Brasil Insurance - anual

108 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Brasil Insurance - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Brasil Insurance - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
108
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
7
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Brasil Insurance - anual

  1. 1. Brasil Insurance Participações e Administração S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Brasil Insurance A Brasil Insurance Participações e Administração S.A., com sede social localizada em São Paulo - SP, possui como objeto a participação em empresas que atuem no mercado de consultoria e intermediação de seguros, principalmente. A Companhia foi constituída como uma sociedade anônima, em 15 de março de 2010, por meio de permuta das ações por quotas de corretoras, possuindo ações ordinárias negociadas no Novo Mercado da BM&Fbovespa. Em 31 de dezembro de 2015, a Brasil Insurance possuía 46 Sociedades Corretoras, representadas por 54 empresas limitadas, com atuação em dez estados brasileiros, que comercializam um amplo portfólio de produtos de seguros, entre os quais saúde, odontológicos, automóveis e frotas, grandes riscos, garantia, responsabilidade civil, riscos de engenharia e transporte, entre outros, nos setores de comércio exterior, consumo e agronegócio, por exemplo, prestando serviços a clientes pessoas físicas e a clientes corporativos. As receitas das Sociedades Corretoras advêm substancialmente de comissões recebidas de companhias seguradoras e operadoras de planos de saúde pela comercialização de apólices de seguro. Sociedades corretoras de seguros têm relacionamento direto com seus clientes, intermediando a venda de seguros conforme a legislação vigente, não assumindo quaisquer riscos de sinistralidade associados às apólices intermediadas.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 145.376 227.977 257.848 226.392 190.763 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 145.376 227.977 257.848 226.392 190.763 Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Despesas e receitas operacionais -68.796 -123.017 -158.967 -229.554 -334.737 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 76.580 104.960 98.881 -3.162 -143.974 EBITDA 76.927 113.303 106.038 7.991 -132.716 Margem EBITDA (%) 52,9% 49,7% 41,1% 3,5% -69,6% Resultado financeiro 53.684 46.382 46.701 37.109 48.063 Receitas financeiras 54.561 47.050 48.785 38.215 49.216 Despesas financeiras -877 -668 -2.084 -1.106 -1.153 Resultado antes de impostos 130.264 151.342 145.582 33.947 -95.911 Impostos sobre o lucro -20.473 -33.814 -36.977 -17.819 -8.485 Minoritários -3.038 -7.730 -6.534 -5.526 -5.141 Alíquota efetiva de IR (%) 15,7% 22,3% 25,4% 52,5% -8,8% Lucro líquido do exercício 106.753 109.798 102.071 10.602 -109.537 Margem líquida (%) 73,4% 48,2% 39,6% 4,7% -57,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 384.894 364.736 264.560 126.068 90.280 Disponibilidades 339.469 260.627 141.523 62.462 40.678 Clientes 38.584 72.810 83.276 44.495 26.871 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 3.716 7.567 5.800 7.880 13.342 Outros ativos circulantes 3.125 23.732 33.961 11.231 9.389 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 219.306 440.564 585.392 599.140 395.850 Realizável a longo prazo 26.498 36.762 23.811 21.802 7.725 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 3.091 3.937 6.734 2.828 51 Cauções e depósitos 0 23.224 5.191 929 977 Partes relacionadas ativas 3.172 8.449 11.024 17.572 4.629 Outros ativos não circulantes 20.235 1.152 862 473 2.068 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 192.808 403.802 561.581 577.338 388.125 Investimentos 0 747 0 0 0 Imobilizado 2.817 4.476 5.419 9.458 5.182 Intangível 189.991 398.579 556.162 567.880 382.943 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 604.200 805.300 849.952 725.208 486.130
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 76.352 127.582 133.874 112.035 78.124 Fornecedores 683 764 1.006 1.887 2.348 Obrigações sociais e trabalhistas 3.227 5.835 6.337 13.890 13.212 Obrigações fiscais 17.804 34.684 36.485 21.905 12.577 Aquis. Ativos a Pagar 0 0 87.395 67.803 45.905 Dividendos a pagar 25.354 28.356 0 0 0 Outras obrigações 29.284 57.943 2.651 6.550 4.082 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 80.956 171.451 207.936 140.740 20.291 Empréstimos e Financiamentos - LP 18 11 0 0 0 Impostos diferidos 1.248 14.007 19.080 18.511 11.949 Provisões 76.813 157.433 188.856 122.229 8.332 Out. passivos não circulantes 2.877 0 0 0 10 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 446.892 506.267 508.142 472.433 387.715 Capital social 349.313 318.517 318.376 318.384 318.386 Reserva legal 91.659 110.758 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 56.983 81 0 0 Outras reservas de lucros 5.920 20.009 189.685 154.049 69.329 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 756 2.488 4.952 3.636 3.129 PASSIVO TOTAL 604.200 805.300 849.952 725.208 486.130
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -158,8 -311,6 50,2 2.013 109,6 2.014 29,5 71,5 -170,9 78,5 82,8 2.012 -6,8 2.011 -58,9 13,5 -14,9 2.015 5,4 -12,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 190,8 226,4 257,8 228,0 145,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 190,8 226,4 257,8 228,0 145,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 0 150 180 200 220 140 210 240 170 250 160 230 260 190 dez-15 191 dez-11 145 dez-14 228 dez-12 258 dez-13 226 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 -132,7 8,0 106,0 113,3 76,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 77 113 106 -133 83 71 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 dez-14 79 dez-11 dez-15 8 5 50 dez-12 dez-13 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 48,1 37,1 46,746,4 53,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro líquido 16 -109,5 10,6 102,1 109,8106,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 17 80 60 40 100 50 30 70 90 0 -110 20 110 10 dez-15dez-13 102,07 10,60 -109,54 109,80 106,75 dez-12 dez-14dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 18 Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Margens 19 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 100,0100,0100,0100,0100,0 -1,4 38,3 46,0 52,7 3,5 41,1 49,752,9 4,7 39,6 48,2 73,4 -57,4 -69,6 2.015 -75,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,6 1,0 0,4 0,2 0,0 0,8 1,2 -21,2 dez-15 -21,18 dez-14dez-13 1,12 dez-11 1,13 dez-12 0,11 1,04 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 0,5 2,0 3,0 4,5 2,5 3,5 4,0 0,0 5,0 1,0 1,5 75,0 dez-15dez-14 74,95 dez-11 dez-12 5,23 dez-13 4,70 5,17 4,73 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 1,8 4,6 0,4 0,6 1,6 2,0 4,4 0,2 1,4 0,8 1,2 0,0 1,0 dez-13 dez-15dez-12 2,04 dez-14 0,56 4,45 0,52 1,06 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 2,00 5,25 1,75 2,25 2,50 1,00 0,00 1,50 0,50 0,75 0,25 1,25 2,75 5,00 2,86 dez-13 1,13 dez-14 1,98 1,16 dez-15dez-12 5,04 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 1,0 1,5 2,5 5,0 0,5 2,0 3,0 5,5 0,0 dez-15dez-14 2,86 1,161,13 1,98 dez-12dez-11 5,04 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 0,8 2,6 2,8 1,0 1,2 1,4 0,6 0,0 0,4 0,2 1,00 dez-11 2,62 1,34 0,58 dez-14 dez-15 0,84 dez-13dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,520,56 1,06 2,04 4,45 1,161,13 1,98 2,86 5,04 1,161,13 1,98 2,86 5,04 1,00 0,58 0,84 1,34 2,62 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 27 0,0 0,4 0,39 0,28 dez-11 0,24 dez-14dez-12 0,31 0,30 dez-15dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 46 68 87 00 55 -54 -261 -339 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 10,5 12,5 13,0 13,5 15,0 14,0 14,5 12,0 0,0 11,0 11,5 10,59 0,00 14,67 12,55 dez-14 0,00 dez-15dez-11 dez-13dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 6 0 -24 4 10 8 2 12 -22 14 16 18 12,01 dez-12 dez-14 -22,53 1,46 dez-15 13,63 17,67 dez-11 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 20 24 18 4 6 2 0 22 -30 -28 8 10 14 16 12 dez-11 20,09 dez-14 dez-15 2,24 21,69 dez-13 23,89 -28,25 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 5 20 -40 10 0 50 15 -45 40 35 30 25 45 dez-14 -0,39 dez-12 -41,40 23,03 40,07 48,60 dez-15dez-11 dez-13 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 0 400 160 140 180 320 300 280 220 240 200 260 340 360 380 378,50 dez-13 203,40 dez-11 388,30 132,80 320,31 dez-12 dez-15dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 34 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -22,53 1,46 12,0113,63 17,67 -28,25 2,24 20,0921,69 23,89 -41,40 -0,39 23,03 40,07 48,60 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  35. 35. Resumo dos indicadores 35 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 145.376 227.977 257.848 226.392 190.763 Ativo total 604.200 805.300 849.952 725.208 486.130 Giro dos Ativos 0,24 0,28 0,30 0,31 0,39 Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBITDA (%) 52,9% 49,7% 41,1% 3,5% -69,6% Margem EBIT (%) 52,7% 46,0% 38,3% -1,4% -75,5% Margem Líquida (%) 73,4% 48,2% 39,6% 4,7% -57,4% EBIT/ Ativo 12,7% 13,0% 11,6% -0,4% -29,6% ROE 23,9% 21,7% 20,1% 2,2% -28,3% ROA 17,7% 13,6% 12,0% 1,5% -22,5% Liquidez imediata 4,45 2,04 1,06 0,56 0,52 Liquidez corrente 5,04 2,86 1,98 1,13 1,16 Liquidez seca 5,04 2,86 1,98 1,13 1,16 Liquidez geral 2,62 1,34 0,84 0,58 1,00 Dívida bruta 18 11 87.395 67.803 45.905 Dívida bruta/ patrimônio 0,00 0,00 0,17 0,14 0,12 Dívida Bruta/ EBITDA 0,00 0,00 0,82 8,48 0,35- Dívida líquida 339.451- 260.616- 54.128- 5.341 5.227 Dívida líquida/ EBITDA 4,41- 2,30- 0,51- 0,67 0,04- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 14,7% 12,6% 10,6% Fluxo de caixa operacional 71.475 78.516 82.821 50.217 5.427 Lucro por ação 1,12 1,13 1,04 0,11 21,18- Valor patrimonial por ação 4,70 5,23 5,17 4,73 74,95 Composição do ROIC EBIT 76.580 104.960 98.881 3.162- 143.974- alíquota efetiva de IR 15,7% 22,3% 25,4% 52,5% -8,8% Capital investido 132.795 203.401 320.313 388.295 378.504 ROIC 48,6% 40,1% 23,0% -0,4% -41,4% QTDE DE AÇÕES 95.028 96.743 98.313 99.954 5.173
  36. 36. 36 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×