Biosev - anual

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Análise Financeira - Biosev - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Biosev - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Biosev - anual

  1. 1. Biosev S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Biosev A Biosev S.A., sociedade anônima, com sede em São Paulo - SP, e suas controladas têm como atividades preponderantes a produção, o processamento e a comercialização de produtos rurais e agrícolas, principalmente de cana-de-açúcar e seus derivados; o desenvolvimento de atividades agrícolas em terras próprias ou de terceiros; a exportação, a importação e a comercialização de derivados do petróleo, lubrificantes, combustíveis, graxas e álcool etílico hidratado; a compra, a venda, a importação e a exportação de produtos de origem agrícola e seus derivados; e a geração e a comercialização de energia e derivados provenientes de cogeração de energia. O Grupo é formado pelo conjunto de atividades da Biosev S.A. e Biosev Bioenergia S.A., localizadas no Brasil, e da Biosev Bioenergia International S.A., localizada na Suíça. Adicionalmente, o Grupo é composto por controladas dessas empresas, entre elas; (i) a Biosev Bioenergia Limited, localizada em Cayman Island, a qual foi constituída com o objetivo de realizar certas operações comerciais internacionais do Grupo, notadamente venda de açúcar, mas jamais entrou em operação e está atualmente em fase de liquidação; (ii) Biosev Finance International B.V, localizada na Holanda, tem por finalidade a captação de recursos, a realização de aplicações e investimentos financeiros, e a participação em outras sociedades, na qualidade de sócia ou acionista, no Brasil ou no Exterior; e (iii) a Biosev Comercializadora de Energia S.A., empresa de propósito específico, constituída para produzir e comercializar energia e todos os derivados provenientes de cogeração de energia na unidade Passa Tempo, localizada no Estado do Mato Grosso do Sul.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 980.607 1.015.897 1.031.574 1.693.157 Custo dos produtos e serviços vendidos -819.559 -896.166 -923.830 -1.106.043 Lucro Bruto 161.048 119.731 107.744 587.114 Margem bruta (%) 16,4% 11,8% 10,4% 34,7% Despesas e receitas operacionais -289.574 -119.752 -65.565 -164.794 Operações descontinuadas 0 0 0 0 Lucro Operacional -128.526 -21 42.179 422.320 EBITDA 904.932 868.907 726.645 1.187.363 Margem EBITDA (%) 92,3% 85,5% 70,4% 70,1% Resultado financeiro -116.506 -159.368 -219.756 -106.582 Receitas financeiras 69.018 35.899 88.571 661.681 Despesas financeiras -185.524 -195.267 -308.327 -768.263 Resultado antes de impostos -245.032 -159.389 -177.577 315.738 Impostos sobre o lucro 81.312 -44.349 91.335 -152.932 Minoritários 980 1.220 401 900 Alíquota efetiva de IR (%) 33,2% -27,8% 51,4% 48,4% Lucro líquido do exercício -162.740 -202.518 -85.841 163.706 Margem líquida (%) -16,6% -19,9% -8,3% 9,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.077.333 1.942.959 1.855.970 2.619.201 Disponibilidades 192.942 421.923 189.980 983.059 Clientes 263.262 371.148 227.267 242.248 Estoques 1.192.683 871.128 1.029.725 1.051.261 Tributos a recuperar 189.474 107.629 150.246 259.915 Outros ativos circulantes 238.972 171.131 258.752 82.718 check ativo circulante 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.967.716 7.035.516 6.644.097 7.637.483 Realizável a longo prazo 1.741.141 1.934.115 1.996.750 3.180.702 Tributos diferidos 195.606 192.580 15.871 149.017 Ativos biológicos 1.242.830 1.332.577 1.575.624 2.676.423 Cauções e depósitos 159.831 191.011 0 202.980 Impostos a recuperar 67.504 138.233 148.390 84.101 Outros ativos não circulantes 75.370 79.714 256.865 68.181 check ativo não circulante 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.226.575 5.101.401 4.647.347 4.456.781 Investimentos 235.505 235.618 219.562 221.130 Imobilizado 3.951.343 3.832.385 3.489.739 3.304.760 Intangível 1.039.727 1.033.398 938.046 930.891 check ativo não circulante 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 9.045.049 8.978.475 8.500.067 10.256.684
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 3.122.369 2.806.416 2.685.580 3.508.878 Fornecedores 325.379 358.128 340.656 731.733 Obrigações sociais e trabalhistas 112.622 109.182 94.075 126.603 Adiantamento de clientes 411.472 285.957 21.652 171.872 Empréstimos e Financiamentos 1.961.851 1.720.304 1.748.128 2.126.672 Dividendos a pagar 0 0 0 0 Outras obrigações 311.045 332.845 481.069 351.998 check passivo circulante 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.924.565 3.667.015 4.775.849 6.801.658 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.901.701 2.812.530 3.738.085 5.125.346 Impostos diferidos 219.409 125.971 192.947 171.049 Provisões 600.316 597.856 532.224 384.859 Out. passivos não circulantes 203.139 130.658 312.593 1.120.404 check passivo não circulante 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.998.115 2.505.044 1.038.638 -53.852 Capital social 1.190.036 2.490.036 2.490.036 2.618.214 Reserva legal 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -101.317 -210.526 -382.256 -1.058.014 Outras reservas de lucros 909.396 225.534 -1.069.142 -1.614.052 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 7.582 7.908 8.198 12.153 PASSIVO TOTAL 9.045.049 8.978.475 8.500.067 10.256.684
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 2.131,9 832,2 -262,8 2.014 -615,2 2.015 -1.076,0 789,2 41,6 367,1 -449,0 2.013 11,3 2.012 -607,5 -179,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.693,2 1.031,61.015,9980,6 dez-12 dez-15dez-13 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.106,0 923,8 896,2 819,6 dez-15dez-13dez-12 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 587,1 107,7119,7 161,0 dez-14dez-13dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 100 600 150 50 587 dez-14 108 dez-13 dez-15dez-12 161 120 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1.187,4 726,6 868,9 904,9 dez-14 dez-15dez-13dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 905 869 727 1.187 -449 789 -500 0 500 1.000 1.500 2.000 -263 dez-14 dez-15dez-13dez-12 367 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -106,6 -219,8 -159,4 -116,5 dez-15dez-14dez-12 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 163,7 -85,8 -202,5 -162,7 dez-14 dez-15dez-13dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -180 -120 -160 -80 -40 180 -100 160 0 -220 -200 -140 -60 -20 dez-13 -202,52 dez-15dez-12 -85,84 -162,74 163,71 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 34,7 10,411,8 16,4 24,9 4,1 0,0 -13,1 70,170,4 85,5 92,3 9,7 -8,3 -19,9-16,6 2.0152.0142.012 2.013 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,8 -1,0 -0,8 -0,4 -0,6 -0,2 dez-13 -0,01 dez-15 0,75 dez-14 -0,42 -0,98 dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 12,0 -0,5 12,5 4,5 3,5 2,5 2,0 1,0 3,0 1,5 0,5 5,0 0,0 4,0 dez-13 -0,25 dez-15dez-12 12,11 0,17 dez-14 5,02 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,4 dez-14 dez-15 0,28 dez-13 0,15 dez-12 0,06 0,07 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,8 dez-15 0,67 dez-14 0,69 0,69 dez-13dez-12 0,75 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 0,5 dez-13 0,28 dez-12 0,45 dez-15dez-14 0,31 0,38 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 dez-15dez-13 0,52 0,56 dez-14 0,60 dez-12 0,54 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,28 0,07 0,15 0,06 0,75 0,690,69 0,67 0,45 0,31 0,38 0,28 0,56 0,52 0,60 0,54 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 dez-13 0,12 dez-14dez-12 dez-15 0,11 0,17 0,11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 7.252 5.486 4.533 4.864 6.269 5.296 4.111 4.671 dez-15dez-13 dez-14dez-12 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 70 0 105 85 75 80 65 95 90 100 64,41 dez-13 dez-15 100,75 dez-14 84,08 dez-12 70,88 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 1,6 -1,8 -0,8 -0,4 -1,0 -1,2 -0,2 -2,4 -1,6 -1,4 -2,0 -0,6 -2,2 1,60 -2,26 dez-13 -1,01 -1,80 dez-12 dez-15dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0 -1 -304 -7 -5 -2 -4 -6 -3 -8 dez-13 -8,08 dez-12 -303,99 dez-14 -8,26 dez-15 -8,14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -0,2 0,0 0,2 -1,2 3,4 3,6 -1,0 -1,4 -0,8 -0,6 -0,4 dez-12 0,00 dez-14 0,32 dez-15 -1,29 dez-13 3,47 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 6.350 6.450 6.700 6.600 6.550 6.650 6.400 6.500 0 6.300 dez-14 6.274,99 6.475,41 dez-12 dez-15 6.668,73 6.642,34 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,60 -1,01-2,26-1,80 -303,99 -8,26-8,08-8,14 3,470,32 0,00-1,29 2.0142.012 2.013 2.015 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 980.607 1.015.897 1.031.574 1.693.157 Ativo total 9.045.049 8.978.475 8.500.067 10.256.684 Giro dos Ativos 0,11 0,11 0,12 0,17 Margem Bruta (%) 16,4% 11,8% 10,4% 34,7% Margem EBITDA (%) 92,3% 85,5% 70,4% 70,1% Margem EBIT (%) -13,1% 0,0% 4,1% 24,9% Margem Líquida (%) -16,6% -19,9% -8,3% 9,7% EBIT/ Ativo -1,4% 0,0% 0,5% 4,1% ROE -8,1% -8,1% -8,3% -304,0% ROA -1,8% -2,3% -1,0% 1,6% Liquidez imediata 0,06 0,15 0,07 0,28 Liquidez corrente 0,67 0,69 0,69 0,75 Liquidez seca 0,28 0,38 0,31 0,45 Liquidez geral 0,54 0,60 0,52 0,56 Dívida bruta 4.863.552 4.532.834 5.486.213 7.252.018 Dívida bruta/ patrimônio 2,43 1,81 5,28 134,67- Dívida Bruta/ EBITDA 5,37 5,22 7,55 6,11 Dívida líquida 4.670.610 4.110.911 5.296.233 6.268.959 Dívida líquida/ EBITDA 5,16 4,73 7,29 5,28 Dívida/ Patrimônio 70,9% 64,4% 84,1% 100,7% Fluxo de caixa operacional 789.165 367.132 448.962- 262.799- Lucro por ação 0,01- 0,98- 0,42- 0,75 Valor patrimonial por ação 0,17 12,11 5,02 0,25- Composição do ROIC EBIT 128.526- 21- 42.179 422.320 alíquota efetiva de IR 33,2% -27,8% 51,4% 48,4% Capital investido 6.668.725 6.642.340 6.475.413 6.274.989 ROIC -1,3% 0,0% 0,3% 3,5% QTDE DE AÇÕES 11.996.745 206.811 206.811 219.628
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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