Baumer - anual

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Análise Financeira - Baumer - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Baumer - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Baumer - anual

  1. 1. Baumer S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Baumer A Baumer S.A. e suas controladas atuam no desenvolvimento, industrialização, comércio, produção, importação, exportação e assistência técnica em equipamentos médico-hospitalares, de saúde em geral, científica, hoteleira, operando no país e no exterior. A Companhia está domiciliada no Brasil e sua sede está localizada no estado de São Paulo..
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 93.512 99.746 108.697 116.297 112.044 Custo dos produtos e serviços vendidos -39.262 -37.783 -38.238 -42.783 -44.087 Lucro Bruto 54.250 61.963 70.459 73.514 67.957 Margem bruta (%) 58,0% 62,1% 64,8% 63,2% 60,7% Despesas e receitas operacionais -44.313 -48.830 -50.852 -56.266 -52.546 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 9.937 13.133 19.607 17.248 15.411 EBITDA 12.122 15.837 21.787 19.406 17.853 Margem EBITDA (%) 13,0% 15,9% 20,0% 16,7% 15,9% Resultado financeiro 112 1.019 588 1.032 5.835 Receitas financeiras 1.730 2.289 3.048 5.029 11.697 Despesas financeiras -1.618 -1.270 -2.460 -3.997 -5.862 Resultado antes de impostos 10.049 14.152 20.195 18.280 21.246 Impostos sobre o lucro -1.879 -5.098 -6.068 -5.898 -6.250 Minoritários -1.237 -596 -999 -885 -885 Alíquota efetiva de IR (%) 18,7% 36,0% 30,0% 32,3% 29,4% Lucro líquido do exercício 6.933 8.458 13.128 11.497 14.111 Margem líquida (%) 7,4% 8,5% 12,1% 9,9% 12,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 67.186 68.151 86.428 90.508 108.270 Disponibilidades 7.335 5.036 15.866 15.017 19.719 Clientes 27.338 32.352 37.016 31.967 34.739 Estoques 23.023 23.275 23.299 29.222 37.828 Tributos a recuperar 3.506 2.012 1.973 3.243 4.396 Outros ativos circulantes 5.984 5.476 8.274 11.059 11.588 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 21.247 32.363 38.165 46.380 53.552 Realizável a longo prazo 1.695 10.139 14.230 19.856 26.545 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 1.322 1.098 1.098 0 Partes relacionadas ativas 1.695 8.817 13.132 18.758 22.096 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 4.449 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 19.552 22.224 23.935 26.524 27.007 Investimentos 1.816 1.880 2.330 2.626 1.958 Imobilizado 16.768 19.514 20.683 23.119 24.349 Intangível 968 830 922 779 700 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 88.433 100.514 124.593 136.888 161.822
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 26.796 30.305 36.042 39.213 42.945 Fornecedores 2.662 1.640 3.628 2.171 3.334 Obrigações sociais e trabalhistas 1.025 984 1.021 1.157 1.381 Obrigações fiscais 2.247 1.958 2.229 1.957 1.940 Empréstimos e Financiamentos 5.911 9.038 10.749 10.424 11.780 Dividendos a pagar 1.051 1.228 1.880 5.890 5.410 Outras obrigações 13.900 15.457 16.535 17.614 19.100 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 8.055 7.474 13.001 15.636 23.954 Empréstimos e Financiamentos - LP 4.535 3.621 8.397 10.994 15.737 Impostos diferidos 1.868 1.867 1.867 1.868 1.868 Provisões 1.643 1.977 2.222 2.360 6.042 Out. passivos não circulantes 9 9 515 414 307 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 53.582 62.735 75.550 82.039 94.923 Capital social 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 Reserva legal 2.278 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 3.720 3.696 3.696 3.696 3.696 Outras reservas de lucros 32.584 44.039 56.854 63.343 76.227 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 6.390 7.053 7.785 8.222 8.757 PASSIVO TOTAL 88.433 100.514 124.593 136.888 161.822
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -1,7 4,5 5,0 2.013 -2,6 2.014 -4,2 7,1 1,0 1,5 8,9 2.012 0,5 2.011 -3,6 -4,8 2,6 2.015 4,7 -2,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 112,0 116,3 108,7 99,7 93,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 44,1 42,8 38,237,8 39,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 68,0 73,5 70,5 62,0 54,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 60 68 56 58 62 64 54 66 70 72 74 dez-14 68 dez-15 70 74 dez-13dez-11 54 62 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 17,9 19,4 21,8 15,8 12,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 12 16 22 19 18 9 7 0 5 10 15 20 25 30 35 dez-15 5 5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 2 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 5,8 1,0 0,6 1,0 0,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 14,1 11,5 13,1 8,5 6,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 13,0 13,5 7,0 6,5 11,5 12,0 14,0 14,5 8,5 8,0 7,5 12,5 14,11 11,50 6,93 dez-11 dez-13 8,46 dez-12 13,13 dez-14 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 60,7 63,264,8 62,1 58,0 14,8 18,0 13,2 10,6 16,7 20,0 15,9 13,0 9,9 12,1 8,57,4 12,6 15,9 2.015 13,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 11 13 14 12 8 10 7 9 0 1 8,63 dez-13dez-12 7,07 dez-11 dez-15dez-14 1,17 1,44 13,40 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 67,5 62,5 65,0 70,0 72,5 75,0 0,0 5,0 2,5 77,5 57,5 60,0 55,0 7,5 10,0 8,37 dez-13 77,09 dez-14 54,68 9,69 dez-11 dez-15dez-12 64,02 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,6 0,4 0,17 0,44 dez-12 0,27 dez-11 dez-14 0,38 dez-13 dez-15 0,46 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,4 2,6 0,0 2,25 dez-12 2,51 dez-13dez-11 2,40 2,52 dez-15 2,31 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2,0 1,5 0,0 1,65 1,64 1,48 dez-15dez-14dez-12 dez-13dez-11 1,75 1,56 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 2,0 2,2 0,0 dez-15 2,01 2,07 dez-13dez-11 dez-12 1,98 2,02 2,05 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,46 0,380,44 0,17 0,27 2,52 2,31 2,40 2,25 2,51 1,64 1,56 1,75 1,48 1,65 2,022,012,052,07 1,98 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,2 0,8 1,0 0,0 dez-15 0,85 0,87 0,69 dez-14dez-12dez-11 1,06 0,99 dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 28 21 19 13 10 8 6 3 8 3 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 22,0 18,5 19,5 20,5 21,5 16,5 0,0 17,0 17,5 18,0 22,5 19,0 20,0 21,0 dez-15 22,47 dez-12 dez-14dez-13 20,22 16,31 16,79 20,70 dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 9,00 9,75 9,25 10,00 10,25 7,75 8,75 10,75 0,00 10,50 8,00 8,25 8,50 9,50 dez-13 8,41 dez-14 10,54 dez-11 dez-12 8,40 dez-15 8,72 7,84 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 17,5 15,5 16,0 0,0 16,5 15,0 17,0 13,0 14,5 13,5 14,0 dez-14 dez-15 17,38 14,87 dez-13 14,01 13,48 dez-12 12,94 dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 19 18 13 15 14 0 17 12 16 11 dez-11 dez-15dez-12 12,99 dez-14 13,99 13,35 dez-13 18,01 10,75 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 70 75 80 85 95 105 90 100 65 60 0 76,15 101,23 dez-13 64,67 dez-15dez-11 dez-12 87,52 57,74 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,728,40 10,54 8,41 7,84 14,87 14,01 17,38 13,48 12,94 10,75 13,35 18,01 12,99 13,99 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 93.512 99.746 108.697 116.297 112.044 Ativo total 88.433 100.514 124.593 136.888 161.822 Giro dos Ativos 1,06 0,99 0,87 0,85 0,69 Margem Bruta (%) 58,0% 62,1% 64,8% 63,2% 60,7% Margem EBITDA (%) 13,0% 15,9% 20,0% 16,7% 15,9% Margem EBIT (%) 10,6% 13,2% 18,0% 14,8% 13,8% Margem Líquida (%) 7,4% 8,5% 12,1% 9,9% 12,6% EBIT/ Ativo 11,2% 13,1% 15,7% 12,6% 9,5% ROE 12,9% 13,5% 17,4% 14,0% 14,9% ROA 7,8% 8,4% 10,5% 8,4% 8,7% Liquidez imediata 0,27 0,17 0,44 0,38 0,46 Liquidez corrente 2,51 2,25 2,40 2,31 2,52 Liquidez seca 1,65 1,48 1,75 1,56 1,64 Liquidez geral 1,98 2,07 2,05 2,01 2,02 Dívida bruta 10.446 12.659 19.146 21.418 27.517 Dívida bruta/ patrimônio 0,19 0,20 0,25 0,26 0,29 Dívida Bruta/ EBITDA 0,86 0,80 0,88 1,10 1,54 Dívida líquida 3.111 7.623 3.280 6.401 7.798 Dívida líquida/ EBITDA 0,26 0,48 0,15 0,33 0,44 Dívida/ Patrimônio 16,3% 16,8% 20,2% 20,7% 22,5% Fluxo de caixa operacional 7.075 1.503 8.867 5.034 4.694 Lucro por ação 7,07 8,63 13,40 1,17 1,44 Valor patrimonial por ação 54,68 64,02 77,09 8,37 9,69 Composição do ROIC EBIT 9.937 13.133 19.607 17.248 15.411 alíquota efetiva de IR 18,7% 36,0% 30,0% 32,3% 29,4% Capital investido 57.744 64.665 76.148 87.520 101.231 ROIC 14,0% 13,0% 18,0% 13,3% 10,7% QTDE DE AÇÕES 980 980 980 9.800 9.800
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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