Bahema - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Bahema - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -1.552 -992 -325 93 -902 -510 -373 -960 -789 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -1.552 -992 -325 93 -902 -510 -373 -960 -789 EBITDA -1.550 -990 848 95 -826 -508 -371 -958 -787 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro 39 1.859 822 73 14 1.454 591 619 103 Resultado antes de impostos -1.513 867 497 166 -888 944 218 -341 -686 Impostos sobre o lucro 0 -284 0 4.841 1.065 -429 -851 -393 0 Minoritários 7 -5 0 -2 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 32,8% 0,0% -2916,3% 119,9% 45,4% 390,4% -115,2% 0,0% Lucro líquido do exercício -1.506 578 497 5.005 177 515 -633 -734 -686 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ATIVO CIRCULANTE 46.945 39.020 39.205 36.374 42.157 36.799 37.092 36.889 36.120 Disponibilidades 43.565 35.388 35.647 29.983 38.372 32.702 32.903 31.857 31.743 Clientes 1 1 1 2.501 1 1 1 705 8 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 3.379 3.631 3.557 3.890 3.784 4.095 4.188 4.325 4.368 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 1 0 2 1 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.956 6.093 5.357 6.161 2.916 2.484 997 520 518 Realizável a longo prazo 801 938 1.330 1.952 2.877 2.448 962 487 487 Tributos diferidos 0 0 0 608 1.673 1.244 392 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 801 938 1.330 1.344 1.204 1.204 570 487 487 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.155 5.155 4.027 4.209 39 36 35 33 31 Investimentos 5.098 5.097 3.993 4.177 9 8 8 8 8 Imobilizado 57 57 33 31 29 27 26 24 22 Intangível 0 1 1 1 1 1 1 1 1 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 PASSIVO CIRCULANTE 12.452 6.956 2.715 3.686 5.404 2.251 2.125 2.223 2.315 Fornecedores 20 32 19 21 12 13 47 24 68 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 620 921 1.728 1.410 1.317 1.345 1.391 1.458 1.472 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 6.093 140 140 1.152 3.085 88 77 51 51 Outras obrigações 5.719 5.863 828 1.103 990 805 610 690 724 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 9.115 8.105 10.751 5.356 6.031 4.833 4.113 3.828 3.545 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 9.115 8.105 10.751 5.356 6.031 4.833 4.113 3.828 3.545 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31.121 29.844 31.096 33.493 33.638 32.199 31.851 31.358 30.778 Capital social 26.187 26.187 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 Reserva legal 3.085 3.086 3.086 3.314 3.314 3.314 3.314 3.314 3.314 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 3.223 1.367 1.914 392 2.293 340 626 844 950 Outras reservas de lucros -1.374 -796 -299 3.392 1.636 2.150 1.516 805 119 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 213 208 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -842 605 -754 -1.618 -306 -3.718 -83 -586 -919 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.833 -2.830 41.497 -1.523 8.127 -1.953 285 219 105 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 -5.953 6.689 -22 -1.933 0 0 21 0 -3.675 -8.178 47.432 -3.163 5.888 -5.671 202 -346 -814
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,2 0,0 dez-15 8,1 -1,9 dez-14 -1,5 -0,30,0 set-15 0,0 -0,6 0,0 -2,0 -3,7 0,3 -0,1 jun-15mar-15 -1,6 -6,0 -2,8 0,6 41,5 6,7 jun-14mar-14 set-14 -2,8 -0,8 -0,8 0,0 mar-16 0,1 -0,9 0,0 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. -0,8 -1,0 -0,5 -0,8 0,1 -1,0 -1,6 -0,4 dez-14 dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15 0,8 mar-14 jun-14 set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 9 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. -1 -1 0 -4 0 -2 -1 1 -1 -1-1 0-1 -1 0 1 -1 -2 mar-16dez-15jun-15 set-15set-14 mar-15jun-14 dez-14mar-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 10 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,1 0,60,6 1,5 0,00,1 0,8 1,9 0,0 mar-15 set-15 dez-15jun-15set-14mar-14 jun-14 dez-14 mar-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -0,7 -0,3 0,2 0,9 -0,9 0,2 0,5 0,9 jun-14 set-14 -1,5 mar-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16dez-14 jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -0,7-0,7 -0,6 0,5 0,2 0,5 0,6 -1,5 mar-16dez-15set-15jun-15 5,0 dez-14 mar-15jun-14mar-14 set-14 Evolução do lucro líquido 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -0,69-0,73 0,520,58 0,50 -1,0 0,6 5,0 -0,4 -1,4 -1,6 0,2 -0,8 -0,2 0,4 5,2 0,0 -0,6 -1,2 set-15 -0,63 mar-15mar-14 0,18 set-14 dez-14 dez-15 -1,51 jun-15 mar-16 5,01 jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 15 Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -0,45-0,49 0,340,39 0,33 3,4 -1,2 -0,8 0,0 -0,6 -0,4 -0,2 0,4 -1,0 0,2 -1,00 0,12 dez-15mar-14 dez-14 set-15jun-14 set-14 3,32 -0,42 mar-16jun-15mar-15 Evolução do lucro por ação 16 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,0 5,6 5,0 5,2 5,4 5,10 mar-16 4,98 dez-15 5,19 5,55 5,33 jun-14 mar-15 5,19 5,57 mar-14 set-14 dez-14 5,15 jun-15 5,27 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 17 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 8,13 3,50 0 8 1 5 14 2 13 7 15 4 3 6 16 mar-16 13,71 dez-15 5,09 mar-14 mar-15 15,48 jun-15 14,53 set-15 7,10 jun-14 13,13 set-14 dez-14 14,33 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 18 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 9,87 3,77 0 15 14 10 7 8 5 17 9 16 18 6 3 1 4 2 15,60 mar-16mar-15 17,46 16,59 dez-14mar-14 set-14 set-15 7,80 16,35 14,44 jun-15jun-14 dez-15 5,61 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 19 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 9,87 3,77 3 5 2 9 8 6 7 10 16 17 18 4 0 14 1 15 set-14 5,61 mar-14 14,44 mar-15 jun-15 17,46 set-15 16,59 dez-15 15,60 mar-16dez-14 7,80 16,35 jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 20 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 6,0 0,0 6,5 5,0 4,5 2,5 5,5 3,0 4,0 3,5 3,01 2,65 set-14mar-14 jun-14 2,21 4,24 set-15 dez-15 6,25 jun-15 6,18 mar-15 6,10 3,94 dez-14 mar-16 5,54 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 21 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 13,71 14,33 15,48 3,50 15,60 16,59 17,46 16,35 14,44 3,77 15,60 16,59 17,46 16,35 14,44 3,77 6,256,186,10 5,54 3,944,24 3,012,65 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 dez-15jun-15 7,807,80 mar-15 mar-16set-15 14,53 jun-14 5,61 dez-14mar-14 8,13 set-14 5,61 9,87 7,10 5,09 2,21 13,13 9,87 Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 22 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 000000000 -32-32-33-33 -38 -30 -36-35 -44 jun-14 mar-15mar-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15set-15 mar-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 23 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. -7,41-7,78 4,884,72 4,43 -4 -10 46 -8 -12 -2 4 0 2 -6 -6,55 jun-15mar-15 mar-16 1,62 dez-14 dez-15set-14 45,97 -11,00 set-15jun-14mar-14 Retorno sobre o ativo total 24 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. -8,92-9,36 6,40 7,75 6,39 -10,0 -20,0 -17,5 -7,5 2,5 7,5 -5,0 60,0 -2,5 0,0 5,0 -15,0 -12,5 mar-16 -19,36 mar-14 dez-14jun-14 -7,95 dez-15jun-15 set-15 59,77 set-14 2,10 mar-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 25 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 15,03 -125,31 -200 -100 0 250 -300 200 -50 -250 -150 -350 dez-14 -128,68 mar-14 set-14 -37,24 set-15 -326,12 dez-15 208,99 mar-16 -64,05 jun-14 jun-15mar-15 171,62 -243,74 ROIC – Retorno sobre o capital investido 26 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 2,522,53 2,07 4,79 2,07 2,55 0,0 7,0 1,5 4,0 4,5 5,0 1,0 2,0 3,5 3,0 0,5 2,5 6,5 jun-14 3,49 set-14 mar-15 6,54 set-15jun-15 dez-15 1,74 dez-14 mar-16mar-14 ROIC – (Capital investido) 27 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Resumo dos indicadores 28 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo total 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638 Giro dos Ativos - - - - - - - - - Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -11,7% -8,8% -2,9% 0,9% -8,0% -5,2% -3,9% -10,3% -8,6% ROE -19,4% 7,7% 6,4% 59,8% 2,1% 6,4% -7,9% -9,4% -8,9% ROA -11,0% 4,7% 4,4% 46,0% 1,6% 4,9% -6,5% -7,8% -7,4% Liquidez imediata 3,50 5,09 13,13 8,13 7,10 14,53 15,48 14,33 13,71 Liquidez corrente 3,77 5,61 14,44 9,87 7,80 16,35 17,46 16,59 15,60 Liquidez seca 3,77 5,61 14,44 9,87 7,80 16,35 17,46 16,59 15,60 Liquidez geral 2,21 2,65 3,01 4,24 3,94 5,54 6,10 6,18 6,25 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 43.565- 35.388- 35.647- 29.983- 38.372- 32.702- 32.903- 31.857- 31.743- Dívida líquida/ EBITDA 7,03 8,94 10,51- 78,90- 11,61 16,09 22,17 8,31 10,08 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 842- 605 754- 1.618- 306- 3.718- 83- 586- 919- Lucro por ação 1,00- 0,39 0,33 3,32 0,12 0,34 0,42- 0,49- 0,45- Valor patrimonial por ação 5,19 4,98 5,15 5,55 5,57 5,33 5,27 5,19 5,10 Composição do ROIC EBIT anualizado 6.208- 3.968- 1.300- 372 3.608- 2.040- 1.492- 3.840- 3.156- alíquota efetiva de IR 0,0% 32,8% 0,0% -2916,3% 119,9% 45,4% 390,4% -115,2% 0,0% Capital investido 2.547 2.074 3.491 6.538 4.786 1.738 2.073 2.535 2.519 ROIC -243,7% -128,7% -37,2% 171,6% 15,0% -64,1% 209,0% -326,1% -125,3% QTDE DE AÇÕES 5.996 5.996 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -842 605 -754 -1.618 -306 -3.718 -83 -586 -919 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.833 -2.830 41.497 -1.523 8.127 -1.953 285 219 105 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 -5.953 6.689 -22 -1.933 0 0 21 0
  29. 29. 29 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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