Electro Aço Altona S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Aços Altona
A ELECTRO AÇO ALTONA S/A é uma Companhia aberta com sede em
Blumenau – SC, Brasil, e tem como atividade princi...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
25,625,726,3
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Evolução do lucro por ação
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Aços Altona - anual

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Análise Financeira - Aços Altona - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Aços Altona - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Aços Altona - anual

  1. 1. Electro Aço Altona S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Aços Altona A ELECTRO AÇO ALTONA S/A é uma Companhia aberta com sede em Blumenau – SC, Brasil, e tem como atividade principal e objeto social a: produção, industrialização nos setores de fundição e usinagem, e fornecimento de peças fundidas em aços carbono, ligadas (baixa, média e alta liga) e ferros ligados para aplicações especiais. A Companhia é controlada pela Companhia Werner S/A. Trabalhando em dois núcleos de peças fornecidas que são tituladas como “repetitivas”, quando são feitas em série, constituindo produtos, partes, peças e conjuntos de peças, para as empresas montadoras de equipamentos autopropulsores, ou “sob encomenda”, quando são feitas sob medida de forma não seriada, sejam isoladas ou como partes de subconjuntos, constituintes de equipamentos completos. Independentemente de serem “repetitivas” ou “sob encomenda”, todas as peças são produzidas de acordo com especificações, projetos e normas técnicas de uso internacional e de clientes.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 172.191 183.783 180.363 171.325 146.637 Custo dos produtos e serviços vendidos -126.226 -134.236 -133.011 -127.290 -109.095 Lucro Bruto 45.965 49.547 47.352 44.035 37.542 Margem bruta (%) 26,7% 27,0% 26,3% 25,7% 25,6% Despesas e receitas operacionais -27.815 -32.300 -29.241 -30.707 -28.975 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 18.150 17.247 18.111 13.328 8.567 EBITDA 26.682 25.756 27.996 23.383 18.543 Margem EBITDA (%) 15,5% 14,0% 15,5% 13,6% 12,6% Resultado financeiro -5.636 -5.587 -4.551 -4.263 -9.570 Receitas financeiras 3.953 3.096 6.065 3.679 3.179 Despesas financeiras -9.589 -8.683 -10.616 -7.942 -12.749 Resultado antes de impostos 12.514 11.660 13.560 9.065 -1.003 Impostos sobre o lucro -3.816 -3.956 -4.344 -2.295 1.125 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 30,5% 33,9% 32,0% 25,3% 112,2% Lucro líquido do exercício 8.698 7.704 9.216 6.770 122 Margem líquida (%) 5,1% 4,2% 5,1% 4,0% 0,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 72.198 80.874 87.946 92.762 99.523 Disponibilidades 12.942 7.714 8.056 16.023 13.555 Clientes 31.354 38.960 49.525 36.021 45.872 Estoques 20.736 24.298 22.370 32.300 31.245 Tributos a recuperar 7.005 9.635 7.663 8.099 8.661 Outros ativos circulantes 161 267 332 319 190 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 165.811 173.316 174.076 180.240 169.862 Realizável a longo prazo 4.113 4.737 3.859 4.798 2.299 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 2.432 2.975 1.650 391 76 Cauções e depósitos 261 671 838 1.275 0 Impostos a recuperar 0 0 0 1.227 0 Outros ativos não circulantes 1.420 1.091 1.371 1.905 2.223 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 161.698 168.579 170.217 175.442 167.563 Investimentos 0 0 0 468 597 Imobilizado 161.175 167.964 169.467 174.210 166.223 Intangível 523 615 750 764 743 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 238.009 254.190 262.022 273.002 269.385
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 51.546 50.650 48.656 53.159 46.348 Fornecedores 7.985 5.814 6.543 5.401 3.766 Obrigações sociais e trabalhistas 3.368 3.665 5.552 5.207 4.538 Obrigações fiscais 6.928 3.774 5.144 3.199 4.076 Empréstimos e Financiamentos 27.045 30.668 22.628 30.074 25.825 Dividendos a pagar 0 0 2.718 2.183 1.286 Outras obrigações 6.220 6.729 6.071 7.095 6.857 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 131.023 140.396 144.346 146.333 151.243 Empréstimos e Financiamentos - LP 10.174 16.712 20.313 20.691 27.391 Impostos diferidos 20.753 21.233 20.944 20.666 19.230 Impostos a recolher 99.341 100.234 99.952 100.046 101.065 Out. passivos não circulantes 755 2.217 3.137 4.930 3.557 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 55.440 63.144 69.020 73.510 71.794 Capital social 8.594 8.594 8.594 10.707 16.957 Reserva legal 0 116 577 915 1.016 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 54.133 52.238 49.718 47.620 45.496 Outras reservas de lucros -7.287 2.196 10.131 14.268 8.325 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 238.009 254.190 262.022 273.002 269.385
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 1,4 -7,1 21,5 2.013 -12,1 2.014 -15,0 9,2 7,8 2,3 19,6 2.012 -0,7 2.011 -11,8 -15,4 -4,4 2.015 4,5 -2,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 146,6 171,3 180,4183,8 172,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 109,1 127,3 133,0134,2 126,2 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 37,5 44,0 47,4 49,5 46,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 46 38 45 50 40 0 39 42 47 48 41 49 37 43 44 50 dez-13 38 46 dez-12 dez-15 44 dez-11 dez-14 47 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 18,5 23,4 28,0 25,8 26,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 27 26 28 23 19 20 9 0 10 20 30 40 50 dez-15 5 22 dez-13 dez-14dez-12dez-11 2 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -9,6 -4,3-4,6 -5,6-5,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 0,1 6,8 9,2 7,7 8,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 7,0 7,2 6,8 9,4 9,2 7,6 7,4 0,0 8,2 7,8 8,0 8,8 9,0 8,4 8,6 0,2 dez-14dez-12 0,12 9,22 dez-13 8,70 7,70 dez-15 6,77 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 25,625,726,3 27,026,7 7,8 10,0 9,4 10,5 13,6 15,5 14,0 15,5 4,0 5,1 4,2 5,1 0,1 12,6 2.015 5,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 3,2 0,0 3,0 3,4 4,0 3,6 4,2 3,8 dez-11 3,87 dez-14 4,10 3,42 0,05 3,01 dez-13 dez-15dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 26 29 28 32 30 0 27 31 33 25 31,91 dez-14 32,67 dez-13 30,68 28,06 dez-12 dez-15 24,64 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,4 0,25 dez-12 0,15 dez-11 0,17 0,29 dez-14 0,30 dez-13 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 0,0 1,4 2,2 1,8 2,0 1,40 dez-15 2,15 dez-14dez-11 dez-12 1,60 1,74 1,81 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 1,5 0,0 1,47 dez-15dez-14 1,14 dez-11 1,35 1,12 1,00 dez-12 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,52 dez-15dez-14 0,48 0,45 0,49 dez-13dez-12dez-11 0,42 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,290,30 0,170,15 0,25 2,15 1,74 1,81 1,60 1,40 1,47 1,14 1,35 1,12 1,00 0,520,490,480,450,42 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,8 0,72 dez-11 dez-12 dez-14 0,72 dez-13 0,69 0,54 0,63 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 53 51 43 47 37 40 3535 40 24 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 38,5 39,0 42,0 0,0 41,5 42,5 43,0 40,5 39,5 40,0 41,0 40,17 dez-15 38,35 42,87 42,57 dez-12dez-11 40,85 dez-13 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3,4 3,6 3,8 2,6 0,0 3,0 2,8 3,2 dez-12 dez-15dez-13 dez-14 3,65 dez-11 2,48 3,03 0,05 3,52 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 11 12 10 15 14 9 0 16 13 dez-15 0,17 9,21 dez-13dez-12 12,20 15,69 dez-11 dez-14 13,35 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 16 15 13 12 10 0 14 11 9 -1 9,17 dez-15dez-14 -0,93 dez-11 dez-13dez-12 12,49 11,75 15,83 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 100,0 80,0 105,0 112,5 110,0 0,0 82,5 90,0 95,0 85,0 87,5 102,5 97,5 107,5 92,5 dez-15 108,53 79,72 dez-14 111,59 dez-13 104,72 dez-12 91,26 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,05 2,48 3,52 3,03 3,65 0,17 9,21 13,35 12,20 15,69 -0,93 9,17 11,75 12,49 15,83 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 172.191 183.783 180.363 171.325 146.637 Ativo total 238.009 254.190 262.022 273.002 269.385 Giro dos Ativos 0,72 0,72 0,69 0,63 0,54 Margem Bruta (%) 26,7% 27,0% 26,3% 25,7% 25,6% Margem EBITDA (%) 15,5% 14,0% 15,5% 13,6% 12,6% Margem EBIT (%) 10,5% 9,4% 10,0% 7,8% 5,8% Margem Líquida (%) 5,1% 4,2% 5,1% 4,0% 0,1% EBIT/ Ativo 7,6% 6,8% 6,9% 4,9% 3,2% ROE 15,7% 12,2% 13,4% 9,2% 0,2% ROA 3,7% 3,0% 3,5% 2,5% 0,0% Liquidez imediata 0,25 0,15 0,17 0,30 0,29 Liquidez corrente 1,40 1,60 1,81 1,74 2,15 Liquidez seca 1,00 1,12 1,35 1,14 1,47 Liquidez geral 0,42 0,45 0,48 0,49 0,52 Dívida bruta 37.219 47.380 42.941 50.765 53.216 Dívida bruta/ patrimônio 0,67 0,75 0,62 0,69 0,74 Dívida Bruta/ EBITDA 1,39 1,84 1,53 2,17 2,87 Dívida líquida 24.277 39.666 34.885 34.742 39.661 Dívida líquida/ EBITDA 0,91 1,54 1,25 1,49 2,14 Dívida/ Patrimônio 40,2% 42,9% 38,4% 40,8% 42,6% Fluxo de caixa operacional 9.210 2.342 19.592 21.517 4.507 Lucro por ação 3,87 3,42 4,10 3,01 0,05 Valor patrimonial por ação 24,64 28,06 30,68 32,67 31,91 Composição do ROIC EBIT 18.150 17.247 18.111 13.328 8.567 alíquota efetiva de IR 30,5% 33,9% 32,0% 25,3% 112,2% Capital investido 79.717 91.264 104.717 108.529 111.588 ROIC 15,8% 12,5% 11,8% 9,2% -0,9% QTDE DE AÇÕES 2.250 2.250 2.250 2.250 2.250
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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