Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
9,1
-0,3
mar-16
-4,7 -2,4
mar-15
21,0
1,5
-2,1
dez-...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
29,6
24,6
26,5
41,0
50,348,4
71,1
73,5
71,2
set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-1...
1,0
0,8
1,4
1,81,7
1,4
4,1
3,4
3,3
dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16
Evolução dos custos com pro...
28,6
23,8
25,1
39,3
48,647,0
67,0
70,0
67,9
dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16
E consequente evolu...
50
55
60
30
45
35
70
75
65
0
25
40
dez-15
49
67
mar-16 jun-16jun-14 set-14
47
24
70
jun-15mar-15
68
39
set-15dez-14
29
25
...
-11,0
-13,4
-9,0
-2,1
9,3
14,9
7,3
set-15
-34,5
dez-15
-76,3
set-14jun-14 jun-16mar-16jun-15mar-15dez-14
EBITDA (Earnings ...
-4
-13-15
-4
14
1316
8
-11-13
-76
-9
-2
9
-35
15
7
jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14
EBITDA
Fluxo ...
3,13,9
17,0
4,54,9
-7,7
9,1
5,3
7,4
jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado fina...
-11,6
-13,1
-8,3
-1,2-2,1
15,8
10,0
dez-15set-15set-14
-29,5
-69,0
jun-15mar-15dez-14jun-14 jun-16mar-16
EBT – Resultado a...
-12,2-13,3
-10,4
-5,6
-7,7
6,7
2,2
jun-16
-35,6
jun-14 dez-14 mar-16set-14 set-15jun-15 dez-15mar-15
-67,4
Evolução do luc...
-10,43
-7,65
6,67
0
-20
-25
-15
-10
-70
-5
10
-30
-35
5
dez-15set-15mar-15
-5,59
-67,43
jun-14
2,25
-35,62
jun-15dez-14 ma...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
96,5794,7895,6396,6195,37
-69,03
-31,10
3,74
0
20
80
100
60
-20
-60
-340
-40
-320
40
97,04
mar-15set-14
-12,18
-324,23
jun...
-37,19
-54,49
-4,11
10,23
-53,90
-25,41
-300
-275
-250
-225
-200
-175
-150
-125
-100
-75
-50
-25
0
25
20,33
jun-14
9,083,1...
-0,22
-0,12
-0,17
0,14
0,05
0,2
0,0
-0,2
-0,4
-0,6
-1,4
jun-16mar-16mar-15
-1,40
set-14 dez-14 dez-15
-0,25
jun-15jun-14 s...
2,8
3,4
3,2
0,0
3,0
2,4
2,2
2,6
mar-16dez-15
2,07
2,14
mar-15 set-15
2,20
set-14 dez-14 jun-15
2,55
2,75
jun-14
2,70
3,30
...
1,2
1,4
0,8
1,6
0,0
1,0
jun-14
1,58
1,19
1,50
dez-15
1,46
set-14
1,35
set-15mar-15
1,50
dez-14
1,43
jun-15
0,74
jun-16mar-...
3,2
0,0
2,4
3,0
3,6
2,8
3,4
2,6
2,89
set-14 jun-15 jun-16
2,39
3,34
3,43
3,35
dez-14 dez-15
3,443,44
jun-14 mar-15 set-15
...
0,0
2,5
3,0
3,5
jun-15
3,07
set-14 jun-16
3,44
jun-14
3,44
2,89
2,31
mar-16
2,39
3,343,35
mar-15
3,43
dez-15dez-14 set-15
...
3,2
0,0
4,0
3,4
3,6
3,0
3,8
4,2
mar-16
3,13
set-15
3,57
3,52
jun-15
3,21
mar-15
3,45
jun-14
4,11
2,96
set-14
3,36
dez-14 d...
0,740,78
1,351,431,461,50
1,19
1,501,58
2,312,39
3,433,443,44
2,312,39
3,433,443,44
2,96
3,133,21
3,573,453,36
4,114,05
0,...
0,6
0,0
0,4
0,2
jun-16
0,25
0,20
dez-15 mar-16
0,45
jun-14
0,21
mar-15
0,31
dez-14 set-15jun-15set-14
0,28
0,33
0,370,36
G...
000000000
-27-27
-50
-62
-70
-76
-64
-89
-100
set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16
Dívida líquidaDí...
0,000,000,000,000,000,000,000,00
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
0,00
jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14
Estr...
-10,21-10,79
-6,90
-3,62
-4,85
3,35
-14
-16
-8
2
0
-4
-6
-2
4
-12
-10
-20
-18
-50
dez-14 mar-15 jun-16set-15 dez-15
-49,23...
-8,47
-4,45
-6,01
4,19
5
-65
-10
0
-15
-25
-5
-20
1,43
set-15dez-14
-27,38
-12,88
jun-15 dez-15
-63,47
jun-14 set-14 jun-1...
-22,42
-15,91
5,25
1,045
0
-30
-25
-10
15
-20
-5
-15
10
-40
-100
-95
-35
jun-15 set-15
-19,89
jun-14
-24,43
mar-15
-38,57
...
320
340
400
360
420
440
460
500
480
520
380
0
357,00
jun-16
402,48
set-15
312,60
mar-16
314,47
512,61
415,11
jun-15dez-14
...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Brasil Brokers - trimestre/quarter

14 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
14
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Brasil Brokers - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 71.225 73.475 71.110 48.428 50.295 41.043 26.529 24.599 29.599 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.298 -3.443 -4.086 -1.435 -1.707 -1.793 -1.384 -843 -976 Lucro Bruto 67.927 70.032 67.024 46.993 48.588 39.250 25.145 23.756 28.623 Margem bruta (%) 95,4% 95,3% 94,3% 97,0% 96,6% 95,6% 94,8% 96,6% 96,7% Despesas e receitas operacionais -65.266 -59.511 -105.714 -41.441 -54.716 -52.014 -111.159 -40.736 -43.310 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 2.661 10.521 -38.690 5.552 -6.128 -12.764 -86.014 -16.980 -14.687 EBITDA 7.283 14.936 -34.522 9.300 -2.065 -9.045 -76.311 -13.405 -11.008 Margem EBITDA (%) 10,2% 20,3% -48,5% 19,2% -4,1% -22,0% -287,7% -54,5% -37,2% Resultado financeiro 7.372 5.306 9.142 -7.667 4.949 4.499 16.977 3.856 3.116 Resultado antes de impostos 10.033 15.827 -29.548 -2.115 -1.179 -8.265 -69.037 -13.124 -11.571 Impostos sobre o lucro -4.992 -5.759 -4.720 -3.584 -3.623 -2.101 166 -497 -673 Minoritários -2.795 -3.397 -1.355 -1.955 -789 -61 1.444 362 78 Alíquota efetiva de IR (%) 49,8% 36,4% -16,0% -169,5% -307,3% -25,4% 0,2% -3,8% -5,8% Lucro líquido do exercício 2.246 6.671 -35.623 -7.654 -5.591 -10.427 -67.427 -13.259 -12.166 Margem líquida (%) 3,2% 9,1% -50,1% -15,8% -11,1% -25,4% -254,2% -53,9% -41,1%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 217.814 204.694 166.386 172.137 161.354 144.325 107.081 82.327 83.234 Disponibilidades 100.089 89.304 64.452 75.507 70.353 61.916 50.000 26.691 26.677 Clientes 76.267 77.436 69.774 57.946 53.306 47.379 31.149 27.246 27.324 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 23.034 23.719 21.276 21.258 20.709 20.108 10.030 8.823 9.462 Outros ativos circulantes 18.424 14.235 10.884 17.426 16.986 14.922 15.902 19.567 19.771 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 574.423 597.295 472.490 450.708 451.036 451.408 392.824 400.576 387.427 Realizável a longo prazo 123.069 142.744 103.041 86.684 89.422 92.425 99.410 108.783 98.250 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 10.492 9.458 9.652 7.693 7.204 6.225 1.738 1.165 880 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 112.577 133.286 93.389 78.991 82.218 86.200 97.672 107.618 97.370 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 451.354 454.551 369.449 364.024 361.614 358.983 293.414 291.793 289.177 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 52.738 50.264 47.615 42.385 40.122 37.493 29.159 27.428 25.128 Intangível 398.616 404.287 321.834 321.639 321.492 321.490 264.255 264.365 264.049 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 792.237 801.989 638.876 622.845 612.390 595.733 499.905 482.903 470.661
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 63.251 59.559 54.145 50.183 48.191 43.227 37.050 34.387 36.006 Fornecedores 6.491 5.809 5.507 7.128 6.310 4.934 3.436 5.248 5.405 Obrigações sociais e trabalhistas 8.806 9.524 6.709 7.553 9.262 9.173 6.248 6.751 6.481 Obrigações fiscais 20.783 21.754 18.657 13.179 12.479 10.940 7.815 4.846 5.184 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 1.670 1.676 1.379 1.126 1.214 1.159 1.230 1.213 1.213 Outras obrigações 25.501 20.796 21.893 21.197 18.926 17.021 18.321 16.329 17.723 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 20.832 24.990 25.936 24.749 23.108 23.023 27.334 26.643 25.389 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 20.832 24.990 25.936 24.749 23.108 23.023 27.334 26.643 25.389 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 629.519 636.341 520.488 509.403 502.674 492.184 424.966 411.738 399.575 Capital social 520.437 520.437 520.437 520.437 520.437 520.437 520.437 520.437 520.437 Reserva legal 20.184 20.184 20.184 20.184 20.184 20.184 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 88.898 95.720 -20.133 -31.218 -37.947 -48.437 -95.471 -108.699 -120.862 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 78.635 81.099 38.307 38.510 38.417 37.299 10.555 10.135 9.691 PASSIVO TOTAL 792.237 801.989 638.876 622.845 612.390 595.733 499.905 482.903 470.661
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.188 15.741 12.907 4.080 1.475 -3.548 -14.552 -13.423 -4.385 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 71.455 -15.050 78.116 20.982 -4.731 -4.027 -13.411 9.055 4.063 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -79.607 -1.875 -73.713 -2.068 -2.402 -1.450 -779 -293 -283 36 -1.184 17.310 22.994 -5.658 -9.025 -28.742 -4.661 -605
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 9,1 -0,3 mar-16 -4,7 -2,4 mar-15 21,0 1,5 -2,1 dez-15 -0,8 -13,4 -1,5 -4,0 -3,5 -13,4-14,6 set-15jun-15 4,1 -1,9 71,5 15,7 78,1 -73,7 set-14jun-14 dez-14 -15,1 8,2 12,9 -79,6 jun-16 4,1 -4,4 -0,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 29,6 24,6 26,5 41,0 50,348,4 71,1 73,5 71,2 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1,0 0,8 1,4 1,81,7 1,4 4,1 3,4 3,3 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 28,6 23,8 25,1 39,3 48,647,0 67,0 70,0 67,9 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 50 55 60 30 45 35 70 75 65 0 25 40 dez-15 49 67 mar-16 jun-16jun-14 set-14 47 24 70 jun-15mar-15 68 39 set-15dez-14 29 25 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -11,0 -13,4 -9,0 -2,1 9,3 14,9 7,3 set-15 -34,5 dez-15 -76,3 set-14jun-14 jun-16mar-16jun-15mar-15dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -4 -13-15 -4 14 1316 8 -11-13 -76 -9 -2 9 -35 15 7 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 3,13,9 17,0 4,54,9 -7,7 9,1 5,3 7,4 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -11,6 -13,1 -8,3 -1,2-2,1 15,8 10,0 dez-15set-15set-14 -29,5 -69,0 jun-15mar-15dez-14jun-14 jun-16mar-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -12,2-13,3 -10,4 -5,6 -7,7 6,7 2,2 jun-16 -35,6 jun-14 dez-14 mar-16set-14 set-15jun-15 dez-15mar-15 -67,4 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -10,43 -7,65 6,67 0 -20 -25 -15 -10 -70 -5 10 -30 -35 5 dez-15set-15mar-15 -5,59 -67,43 jun-14 2,25 -35,62 jun-15dez-14 mar-16 jun-16 -13,26 set-14 -12,17 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 96,5794,7895,6396,6195,37 -69,03 -31,10 3,74 0 20 80 100 60 -20 -60 -340 -40 -320 40 97,04 mar-15set-14 -12,18 -324,23 jun-16set-15 dez-15 96,70 mar-16 -49,62 jun-15 14,32 dez-14 11,46 -54,41 94,2595,31 jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. -37,19 -54,49 -4,11 10,23 -53,90 -25,41 -300 -275 -250 -225 -200 -175 -150 -125 -100 -75 -50 -25 0 25 20,33 jun-14 9,083,15 -41,10 jun-16 -287,65 -22,04 -254,16 set-15 mar-16dez-15dez-14 -48,55 19,20 -50,10 set-14 -15,80 jun-15 -11,12 mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,22 -0,12 -0,17 0,14 0,05 0,2 0,0 -0,2 -0,4 -0,6 -1,4 jun-16mar-16mar-15 -1,40 set-14 dez-14 dez-15 -0,25 jun-15jun-14 set-15 -0,74 -0,28 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2,8 3,4 3,2 0,0 3,0 2,4 2,2 2,6 mar-16dez-15 2,07 2,14 mar-15 set-15 2,20 set-14 dez-14 jun-15 2,55 2,75 jun-14 2,70 3,30 jun-16 3,33 2,61 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,2 1,4 0,8 1,6 0,0 1,0 jun-14 1,58 1,19 1,50 dez-15 1,46 set-14 1,35 set-15mar-15 1,50 dez-14 1,43 jun-15 0,74 jun-16mar-16 0,78 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 3,2 0,0 2,4 3,0 3,6 2,8 3,4 2,6 2,89 set-14 jun-15 jun-16 2,39 3,34 3,43 3,35 dez-14 dez-15 3,443,44 jun-14 mar-15 set-15 2,31 mar-16 3,07 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,5 3,0 3,5 jun-15 3,07 set-14 jun-16 3,44 jun-14 3,44 2,89 2,31 mar-16 2,39 3,343,35 mar-15 3,43 dez-15dez-14 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 3,2 0,0 4,0 3,4 3,6 3,0 3,8 4,2 mar-16 3,13 set-15 3,57 3,52 jun-15 3,21 mar-15 3,45 jun-14 4,11 2,96 set-14 3,36 dez-14 dez-15 4,05 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,740,78 1,351,431,461,50 1,19 1,501,58 2,312,39 3,433,443,44 2,312,39 3,433,443,44 2,96 3,133,21 3,573,453,36 4,114,05 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 jun-16 3,34 2,892,89 3,34 dez-15 3,52 dez-14 3,07 mar-16set-15mar-15 3,07 3,35 jun-15 3,35 set-14jun-14 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,6 0,0 0,4 0,2 jun-16 0,25 0,20 dez-15 mar-16 0,45 jun-14 0,21 mar-15 0,31 dez-14 set-15jun-15set-14 0,28 0,33 0,370,36 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 -27-27 -50 -62 -70 -76 -64 -89 -100 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 0,00 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -10,21-10,79 -6,90 -3,62 -4,85 3,35 -14 -16 -8 2 0 -4 -6 -2 4 -12 -10 -20 -18 -50 dez-14 mar-15 jun-16set-15 dez-15 -49,23 mar-16set-14 jun-15jun-14 -19,78 1,06 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -8,47 -4,45 -6,01 4,19 5 -65 -10 0 -15 -25 -5 -20 1,43 set-15dez-14 -27,38 -12,88 jun-15 dez-15 -63,47 jun-14 set-14 jun-16 -12,18 mar-16mar-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -22,42 -15,91 5,25 1,045 0 -30 -25 -10 15 -20 -5 -15 10 -40 -100 -95 -35 jun-15 set-15 -19,89 jun-14 -24,43 mar-15 -38,57 -96,14 set-14 mar-16dez-15 14,42 jun-16dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 320 340 400 360 420 440 460 500 480 520 380 0 357,00 jun-16 402,48 set-15 312,60 mar-16 314,47 512,61 415,11 jun-15dez-14 465,34 dez-15 408,62 509,78 jun-14 set-14 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 284.900 293.900 284.440 193.712 201.180 164.172 106.116 98.396 118.396 Ativo total 792.237 801.989 638.876 622.845 612.390 595.733 499.905 482.903 470.661 Giro dos Ativos 0,36 0,37 0,45 0,31 0,33 0,28 0,21 0,20 0,25 Margem Bruta (%) 95,4% 95,3% 94,3% 97,0% 96,6% 95,6% 94,8% 96,6% 96,7% Margem EBITDA (%) 10,2% 20,3% -48,5% 19,2% -4,1% -22,0% -287,7% -54,5% -37,2% Margem EBIT (%) 3,7% 14,3% -54,4% 11,5% -12,2% -31,1% -324,2% -69,0% -49,6% Margem Líquida (%) 3,2% 9,1% -50,1% -15,8% -11,1% -25,4% -254,2% -53,9% -41,1% EBIT/ Ativo 1,3% 5,2% -24,2% 3,6% -4,0% -8,6% -68,8% -14,1% -12,5% ROE 1,4% 4,2% -27,4% -6,0% -4,4% -8,5% -63,5% -12,9% -12,2% ROA 1,1% 3,3% -19,8% -4,9% -3,6% -6,9% -49,2% -10,8% -10,2% Liquidez imediata 1,58 1,50 1,19 1,50 1,46 1,43 1,35 0,78 0,74 Liquidez corrente 3,44 3,44 3,07 3,43 3,35 3,34 2,89 2,39 2,31 Liquidez seca 3,44 3,44 3,07 3,43 3,35 3,34 2,89 2,39 2,31 Liquidez geral 4,05 4,11 3,36 3,45 3,52 3,57 3,21 3,13 2,96 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 100.089- 89.304- 64.452- 75.507- 70.353- 61.916- 50.000- 26.691- 26.677- Dívida líquida/ EBITDA 3,44- 1,49- 0,47 2,03- 8,52 1,71 0,16 0,50 0,61 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 8.188 15.741 12.907 4.080 1.475 3.548- 14.552- 13.423- 4.385- Lucro por ação 0,05 0,14 0,74- 0,17- 0,12- 0,22- 1,40- 0,28- 0,25- Valor patrimonial por ação 3,30 3,33 2,70 2,75 2,61 2,55 2,20 2,14 2,07 Composição do ROIC EBIT anualizado 10.644 42.084 154.760- 22.208 24.512- 51.056- 344.056- 67.920- 58.748- alíquota efetiva de IR 49,8% 36,4% -16,0% -169,5% -307,3% -25,4% 0,2% -3,8% -5,8% Capital investido 512.606 509.778 465.338 415.107 408.618 402.481 357.000 314.465 312.598 ROIC 1,0% 5,3% -38,6% 14,4% -24,4% -15,9% -96,1% -22,4% -19,9% QTDE DE AÇÕES 190.840 190.840 192.840 184.936 192.840 192.840 192.840 192.840 192.840 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.188 15.741 12.907 4.080 1.475 -3.548 -14.552 -13.423 -4.385 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 71.455 -15.050 78.116 20.982 -4.731 -4.027 -13.411 9.055 4.063 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -79.607 -1.875 -73.713 -2.068 -2.402 -1.450 -779 -293 -283
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×