BMF Bovespa S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
BMF Bovespa
A BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros é uma sociedade anônima de capital aberto
com sed...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
3,93
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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BMF Bovespa - anual

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BMF Bovespa - anual

  1. 1. BMF Bovespa S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. BMF Bovespa A BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na cidade de São Paulo, e que tem como objeto social exercer ou participar em sociedades que exerçam as seguintes atividades: • Administração de mercados organizados de títulos e valores mobiliários, zelando por organização, funcionamento e desenvolvimento de mercados livres e abertos para a negociação de quaisquer espécies de títulos ou contratos que possuam como referência ou tenham por objeto ativos financeiros, índices, indicadores, taxas, mercadorias, moedas, energias, transportes, commodities e outros bens ou direitos direta ou indiretamente relacionados a tais ativos, nas modalidades a vista ou de liquidação futura; • Manutenção de ambientes ou sistemas adequados à realização de negócios de compras e vendas, leilões e operações especiais envolvendo valores mobiliários, títulos, direitos e ativos, no mercado de bolsa e no mercado de balcão organizado; • Prestação de serviços de registro, compensação e liquidação, física e financeira, por meio de órgão interno ou sociedade especialmente constituída para esse fim, assumindo ou não a posição de contraparte central e garantidora da liquidação definitiva, nos termos da legislação vigente e de seus próprios regulamentos; • Prestação de serviços de depositária central e de custódia fungível e infungível de mercadorias, de títulos e valores mobiliários e de quaisquer outros ativos físicos e financeiros; • Prestação de serviços de padronização, classificação, análises, cotações, estatísticas, formação profissional, realização de estudos, publicações, informações, biblioteca e software sobre assuntos que interessem à BM&FBOVESPA e aos participantes dos mercados por ela direta ou indiretamente administrados; • Prestação de suporte técnico, administrativo e gerencial para fins de desenvolvimento de mercado, bem como exercício de atividades educacionais, promocionais e editoriais relacionadas ao seu objeto social e aos mercados por ela administrados; • Exercício de outras atividades afins ou correlatas expressamente autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários; e • Participação no capital de outras sociedades ou associações, sediadas no País ou no exterior, seja na qualidade de sócia, acionista ou associada na forma da regulamentação em vigor.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.115.983 2.064.750 2.131.795 2.030.433 2.216.634 Custo dos produtos e serviços vendidos -211.299 0 0 0 0 Lucro Bruto 1.904.684 2.064.750 2.131.795 2.030.433 2.216.634 Margem bruta (%) 90,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Despesas e receitas operacionais -597.203 -613.810 -625.795 -591.910 81.792 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.307.481 1.450.940 1.506.000 1.438.523 2.298.426 EBITDA 1.382.689 1.544.682 1.625.661 1.557.656 2.409.283 Margem EBITDA (%) 65,3% 74,8% 76,3% 76,7% 108,7% Resultado financeiro 280.729 208.851 181.535 208.157 508.796 Receitas financeiras 357.720 297.217 300.023 361.761 745.707 Despesas financeiras -76.991 -88.366 -118.488 -153.604 -236.911 Resultado antes de impostos 1.588.210 1.659.791 1.687.535 1.646.680 2.807.222 Impostos sobre o lucro -539.681 -585.535 -606.588 -660.959 -603.764 Minoritários -530 34 569 -861 -1.220 Alíquota efetiva de IR (%) 34,0% 35,3% 35,9% 40,1% 21,5% Lucro líquido do exercício 1.047.999 1.074.290 1.081.516 984.860 2.202.238 Margem líquida (%) 49,5% 52,0% 50,7% 48,5% 99,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.401.134 3.536.282 4.319.483 2.785.239 8.673.786 Disponibilidades 2.193.353 3.277.003 4.049.982 2.462.764 8.239.374 Clientes 46.514 56.849 54.227 57.571 75.129 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 132.058 180.458 120.396 166.154 175.011 Outros ativos circulantes 29.209 21.972 94.878 98.750 184.272 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 21.188.788 20.610.832 21.577.176 22.753.024 17.635.109 Realizável a longo prazo 1.767.411 808.868 1.135.424 1.797.322 1.961.426 Tributos diferidos 80.550 132.286 203.037 274.781 0 Aplicações financeiras - LP 1.589.058 573.636 820.778 1.392.763 1.815.620 Cauções e depósitos 95.048 97.822 108.665 120.285 140.567 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 2.755 5.124 2.944 9.493 5.239 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 19.421.377 19.801.964 20.441.752 20.955.702 15.673.683 Investimentos 2.710.086 2.928.820 3.346.277 3.761.300 30.635 Imobilizado 357.164 360.993 423.150 421.186 453.094 Intangível 16.354.127 16.512.151 16.672.325 16.773.216 15.189.954 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 23.589.922 24.147.114 25.896.659 25.538.263 26.308.895
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.929.946 1.660.609 2.710.846 1.891.833 2.096.785 Fornecedores 56.409 60.562 45.474 66.241 42.708 Garantia de operações 1.501.022 1.134.235 2.072.989 1.321.935 1.338.010 Obrigações fiscais 36.300 30.922 27.412 27.542 39.495 Empréstimos e Financiamentos 33.566 36.882 42.129 47.368 70.181 Dividendos a pagar 4.177 1.845 1.428 1.687 2.902 Outras obrigações 298.472 396.163 521.414 427.060 603.489 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.402.485 3.072.623 3.886.921 4.658.027 5.859.897 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.138.659 1.242.239 1.426.193 1.619.123 2.384.084 Impostos diferidos 1.204.582 1.739.644 2.295.774 2.859.306 3.272.276 Provisões 59.244 90.740 114.532 131.360 145.176 Out. passivos não circulantes 0 0 50.422 48.238 58.361 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 19.257.491 19.413.882 19.298.892 18.988.403 18.352.213 Capital social 2.540.239 2.540.239 2.540.239 2.540.239 2.540.239 Ágio na emissão de ações 16.033.895 16.037.369 16.056.681 15.220.354 14.300.310 Dividendo adicional proposto 233.605 388.703 145.703 185.941 0 Outros resultados abrangentes 128.257 316.397 680.499 1.004.705 -104.383 Outras reservas de lucros 321.495 131.174 -124.230 37.164 1.616.047 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 16.491 15.964 14.663 8.894 10.114 PASSIVO TOTAL 23.589.922 24.147.114 25.896.659 25.538.263 26.308.895
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -3.386,1 -898,4 1.854,5 2.013 -246,6 2.014 -55,6 1.684,3 -111,2 1.327,7 1.918,0 2.012 -1.547,2 2.011 -176,5 -132,8 3.742,8 2.015 969,3 1.064,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.216,6 2.030,4 2.131,8 2.064,82.116,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 0,00,00,00,0 211,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 2.216,6 2.030,4 2.131,8 2.064,8 1.904,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 1.900 2.200 2.250 1.950 2.100 2.000 2.050 2.150 dez-14 2.132 dez-13 2.065 dez-15 2.030 dez-12dez-11 2.217 1.905 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 2.409,3 1.557,7 1.625,7 1.544,7 1.382,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 1.383 1.545 1.626 1.558 2.409 1.918 1.684 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 dez-15 969 1.854 dez-13 dez-14dez-12dez-11 1.328 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 508,8 208,2 181,5 208,9 280,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 2.202,2 984,9 1.081,51.074,31.048,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 200 600 900 700 300 500 800 1.100 2.200 1.000 2.300 400 0 100 dez-12 dez-15dez-14 1.081,52 dez-11 2.202,24 984,86 dez-13 1.074,291.048,00 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 100,0100,0100,0100,0 90,0 70,870,670,3 61,8 76,776,374,8 65,3 48,550,752,049,5 99,4 108,7 2.015 103,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,4 0,2 0,4 1,2 0,0 dez-15 1,21 0,54 0,52 dez-12dez-11 0,53 dez-13 0,55 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 9,8 10,0 10,2 dez-11 9,73 dez-13 9,75 dez-12 dez-15 10,11 9,99 dez-14 9,80 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,0 0,8 0,2 0,0 1,2 1,4 0,4 1,6 0,6 1,8 2,0 4,0 dez-15dez-11 1,97 3,93 1,49 dez-13 1,14 dez-12 dez-14 1,30 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 0,6 2,2 0,2 0,0 1,2 1,0 1,6 4,2 2,0 0,8 1,8 0,4 1,59 dez-14 2,13 dez-11 4,14 dez-13 1,47 dez-15dez-12 1,24 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 1,5 0,5 2,0 4,5 4,14 dez-14dez-13 1,59 dez-12dez-11 2,13 1,24 dez-15 1,47 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,4 0,0 1,2 0,8 1,0 1,34 dez-14 0,96 0,92 dez-13dez-12 dez-15 0,70 0,83 dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 3,93 1,30 1,49 1,97 1,14 4,14 1,47 1,59 2,13 1,24 4,14 1,47 1,59 2,13 1,24 1,34 0,70 0,83 0,920,96 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,0 0,08 dez-14dez-13 0,09 dez-15 0,08 0,08 dez-12 0,09 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.454 1.6661.4681.2791.172 -5.785 -796 -2.582 -1.998 -1.021 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 8,5 7,0 9,0 6,0 7,5 6,5 11,0 9,5 10,0 10,5 12,0 11,5 5,5 0,0 8,0 11,80 dez-14 6,18 5,74 7,07 dez-12 dez-13 8,07 dez-15dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,5 2,5 3,0 3,5 4,0 2,0 4,5 8,5 1,5 1,0 0,0 8,37 4,45 dez-13 dez-15 3,86 4,18 dez-14dez-11 dez-12 4,44 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 5,5 3,0 0,0 12,0 0,5 4,0 2,0 1,5 5,0 2,5 4,5 3,5 1,0 12,00 5,53 dez-11 dez-12 5,60 dez-13 5,44 dez-15 5,19 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 3,0 3,5 5,5 5,0 4,0 4,5 11,5 2,0 2,5 0,5 1,0 1,5 0,0 12,0 dez-12 4,73 dez-15 11,73 dez-14dez-13 5,65 5,27 dez-11 4,93 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 18.000 18.250 17.750 16.500 16.750 16.000 16.250 0 17.250 15.750 15.500 17.500 17.000 dez-14 17.068,25 17.829,19 dez-13 15.381,91 17.456,24 18.240,54 dez-11 dez-12 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,37 3,864,184,454,44 12,00 5,19 5,605,535,44 11,73 4,93 5,655,27 4,73 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.115.983 2.064.750 2.131.795 2.030.433 2.216.634 Ativo total 23.589.922 24.147.114 25.896.659 25.538.263 26.308.895 Giro dos Ativos 0,09 0,09 0,08 0,08 0,08 Margem Bruta (%) 90,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBITDA (%) 65,3% 74,8% 76,3% 76,7% 108,7% Margem EBIT (%) 61,8% 70,3% 70,6% 70,8% 103,7% Margem Líquida (%) 49,5% 52,0% 50,7% 48,5% 99,4% EBIT/ Ativo 5,5% 6,0% 5,8% 5,6% 8,7% ROE 5,4% 5,5% 5,6% 5,2% 12,0% ROA 4,4% 4,4% 4,2% 3,9% 8,4% Liquidez imediata 1,14 1,97 1,49 1,30 3,93 Liquidez corrente 1,24 2,13 1,59 1,47 4,14 Liquidez seca 1,24 2,13 1,59 1,47 4,14 Liquidez geral 0,96 0,92 0,83 0,70 1,34 Dívida bruta 1.172.225 1.279.121 1.468.322 1.666.491 2.454.265 Dívida bruta/ patrimônio 0,06 0,07 0,08 0,09 0,13 Dívida Bruta/ EBITDA 0,85 0,83 0,90 1,07 1,02 Dívida líquida 1.021.128- 1.997.882- 2.581.660- 796.273- 5.785.109- Dívida líquida/ EBITDA 0,74- 1,29- 1,59- 0,51- 2,40- Dívida/ Patrimônio 5,7% 6,2% 7,1% 8,1% 11,8% Fluxo de caixa operacional 1.684.313 1.327.666 1.918.028 1.854.498 969.329 Lucro por ação 0,53 0,54 0,55 0,52 1,21 Valor patrimonial por ação 9,73 9,80 9,75 9,99 10,11 Composição do ROIC EBIT 1.307.481 1.450.940 1.506.000 1.438.523 2.298.426 alíquota efetiva de IR 34,0% 35,3% 35,9% 40,1% 21,5% Capital investido 18.240.540 17.829.193 17.068.253 17.456.239 15.381.912 ROIC 4,7% 5,3% 5,7% 4,9% 11,7% QTDE DE AÇÕES 1.980.000 1.980.000 1.980.000 1.900.000 1.815.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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