Andrade Gutierrez Participações S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Andrade Gutierrez Participações
A Andrade Gutierrez Participações S.A., sediada a Avenida do Contorno, nº
8.123 em Belo Ho...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Prof. Eduardo Silva
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Andrade Gutierrez Participações - anual

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(Financial Analysis - Andrade Gutierrez Participações - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Andrade Gutierrez Participações - anual

  1. 1. Andrade Gutierrez Participações S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Andrade Gutierrez Participações A Andrade Gutierrez Participações S.A., sediada a Avenida do Contorno, nº 8.123 em Belo Horizonte, Minas Gerais, é uma holding que tem como principal objetivo a participação no capital de empresas que atuam na concessão de serviços públicos. À Companhia cabe o papel de definir estratégias e monitorar resultados.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.153.688 1.325.012 41.865 84.591 89.797 Custo dos produtos e serviços vendidos -552.557 -614.806 -22.815 -49.469 -54.100 Lucro Bruto 601.131 710.206 19.050 35.122 35.697 Margem bruta (%) 52,1% 53,6% 45,5% 41,5% 39,8% Despesas e receitas operacionais 161.838 375.087 624.138 343.671 459.464 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 762.969 1.085.293 643.188 378.793 495.161 EBITDA 893.831 1.215.272 645.629 380.004 496.370 Margem EBITDA (%) 77,5% 91,7% 1542,2% 449,2% 552,8% Resultado financeiro -381.673 -441.545 -198.129 -203.909 -454.557 Receitas financeiras 125.165 89.740 67.497 75.674 164.428 Despesas financeiras -506.838 -531.285 -265.626 -279.583 -618.985 Resultado antes de impostos 381.296 643.748 445.059 174.884 40.604 Impostos sobre o lucro -85.792 -119.573 -544 48.453 0 Minoritários -55.425 -65.220 -8.490 221.164 -1.065 Alíquota efetiva de IR (%) 22,5% 18,6% 0,1% -27,7% 0,0% Lucro líquido do exercício 240.079 458.955 436.025 444.501 39.539 Margem líquida (%) 20,8% 34,6% 1041,5% 525,5% 44,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 899.311 1.717.956 813.728 1.200.089 1.281.982 Disponibilidades 530.255 1.116.561 605.408 935.256 1.117.746 Clientes 83.788 92.455 766 3 0 Dividendos a receber 174.036 350.795 158.056 229.128 117.299 Tributos a recuperar 22.432 64.994 24.224 32.084 20.316 Outros ativos circulantes 88.800 93.151 25.274 3.618 26.621 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 7.174.403 7.218.939 4.427.256 4.273.230 3.694.269 Realizável a longo prazo 693.999 687.115 2.311 0 39.730 Tributos diferidos 178.913 109.600 0 0 0 Contas a receber 2.644 5.114 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 32.562 30.278 0 0 32.038 Outros ativos não circulantes 479.880 542.123 2.311 0 7.692 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 6.480.404 6.531.824 4.424.945 4.273.230 3.654.539 Investimentos 1.692.482 2.310.179 4.413.975 4.229.344 3.611.815 Imobilizado 1.981.245 2.390.437 266 25.125 25.103 Intangível 2.806.677 1.831.208 10.704 18.761 17.621 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 8.073.714 8.936.895 5.240.984 5.473.319 4.976.251
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.023.516 1.481.235 325.167 525.744 787.298 Fornecedores 97.426 125.208 85 46 4.785 Obrigações sociais e trabalhistas 31.161 44.081 2.106 13.932 11.638 Obrigações fiscais 36.886 98.925 8.186 156 158 Empréstimos e Financiamentos 636.657 939.560 183.561 425.909 746.797 Dividendos a pagar 40.875 117.791 118.275 66.321 0 Outras obrigações 180.511 155.670 12.954 19.380 23.920 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.074.959 5.178.470 2.617.154 2.021.391 1.272.677 Empréstimos e Financiamentos - LP 4.303.868 4.561.136 2.580.625 2.015.320 1.269.924 Impostos diferidos 138.507 37.162 0 0 0 Provisões 155.691 184.006 0 0 0 Out. passivos não circulantes 476.893 396.166 36.529 6.071 2.753 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.975.239 2.277.190 2.298.663 2.926.184 2.916.276 Capital social 779.236 1.078.236 1.114.377 1.292.377 1.292.377 Reserva legal 68.589 91.450 113.251 135.476 142.505 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 62.861 -116.783 -274.921 -138.837 -112.350 Outras reservas de lucros 1.064.553 1.224.287 1.345.956 1.637.168 1.593.744 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 307.963 213.861 21.296 682.490 684.727 PASSIVO TOTAL 8.073.714 8.936.895 5.240.984 5.473.319 4.976.251
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -108,5 -976,8 745,0 2.013 -174,7 2.014 -306,7 835,4 502,6 858,5 640,4 2.012 145,4 2.011 -1.117,9 -774,9 52,2 2.015 181,8 -51,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 89,884,6 41,9 1.325,0 1.153,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 54,149,5 22,8 614,8 552,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 35,735,1 19,1 710,2 601,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 20 680 600 620 660 640 720 700 40 dez-14dez-13 35 19 dez-11 601 dez-12 710 36 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 496,4 380,0 645,6 1.215,3 893,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 894 1.215 646 380 496 640 835 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 dez-15 182 745 dez-13 dez-14dez-12dez-11 859 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -454,6 -203,9-198,1 -441,5 -381,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 39,5 444,5436,0 459,0 240,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 320 460 400 40 0 420 440 20 360 280 240 340 380 300 260 dez-13 436,03 458,96 dez-11 444,50 240,08 dez-14dez-12 39,54 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 39,841,545,553,652,1 447,8 1.536,3 81,966,1 449,2 1.542,2 91,777,5 525,5 1.041,5 34,620,8 44,0 552,8 2.015 551,4 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,4 0,6 dez-15 0,03 dez-11 0,39 0,34 0,43 0,31 dez-14dez-13dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 2,4 2,6 2,2 2,26 2,11 2,26 2,53 dez-14 dez-15 2,06 dez-12dez-11 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 0,2 0,6 0,4 2,0 1,8 1,6 1,4 dez-15 1,78 1,86 1,42 dez-13 dez-14dez-12 0,75 0,52 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 1,2 1,0 1,4 2,2 0,0 0,8 1,8 2,0 2,4 2,6 0,88 dez-15dez-14dez-13dez-12 1,63 2,50 1,16 dez-11 2,28 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,0 2,5 dez-15 0,92 1,85 dez-12 dez-13 dez-14 1,48 2,02 dez-11 0,71 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,6 0,8 dez-15 0,64 dez-14 0,26 0,47 dez-11 dez-12 0,36 dez-13 0,28 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,42 1,78 1,86 0,75 0,52 1,63 2,28 2,50 1,16 0,88 1,63 2,28 2,50 1,16 0,88 0,64 0,47 0,28 0,36 0,26 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 dez-13 0,01 dez-12 0,15 dez-11 0,02 0,14 0,02 dez-15dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.017 2.441 2.764 5.501 4.941 899 1.506 2.159 4.3844.410 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 72,5 67,5 0,0 70,0 47,5 52,5 42,5 50,0 45,0 57,5 55,0 60,0 40,0 62,5 65,0 dez-15 40,88 dez-14 45,48 dez-12 71,44 dez-11 dez-13 54,60 70,72 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 2,0 8,5 3,0 3,5 4,0 8,0 0,0 4,5 5,0 2,5 0,5 1,5 1,0 8,12 dez-12dez-11 dez-14 5,14 dez-13 8,32 0,79 dez-15 2,97 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 20 21 15 16 17 18 19 0 13 14 1 12 20,15 dez-12 12,15 1,36 dez-13 dez-14 15,19 18,97 dez-15dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 12,0 10,0 11,0 13,0 9,5 10,5 11,5 12,5 13,5 dez-14dez-13 11,32 dez-12 11,91 10,66 9,20 13,38 dez-15dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 5.800 5.000 6.000 5.600 0 6.200 6.400 6.600 6.800 5.400 4.600 4.400 5.200 4.800 4.200 dez-11 dez-13 dez-14 4.156,86 dez-15 5.677,42 6.602,75 dez-12 6.426,38 4.537,10 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,79 8,128,32 5,14 2,97 1,36 15,19 18,97 20,15 12,15 11,91 10,66 11,32 13,38 9,20 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.153.688 1.325.012 41.865 84.591 89.797 Ativo total 8.073.714 8.936.895 5.240.984 5.473.319 4.976.251 Giro dos Ativos 0,14 0,15 0,01 0,02 0,02 Margem Bruta (%) 52,1% 53,6% 45,5% 41,5% 39,8% Margem EBITDA (%) 77,5% 91,7% 1542,2% 449,2% 552,8% Margem EBIT (%) 66,1% 81,9% 1536,3% 447,8% 551,4% Margem Líquida (%) 20,8% 34,6% 1041,5% 525,5% 44,0% EBIT/ Ativo 9,5% 12,1% 12,3% 6,9% 10,0% ROE 12,2% 20,2% 19,0% 15,2% 1,4% ROA 3,0% 5,1% 8,3% 8,1% 0,8% Liquidez imediata 0,52 0,75 1,86 1,78 1,42 Liquidez corrente 0,88 1,16 2,50 2,28 1,63 Liquidez seca 0,71 0,92 2,02 1,85 1,48 Liquidez geral 0,26 0,36 0,28 0,47 0,64 Dívida bruta 4.940.525 5.500.696 2.764.186 2.441.229 2.016.721 Dívida bruta/ patrimônio 2,50 2,42 1,20 0,83 0,69 Dívida Bruta/ EBITDA 5,53 4,53 4,28 6,42 4,06 Dívida líquida 4.410.270 4.384.135 2.158.778 1.505.973 898.975 Dívida líquida/ EBITDA 4,93 3,61 3,34 3,96 1,81 Dívida/ Patrimônio 71,4% 70,7% 54,6% 45,5% 40,9% Fluxo de caixa operacional 835.385 858.537 640.354 745.027 181.810 Lucro por ação 0,31 0,43 0,39 0,34 0,03 Valor patrimonial por ação 2,53 2,11 2,06 2,26 2,26 Composição do ROIC EBIT 762.969 1.085.293 643.188 378.793 495.161 alíquota efetiva de IR 22,5% 18,6% 0,1% -27,7% 0,0% Capital investido 6.426.384 6.602.750 5.677.416 4.537.097 4.156.865 ROIC 9,2% 13,4% 11,3% 10,7% 11,9% QTDE DE AÇÕES 779.236 1.078.236 1.114.377 1.292.377 1.292.377
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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