Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Desenvolvido por Didaticativa
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Brasiliana - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 2.666.061 3.077.002 3.387.367 3.622.111 3.667.715 3.551.648 -8.215.653 383.152 412.061 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.751.317 -2.903.917 -3.016.959 -3.178.600 -3.337.282 -3.290.933 8.400.617 -246.845 -208.335 Lucro Bruto -85.256 173.085 370.408 443.511 330.433 260.715 184.964 136.307 203.726 Margem bruta (%) -3,2% 5,6% 10,9% 12,2% 9,0% 7,3% -2,3% 35,6% 49,4% Despesas e receitas operacionais -34.327 -34.327 -34.326 -33.281 -33.281 -33.281 43.738 0 0 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 64.558 0 0 Lucro Operacional -119.583 138.758 336.082 410.230 297.152 227.434 293.260 136.307 203.726 EBITDA 35.874 311.213 517.959 572.257 493.248 390.231 -58.096 178.406 241.109 Margem EBITDA (%) 1,3% 10,1% 15,3% 15,8% 13,4% 11,0% 0,7% 46,6% 58,5% Resultado financeiro -55.475 -100.820 -79.256 -42.983 -20.592 -25.797 -18.219 -23.416 -47.788 Resultado antes de impostos -175.058 37.938 256.826 367.247 276.560 201.637 275.041 112.891 155.938 Impostos sobre o lucro 52.465 -23.782 -83.219 -132.158 -98.966 -81.819 -4.226 -38.429 -52.830 Minoritários 111.885 -45.780 -143.142 -125.326 -91.201 -75.879 -117.327 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 30,0% 62,7% 32,4% 36,0% 35,8% 40,6% 1,5% 34,0% 33,9% Lucro líquido do exercício -10.708 -31.624 30.465 109.763 86.393 43.939 153.488 74.462 103.108 Margem líquida (%) -0,4% -1,0% 0,9% 3,0% 2,4% 1,2% -1,9% 19,4% 25,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.126.687 4.015.821 4.424.012 5.662.022 5.200.685 5.836.578 1.185.381 1.015.259 617.507 Disponibilidades 1.092.531 1.562.240 1.824.634 1.822.219 1.405.063 1.657.043 746.768 734.221 346.852 Clientes 1.502.634 1.816.898 1.865.563 2.474.576 2.382.324 2.667.886 299.511 164.442 154.153 Estoques 71.316 71.212 62.776 59.848 62.224 60.728 0 0 0 Tributos a recuperar 259.729 312.107 239.489 269.576 324.498 347.752 136.246 106.173 107.168 Outros ativos circulantes 200.477 253.364 431.550 1.035.803 1.026.576 1.103.169 2.856 10.423 9.334 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 13.408.553 13.263.460 13.249.802 13.165.415 13.319.937 13.667.479 3.451.398 3.435.901 3.415.853 Realizável a longo prazo 3.017.147 3.066.628 3.416.287 3.337.296 3.471.899 3.914.010 230.775 226.543 223.082 Tributos diferidos 788.977 709.848 671.262 671.032 657.654 687.719 0 174.811 169.762 Impostos a recuperar 84.494 82.173 79.852 77.691 75.530 73.369 0 174.811 169.762 Contas a receber 64.270 58.513 53.021 47.452 47.942 84.229 13.075 13.075 13.075 Cauções e depósitos 492.495 495.558 500.063 502.288 499.855 518.205 37.008 0 0 Outros ativos não circulantes 1.586.911 1.720.536 2.112.089 2.038.833 2.190.918 2.550.488 180.692 -136.154 -129.517 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 10.391.406 10.196.832 9.833.515 9.828.119 9.848.038 9.753.469 3.220.623 3.209.358 3.192.771 Investimentos 8.769 8.769 8.769 12.246 12.246 12.246 0 0 0 Imobilizado 3.152.206 3.165.685 3.161.589 3.150.243 3.142.430 3.167.009 3.145.358 3.136.044 3.133.151 Intangível 7.230.431 7.022.378 6.663.157 6.665.630 6.693.362 6.574.214 75.265 73.314 59.620 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 16.535.240 17.279.281 17.673.814 18.827.437 18.520.622 19.504.057 4.636.779 4.451.160 4.033.360
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.147.980 4.274.745 4.548.918 5.306.419 4.874.705 5.458.219 915.933 647.938 785.266 Fornecedores 1.321.152 1.646.712 1.752.879 1.799.535 1.786.740 1.953.600 352.076 332.062 340.705 Obrigações sociais e trabalhistas 125.948 133.135 111.134 137.559 126.391 135.727 19.436 21.930 18.800 Obrigações fiscais 672.908 760.069 724.250 703.100 729.409 889.242 312.568 33.558 71.815 Empréstimos e Financiamentos 467.527 1.181.739 1.418.388 1.613.165 1.119.978 1.241.615 160.597 183.461 326.176 Dividendos a pagar 58.902 59.345 6.167 6.164 6.241 6.124 36.828 36.828 1.789 Outras obrigações 501.543 493.745 536.100 1.046.896 1.105.946 1.231.911 34.428 40.099 25.981 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.134.362 7.124.993 7.222.021 7.382.714 7.476.300 7.888.059 1.702.380 1.710.251 1.569.743 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.386.520 3.334.929 3.277.542 3.369.436 3.453.194 3.808.817 1.231.061 1.239.109 1.080.387 Benefício pós emprego 2.563.335 2.587.958 2.818.793 2.847.147 2.873.058 2.897.879 0 0 0 Provisões 409.818 400.418 402.499 442.024 431.059 472.978 76.823 72.102 77.331 Out. passivos não circulantes 774.689 801.688 723.187 724.107 718.989 708.385 394.496 399.040 412.025 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.951.873 3.717.407 3.682.180 3.791.943 3.789.836 3.765.775 2.018.466 2.092.971 1.678.351 Capital social 2.960.708 2.960.708 2.960.708 2.960.708 2.960.708 2.960.708 262.018 262.018 262.018 Reserva legal 207.763 207.763 214.512 214.512 214.512 214.512 52.404 52.404 52.404 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 428.384 428.384 0 Outros resultados abrangentes 463.987 451.149 388.514 376.506 365.171 353.062 923.107 908.187 892.633 Outras reservas de lucros 319.415 97.787 118.446 240.217 249.445 237.493 352.553 441.978 471.296 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 2.301.025 2.162.136 2.220.695 2.346.361 2.379.781 2.392.004 0 0 0 PASSIVO TOTAL 16.535.240 17.279.281 17.673.814 18.827.437 18.520.622 19.504.057 4.636.779 4.451.160 4.033.360
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 260.003 471.745 106.384 51.606 50.702 181.020 385.401 18.411 199.836 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 242.667 -794.802 -202.299 -79.760 228.510 -364.947 -555.828 -14.588 353.264 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -525.240 173.027 177.117 65.971 -377.917 182.104 16.062 -3.836 -552.983 -22.570 -150.030 81.202 37.817 -98.705 -1.823 -154.365 -13 117
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -14,6 -3,8 mar-16 228,5 -377,9 mar-15 -79,8 50,766,0 dez-15 16,1 18,4 182,1 -364,9 181,0 -555,8 385,4 set-15jun-15 51,6 173,0 242,7 471,7 -202,3 177,1 set-14jun-14 dez-14 -794,8 260,0 106,4 -525,2 jun-16 353,3 199,8 -553,0 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 412,1383,2 3.551,6 3.667,73.622,1 3.387,4 3.077,0 2.666,1 dez-14 mar-16set-14 jun-16 -8.215,7 set-15jun-15 dez-15mar-15jun-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 208,3246,8 -8.400,6 3.290,93.337,33.178,63.017,02.903,92.751,3 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -85,3 173,1 dez-14 370,4 jun-14 185,0 set-15set-14 mar-15 330,4 443,5 jun-16 260,7 dez-15 203,7 mar-16jun-15 136,3 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 150 0 -100 250 350 400 450 -50 200 300 173 mar-16 jun-16 136 444 set-14jun-14 185 204 set-15 261 mar-15dez-14 -85 jun-15 dez-15 330 370 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 35,9 -58,1 set-15 518,0 178,4 dez-15set-14 311,2 jun-14 jun-16 241,1 mar-16jun-15 493,2 390,2 mar-15 572,3 dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 200 18 385 181 5152 106 472 260 241 178 -58 390 493 572 518 311 36 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -47,8 -23,4 -18,2 -25,8 -20,6 -43,0 -79,3 -100,8 -55,5 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 155,9 112,9 201,6 276,6 367,2 37,9 275,0 256,8 dez-15set-15set-14 -175,1 jun-15mar-15dez-14jun-14 jun-16mar-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 103,1 74,5 43,9 86,4 109,8 -31,6 -10,7 30,5 jun-16jun-14 dez-14 mar-16set-14 set-15jun-15 dez-15mar-15 153,5 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 103,11 86,39 109,76 160 40 20 100 80 -20 0 60 -40 dez-15set-15mar-15 153,49 jun-14 -10,71 43,94 30,47 jun-15 74,46 mar-16 jun-16set-14 -31,62 dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 7,34 9,01 12,24 10,93 5,637,5 10,0 5,0 2,5 -2,5 42,5 -5,0 47,5 45,0 0,0 37,5 50,0 40,0 35,0 12,5 mar-15set-14 8,10 35,58 -3,57 jun-16set-15 dez-15 49,44 35,58 mar-16 49,44 jun-15 -2,25 6,40 jun-14 -3,20 -4,49 11,33 dez-14 4,51 9,92 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 58,51 46,56 10,99 13,45 15,8015,29 10,11 1,35 25,02 19,43 1,242,363,03 0,90-1,03 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 jun-14 -0,40 jun-16 0,71 -1,87 set-15 mar-16dez-15dez-14set-14 jun-15mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,27 0,22 0,16 0,32 0,0 -0,2 0,2 0,6 0,8 jun-16mar-16mar-15 0,68 -0,19 0,53 -0,07 jun-14 set-15 0,19 dez-15dez-14set-14 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,88 1,101,06 0,0 0,8 5,6 0,4 0,2 6,0 1,0 6,2 5,8 0,6 mar-16dez-15mar-15 set-15 5,835,83 5,79 jun-15dez-14set-14 jun-16 6,08 5,72 5,66 jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,29 0,34 0,40 0,370,35 0,2 0,4 0,0 1,2 0,8 1,0 jun-14 dez-15set-14 jun-15 0,44 jun-16mar-16mar-15dez-14 0,30 0,82 set-15 1,13 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,6 0,8 1,4 1,2 mar-15 0,970,99 1,29 set-14 jun-15 jun-16 1,57 1,071,07 1,07 dez-14 0,94 dez-15 mar-16 0,79 set-15jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,5 2,0 1,0 jun-15 0,96 set-14 jun-16 0,92 jun-14 0,97 mar-15 1,05 1,06 1,57 mar-16 0,79 1,29 dez-15dez-14 set-15 1,06 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,6 0,4 jun-16mar-16 0,53 set-15 0,73 0,70 jun-15 0,54 mar-15 0,71 0,67 set-14 0,36 0,62 jun-14 0,60 dez-15dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,13 0,82 0,29 0,34 0,400,370,35 1,57 1,29 1,071,071,07 0,970,94 0,99 1,57 1,29 1,061,051,06 0,960,92 0,97 0,530,54 0,730,700,71 0,67 0,620,60 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16 0,36 0,79 0,44 0,30 dez-15dez-14 mar-16set-15 0,79 mar-15 jun-15set-14jun-14 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,41 0,34 0,73 0,790,770,77 0,71 0,64 0,2 0,0 -7,2 0,4 0,8 0,6 jun-16dez-15 mar-16jun-14 -7,09 mar-15dez-14 set-15jun-15set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.4071.4231.392 5.050 4.573 4.983 4.696 4.517 3.854 1.060 688645 3.393 3.1683.160 2.8712.954 2.762 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 45,59 40,47 57,29 54,68 56,7856,0554,85 49,37 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 mar-15dez-14 mar-16dez-15 jun-16 40,81 set-15jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 6,55 5,09 1,85 2,41 0,70 -0,25 10 4 6 2 -1 1 3 5 0 jun-14 set-14 -0,75 dez-14 mar-15 jun-15 jun-16 9,72 0,92 set-15 dez-15 mar-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 9,12 11,58 -3,40 28 2 12 30 32 -4 4 6 14 24 8 10 -2 26 0 set-15 4,67 dez-14 3,31 14,23 jun-15 dez-15 30,42 mar-15 -1,08 24,57 jun-16jun-14 mar-16set-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 11,98 7,68 10,89 9,60 -4 12 0 6 4 10 20 8 -2 2 18 18,24 mar-15 -3,28 jun-14 mar-16 17,76 set-15 jun-16jun-15 dez-15 5,51 2,13 set-14 dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 3.034,443.001,74 1.000 0 11.000 2.000 8.000 3.000 7.000 9.000 10.000 6.000 dez-15 10.198,51 9.644,68 jun-15dez-14 9.938,009.710,38 jun-14 set-14 6.331,63 9.462,64 jun-16 9.808,85 set-15 mar-16mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada10.664.244 12.308.008 13.549.468 14.488.444 14.670.860 14.206.592 -32.862.612 1.532.608 1.648.244 Ativo total 16.535.240 17.279.281 17.673.814 18.827.437 18.520.622 19.504.057 4.636.779 4.451.160 4.033.360 Giro dos Ativos 0,64 0,71 0,77 0,77 0,79 0,73 7,09- 0,34 0,41 Margem Bruta (%) -3,2% 5,6% 10,9% 12,2% 9,0% 7,3% -2,3% 35,6% 49,4% Margem EBITDA (%) 1,3% 10,1% 15,3% 15,8% 13,4% 11,0% 0,7% 46,6% 58,5% Margem EBIT (%) -4,5% 4,5% 9,9% 11,3% 8,1% 6,4% -3,6% 35,6% 49,4% Margem Líquida (%) -0,4% -1,0% 0,9% 3,0% 2,4% 1,2% -1,9% 19,4% 25,0% EBIT/ Ativo -2,9% 3,2% 7,6% 8,7% 6,4% 4,7% 25,3% 12,2% 20,2% ROE -1,1% -3,4% 3,3% 11,6% 9,1% 4,7% 30,4% 14,2% 24,6% ROA -0,3% -0,7% 0,7% 2,4% 1,9% 0,9% 5,1% 6,6% 9,7% Liquidez imediata 0,35 0,37 0,40 0,34 0,29 0,30 0,82 1,13 0,44 Liquidez corrente 0,99 0,94 0,97 1,07 1,07 1,07 1,29 1,57 0,79 Liquidez seca 0,97 0,92 0,96 1,06 1,05 1,06 1,29 1,57 0,79 Liquidez geral 0,60 0,62 0,67 0,71 0,70 0,73 0,54 0,53 0,36 Dívida bruta 3.854.047 4.516.668 4.695.930 4.982.601 4.573.172 5.050.432 1.391.658 1.422.570 1.406.563 Dívida Bruta/ EBITDA 26,86 3,63 2,27 2,18 2,32 3,24 5,99- 1,99 1,46 Dívida líquida 2.761.516 2.954.428 2.871.296 3.160.382 3.168.109 3.393.389 644.890 688.349 1.059.711 Dívida líquida/ EBITDA 19,24 2,37 1,39 1,38 1,61 2,17 2,78- 0,96 1,10 Dívida/ Patrimônio 49,4% 54,9% 56,0% 56,8% 54,7% 57,3% 40,8% 40,5% 45,6% Fluxo de caixa operacional 260.003 471.745 106.384 51.606 50.702 181.020 385.401 18.411 199.836 Lucro por ação 0,07- 0,19- 0,19 0,68 0,53 0,27 0,32 0,16 0,22 Valor patrimonial por ação 6,08 5,72 5,66 5,83 5,83 5,79 1,06 1,10 0,88 Composição do ROIC EBIT anualizado 478.332- 555.032 1.344.328 1.640.920 1.188.608 909.736 1.173.040 545.228 814.904 alíquota efetiva de IR 30,0% 62,7% 32,4% 36,0% 35,8% 40,6% 1,5% 34,0% 33,9% Capital investido ######### 9.710.382 9.462.641 9.644.681 9.938.003 9.808.849 6.331.626 3.001.738 3.034.436 ROIC -3,3% 2,1% 9,6% 10,9% 7,7% 5,5% 18,2% 12,0% 17,8% QTDE DE AÇÕES 650.000 650.000 650.000 650.000 650.000 650.000 1.906.268 1.906.268 1.906.268 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 260.003 471.745 106.384 51.606 50.702 181.020 385.401 18.411 199.836 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 242.667 -794.802 -202.299 -79.760 228.510 -364.947 -555.828 -14.588 353.264 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -525.240 173.027 177.117 65.971 -377.917 182.104 16.062 -3.836 -552.983
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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