Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Br Properties - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 223.362 191.193 189.375 182.332 177.431 187.045 168.072 126.963 120.898 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 223.362 191.193 189.375 182.332 177.431 187.045 168.072 126.963 120.898 Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Despesas e receitas operacionais 158.834 35.537 -180.778 168.103 10.795 -487.997 -474.589 -47.247 -63.985 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 382.196 226.730 8.597 350.435 188.226 -300.952 -306.517 79.716 56.913 EBITDA 382.291 226.858 8.688 350.590 188.312 -300.791 -306.367 79.821 56.986 Margem EBITDA (%) 171,2% 118,7% 4,6% 192,3% 106,1% -160,8% -182,3% 62,9% 47,1% Resultado financeiro -111.616 -174.818 -171.165 -269.911 -96.566 -375.011 -97.887 41.761 -67.105 Resultado antes de impostos 270.580 51.912 -162.568 80.524 91.660 -675.963 -404.404 121.477 -10.192 Impostos sobre o lucro -87.129 56.656 79.216 -48.987 -55.682 199.350 43.730 -13.829 -16.091 Minoritários -558 -634 -2.533 -1.377 -1.076 -961 3.548 -1.022 -711 Alíquota efetiva de IR (%) 32,2% -109,1% 48,7% 60,8% 60,7% 29,5% 10,8% 11,4% -157,9% Lucro líquido do exercício 182.893 107.934 -85.885 30.160 34.902 -477.574 -357.126 106.626 -26.994 Margem líquida (%) 81,9% 56,5% -45,4% 16,5% 19,7% -255,3% -212,5% 84,0% -22,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.312.720 1.197.907 940.533 898.780 871.300 882.552 1.539.896 1.365.695 1.274.555 Disponibilidades 790.672 606.736 595.322 515.030 421.268 374.763 1.230.305 1.112.106 983.687 Clientes 229.219 266.628 158.566 179.486 228.902 274.619 109.360 89.338 103.659 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 209.416 264.781 127.011 138.899 164.846 177.775 117.049 131.985 148.031 Outros ativos circulantes 83.413 59.762 59.634 65.365 56.284 55.395 83.182 32.266 39.178 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 11.815.964 11.162.553 11.041.572 11.254.145 11.256.769 10.800.360 7.622.267 7.280.059 7.244.473 Realizável a longo prazo 4.876 4.571 4.648 17.520 17.611 17.190 30.000 32.302 33.263 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 12.713 9.245 9.907 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 4.876 4.571 4.648 17.520 17.611 17.190 17.287 23.057 23.356 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 11.811.088 11.157.982 11.036.924 11.236.625 11.239.158 10.783.170 7.592.267 7.247.757 7.211.210 Investimentos 11.247.509 10.594.395 10.473.317 10.673.095 10.675.596 10.219.501 7.028.639 6.684.127 6.647.294 Imobilizado 8.737 8.745 8.765 8.688 8.720 8.827 8.786 8.788 9.074 Intangível 554.842 554.842 554.842 554.842 554.842 554.842 554.842 554.842 554.842 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.128.684 12.360.460 11.982.105 12.152.925 12.128.069 11.682.912 9.162.163 8.645.754 8.519.028
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.104.999 688.310 512.532 460.921 404.383 593.345 770.889 718.560 761.241 Fornecedores 14.405 19.745 16.613 13.148 11.961 6.896 3.817 6.151 3.384 Obrigações sociais e trabalhistas 2.969 3.066 2.362 5.676 2.802 2.884 7.499 3.240 2.417 Obrigações fiscais 170.679 257.363 54.819 21.026 38.442 50.286 25.366 27.740 35.952 Empréstimos e Financiamentos 844.282 321.715 268.856 277.751 291.959 451.039 680.180 633.616 679.739 Dividendos a pagar 0 0 66.729 66.729 657 3.380 3.380 3.380 2.723 Outras obrigações 72.664 86.421 103.153 76.591 58.562 78.860 50.647 44.433 37.026 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.919.227 5.454.114 5.401.427 5.590.877 5.585.115 5.426.861 3.688.322 3.116.230 2.971.977 Empréstimos e Financiamentos - LP 4.147.019 3.845.446 3.906.340 4.060.810 4.017.572 4.071.359 2.936.486 2.409.381 2.246.825 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 18.669 19.397 18.795 19.592 20.479 21.519 23.102 24.144 25.282 Out. passivos não circulantes 1.753.539 1.589.271 1.476.292 1.510.475 1.547.064 1.333.983 728.734 682.705 699.870 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.043.968 6.156.912 6.005.116 6.036.720 6.073.118 5.596.292 4.640.086 4.747.076 4.785.810 Capital social 2.030.553 2.314.002 2.314.234 2.314.234 2.314.234 2.314.234 2.314.234 2.314.234 2.314.234 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 4.013.415 3.842.910 3.690.882 3.722.486 3.758.884 3.282.058 2.325.852 2.432.842 2.471.576 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 60.490 61.124 63.030 64.407 65.453 66.414 62.866 63.888 0 PASSIVO TOTAL 13.128.684 12.360.460 11.982.105 12.152.925 12.128.069 11.682.912 9.162.163 8.645.754 8.519.028
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 91.934 132.521 181.403 58.067 75.999 133.455 76.701 98.398 44.527 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 2.161.769 517.526 -23.144 -10.939 31.725 -3.147 1.585.095 350.681 -4.862 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.277.498 -833.983 -169.673 -127.420 -201.486 -176.813 -806.254 -567.279 -168.083 -23.795 -183.936 -11.414 -80.292 -93.762 -46.505 855.542 -118.200 -128.418
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 350,7 -567,3 mar-16 31,7 -201,5 mar-15 -10,9 76,0 -127,4 dez-15 -806,3 98,4 -176,8 -3,1 133,5 1.585,1 76,7 set-15jun-15 58,1 -834,0 2.161,8 132,5 -23,1 -169,7 set-14jun-14 dez-14 517,5 91,9 181,4 -2.277,5 jun-16 -4,9 44,5 -168,1 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 120,9 127,0 168,1 187,0 177,4182,3 189,4191,2 223,4 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 120,9 127,0 168,1 187,0 177,4 182,3 189,4191,2 223,4 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 200 160 220 230 0 210 130 140 170 120 150 180 190 jun-16mar-16 127 dez-15 168 jun-15set-14 223 jun-14 182 177 121 set-15 191 187 mar-15dez-14 189 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 57,0 79,8 188,3 350,6 8,7 226,9 382,3 mar-16 jun-16mar-15set-14 dez-14 -306,4 dez-15jun-14 -300,8 set-15jun-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 45 9877 133 7658 181 133 92 5780 -306-301 188 351 9 227 382 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -67,1 41,8 -97,9 -375,0 -96,6 -269,9 -171,2-174,8 -111,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -10,2 121,5 -404,4 91,780,5 -162,6 51,9 270,6 jun-16mar-16dez-15set-15 -676,0 mar-15dez-14 jun-15set-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -27,0 106,6 34,930,2 -85,9 107,9 182,9 -477,6 mar-16dez-15 jun-16jun-15 -357,1 set-15jun-14 mar-15set-14 dez-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 106,63 34,9030,16 107,93 182,89 100 150 -100 -50 -450 -400 -500 200 -350 0 50 -357,13 -477,57 set-15dez-14 -85,89 dez-15 mar-16 jun-16 -26,99 set-14 jun-15mar-15jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00 47,08 62,79 192,20 171,11 100 160 140 0 80 200 -160 -180 20 -200 60 40 180 120 jun-16mar-16 -182,37 set-15jun-15 106,08100,00 set-14 4,54 100,00 dez-15mar-15jun-14 118,59 dez-14 -160,90 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 47,14 106,13 171,15 192,28 118,65 83,98 19,67 81,88 16,54 56,45 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 -160,81 jun-15mar-15 mar-16 62,87 jun-16 -22,33 dez-15 -182,28 set-15 -255,33 -212,48 4,59 jun-14 dez-14set-14 -45,35 Margem Líquida Margem EBITDA Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,43 0,470,40 1,45 2,46 -1,0 -0,5 1,5 0,5 1,0 -5,5 2,0 -5,0 -6,0 2,5 -6,5 0,0 dez-14 -1,15 set-14 jun-15 set-15 -4,79 dez-15mar-15jun-14 -0,36 mar-16 -6,41 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 17,0 16,0 17,5 19,5 20,5 0,0 18,5 19,0 18,0 21,0 20,0 15,5 16,5 jun-15 20,36 mar-15 20,24 mar-16dez-15 18,77 15,56 jun-16 15,92 set-14 20,31 set-15jun-14 20,14 dez-14 20,64 16,05 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,2 0,6 0,0 1,6 1,4 1,0 0,8 1,04 jun-16mar-16set-15jun-15 dez-15 1,55 1,29 0,72 0,88 0,63 1,12 dez-14 1,16 mar-15jun-14 set-14 1,60 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 2,2 2,0 1,8 1,4 0,0 1,6 dez-15set-15 mar-16jun-15 2,15 mar-15 jun-16 1,90 2,00 1,74 jun-14 1,19 set-14 1,67 1,49 1,84 1,95 dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,5 2,5 2,0 1,49 2,00 jun-15 1,90 jun-16 1,67 mar-16dez-15set-15 2,15 mar-15 1,95 1,74 dez-14 1,84 set-14jun-14 1,19 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,150,15 0,16 0,20 0,19 0,0 0,4 0,2 jun-15 0,35 set-15mar-15 jun-16 0,35 mar-16 0,15 dez-15 0,36 jun-14 dez-14set-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,29 1,551,60 1,04 1,121,16 0,88 0,72 1,67 1,90 2,00 2,15 1,95 1,84 1,74 1,67 1,90 2,00 2,15 1,95 1,84 1,74 0,350,360,35 0,150,150,150,160,200,19 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 jun-14 set-14 1,191,19 dez-15set-15 jun-16 1,49 mar-16jun-15 1,49 0,63 mar-15dez-14 Liquidez Geral Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,2 0,0 0,06 mar-16 0,06 jun-16dez-15 0,07 set-15 0,06 jun-15 0,060,06 dez-14 0,07 0,06 mar-15 0,06 jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 2.9273.043 3.617 4.522 4.3104.3394.1754.167 4.991 1.9431.931 2.386 4.148 3.8883.824 3.5803.560 4.201 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 40,36 45,23 37,95 39,06 43,8044,69 41,5141,8241,01 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jun-15 set-15 jun-16dez-15 mar-16dez-14 mar-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,79 1,151,00 3,39 5,11 3 4 6 5 -14 -2 -1 1 2 -3 0 -15 -16 -17 jun-16 -1,26 mar-16dez-15jun-14 jun-15 -16,05 set-14 -2,82 dez-14 set-15mar-15 -13,71 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 8,98 2,302,00 7,01 12,1014 -32 -30 -36 8 12 10 0 4 -6 -34 6 -4 -2 2 mar-16 -34,14 mar-15 -5,72 jun-14 set-14 -30,79 dez-15 jun-16 -2,26 jun-15 set-15dez-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 7,79 7,91 3,71 4,83 2,56 -12 0 -2 -10 -4 16 -6 4 8 6 -8 18 2 16,17 -7,47 jun-14 set-15 jun-16jun-15set-14 mar-15 -11,53 0,16 mar-16dez-15dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 10.000 11.500 8.000 0 8.500 7.500 9.000 9.500 12.500 13.500 12.000 13.000 10.500 11.000 7.617,16 dez-15 7.421,54 jun-16jun-14 11.540,68 11.364,73 13.313,76 11.354,56 mar-15dez-14 mar-16set-14 jun-15 9.483,28 11.727,49 set-15 11.293,87 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 893.448 764.772 757.500 729.328 709.724 748.180 672.288 507.852 483.592 Ativo total 13.128.684 12.360.460 11.982.105 12.152.925 12.128.069 11.682.912 9.162.163 8.645.754 8.519.028 Giro dos Ativos 0,07 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,07 0,06 0,06 Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBITDA (%) 171,2% 118,7% 4,6% 192,3% 106,1% -160,8% -182,3% 62,9% 47,1% Margem EBIT (%) 171,1% 118,6% 4,5% 192,2% 106,1% -160,9% -182,4% 62,8% 47,1% Margem Líquida (%) 81,9% 56,5% -45,4% 16,5% 19,7% -255,3% -212,5% 84,0% -22,3% EBIT/ Ativo 11,6% 7,3% 0,3% 11,5% 6,2% -10,3% -13,4% 3,7% 2,7% ROE 12,1% 7,0% -5,7% 2,0% 2,3% -34,1% -30,8% 9,0% -2,3% ROA 5,1% 3,4% -2,8% 1,0% 1,1% -16,0% -13,7% 4,8% -1,3% Liquidez imediata 0,72 0,88 1,16 1,12 1,04 0,63 1,60 1,55 1,29 Liquidez corrente 1,19 1,74 1,84 1,95 2,15 1,49 2,00 1,90 1,67 Liquidez seca 1,19 1,74 1,84 1,95 2,15 1,49 2,00 1,90 1,67 Liquidez geral 0,19 0,20 0,16 0,15 0,15 0,15 0,35 0,36 0,35 Dívida bruta 4.991.301 4.167.161 4.175.196 4.338.561 4.309.531 4.522.398 3.616.666 3.042.997 2.926.564 Dívida Bruta/ EBITDA 3,26 4,59 120,14 3,09 5,72 3,76- 2,95- 9,53 12,84 Dívida líquida 4.200.629 3.560.425 3.579.874 3.823.531 3.888.263 4.147.635 2.386.361 1.930.891 1.942.877 Dívida líquida/ EBITDA 2,75 3,92 103,01 2,73 5,16 3,45- 1,95- 6,05 8,52 Dívida/ Patrimônio 45,2% 40,4% 41,0% 41,8% 41,5% 44,7% 43,8% 39,1% 37,9% Fluxo de caixa operacional 91.934 132.521 181.403 58.067 75.999 133.455 76.701 98.398 44.527 Lucro por ação 2,46 1,45 1,15- 0,40 0,47 6,41- 4,79- 1,43 0,36- Valor patrimonial por ação 20,31 20,64 20,14 20,24 20,36 18,77 15,56 15,92 16,05 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.528.784 906.920 34.388 1.401.740 752.904 1.203.808- 1.226.068- 318.864 227.652 alíquota efetiva de IR 32,2% -109,1% 48,7% 60,8% 60,7% 29,5% 10,8% 11,4% -157,9% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### 9.483.281 7.617.156 7.421.541 ROIC 7,8% 16,2% 0,2% 4,8% 2,6% -7,5% -11,5% 3,7% 7,9% QTDE DE AÇÕES 297.539 298.228 298.228 298.228 298.228 298.228 298.228 298.228 298.228 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 91.934 132.521 181.403 58.067 75.999 133.455 76.701 98.398 44.527 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 2.161.769 517.526 -23.144 -10.939 31.725 -3.147 1.585.095 350.681 -4.862 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.277.498 -833.983 -169.673 -127.420 -201.486 -176.813 -806.254 -567.279 -168.083
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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