Bematech S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Bematech S.A.
A Bematech S.A., sediada na Avenida Rui Barbosa, 2.529, em São José dos
Pinhais, Estado do Paraná, e suas co...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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passivo circulante
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Bematech - anual

  1. 1. Bematech S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Bematech S.A. A Bematech S.A., sediada na Avenida Rui Barbosa, 2.529, em São José dos Pinhais, Estado do Paraná, e suas controladas, têm como atividades principais a industrialização, comercialização, intermediação de vendas, importação, exportação, projeto, desenvolvimento, representação, distribuição e locação de equipamentos elétricos, eletrônicos e eletromecânicos e suas partes e peças; o desenvolvimento, representação, distribuição e locação de softwares; licenciamento e cessão de direito de uso de programas de softwares, a comercialização de suprimentos para equipamentos de informática; a prestação de serviços de assistência técnica, assessoria, treinamento e projetos de informatização; a exploração de franquias de produtos e de serviços, bem como a participação em outras sociedades como acionista ou quotista.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 295.032 328.390 365.384 425.576 433.995 Custo dos produtos e serviços vendidos -184.983 -202.201 -221.713 -245.709 -279.854 Lucro Bruto 110.049 126.189 143.671 179.867 154.141 Margem bruta (%) 37,3% 38,4% 39,3% 42,3% 35,5% Despesas e receitas operacionais -175.705 -81.329 -85.257 -107.914 -125.799 Operações descontinuadas 8 0 0 0 0 Lucro Operacional -65.648 44.860 58.414 71.953 28.342 EBITDA -46.824 62.277 74.567 88.178 46.710 Margem EBITDA (%) -15,9% 19,0% 20,4% 20,7% 10,8% Resultado financeiro -767 -2.896 423 -4.982 -6.807 Receitas financeiras 12.171 6.772 8.255 10.868 16.279 Despesas financeiras -12.938 -9.668 -7.832 -15.850 -23.086 Resultado antes de impostos -66.415 41.964 58.837 66.971 21.535 Impostos sobre o lucro 23.995 -9.451 -15.894 -12.901 2.690 Minoritários -8 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 36,1% 22,5% 27,0% 19,3% -12,5% Lucro líquido do exercício -42.428 32.513 42.943 54.070 24.225 Margem líquida (%) -14,4% 9,9% 11,8% 12,7% 5,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 236.562 200.139 231.927 287.037 261.192 Disponibilidades 82.298 57.360 78.910 117.519 71.113 Clientes 97.680 87.000 89.340 91.824 91.204 Estoques 30.418 25.253 24.599 26.576 45.845 Tributos a recuperar 12.528 23.147 33.496 43.828 46.953 Outros ativos circulantes 13.638 7.379 5.582 7.290 6.077 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 229.231 277.199 268.725 379.798 410.899 Realizável a longo prazo 31.772 22.825 13.592 27.744 43.424 Tributos diferidos 21.548 12.094 3.808 1.586 7.267 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 8.484 9.163 9.755 11.157 12.050 Impostos a recuperar 155 0 0 9.012 17.881 Outros ativos não circulantes 1.585 1.568 29 5.989 6.226 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 197.459 254.374 255.133 352.054 367.475 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 13.307 11.419 12.428 13.233 13.440 Intangível 184.152 242.955 242.705 338.821 354.035 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 465.793 477.338 500.652 666.835 672.091
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 84.845 70.532 68.878 108.430 95.048 Fornecedores 22.465 22.784 26.966 25.916 46.410 Obrigações sociais e trabalhistas 9.270 9.207 11.776 13.305 13.300 Obrigações fiscais 886 417 937 8.068 4.795 Empréstimos e Financiamentos 8.927 8.937 8.489 21.465 20.112 Dividendos a pagar 508 445 430 412 438 Outras obrigações 42.789 28.742 20.280 39.264 9.993 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 37.627 32.101 27.790 112.556 121.867 Empréstimos e Financiamentos - LP 21.220 16.377 9.922 58.002 67.205 Impostos diferidos 0 0 0 323 0 Provisões 16.381 14.857 17.031 53.664 18.412 Out. passivos não circulantes 26 867 837 567 36.250 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 343.321 374.705 403.984 445.849 455.176 Capital social 344.601 344.601 344.601 344.601 344.601 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 81 Outros resultados abrangentes -8.702 -5.513 -23 6.258 31.673 Outras reservas de lucros 7.422 35.617 59.406 94.990 78.821 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 3 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 465.793 477.338 500.652 666.835 672.091
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 35,6 -24,1 66,0 2.013 -21,4 2.014 -63,1 32,5 -8,3 69,6 67,1 2.012 -11,8 2.011 -17,0 -86,3 -29,9 2.015 17,6 -34,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 434,0425,6 365,4 328,4 295,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 279,9 245,7 221,7 202,2 185,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 154,1 179,9 143,7 126,2 110,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 160 150 180 130 140 120 170 110 144 dez-12 126 154 dez-15dez-14 180 dez-13 110 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 46,7 88,2 74,6 62,3 -46,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -47 62 75 88 47 67 33 -50 0 50 100 150 200 dez-15 18 66 dez-13 dez-14dez-12dez-11 70 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -6,8 -5,0 0,4 -2,9 -0,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 24,2 54,1 42,9 32,5 -42,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 -45 0 40 -40 5 15 25 10 30 35 45 50 55 42,94 -42,43 dez-13 54,07 dez-12 24,23 dez-15dez-11 32,51 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 35,5 42,3 39,338,437,3 16,916,0 13,7 -22,3 20,720,419,0 12,711,8 9,9 -14,4 2.012 -15,9 2.011 2.015 6,5 2.013 5,6 2.014 10,8 Margem Bruta Margem Operacional Margem LíquidaMargem EBITDA
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 0,4 -1,0 1,2 1,0 0,8 -0,8 0,6 dez-12 -0,82 0,63 dez-11 dez-15dez-13 dez-14 0,83 1,05 0,47 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 7,0 8,4 6,8 8,2 6,6 7,4 8,8 9,0 7,2 7,6 8,0 8,6 7,8 dez-12 dez-13dez-11 7,83 dez-14 8,65 dez-15 6,66 7,27 8,83 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 1,2 1,0 1,15 dez-12 0,81 0,97 dez-11 dez-14 dez-15 0,75 1,08 dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 3,0 2,8 3,4 3,2 dez-15 2,75 dez-14 2,65 3,37 dez-12 dez-13 2,84 dez-11 2,79 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,5 3,5 3,0 dez-15 2,27 dez-14 2,40 dez-12 2,43 2,48 dez-11 dez-13 3,01 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,6 1,8 2,0 2,2 1,4 2,4 2,6 1,40 dez-14 1,42 2,54 dez-12 dez-15dez-13dez-11 2,19 2,17 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,75 1,081,15 0,81 0,97 2,75 2,65 3,37 2,842,79 2,27 2,40 3,01 2,482,43 1,401,42 2,54 2,172,19 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,8 dez-12 dez-15 0,69 0,65 dez-14 0,73 0,64 dez-13dez-11 0,63 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 87 79 18 2530 16 -38 -60 -32 -52 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 4 5 7 17 8 15 0 6 1 2 3 16 dez-15 16,10 dez-14 4,36 6,33 15,13 dez-12dez-11 dez-13 8,07 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3 4 9 8 -9 -10 5 2 7 6 1 0 dez-12 8,58 dez-11 dez-15dez-14 8,11 -9,11 dez-13 6,81 3,60 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 14 12 2 0 -12 8 10 -14 6 4 10,63 5,32 12,13 dez-13 dez-15 -12,36 dez-11 dez-14dez-12 8,68 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 2 4 16 14 12 8 -16 -14 6 10 0 dez-13 12,41 10,95 dez-11 dez-14 -14,38 15,45 dez-12 7,25 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 460 420 320 340 300 400 440 380 360 dez-15 440,01 dez-12 dez-14 343,51 376,06 317,39 291,68 dez-13dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 3,60 8,118,58 6,81 -9,11 5,32 12,13 10,63 8,68 -12,36 7,25 15,45 12,41 10,95 -14,38 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 295.032 328.390 365.384 425.576 433.995 Ativo total 465.793 477.338 500.652 666.835 672.091 Giro dos Ativos 0,63 0,69 0,73 0,64 0,65 Margem Bruta (%) 37,3% 38,4% 39,3% 42,3% 35,5% Margem EBITDA (%) -15,9% 19,0% 20,4% 20,7% 10,8% Margem EBIT (%) -22,3% 13,7% 16,0% 16,9% 6,5% Margem Líquida (%) -14,4% 9,9% 11,8% 12,7% 5,6% EBIT/ Ativo -14,1% 9,4% 11,7% 10,8% 4,2% ROE -12,4% 8,7% 10,6% 12,1% 5,3% ROA -9,1% 6,8% 8,6% 8,1% 3,6% Liquidez imediata 0,97 0,81 1,15 1,08 0,75 Liquidez corrente 2,79 2,84 3,37 2,65 2,75 Liquidez seca 2,43 2,48 3,01 2,40 2,27 Liquidez geral 2,19 2,17 2,54 1,42 1,40 Dívida bruta 30.147 25.314 18.411 79.467 87.317 Dívida bruta/ patrimônio 0,09 0,07 0,05 0,18 0,19 Dívida Bruta/ EBITDA 0,64- 0,41 0,25 0,90 1,87 Dívida líquida 52.151- 32.046- 60.499- 38.052- 16.204 Dívida líquida/ EBITDA 1,11 0,51- 0,81- 0,43- 0,35 Dívida/ Patrimônio 8,1% 6,3% 4,4% 15,1% 16,1% Fluxo de caixa operacional 32.534 69.628 67.093 66.042 17.619 Lucro por ação 0,82- 0,63 0,83 1,05 0,47 Valor patrimonial por ação 6,66 7,27 7,83 8,65 8,83 Composição do ROIC EBIT 65.648- 44.860 58.414 71.953 28.342 alíquota efetiva de IR 36,1% 22,5% 27,0% 19,3% -12,5% Capital investido 291.678 317.391 343.510 376.062 440.014 ROIC -14,4% 11,0% 12,4% 15,4% 7,2% QTDE DE AÇÕES 51.568 51.568 51.568 51.568 51.568
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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