Braskem - trimestre/ quarter

40 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Braskem - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 10.853.109 11.723.962 11.611.692 10.195.322 11.591.774 13.163.620 12.332.280 12.171.941 11.886.174 Custo dos produtos e serviços vendidos -9.599.795 -10.051.035 -10.081.885 -8.590.489 -8.827.607 -9.960.382 -9.523.608 -8.924.605 -8.632.099 Lucro Bruto 1.253.314 1.672.927 1.529.807 1.604.833 2.764.167 3.203.238 2.808.672 3.247.336 3.254.075 Margem bruta (%) 11,5% 14,3% 13,2% 15,7% 23,8% 24,3% 22,8% 26,7% 27,4% Despesas e receitas operacionais -618.667 -703.125 -694.326 -636.729 -644.711 -737.205 -1.310.074 -774.106 -883.520 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 634.647 969.802 835.481 968.104 2.119.456 2.466.033 1.498.598 2.473.230 2.370.555 EBITDA 1.131.616 1.499.979 1.359.162 1.486.909 2.613.684 3.027.343 2.039.184 3.056.049 3.043.427 Margem EBITDA (%) 10,4% 12,8% 11,7% 14,6% 22,5% 23,0% 16,5% 25,1% 25,6% Resultado financeiro -477.728 -631.936 -720.834 -588.779 -616.104 -173.955 -1.113.668 -1.475.405 -1.883.926 Resultado antes de impostos 156.919 337.866 114.647 379.325 1.503.352 2.292.078 384.930 997.825 486.629 Impostos sobre o lucro -32.516 -108.126 -138.832 -175.333 -448.565 -810.484 -226.523 -250.928 -205.919 Minoritários 4.074 39.259 85.467 47.411 41.395 91.583 61.142 27.837 132.273 Alíquota efetiva de IR (%) 20,7% 32,0% 121,1% 46,2% 29,8% 35,4% 58,8% 25,1% 42,3% Lucro líquido do exercício 128.477 268.999 61.282 251.403 1.096.182 1.573.177 219.549 774.734 412.983 Margem líquida (%) 1,2% 2,3% 0,5% 2,5% 9,5% 12,0% 1,8% 6,4% 3,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 14.185.680 15.074.849 14.761.199 15.339.781 14.541.559 16.833.948 17.498.487 16.421.999 15.443.530 Disponibilidades 3.306.201 3.824.647 4.083.088 5.164.084 4.917.981 6.455.286 7.440.895 7.525.038 7.168.852 Clientes 3.245.377 3.439.227 3.080.659 3.736.158 2.952.785 3.642.663 3.102.212 2.512.477 2.314.116 Estoques 5.118.116 5.110.534 5.368.146 4.692.269 5.234.348 5.194.666 5.517.206 5.145.074 5.031.098 Tributos a recuperar 2.363.511 2.581.241 2.129.837 1.653.295 1.374.088 1.475.783 1.272.004 1.081.509 771.216 Outros ativos circulantes 152.475 119.200 99.469 93.975 62.357 65.550 166.170 157.901 158.248 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 32.306.485 33.924.989 34.660.552 38.717.790 37.945.419 42.946.948 42.462.807 40.432.916 37.151.918 Realizável a longo prazo 2.644.697 3.117.633 2.696.799 4.538.184 4.008.771 5.730.199 5.526.886 4.684.337 3.863.080 Tributos diferidos 705.573 1.244.949 870.206 2.268.809 1.674.816 3.593.693 3.226.507 2.363.688 1.550.792 Impostos a recuperar 1.099.224 1.017.085 1.045.428 1.241.619 1.279.080 1.245.306 1.304.056 1.273.060 1.298.820 Contas a receber 27.189 17.814 25.050 135.814 100.184 19.815 19.822 11.871 27.447 Cauções e depósitos 211.603 211.769 230.945 235.005 251.570 256.274 277.093 278.139 279.993 Outros ativos não circulantes 601.108 626.016 525.170 656.937 703.121 615.111 699.408 757.579 706.028 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 29.661.788 30.807.356 31.963.753 34.179.606 33.936.648 37.216.749 36.935.921 35.748.579 33.288.838 Investimentos 122.975 120.181 126.535 167.769 169.592 196.463 86.354 78.028 82.284 Imobilizado 26.687.540 27.842.810 29.001.490 31.168.455 30.955.236 34.184.622 33.961.963 32.836.812 30.371.667 Intangível 2.851.273 2.844.365 2.835.728 2.843.382 2.811.820 2.835.664 2.887.604 2.833.739 2.834.887 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 46.492.165 48.999.838 49.421.751 54.057.571 52.486.978 59.780.896 59.961.294 56.854.915 52.595.448
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 12.596.812 12.801.654 14.083.292 16.340.205 14.108.792 15.628.304 16.682.229 14.469.872 12.511.969 Fornecedores 9.766.021 9.566.665 10.852.410 12.802.587 10.818.154 11.420.841 11.698.695 9.046.935 7.781.968 Obrigações sociais e trabalhistas 436.779 490.611 533.373 629.152 465.905 552.676 605.059 675.049 412.291 Obrigações fiscais 524.644 674.058 203.392 342.293 315.735 719.384 744.660 811.383 594.574 Empréstimos e Financiamentos 1.329.292 1.308.737 1.418.542 1.876.939 1.924.859 2.168.710 1.968.540 2.261.540 2.644.860 Dividendos a pagar 4.533 4.506 215.888 215.882 4.331 4.291 753.668 753.664 2.050 Outras obrigações 535.543 757.077 859.687 473.352 579.808 762.402 911.607 921.301 1.076.226 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 25.534.288 28.682.973 29.444.109 34.218.180 33.761.941 42.508.843 41.941.354 38.742.981 35.209.643 Empréstimos e Financiamentos - LP 16.482.787 17.762.820 18.918.021 21.249.855 20.811.243 25.717.854 25.370.260 23.117.215 21.036.636 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 453.609 452.830 505.677 513.400 476.169 482.717 653.972 671.399 683.348 Out. passivos não circulantes 8.597.892 10.467.323 10.020.411 12.454.925 12.474.529 16.308.272 15.917.122 14.954.367 13.489.659 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.252.582 7.453.486 6.038.883 3.765.116 4.945.607 2.327.265 2.022.596 4.334.419 5.746.062 Capital social 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -577.370 -1.652.516 -2.924.057 -5.455.351 -5.107.575 -9.306.146 -9.085.256 -7.555.217 -6.316.244 Outras reservas de lucros 786.730 1.062.780 919.718 1.177.245 2.009.960 3.590.189 3.064.630 3.846.414 4.019.084 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 108.483 61.725 -144.533 -265.930 -329.362 -683.516 -684.885 -692.357 -872.226 PASSIVO TOTAL 46.492.165 48.999.838 49.421.751 54.057.571 52.486.978 59.780.896 59.961.294 56.854.915 52.595.448
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 620.587 1.045.108 1.920.009 2.236.097 520.023 3.031.562 2.337.715 755.213 425.583 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.177.691 -978.812 -1.662.544 -816.416 -1.020.486 -1.111.399 -1.125.205 -755.538 -691.863 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 493.933 505.214 13.490 -341.769 250.217 -394.265 -119.710 84.243 -516.728 -63.171 571.510 270.955 1.077.912 -250.246 1.525.898 1.092.800 83.918 -783.008
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -755,5 84,2 mar-16 -1.020,5 250,2 mar-15 -816,4 520,0 -341,8 dez-15 -119,7 755,2 -394,3 -1.111,4 3.031,6 -1.125,2 2.337,7 set-15jun-15 2.236,1 505,2 -1.177,7 1.045,1 -1.662,5 13,5 set-14jun-14 dez-14 -978,8 620,6 1.920,0 493,9 jun-16 -691,9 425,6 -516,7 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 dez-14 mar-16 11.611,7 set-14 jun-16 11.591,8 dez-15 13.163,6 set-15 12.171,9 mar-15 11.886,2 jun-15 10.195,3 12.332,3 jun-14 11.724,0 10.853,1 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 8.632,1 8.924,6 9.523,6 9.960,4 8.827,6 8.590,5 10.081,910.051,0 9.599,8 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.672,9 3.203,2 dez-14 1.529,8 jun-14 2.808,7 set-15set-14 3.247,3 1.253,3 jun-15 2.764,2 1.604,8 mar-15 jun-16dez-15 mar-16 3.254,1 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.200 2.000 2.200 2.400 1.400 2.600 2.800 3.400 3.200 0 3.000 1.800 1.600 1.253 2.764 1.530 mar-16 jun-16 3.247 1.673 mar-15 3.203 set-15dez-14 dez-15 3.254 2.809 jun-14 set-14 1.605 jun-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-15 3.056,0 dez-15 2.039,2 set-14 1.500,0 jun-14 jun-16 1.486,9 dez-14 mar-15 jun-15 1.359,2 1.131,6 3.027,3 mar-16 3.043,4 2.613,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 426 755 2.338 3.032 520 2.236 1.920 1.045 621 3.0433.056 2.039 3.027 2.614 1.487 1.359 1.500 1.132 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -1.883,9 -1.475,4 -1.113,7 -174,0 -616,1-588,8 -720,8 -631,9 -477,7 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 486,6 997,8 1.503,4 379,3 337,9 156,9 384,9 114,6 dez-15set-15set-14 2.292,1 jun-15mar-15dez-14jun-14 jun-16mar-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 413,0 774,7 1.096,2 251,4269,0 128,5 219,5 61,3 1.573,2 jun-16jun-14 dez-14 mar-16set-14 set-15jun-15 dez-15mar-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 774,73 61,28 269,00 128,48 1.100 700 1.600 800 600 900 1.000 300 0 400 100 200 500 dez-15set-15mar-15 1.096,18 jun-14 1.573,18 jun-15 251,40 219,55 jun-16set-14 412,98 dez-14 mar-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0 8 22 6 12 14 20 26 28 18 24 10 16 11,55 5,85 15,74 22,77 jun-15 14,27 19,94 mar-16 20,32 27,38 dez-15set-15 jun-16 12,15 26,68 18,7318,28 set-14 8,27 mar-15 23,85 dez-14 9,50 7,20 13,17 24,33 jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 25,6025,11 23,0022,55 11,71 12,79 10,43 3,47 6,36 11,95 9,46 0,53 2,29 1,18 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 jun-14 jun-16 16,54 1,78 set-15 mar-16dez-15dez-14 14,58 set-14 2,47 jun-15mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 3,89 5,50 0,31 1,35 0,64 1,5 1,0 0,0 8,0 3,5 3,0 5,0 4,5 4,0 2,5 5,5 2,0 0,5 mar-16 jun-16set-15jun-14 jun-15 2,07 dez-15 7,89 dez-14set-14 1,101,26 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0 6 7 11 5 8 10 9 4 3 mar-16dez-15 7,21 5,44 mar-15 set-15 6,20 jun-14 4,72 2,92 jun-15set-14 10,35 dez-14 2,54 9,35 jun-16 7,57 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,4 0,0 0,6 jun-14 0,26 0,290,30 dez-15 0,35 set-14 jun-15 0,57 jun-16mar-16 0,52 0,45 set-15mar-15 0,32 dez-14 0,41 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,4 1,2 mar-15 1,05 1,13 1,05 set-14 jun-15 jun-16 1,13 1,08 0,94 1,03 dez-14 1,18 dez-15 mar-16 1,23 set-15jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,0 jun-15 0,67 set-14 jun-16 0,78 jun-14 0,72 mar-15 0,66 0,74 0,78 mar-16 0,83 0,72 dez-15dez-14 set-15 0,65 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,4 jun-16mar-16 0,40 set-15 0,390,39 jun-15 0,39 mar-15 0,39 0,40 set-14 0,40 0,44 jun-14 0,44 dez-15dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,57 0,52 0,450,41 0,35 0,30 0,26 1,23 1,13 1,051,08 1,03 0,94 1,05 1,18 1,13 0,78 0,720,74 0,660,650,67 0,78 0,72 0,83 0,400,400,390,390,390,40 0,440,44 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 jun-16 0,39 dez-15dez-14 0,29 0,32 mar-16set-15mar-15 jun-15set-14jun-14 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 0,8 1,0 jun-16 0,90 0,86 dez-15 mar-16 0,94 jun-14 0,82 mar-15 0,75 dez-14 set-15jun-15set-14 0,880,88 0,96 0,93 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 23.681 25.379 27.33927.887 22.73623.127 20.337 19.072 17.812 16.513 17.854 19.898 21.431 17.81817.963 16.253 15.24714.506 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 80,47 85,41 93,1192,30 82,13 86,00 77,10 71,90 68,34 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 mar-15dez-14 mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,31 8,23 0,50 1,10 3,02 2,25 8 7 12 4 6 2 0 1 3 5 11 set-14 dez-14 1,94 jun-14 mar-15 jun-15 jun-16 11,21 mar-16set-15 dez-15 1,47 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 71,50 4,066,23 88,66 14,44 90 60 270 20 70 10 30 0 280 50 80 40 jun-16jun-14 mar-16set-14 mar-15 43,42 dez-15jun-15 26,71 dez-14 270,39 set-15 28,75 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 8,81 6,93 4 0 20 6 16 22 24 -4 8 -2 2 18 19,46 dez-14 7,34 -2,32 jun-16mar-15 19,35 jun-14 16,86 set-14 set-15jun-15 6,91 dez-15 22,36 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 33.000 33.500 32.500 30.000 31.500 31.000 29.500 34.000 29.000 0 32.000 30.500 33.586,80 jun-16 32.760,37 set-15 32.444,66 mar-16 33.112,18 jun-15dez-14 30.381,07 30.744,27 29.923,71 30.150,46 jun-14 set-14 mar-15 29.043,10 dez-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 43.412.436 46.895.848 46.446.768 40.781.288 46.367.096 52.654.480 49.329.120 48.687.764 47.544.696 Ativo total 46.492.165 48.999.838 49.421.751 54.057.571 52.486.978 59.780.896 59.961.294 56.854.915 52.595.448 Giro dos Ativos 0,93 0,96 0,94 0,75 0,88 0,88 0,82 0,86 0,90 Margem Bruta (%) 11,5% 14,3% 13,2% 15,7% 23,8% 24,3% 22,8% 26,7% 27,4% Margem EBITDA (%) 10,4% 12,8% 11,7% 14,6% 22,5% 23,0% 16,5% 25,1% 25,6% Margem EBIT (%) 5,8% 8,3% 7,2% 9,5% 18,3% 18,7% 12,2% 20,3% 19,9% Margem Líquida (%) 1,2% 2,3% 0,5% 2,5% 9,5% 12,0% 1,8% 6,4% 3,5% EBIT/ Ativo 5,5% 7,9% 6,8% 7,2% 16,2% 16,5% 10,0% 17,4% 18,0% ROE 6,2% 14,4% 4,1% 26,7% 88,7% 270,4% 43,4% 71,5% 28,7% ROA 1,1% 2,3% 0,5% 1,9% 8,2% 11,2% 1,5% 5,3% 3,0% Liquidez imediata 0,26 0,30 0,29 0,32 0,35 0,41 0,45 0,52 0,57 Liquidez corrente 1,13 1,18 1,05 0,94 1,03 1,08 1,05 1,13 1,23 Liquidez seca 0,72 0,78 0,67 0,65 0,66 0,74 0,72 0,78 0,83 Liquidez geral 0,44 0,44 0,40 0,39 0,39 0,39 0,39 0,40 0,40 Dívida bruta 17.812.079 19.071.557 20.336.563 23.126.794 22.736.102 27.886.564 27.338.800 25.378.755 23.681.496 Dívida Bruta/ EBITDA 3,94 3,18 3,74 3,89 2,17 2,30 3,35 2,08 1,95 Dívida líquida 14.505.878 15.246.910 16.253.475 17.962.710 17.818.121 21.431.278 19.897.905 17.853.717 16.512.644 Dívida líquida/ EBITDA 3,20 2,54 2,99 3,02 1,70 1,77 2,44 1,46 1,36 Dívida/ Patrimônio 68,3% 71,9% 77,1% 86,0% 82,1% 92,3% 93,1% 85,4% 80,5% Fluxo de caixa operacional 620.587 1.045.108 1.920.009 2.236.097 520.023 3.031.562 2.337.715 755.213 425.583 Lucro por ação 0,64 1,35 0,31 1,26 5,50 7,89 1,10 3,89 2,07 Valor patrimonial por ação 10,35 9,35 7,57 4,72 6,20 2,92 2,54 5,44 7,21 Composição do ROIC EBIT anualizado 2.538.588 3.879.208 3.341.924 3.872.416 8.477.824 9.864.132 5.994.392 9.892.920 9.482.220 alíquota efetiva de IR 20,7% 32,0% 121,1% 46,2% 29,8% 35,4% 58,8% 25,1% 42,3% Capital investido 29.043.099 29.923.714 30.381.075 30.150.461 30.744.272 32.760.366 33.586.800 33.112.182 32.444.665 ROIC 6,9% 8,8% -2,3% 6,9% 19,3% 19,5% 7,3% 22,4% 16,9% QTDE DE AÇÕES 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 620.587 1.045.108 1.920.009 2.236.097 520.023 3.031.562 2.337.715 755.213 425.583 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.177.691 -978.812 -1.662.544 -816.416 -1.020.486 -1.111.399 -1.125.205 -755.538 -691.863 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 493.933 505.214 13.490 -341.769 250.217 -394.265 -119.710 84.243 -516.728
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×