Bahema S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Bahema
A companhia é uma holding, de capital aberto e controle privado nacional, com
sede em São Paulo, SP.
Seu objetivo b...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 58.6...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução do lucro por ação
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Evolução do valor patrimonial por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
22
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – (Capital investido)
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dez-11 dez-12 dez-...
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Bahema - anual

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Análise Financeira - Bahema - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Bahema - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Bahema - anual

  1. 1. Bahema S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Bahema A companhia é uma holding, de capital aberto e controle privado nacional, com sede em São Paulo, SP. Seu objetivo básico é o de participar de outras sociedades como acionista ou quotista.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -4.047 -6.891 -8.358 -2.776 -2.745 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -4.047 -6.891 -8.358 -2.776 -2.745 EBITDA -4.033 -6.876 -8.349 -1.597 -2.663 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro 1.273 5.300 6.774 2.793 2.678 Receitas financeiras 3.374 5.961 7.198 3.187 2.977 Despesas financeiras -2.101 -661 -424 -394 -299 Resultado antes de impostos -2.774 -1.591 -1.584 17 -67 Impostos sobre o lucro 0 -457 -1.118 4.557 -608 Minoritários 7 0 17 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% -28,7% -70,6% -26805,9% -907,5% Lucro líquido do exercício -2.767 -2.048 -2.685 4.574 -675 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 58.614 57.452 50.658 36.374 36.889 Disponibilidades 54.510 53.367 47.239 29.983 31.857 Clientes 338 33 35 2.501 705 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 3.766 4.052 3.384 3.890 4.325 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 2 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 8.772 5.203 5.933 6.161 520 Realizável a longo prazo 1.041 997 776 1.952 487 Tributos diferidos 0 0 0 608 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.041 997 776 1.344 487 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 7.731 4.206 5.157 4.209 33 Investimentos 7.650 4.138 5.097 4.177 8 Imobilizado 81 68 59 31 24 Intangível 0 0 1 1 1 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 67.386 62.655 56.591 42.535 37.409
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.558 1.424 5.755 3.686 2.223 Fornecedores 46 46 40 21 24 Obrigações sociais e trabalhistas 8 4 0 0 0 Obrigações fiscais 883 735 654 1.410 1.458 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 282 268 97 1.152 51 Outras obrigações 339 371 4.964 1.103 690 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 8.993 10.263 10.121 5.356 3.828 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 Impostos diferidos 2.313 3.434 2.633 202 435 Impostos a recolher 5.724 5.608 5.391 608 608 Out. passivos não circulantes 956 1.221 2.097 4.546 2.785 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 56.835 50.968 40.715 33.493 31.358 Capital social 26.187 26.187 26.187 26.395 26.395 Reserva legal 3.085 3.085 3.085 3.314 3.314 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 4.476 6.632 5.082 392 844 Outras reservas de lucros 23.087 15.064 6.361 3.392 805 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 233 253 232 0 0 PASSIVO TOTAL 67.386 62.655 56.591 42.535 37.409
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -49,0 -6,0 -2,6 2.013 -2,4 2.014 34,3 5,5 -6,0 1,6 2,2 2.012 -6,1 2.011 -18,6 3,3 -0,1 2.015 -4,7 6,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 10 -2,7 -1,6 -8,3 -6,9 -4,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. EBITDA não é a geração de caixa operacional 11 -4 -7 -8 -2 -3 2 6 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 dez-15 -5 -3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 2 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  12. 12. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 12 2,72,8 6,8 5,3 1,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Evolução do lucro líquido 13 -0,7 4,6 -2,7 -2,0 -2,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 14 -0,8 0,0 -0,6 -2,6 -2,4 -1,8 -1,0 -0,4 -0,2 -2,8 -1,6 -1,2 -2,0 -1,4 4,6 -2,2 -2,69 dez-15 -0,68 dez-14dez-12 dez-13 4,57 -2,05 -2,77 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 15 Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro por ação 16 0,8 0,0 -0,6 -0,4 -0,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 -0,46 dez-15 -0,45 0,76 -0,11 -0,34 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do valor patrimonial por ação 17 8,5 7,5 9,0 9,5 8,0 0,0 7,0 6,0 5,0 5,5 6,5 9,48 5,19 8,50 dez-15dez-12 dez-13 dez-14dez-11 5,55 6,79 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 18 0 36 38 2 8 10 12 6 14 4 dez-15 14,33 dez-14 8,21 dez-12 34,99 37,48 8,13 dez-13dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 19 16 2 8 10 14 38 0 40 42 4 6 12 8,80 37,62 9,87 40,35 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 16,59 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 20 40 14 42 16 38 0 6 8 10 12 2 4 dez-14 40,35 dez-13dez-12 8,80 16,59 37,62 dez-11 dez-15 9,87 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 21 4,00 4,50 3,50 4,75 5,00 5,25 6,25 5,50 5,75 6,00 3,25 0,00 3,75 4,25 dez-11 4,24 3,24 dez-14 5,65 5,00 dez-12 6,18 dez-13 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Comparativo entre os índices de liquidez 22 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 14,33 8,138,21 37,48 34,99 16,59 9,87 8,80 40,35 37,62 16,59 9,87 8,80 40,35 37,62 6,18 4,243,24 5,005,65 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  23. 23. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 23 ENDIVIDAMENTO 00000 -32-30 -47 -53-55 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Retorno sobre o ativo total 24 -4,0 -0,5 -5,0 -2,5 11,0 -3,0 -1,0 -3,5 -2,0 -1,5 -4,5 0,0 dez-11 dez-12 -1,80 10,75 dez-14 -3,27 -4,74 -4,11 dez-13 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 25 -4 -7 -2 14 -6 -3 -5 -1 0 dez-15dez-14 -2,15 13,66 dez-13 -6,59 dez-12 -4,87 dez-11 -4,02 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. ROIC – Retorno sobre o capital investido 26 -3.000 -500 -2.500 -1.500 0 -2.000 85.000 500 -3.500 -1.000 84.500 -4.000 dez-12dez-11 -155,24 dez-15dez-14 84.635,39 333,19 -3.727,05 dez-13 -1.312,52 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. ROIC – (Capital investido) 27 2,5 1,0 -0,5 -1,0 0,5 1,5 2,0 -4,5 3,0 0,0 dez-14 dez-15 -4,28 -0,88 2,61 dez-11 dez-12 dez-13 0,24 2,11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 28 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,80 10,75 -4,74-3,27-4,11 -2,15 13,66 -6,59-4,02-4,87 -1.312,52 84.635,39 333,19 -3.727,05 -155,24 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  29. 29. Resumo dos indicadores 29 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 Ativo total 67.386 62.655 56.591 42.535 37.409 Giro dos Ativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -6,0% -11,0% -14,8% -6,5% -7,3% ROE -4,9% -4,0% -6,6% 13,7% -2,2% ROA -4,1% -3,3% -4,7% 10,8% -1,8% Liquidez imediata 34,99 37,48 8,21 8,13 14,33 Liquidez corrente 37,62 40,35 8,80 9,87 16,59 Liquidez seca 37,62 40,35 8,80 9,87 16,59 Liquidez geral 5,65 5,00 3,24 4,24 6,18 Dívida bruta - - - - - Dívida bruta/ patrimônio - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - Dívida líquida 54.510- 53.367- 47.239- 29.983- 31.857- Dívida líquida/ EBITDA 13,52 7,76 5,66 18,77 11,96 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 5.523 1.577 2.222 2.609- 4.693- Lucro por ação 0,46- 0,34- 0,45- 0,76 0,11- Valor patrimonial por ação 9,48 8,50 6,79 5,55 5,19 Composição do ROIC EBIT 4.047- 6.891- 8.358- 2.776- 2.745- alíquota efetiva de IR 0,0% -28,7% -70,6% -26805,9% -907,5% Capital investido 2.607 238 -4.279 -883 2.107 ROIC -155,2% -3727,0% 333,2% 84635,4% -1312,5% QTDE DE AÇÕES 5.996 5.996 5.996 6.038 6.038
  30. 30. 30 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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