Azevedo e Travassos S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Azevedo e Travassos
A controladora, bem como a controlada Azevedo & Travassos Engenharia Ltda. (ATE)
tem como atividades p...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Azevedo e Travassos - anual

  1. 1. Azevedo e Travassos S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Azevedo e Travassos A controladora, bem como a controlada Azevedo & Travassos Engenharia Ltda. (ATE) tem como atividades principais o planejamento e a execução de projetos e obras de engenharia civil, compra, venda e incorporação de imóveis, bem como participação em outras sociedades.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 187.672 218.242 287.589 332.742 288.380 Custo dos produtos e serviços vendidos -161.193 -194.175 -255.448 -295.840 -259.047 Lucro Bruto 26.479 24.067 32.141 36.902 29.333 Margem bruta (%) 14,1% 11,0% 11,2% 11,1% 10,2% Despesas e receitas operacionais -19.025 -12.620 -22.252 -21.592 -19.589 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 7.454 11.447 9.889 15.310 9.744 EBITDA 11.425 15.759 13.793 19.769 14.180 Margem EBITDA (%) 6,1% 7,2% 4,8% 5,9% 4,9% Resultado financeiro 193 -5.239 -4.870 -4.830 -7.389 Receitas financeiras 5.473 911 548 1.400 1.262 Despesas financeiras -5.280 -6.150 -5.418 -6.230 -8.651 Resultado antes de impostos 7.647 6.208 5.019 10.480 2.355 Impostos sobre o lucro 433 2.588 2.661 -3.404 -1.110 Minoritários -3 -3 -2 -1 0 Alíquota efetiva de IR (%) -5,7% -41,7% -53,0% 32,5% 47,1% Lucro líquido do exercício 8.077 8.793 7.678 7.075 1.245 Margem líquida (%) 4,3% 4,0% 2,7% 2,1% 0,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 86.743 86.342 93.392 99.298 112.022 Disponibilidades 8.493 16.635 10.963 23.412 9.853 Clientes 65.066 57.686 72.799 64.417 92.248 Estoques 12.513 9.404 7.847 10.212 8.927 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 671 2.617 1.783 1.257 994 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 50.352 58.161 59.259 57.000 54.949 Realizável a longo prazo 9.731 20.937 25.257 22.713 20.325 Tributos diferidos 3.951 8.119 12.207 9.547 9.384 Contas a receber 5.780 6.496 1.380 1.380 1.380 Imóveis a comercializar 0 6.322 11.670 11.786 9.561 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 40.621 37.224 34.002 34.287 34.624 Investimentos 12 12 12 12 12 Imobilizado 39.965 36.376 33.050 33.271 33.617 Intangível 644 836 940 1.004 995 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 137.095 144.503 152.651 156.298 166.971
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 44.048 43.089 51.156 53.675 58.945 Fornecedores 8.940 11.641 15.570 14.568 17.549 Obrigações sociais e trabalhistas 1.677 1.807 2.306 2.476 3.157 Obrigações fiscais 8.356 8.108 8.848 8.388 10.195 Empréstimos e Financiamentos 11.107 10.173 9.890 14.616 11.585 Dividendos a pagar 0 0 0 549 1.643 Outras obrigações 13.968 11.360 14.542 13.078 14.816 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 63.365 69.234 61.486 57.423 62.874 Empréstimos e Financiamentos - LP 4.161 9.162 4.315 3.373 3.785 Impostos a recolher 53.870 49.981 47.003 0 6.857 Provisões 4.562 3.615 4.000 4.600 3.600 Out. passivos não circulantes 772 6.476 6.168 49.450 48.632 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 29.682 32.180 40.009 45.200 45.152 Capital social 53.896 53.896 53.896 28.047 28.047 Reserva legal 0 0 0 354 416 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -24.214 -21.716 -13.887 16.799 16.689 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 24 27 28 29 29 PASSIVO TOTAL 137.095 144.503 152.651 156.298 166.971
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 2,4 -5,1 15,2 2.013 -5,5 2.014 -5,2 8,1 4,1 9,8 5,0 2.012 -2,8 2.011 -7,5 -5,7 -3,6 2.015 -4,6 -5,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 288,4 332,7 287,6 218,2 187,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 259,0 295,8 255,4 194,2 161,2 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 29,3 36,9 32,1 24,1 26,5 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 24 32 30 36 28 38 26 34 29 dez-14 37 dez-13 32 dez-12 24 dez-15 26 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 14,2 19,8 13,8 15,8 11,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 11 16 14 20 8 5 14 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 dez-15 -5 15 dez-13 dez-14dez-12dez-11 10 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -7,4 -4,8-4,9 -5,2 0,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 1,2 7,1 7,7 8,8 8,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 8,6 8,8 8,0 8,2 8,4 1,2 7,0 7,8 7,2 7,4 7,6 8,08 7,08 dez-13 7,68 dez-12 8,79 1,25 dez-15dez-14dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 10,2 11,111,211,0 14,1 4,6 3,4 5,2 4,0 5,9 4,8 7,2 6,1 2,1 2,7 4,04,3 0,4 4,9 2.015 3,4 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,4 0,0 dez-14 0,05 0,28 0,30 0,33 dez-11 dez-12 dez-13 dez-15 0,26 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 1,6 1,2 1,8 1,4 1,10 1,67 dez-13 dez-15dez-12 1,19 1,48 dez-14 1,67 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,4 0,2 0,0 0,6 dez-11 dez-12 dez-13 0,17 dez-14 0,44 0,19 0,21 0,39 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 2,2 2,0 1,90 dez-13 1,85 dez-11 1,83 dez-12 1,97 2,00 dez-14 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,0 1,75 dez-11 1,66 1,67 dez-13 1,69 dez-12 1,79 dez-14 dez-15 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 1,2 dez-12 dez-15 1,09 dez-14dez-13 0,96 dez-11 0,90 1,10 1,05 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,17 0,44 0,21 0,39 0,19 1,90 1,851,83 2,001,97 1,75 1,661,67 1,79 1,69 1,091,101,05 0,96 0,90 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,6 1,8 2,2 2,0 1,4 dez-15 1,73 1,37 dez-11 dez-13 1,51 1,88 dez-14dez-12 2,13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 15 18 14 19 15 6 -5 33 7 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 26 33 32 0 35 36 31 27 28 25 29 30 34 37 38 dez-15dez-14 25,40 28,47 dez-11 dez-12 dez-13 37,53 26,20 33,97 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 6,0 5,0 0,8 5,2 5,4 6,2 0,0 0,2 0,4 4,8 5,6 5,8 4,6 0,6 dez-14 4,53 dez-13 5,03 dez-11 dez-15 0,75 dez-12 6,08 5,89 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 24 22 2 26 28 0 16 18 20 dez-14dez-13 27,32 dez-11 27,21 dez-15dez-12 15,65 19,19 2,76 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 47,5 20,0 5,0 7,5 2,5 12,5 17,5 15,0 10,0 0,0 25,0 37,5 40,0 22,5 42,5 45,0 11,12 dez-14 24,74 dez-15dez-12 45,47 21,60 dez-11 dez-13 38,73 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 41 0 42 43 36 37 38 44 46 45 39 47 40 36,46 dez-15dez-14 41,79 39,07 dez-13dez-12 46,32 dez-11 35,67 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,75 4,535,03 6,085,89 2,76 15,65 19,19 27,3227,21 11,12 24,74 38,73 45,47 21,60 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 187.672 218.242 287.589 332.742 288.380 Ativo total 137.095 144.503 152.651 156.298 166.971 Giro dos Ativos 1,37 1,51 1,88 2,13 1,73 Margem Bruta (%) 14,1% 11,0% 11,2% 11,1% 10,2% Margem EBITDA (%) 6,1% 7,2% 4,8% 5,9% 4,9% Margem EBIT (%) 4,0% 5,2% 3,4% 4,6% 3,4% Margem Líquida (%) 4,3% 4,0% 2,7% 2,1% 0,4% EBIT/ Ativo 5,4% 7,9% 6,5% 9,8% 5,8% ROE 27,2% 27,3% 19,2% 15,7% 2,8% ROA 5,9% 6,1% 5,0% 4,5% 0,7% Liquidez imediata 0,19 0,39 0,21 0,44 0,17 Liquidez corrente 1,97 2,00 1,83 1,85 1,90 Liquidez seca 1,69 1,79 1,67 1,66 1,75 Liquidez geral 0,90 0,96 1,05 1,10 1,09 Dívida bruta 15.268 19.335 14.205 17.989 15.370 Dívida bruta/ patrimônio 0,51 0,60 0,36 0,40 0,34 Dívida Bruta/ EBITDA 1,34 1,23 1,03 0,91 1,08 Dívida líquida 6.775 2.700 3.242 5.423- 5.517 Dívida líquida/ EBITDA 0,59 0,17 0,24 0,27- 0,39 Dívida/ Patrimônio 34,0% 37,5% 26,2% 28,5% 25,4% Fluxo de caixa operacional 8.057 9.764 4.991 15.197 4.622- Lucro por ação 0,30 0,33 0,28 0,26 0,05 Valor patrimonial por ação 1,10 1,19 1,48 1,67 1,67 Composição do ROIC EBIT 7.454 11.447 9.889 15.310 9.744 alíquota efetiva de IR -5,7% -41,7% -53,0% 32,5% 47,1% Capital investido 36.457 35.669 39.066 41.789 46.319 ROIC 21,6% 45,5% 38,7% 24,7% 11,1% QTDE DE AÇÕES 27.000 27.000 27.000 27.000 27.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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