26
1,44
0,840,860,84
0,970,920,930,870,93
1,241,26...
0,0
0,2
0,4
0,29
mar-16set-15
0,18
jun-15 jun-16dez-15
0,14
0,13
0,09
0,27
0,24
0,19
mar-15jun-14
0,25
set-14 dez-14
Giro ...
1.3791.537
1.7521.818
2.089
2.718
3.230
3.380
3.619
1.1511.226
1.4661.498
1.713
2.287
2.6672.7682.887
set-14 jun-15jun-14 ...
43,5445,21
48,5548,52
52,05
56,28
63,32
69,33
65,01
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
mar-15dez-14 mar-16dez-15 j...
-8
-24
-14
-16
-22
-18
-26
-10
0
-20
-12
-25,44
dez-15
-16,37 -16,49
-11,42
set-14 set-15dez-14
-7,03
-25,98
-20,89
jun-14...
-61,70-59,71
-42,12
-26,21
-36,03
-10
-40
-50
-20
0
-120
-110
-100
-60
-30
-64,97
set-14
-119,83
jun-14 set-15dez-14
-114,...
-24,17-25,48
-28,82
-8,98
-12,77
0
-50
-20
-5
-40
-30
-25
-10
-15
-55
-60
-45
jun-16mar-16dez-14 jun-15
-41,29
-58,48
-45,...
0
3.300
3.800
3.500
3.100
2.700
3.400
3.200
3.600
3.700
3.000
2.800
2.900
2.500
2.600
jun-16
3.780,34
set-15
3.242,08
3.57...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Brookfield - trimestre/quarter

99 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Brookfield - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 545.537 405.332 551.606 469.044 164.886 318.351 215.652 235.988 480.963 Custo dos produtos e serviços vendidos -570.593 -607.920 -559.928 -426.167 -361.640 -350.815 -315.561 -278.948 -484.554 Lucro Bruto -25.056 -202.588 -8.322 42.877 -196.754 -32.464 -99.909 -42.960 -3.591 Margem bruta (%) -4,6% -50,0% -1,5% 9,1% -119,3% -10,2% -46,3% -18,2% -0,7% Despesas e receitas operacionais -88.329 -216.420 -357.908 -108.388 -109.873 -157.503 -356.877 -179.616 -224.553 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -113.385 -419.008 -366.230 -65.511 -306.627 -189.967 -456.786 -222.576 -228.144 EBITDA -103.554 -412.436 -357.485 -58.408 -300.293 -184.668 -449.341 -216.745 -221.365 Margem EBITDA (%) -19,0% -101,8% -64,8% -12,5% -182,1% -58,0% -208,4% -91,8% -46,0% Resultado financeiro -53.878 -45.705 -47.001 -67.653 -49.580 -18.966 -7.327 -53.741 -48.387 Resultado antes de impostos -167.263 -464.713 -413.231 -133.164 -356.207 -208.933 -464.113 -276.317 -276.531 Impostos sobre o lucro -5.914 17.407 -121.618 -4.248 38.962 7.193 22.609 -8.982 -347 Minoritários -2.275 -599 1.012 -883 4.562 -1.300 1.418 7.170 1.019 Alíquota efetiva de IR (%) -3,5% 3,7% -29,4% -3,2% 10,9% 3,4% 4,9% -3,3% -0,1% Lucro líquido do exercício -175.452 -447.905 -533.837 -138.295 -312.683 -203.040 -440.086 -278.129 -275.859 Margem líquida (%) -32,2% -110,5% -96,8% -29,5% -189,6% -63,8% -204,1% -117,9% -57,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 4.638.846 4.038.419 4.378.325 3.906.754 3.502.675 3.568.946 4.323.898 4.567.429 4.497.466 Disponibilidades 731.608 612.636 563.834 430.657 376.031 320.062 285.787 310.959 228.347 Clientes 2.023.494 1.906.207 2.046.730 1.874.289 1.527.489 1.599.084 1.374.937 1.257.558 1.294.031 Estoques 1.643.696 1.275.009 1.261.182 1.266.380 1.360.570 1.424.266 2.450.963 2.791.140 2.787.038 Tributos a recuperar 0 3.326 571 890 4.746 2.135 11.559 10.526 2.241 Outros ativos circulantes 240.048 241.241 506.008 334.538 233.839 223.399 200.652 197.246 185.809 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.123.962 4.351.430 3.669.061 3.773.059 3.679.997 3.473.769 2.472.584 2.227.975 2.089.525 Realizável a longo prazo 3.184.270 3.408.671 3.002.053 3.097.295 3.078.412 2.877.154 1.869.497 1.596.351 1.428.800 Tributos diferidos 94.064 94.337 3.203 2.474 20.142 25.180 35.974 31.676 35.598 Impostos a recuperar 75.609 69.328 81.907 83.429 85.985 86.606 91.520 85.301 82.483 Contas a receber 1.400.565 1.246.215 984.664 1.007.394 947.757 758.625 781.252 785.939 823.818 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.614.032 1.998.791 1.932.279 2.003.998 2.024.528 2.006.743 960.751 693.435 486.901 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 939.692 942.759 667.008 675.764 601.585 596.615 603.087 631.624 660.725 Investimentos 383.754 389.821 353.234 365.112 295.139 294.433 308.593 340.071 372.554 Imobilizado 55.697 52.713 49.929 47.901 45.739 43.488 37.513 36.844 36.253 Intangível 500.241 500.225 263.845 262.751 260.707 258.694 256.981 254.709 251.918 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 8.762.808 8.389.849 8.047.386 7.679.813 7.182.672 7.042.715 6.796.482 6.795.404 6.586.991
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.230.170 3.194.241 3.345.156 2.303.842 2.324.162 2.211.995 2.220.714 2.057.458 2.028.884 Fornecedores 177.459 184.892 140.567 150.579 149.965 150.483 122.635 147.110 170.700 Obrigações sociais e trabalhistas 64.251 59.953 42.581 40.165 43.658 62.817 38.020 34.910 53.179 Obrigações fiscais 2.446 22.422 41.597 43.776 39.754 43.072 47.545 44.367 44.180 Empréstimos e Financiamentos 2.170.773 2.123.633 2.016.719 1.018.482 1.019.730 1.034.343 1.030.296 933.428 895.656 Dividendos a pagar 28.116 32.674 481 481 482 0 0 0 0 Outras obrigações 787.125 770.667 1.103.211 1.050.359 1.070.573 921.280 982.218 897.643 865.169 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.518.129 3.635.975 2.768.509 3.201.554 2.882.763 2.849.656 2.667.550 2.830.357 2.745.631 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.448.019 1.256.730 1.213.697 1.699.103 1.069.708 783.294 721.921 603.929 483.508 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 225.362 332.419 322.671 342.470 396.272 413.043 369.568 398.303 431.831 Out. passivos não circulantes 1.844.748 2.046.826 1.232.141 1.159.981 1.416.783 1.653.319 1.576.061 1.828.125 1.830.292 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.947.829 1.495.148 1.871.026 2.110.839 1.924.979 1.928.144 1.856.715 1.863.256 1.788.367 Capital social 2.528.256 2.528.256 2.578.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 Outras reservas de lucros -731.734 -1.184.415 -858.537 -658.724 -844.584 -841.419 -912.848 -906.307 -981.196 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 66.680 64.485 62.695 63.578 50.768 52.920 51.503 44.333 24.109 PASSIVO TOTAL 8.762.808 8.389.849 8.047.386 7.679.813 7.182.672 7.042.715 6.796.482 6.795.404 6.586.991
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -137.835 -76.900 -41.040 -73.701 -30.110 -108.015 -221.335 -268.368 -252.260 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 38.749 -8.319 -272.502 145.670 109.701 8.331 -27.772 -37.877 -57.705 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 326.071 -15.270 286.723 -177.122 -134.217 43.715 214.832 331.417 227.353 226.985 -100.489 -26.819 -105.153 -54.626 -55.969 -34.275 25.172 -82.612
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -37,9 331,4 mar-16 109,7 -134,2 mar-15 145,7 -30,1 -177,1 dez-15 214,8 -268,4 43,7 8,3 -108,0 -27,8 -221,3 set-15jun-15 -73,7 -15,3 38,7 -76,9 -272,5 286,7 set-14jun-14 dez-14 -8,3 -137,8 -41,0 326,1 jun-16 -57,7 -252,3 227,4 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 405,3 set-14 551,6 dez-14 dez-15 481,0 215,7 318,4 469,0 164,9 mar-16mar-15 236,0 jun-16set-15jun-15jun-14 545,5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 484,6 278,9 315,6 350,8361,6 426,2 559,9 607,9 570,6 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -3,6 -43,0 -99,9 -32,5 42,9 -8,3 -25,1 set-14 -202,6 jun-14 jun-16 -196,8 dez-14 dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -4 -43 -32 43 -25 40 -40 0 60 -80 -60 -200 -20 20 -220 -100 set-14 mar-16 jun-16set-15 -197 dez-15 -203 mar-15jun-14 -8 jun-15 -100 dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -58,4 -103,6 set-15 -300,3 -357,5 mar-16 jun-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15 -221,4 -184,7 -449,3 jun-14 -412,4 -216,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -252 -268 -221 -108 -30 -74 -41 -77 -138 -221-217 -449 -185 -300 -58 -357 -412 -104 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -48,4 -53,7 -7,3 -19,0 -49,6 -67,7 -47,0-45,7 -53,9 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -464,7 mar-15 set-15 -167,3 -356,2 -208,9 -133,2 dez-14 -464,1 -276,3 dez-15 jun-16jun-14 -276,5 set-14 jun-15 -413,2 mar-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. jun-14 -275,9 mar-16 jun-16 -440,1 -278,1 dez-15 -312,7 jun-15mar-15 -203,0 -447,9 -175,5 set-14 set-15dez-14 -138,3 -533,8 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -300 -200 -250 -400 -550 -500 -350 -450 0 -150 -275,86 jun-14 jun-16 -533,84 -312,68 -440,09-447,91 set-15 -175,45 set-14 -138,30 dez-15 -203,04 jun-15 -278,13 dez-14 mar-15 mar-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -0,75 -18,20 -46,33 9,14 -1,51-4,59 -47,43 -59,67 -120 -100 -80 20 0 -180 -20 -40 -220 -60 -200 -49,98 mar-16 jun-16 -211,82 dez-15 -10,20 -185,96 -119,33 mar-15 -13,97 -103,37 dez-14 -94,32 set-14 jun-15 -20,78 jun-14 set-15 -66,39 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. -46,03 -58,01 -18,98 -220 -200 -180 -160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 -110,50 dez-15 mar-16 -91,85 set-15 -117,86 -204,07-208,36 -63,78 -189,64 jun-16 -182,12 -57,36 -96,78 -64,81 set-14 dez-14 jun-15mar-15 -29,48 -12,45 -32,16 jun-14 -101,75 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,82-0,83 -0,61 -0,41 -1,22 0,0 -1,6 -1,8 -3,2 -1,0 -1,4 -1,2 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 dez-14 mar-15 -0,93 jun-15 -1,31 -3,11 set-15set-14jun-14 dez-15 jun-16 -1,90 mar-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2,8 3,0 3,2 2,4 2,0 2,2 1,4 1,8 1,6 0,0 2,6 3,4 1,56 jun-14 1,44 mar-15set-14 3,38 1,33 1,43 1,66 jun-16jun-15 2,60 dez-15 1,39 set-15dez-14 1,39 mar-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,4 0,0 0,2 jun-16 0,15 dez-15 mar-16mar-15 0,11 jun-15 0,19 dez-14 0,17 set-14 0,19 jun-14 0,13 0,16 0,23 set-15 0,14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,8 2,0 2,2 1,4 2,4 0,0 1,6 jun-14 1,95 1,51 set-15 1,44 mar-15 1,61 1,31 set-14 1,26 jun-16jun-15 1,70 dez-15 mar-16 2,22 dez-14 2,22 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,0 0,0 1,5 0,87 0,92 mar-15 0,93 dez-15 mar-16 0,93 dez-14set-14jun-14 0,84 set-15jun-15 0,84 0,86 0,97 jun-16 1,15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,2 0,0 1,4 1,16 jun-14 mar-15 1,21 dez-14 1,27 1,09 set-14 mar-16dez-15 1,27 1,24 1,271,26 1,26 set-15 jun-16jun-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,110,150,130,140,160,190,170,190,23 2,222,22 1,95 1,61 1,51 1,70 1,311,26 1,44 0,840,860,84 0,970,920,930,870,93 1,241,261,271,261,27 1,16 1,27 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 dez-15 jun-16set-15 mar-16set-14 dez-14 1,21 1,09 jun-14 mar-15 jun-15 1,15 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 0,2 0,4 0,29 mar-16set-15 0,18 jun-15 jun-16dez-15 0,14 0,13 0,09 0,27 0,24 0,19 mar-15jun-14 0,25 set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.3791.537 1.7521.818 2.089 2.718 3.230 3.380 3.619 1.1511.226 1.4661.498 1.713 2.287 2.6672.7682.887 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 43,5445,21 48,5548,52 52,05 56,28 63,32 69,33 65,01 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 mar-15dez-14 mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -8 -24 -14 -16 -22 -18 -26 -10 0 -20 -12 -25,44 dez-15 -16,37 -16,49 -11,42 set-14 set-15dez-14 -7,03 -25,98 -20,89 jun-14 -16,83 -8,11 mar-15 jun-15 jun-16mar-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -61,70-59,71 -42,12 -26,21 -36,03 -10 -40 -50 -20 0 -120 -110 -100 -60 -30 -64,97 set-14 -119,83 jun-14 set-15dez-14 -114,13 dez-15 jun-16mar-16jun-15mar-15 -94,81 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -24,17-25,48 -28,82 -8,98 -12,77 0 -50 -20 -5 -40 -30 -25 -10 -15 -55 -60 -45 jun-16mar-16dez-14 jun-15 -41,29 -58,48 -45,15 mar-15set-14 set-15 -56,81 dez-15jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 3.300 3.800 3.500 3.100 2.700 3.400 3.200 3.600 3.700 3.000 2.800 2.900 2.500 2.600 jun-16 3.780,34 set-15 3.242,08 3.573,13 dez-15dez-14 mar-16jun-14 2.546,06 mar-15 3.607,42 set-14 jun-15 3.059,31 3.677,23 2.645,63 3.010,26 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.182.148 1.621.328 2.206.424 1.876.176 659.544 1.273.404 862.608 943.952 1.923.852 Ativo total 8.762.808 8.389.849 8.047.386 7.679.813 7.182.672 7.042.715 6.796.482 6.795.404 6.586.991 Giro dos Ativos 0,25 0,19 0,27 0,24 0,09 0,18 0,13 0,14 0,29 Margem Bruta (%) -4,6% -50,0% -1,5% 9,1% -119,3% -10,2% -46,3% -18,2% -0,7% Margem EBITDA (%) -19,0% -101,8% -64,8% -12,5% -182,1% -58,0% -208,4% -91,8% -46,0% Margem EBIT (%) -20,8% -103,4% -66,4% -14,0% -186,0% -59,7% -211,8% -94,3% -47,4% Margem Líquida (%) -32,2% -110,5% -96,8% -29,5% -189,6% -63,8% -204,1% -117,9% -57,4% EBIT/ Ativo -5,2% -20,0% -18,2% -3,4% -17,1% -10,8% -26,9% -13,1% -13,9% ROE -36,0% -119,8% -114,1% -26,2% -65,0% -42,1% -94,8% -59,7% -61,7% ROA -8,1% -20,9% -26,0% -7,0% -16,8% -11,4% -25,4% -16,4% -16,5% Liquidez imediata 0,23 0,19 0,17 0,19 0,16 0,14 0,13 0,15 0,11 Liquidez corrente 1,44 1,26 1,31 1,70 1,51 1,61 1,95 2,22 2,22 Liquidez seca 0,93 0,87 0,93 1,15 0,92 0,97 0,84 0,86 0,84 Liquidez geral 1,16 1,09 1,21 1,27 1,26 1,27 1,27 1,26 1,24 Dívida bruta 3.618.792 3.380.363 3.230.416 2.717.585 2.089.438 1.817.637 1.752.217 1.537.357 1.379.164 Dívida Bruta/ EBITDA 8,74- 2,05- 2,26- 11,63- 1,74- 2,46- 0,97- 1,77- 1,56- Dívida líquida 2.887.184 2.767.727 2.666.582 2.286.928 1.713.407 1.497.575 1.466.430 1.226.398 1.150.817 Dívida líquida/ EBITDA 6,97- 1,68- 1,86- 9,79- 1,43- 2,03- 0,82- 1,41- 1,30- Dívida/ Patrimônio 65,0% 69,3% 63,3% 56,3% 52,0% 48,5% 48,6% 45,2% 43,5% Fluxo de caixa operacional 137.835- 76.900- 41.040- 73.701- 30.110- 108.015- 221.335- 268.368- 252.260- Lucro por ação 1,22- 3,11- 1,90- 0,41- 0,93- 0,61- 1,31- 0,83- 0,82- Valor patrimonial por ação 3,38 2,60 1,66 1,56 1,43 1,44 1,39 1,39 1,33 Composição do ROIC EBIT anualizado 453.540- 1.676.032- 1.464.920- 262.044- 1.226.508- 759.868- 1.827.144- 890.304- 912.576- alíquota efetiva de IR -3,5% 3,7% -29,4% -3,2% 10,9% 3,4% 4,9% -3,3% -0,1% Capital investido 3.677.232 3.573.129 3.242.076 3.010.263 2.645.631 2.546.063 3.059.314 3.607.422 3.780.340 ROIC -12,8% -45,1% -58,5% -9,0% -41,3% -28,8% -56,8% -25,5% -24,2% QTDE DE AÇÕES 575.903 575.903 1.125.903 1.353.448 1.345.201 1.339.604 1.339.604 1.339.604 1.339.604 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -137.835 -76.900 -41.040 -73.701 -30.110 -108.015 -221.335 -268.368 -252.260 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 38.749 -8.319 -272.502 145.670 109.701 8.331 -27.772 -37.877 -57.705 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 326.071 -15.270 286.723 -177.122 -134.217 43.715 214.832 331.417 227.353
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×