Andrade Gutierrez Concessões S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Andrade Gutierrez Concessões
A Andrade Gutierrez Concessões S.A., com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais,
é uma holding ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Andrade Gutierrez Concessões - anual

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Andrade Gutierrez Concessões - anual

  1. 1. Andrade Gutierrez Concessões S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Andrade Gutierrez Concessões A Andrade Gutierrez Concessões S.A., com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais, é uma holding cujo objeto social é a atuação em empreendimentos relacionados a concessões e/ou permissões de obras e serviços públicos de infraestrutura, envolvendo a participação em outras sociedades e a prestação de assessoria técnica. A estratégia atual prioriza a atuação nos segmentos de rodovias, transporte urbano metroferroviário, saneamento ambiental, aeroportos, energia e terminais portuários de contêineres (este último ainda em desenvolvimento)
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.153.258 1.282.572 41.865 84.591 89.797 Custo dos produtos e serviços vendidos -552.256 -584.584 -22.815 -49.469 -54.100 Lucro Bruto 601.002 697.988 19.050 35.122 35.697 Margem bruta (%) 52,1% 54,4% 45,5% 41,5% 39,8% Despesas e receitas operacionais 164.995 386.913 634.042 634.320 476.160 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 765.997 1.084.901 653.092 669.442 511.857 EBITDA 765.997 1.210.248 655.533 670.653 513.066 Margem EBITDA (%) 66,4% 94,4% 1565,8% 792,8% 571,4% Resultado financeiro -327.044 -354.605 -96.879 -88.460 -337.115 Receitas financeiras 123.451 75.290 44.255 51.326 59.188 Despesas financeiras -450.495 -429.895 -141.134 -139.786 -396.303 Resultado antes de impostos 438.953 730.296 556.213 580.982 174.742 Impostos sobre o lucro -86.309 -119.818 -544 -126 0 Minoritários -1.914 -2.544 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 19,7% 16,4% 0,1% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 350.730 607.934 555.669 580.856 174.742 Margem líquida (%) 30,4% 47,4% 1327,3% 686,7% 194,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 819.774 1.321.781 799.218 712.578 946.117 Disponibilidades 462.791 751.301 601.351 465.036 790.144 Clientes 83.788 80.455 766 3 0 Dividendos a receber 174.036 350.795 158.431 229.128 117.299 Tributos a recuperar 19.047 59.623 20.693 17.297 18.699 Outros ativos circulantes 80.112 79.607 17.977 1.114 19.975 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.697.559 5.331.036 3.577.925 3.441.527 2.813.937 Realizável a longo prazo 668.612 625.322 112 109 7.799 Tributos diferidos 177.892 108.334 107 107 107 Contas a receber 2.644 5.114 0 0 0 Cauções e depósitos 17.126 18.110 0 0 0 Impostos a recuperar 25.169 23.057 0 0 0 Outros ativos não circulantes 445.781 470.707 5 2 7.692 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.028.947 4.705.714 3.577.813 3.441.418 2.806.138 Investimentos 1.692.482 1.735.578 3.566.843 3.397.532 2.763.414 Imobilizado 554.003 589.045 266 25.125 25.103 Intangível 2.782.462 2.381.091 10.704 18.761 17.621 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 6.517.333 6.652.817 4.377.143 4.154.105 3.760.054
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 696.597 1.179.849 124.262 134.827 574.593 Fornecedores 76.803 72.369 85 46 4.623 Obrigações sociais e trabalhistas 30.320 43.228 2.106 2.087 2.033 Obrigações fiscais 34.824 97.427 8.012 11.845 9.605 Empréstimos e Financiamentos 428.504 823.450 101.276 103.925 534.619 Dividendos a pagar 19.944 64.069 0 0 0 Outras obrigações 106.202 79.306 12.783 16.924 23.713 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.757.490 2.959.155 1.439.759 1.022.192 294.204 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.113.841 2.462.276 1.434.095 1.019.000 294.000 Impostos diferidos 138.058 37.162 0 0 0 Provisões 65.652 83.936 0 0 0 Out. passivos não circulantes 439.939 375.781 5.664 3.192 204 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.063.246 2.513.813 2.813.122 2.997.086 2.891.257 Capital social 797.197 977.197 1.180.000 1.380.000 1.530.000 Reserva legal 111.639 141.938 197.505 226.413 235.150 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 174.479 131.725 97.971 95.048 131.041 Outras reservas de lucros 979.931 1.262.953 1.337.646 1.295.625 995.066 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.447 8.882 0 0 0 PASSIVO TOTAL 6.517.333 6.652.817 4.377.143 4.154.105 3.760.054
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -932,9 -877,6 804,4 2.013 36,9 2.014 -7,8 681,4 -448,1 936,1 690,8 2.012 -386,1 2.011 -341,8 -199,5 -17,7 2.015 342,9 0,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 89,884,6 41,9 1.282,6 1.153,3 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 54,149,5 22,8 584,6 552,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 35,735,1 19,1 698,0 601,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 600 650 700 35 dez-15dez-13dez-11 698 36 19 601 dez-14dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 513,1 670,7655,5 1.210,2 766,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 766 1.210 656 671 513 691 681 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 dez-15 343 804 dez-13 dez-14dez-12dez-11 936 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -337,1 -88,5-96,9 -354,6 -327,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 174,7 580,9 555,7 607,9 350,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 250 50 150 200 550 650 300 350 600 100 0 dez-15 174,74 dez-14dez-11 580,86 555,67 607,93 350,73 dez-12 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 39,841,545,554,452,1 791,4 1.560,0 84,666,4 792,8 1.565,8 94,466,4 686,7 1.327,3 47,430,4 194,6 571,4 2.015 570,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,0 0,0 5,5 3,0 5,0 1,5 0,5 2,0 2,5 5,00 1,57 dez-14 dez-15 5,23 3,16 dez-12 5,47 dez-11 dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 21 22 23 0 24 20 27 25 26 19 dez-15 22,64 dez-13 dez-14 25,33 26,99 26,04 dez-12dez-11 18,58 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 4,00 0,00 1,00 1,25 0,75 0,25 4,75 5,00 4,25 4,50 0,50 3,75 3,50 1,50 1,38 dez-15 4,84 dez-14dez-12 3,45 dez-13 0,64 dez-11 0,66 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 5,75 1,50 6,00 0,25 1,25 1,75 5,25 6,25 0,75 6,50 1,00 0,00 0,50 5,50 6,43 5,29 dez-14 1,12 dez-12dez-11 1,65 1,18 dez-13 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 1,0 5,0 5,5 4,0 0,5 3,5 4,5 dez-12 0,82 dez-11 5,16 1,44 dez-15dez-14 3,59 dez-13 0,93 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,2 0,0 0,4 1,2 0,6 dez-13 0,47 dez-11 dez-12 1,10 dez-14 dez-15 0,62 0,51 0,33 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,38 3,45 4,84 0,640,66 1,65 5,29 6,43 1,121,18 1,65 5,29 6,43 1,121,18 1,10 0,620,510,470,33 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 0,19 0,02 dez-13 0,18 0,02 dez-11 dez-12 dez-15 0,01 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 829 1.123 1.535 3.286 3.542 38 658 934 2.534 3.080 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 45 50 55 40 30 0 65 60 25 35 27,26 35,31 56,65 dez-13 dez-15 63,19 22,28 dez-14dez-11 dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 7 6 5 11 14 12 9 10 13 8 0 5,38 dez-14dez-13dez-11 9,14 4,65 dez-12 13,98 12,69 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 18 22 26 2 6 24 4 20 0 dez-14 19,38 24,18 6,04 dez-12 dez-15 17,00 dez-11 19,75 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 16,5 13,5 14,5 12,5 16,0 14,0 15,5 15,0 13,0 12,0 17,0 0,0 17,5 18,0 18,5 dez-13dez-11 18,08 15,55 dez-14dez-12 14,73 17,65 dez-15 11,92 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 4.000 0 5.000 3.600 4.800 3.400 3.800 4.200 4.600 5.200 4.400 4.429,72 dez-12 dez-14 3.701,06 5.162,74 dez-11 5.137,53 dez-13 3.292,35 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 4,65 13,98 12,69 9,14 5,38 6,04 19,3819,75 24,18 17,00 15,55 18,08 14,73 17,65 11,92 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.153.258 1.282.572 41.865 84.591 89.797 Ativo total 6.517.333 6.652.817 4.377.143 4.154.105 3.760.054 Giro dos Ativos 0,18 0,19 0,01 0,02 0,02 Margem Bruta (%) 52,1% 54,4% 45,5% 41,5% 39,8% Margem EBITDA (%) 66,4% 94,4% 1565,8% 792,8% 571,4% Margem EBIT (%) 66,4% 84,6% 1560,0% 791,4% 570,0% Margem Líquida (%) 30,4% 47,4% 1327,3% 686,7% 194,6% EBIT/ Ativo 11,8% 16,3% 14,9% 16,1% 13,6% ROE 17,0% 24,2% 19,8% 19,4% 6,0% ROA 5,4% 9,1% 12,7% 14,0% 4,6% Liquidez imediata 0,66 0,64 4,84 3,45 1,38 Liquidez corrente 1,18 1,12 6,43 5,29 1,65 Liquidez seca 0,93 0,82 5,16 3,59 1,44 Liquidez geral 0,33 0,47 0,51 0,62 1,10 Dívida bruta 3.542.345 3.285.726 1.535.371 1.122.925 828.619 Dívida bruta/ patrimônio 1,72 1,31 0,55 0,37 0,29 Dívida Bruta/ EBITDA 4,62 2,71 2,34 1,67 1,62 Dívida líquida 3.079.554 2.534.425 934.020 657.889 38.475 Dívida líquida/ EBITDA 4,02 2,09 1,42 0,98 0,07 Dívida/ Patrimônio 63,2% 56,7% 35,3% 27,3% 22,3% Fluxo de caixa operacional 681.421 936.074 690.787 804.439 342.865 Lucro por ação 3,16 5,47 5,00 5,23 1,57 Valor patrimonial por ação 18,58 22,64 25,33 26,99 26,04 Composição do ROIC EBIT 765.997 1.084.901 653.092 669.442 511.857 alíquota efetiva de IR 19,7% 16,4% 0,1% 0,0% 0,0% Capital investido 5.162.744 5.137.526 4.429.725 3.701.059 3.292.354 ROIC 11,9% 17,7% 14,7% 18,1% 15,5% QTDE DE AÇÕES 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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