Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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990,3
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Ampla Energia e Serviços - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Ampla Energia e Serviços - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.031.005 956.422 1.537.370 1.401.084 1.095.228 1.354.521 1.326.547 1.046.604 990.287 Custo dos produtos e serviços vendidos -892.703 -777.890 -1.083.417 -1.239.288 -1.031.059 -1.232.996 -1.178.733 -870.356 -941.287 Lucro Bruto 138.302 178.532 453.953 161.796 64.169 121.525 147.814 176.248 49.000 Margem bruta (%) 13,4% 18,7% 29,5% 11,5% 5,9% 9,0% 11,1% 16,8% 4,9% Despesas e receitas operacionais -76.485 -79.592 -57.432 -99.951 -98.609 -91.842 -75.541 -83.047 -99.817 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 61.817 98.940 396.521 61.845 -34.440 29.683 72.273 93.201 -50.817 EBITDA 113.733 154.693 449.667 119.926 12.402 -75.240 294.368 155.773 10.477 Margem EBITDA (%) 11,0% 16,2% 29,2% 8,6% 1,1% -5,6% 22,2% 14,9% 1,1% Resultado financeiro -364.034 -70.192 -44.495 -33.908 -7.056 -35.876 -87.188 -115.335 -112.154 Resultado antes de impostos -302.217 28.748 352.026 27.937 -41.496 -6.193 -14.915 -22.134 -162.971 Impostos sobre o lucro 90.546 -11.876 -107.062 -12.364 6.781 0 5.016 5.765 52.647 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 30,0% 41,3% 30,4% 44,3% 16,3% 0,0% 33,6% 26,0% 32,3% Lucro líquido do exercício -211.671 16.872 244.964 15.573 -34.715 -6.193 -9.899 -16.369 -110.324 Margem líquida (%) -20,5% 1,8% 15,9% 1,1% -3,2% -0,5% -0,7% -1,6% -11,1%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.070.835 1.268.573 1.477.524 1.644.217 1.683.554 1.871.574 2.265.388 2.269.021 2.099.846 Disponibilidades 135.134 357.034 132.926 47.309 7.999 29.245 241.485 453.200 363.332 Clientes 627.606 619.045 1.137.994 1.383.934 1.387.310 1.571.337 1.766.514 1.578.482 1.495.363 Estoques 459 25 654 1.937 4.153 3.690 0 0 0 Tributos a recuperar 58.134 49.926 63.685 61.599 112.013 97.681 90.615 90.959 99.364 Outros ativos circulantes 249.502 242.543 142.265 149.438 172.079 169.621 166.774 146.380 141.787 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.507.416 4.611.120 4.757.277 4.841.748 5.021.751 5.332.123 5.553.140 5.683.373 5.900.457 Realizável a longo prazo 1.722.526 1.783.751 1.975.951 2.021.763 2.096.741 2.339.820 2.518.622 2.534.446 2.716.468 Tributos diferidos 310.474 319.913 241.874 249.485 236.787 244.750 264.255 272.195 330.742 Impostos a recuperar 77.114 85.316 83.702 87.834 93.151 103.798 109.803 117.270 117.255 Contas a receber 23.520 21.348 21.681 18.547 12.513 16.192 4.369 524 16.972 Cauções e depósitos 188.648 183.632 196.122 200.355 198.436 212.952 223.613 234.045 247.392 Outros ativos não circulantes 1.122.770 1.173.542 1.432.572 1.465.542 1.555.854 1.762.128 1.916.582 1.910.412 2.004.107 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.784.890 2.827.369 2.781.326 2.819.985 2.925.010 2.992.303 3.034.518 3.148.927 3.183.989 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 50.215 49.526 61.690 63.272 60.512 70.813 74.187 72.390 72.473 Intangível 2.734.675 2.777.843 2.719.636 2.756.713 2.864.498 2.921.490 2.960.331 3.076.537 3.111.516 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 5.578.251 5.879.693 6.234.801 6.485.965 6.705.305 7.203.697 7.818.528 7.952.394 8.000.303
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 931.485 926.249 1.077.876 1.285.311 1.732.191 2.271.211 1.906.229 1.703.136 1.773.145 Fornecedores 411.002 377.276 659.982 622.840 579.051 849.775 916.003 587.462 561.791 Obrigações sociais e trabalhistas 34.967 41.988 36.002 33.947 34.682 42.818 34.760 47.721 47.105 Obrigações fiscais 38.375 48.814 29.265 99.499 45.810 78.887 216.146 106.219 95.584 Empréstimos e Financiamentos 173.268 200.274 209.042 321.930 865.812 0 355.388 534.486 628.063 Dividendos a pagar 162.171 162.171 46.796 46.796 46.796 46.796 46.657 46.657 46.657 Outras obrigações 111.702 95.726 96.789 160.299 160.040 1.252.935 337.275 380.591 393.945 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.235.657 2.524.112 2.563.753 2.591.332 2.400.047 2.398.292 3.398.879 3.756.430 3.856.106 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.341.823 1.615.616 1.599.493 1.592.886 1.392.295 1.373.869 2.329.232 2.618.931 2.451.852 Benefício pós emprego 392.349 394.206 445.033 440.642 438.001 473.069 491.635 489.773 501.321 Provisões 443.165 449.149 459.035 490.154 496.125 501.140 522.092 549.832 583.837 Out. passivos não circulantes 58.320 65.141 60.192 67.650 73.626 50.214 55.920 97.894 319.096 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.411.109 2.429.332 2.593.172 2.609.322 2.573.067 2.534.194 2.513.420 2.492.828 2.371.052 Capital social 1.298.230 1.298.230 1.298.230 1.298.230 1.298.230 1.298.230 1.298.230 1.298.230 1.298.230 Reserva legal 103.637 103.637 113.379 113.379 113.379 113.379 113.379 113.379 113.379 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 6.101 7.452 7.023 7.600 6.060 -20.764 4.592 369 -11.083 Outras reservas de lucros 1.003.141 1.020.013 1.174.540 1.190.113 1.155.398 1.143.349 1.097.219 1.080.850 970.526 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 5.578.251 5.879.693 6.234.801 6.485.965 6.705.305 7.203.697 7.818.528 7.952.394 8.000.303
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 129.348 123.753 142.734 -20.596 -121.761 205.710 247.455 -34.289 176.613 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -80.138 -195.498 -116.356 -100.002 -184.015 -242.133 -343.886 -82.264 -195.218 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -82.124 260.768 -220.448 41.566 276.795 58.099 202.120 435.356 -87.272 -32.914 189.023 -194.070 -79.032 -28.981 21.676 105.689 318.803 -105.877
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -82,3 435,4 mar-16 -184,0 276,8 mar-15 -100,0 -121,8 41,6 dez-15 202,1 -34,3 58,1 -242,1 205,7 -343,9 247,5 set-15jun-15 -20,6 260,8 -80,1 123,8 -116,4 -220,4 set-14jun-14 dez-14 -195,5 129,3 142,7 -82,1 jun-16 -195,2 176,6 -87,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 990,3 1.046,6 1.326,51.354,5 1.095,2 1.401,1 1.537,4 956,4 1.031,0 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 941,3 870,4 1.178,7 1.233,0 1.031,1 1.239,3 1.083,4 777,9 892,7 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 49,0 176,2 147,8 121,5 64,2 161,8 454,0 178,5 138,3 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 176 148 122 179 100 180 120 0 160 140 460 20 60 80 40 138 jun-14 454 set-14 49 jun-16dez-15 mar-16set-15dez-14 jun-15 162 mar-15 64 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 10,5 155,8 294,4 -75,2 12,4 119,9 154,7 113,7 dez-14 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 mar-16 449,7 mar-15set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 177 -34 247 206 -122 -21 124129 143 10 156 294 -75 12 120 450 155 114 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -112,2-115,3 -87,2 -35,9 -7,1 -33,9-44,5 -70,2 -364,0 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -163,0 -22,1-14,9-6,2 -41,5 27,928,7 -302,2 dez-14 352,0 jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15mar-15 set-15 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -110,3 -16,4-9,9-6,2 -34,7 15,616,9 -211,7 dez-14 jun-15 245,0 jun-16set-15set-14jun-14 dez-15mar-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -6,19 15,5716,87 -200 -160 -100 -180 -220 -60 -20 20 260 240 -40 -80 -140 0 -120 -34,72 jun-16 -9,90 set-15 mar-16 -16,37 jun-15mar-15 dez-15 -110,32 dez-14 244,96 jun-14 -211,67 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 16,84 11,14 8,97 5,86 13,41 8,91 5,45 2,19 6,00 10,0 17,5 20,0 -5,0 5,0 -7,5 0,0 -2,5 12,5 15,0 7,5 30,0 25,0 27,5 2,5 11,55 dez-14 4,95 set-15 29,53 mar-16set-14 -5,13 jun-16jun-15 25,79 -3,14 dez-15mar-15 4,41 10,34 18,67 jun-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 1,06 14,88 22,19 1,13 29,25 11,03 -1,56-0,75-0,46 15,93 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 jun-14 -20,53 -11,14 mar-16 -5,55 jun-16jun-15 dez-15set-15 -3,17 8,56 1,76 16,17 1,11 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,01-0,01-0,04 0,02 0,25 0,02 -0,22 0,0 -0,4 -0,2 -4,6 -0,6 0,2 0,4 mar-16 -4,50 -0,67 dez-15set-15mar-15 jun-15dez-14 jun-16jun-14 set-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,650,660,670,660,620,61 24,6 24,8 0,2 0,4 0,0 25,2 25,4 25,6 25,0 0,6 24,2 24,4 mar-15 25,42 dez-15 jun-16dez-14set-14 set-15 24,18 0,64 mar-16jun-14 jun-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,20 0,27 0,00 0,04 0,0 0,4 0,2 jun-16mar-16 0,13 set-15 0,01 dez-14 0,12 set-14 jun-15 dez-15mar-15 0,39 jun-14 0,15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,2 0,8 1,4 1,33 1,37 jun-14 1,15 1,19 1,18 dez-15set-15 0,97 0,82 jun-16mar-15 1,28 dez-14 1,37 mar-16jun-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,0 1,5 1,18 jun-16mar-16 1,33 1,15 1,371,37 jun-14 0,82 0,97 set-15jun-15mar-15 dez-15 1,28 dez-14set-14 1,19 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 jun-16 0,86 mar-16 0,88 dez-15 0,90 set-15dez-14 0,95 set-14 0,88 jun-15jun-14 0,90 mar-15 0,95 0,91 0,88 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,20 0,27 0,13 0,010,000,04 0,12 0,39 0,15 1,18 1,33 1,19 0,97 1,28 1,371,37 1,15 1,18 1,33 1,19 0,97 1,28 1,371,37 1,15 0,860,880,900,90 0,950,95 0,880,88 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 jun-16dez-15 mar-16 0,820,82 mar-15set-14 set-15 0,91 dez-14 jun-15jun-14 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 0,8 0,6 1,0 jun-16 0,50 mar-16 0,53 dez-15 0,68 set-15 0,75 jun-15 0,65 jun-14 0,74 0,99 mar-15set-14 dez-14 0,65 0,86 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.0803.153 2.685 1.374 2.258 1.915 1.8091.816 1.515 2.7172.700 2.443 1.345 2.250 1.868 1.676 1.4591.380 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 56,5055,85 51,65 46,74 42,3241,09 42,77 38,59 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 35,15 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -5,53 -0,83-0,53-0,36 -2,11 0,981,18 2 -4 -16 -10 18 16 0 -6 -14 -12 -8 -2 set-15dez-14set-14 jun-15 mar-16dez-15 16,18 jun-16jun-14 -14,39 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -1,58-0,98 -5,40 2,392,78 -35 -30 0 40 -20 -5 -25 -15 -40 -10 jun-15mar-15 37,79 jun-14 -18,61 set-15set-14 dez-14 -35,12 dez-15 mar-16 jun-16 -2,63 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 7,45 6,23 3,72 7,37 5,61 6 1 -1 2 3 8 34 7 -3 -4 0 35 5 -2 4 dez-15jun-14 set-14 mar-15 mar-16 -3,17 jun-16 -3,59 34,07 dez-14 set-15 4,05 jun-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 3.900 0 3.800 3.100 3.500 3.400 3.200 3.700 3.600 3.300 mar-16set-14 dez-14 mar-15 3.149,82 jun-14 3.195,60 3.087,82 3.082,23 3.832,42 3.698,50 3.402,10 3.640,65 dez-15 jun-16jun-15 set-15 3.239,50 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 4.124.020 3.825.688 6.149.480 5.604.336 4.380.912 5.418.084 5.306.188 4.186.416 3.961.148 Ativo total 5.578.251 5.879.693 6.234.801 6.485.965 6.705.305 7.203.697 7.818.528 7.952.394 8.000.303 Giro dos Ativos 0,74 0,65 0,99 0,86 0,65 0,75 0,68 0,53 0,50 Margem Bruta (%) 13,4% 18,7% 29,5% 11,5% 5,9% 9,0% 11,1% 16,8% 4,9% Margem EBITDA (%) 11,0% 16,2% 29,2% 8,6% 1,1% -5,6% 22,2% 14,9% 1,1% Margem EBIT (%) 6,0% 10,3% 25,8% 4,4% -3,1% 2,2% 5,4% 8,9% -5,1% Margem Líquida (%) -20,5% 1,8% 15,9% 1,1% -3,2% -0,5% -0,7% -1,6% -11,1% EBIT/ Ativo 4,4% 6,7% 25,4% 3,8% -2,1% 1,6% 3,7% 4,7% -2,5% ROE -35,1% 2,8% 37,8% 2,4% -5,4% -1,0% -1,6% -2,6% -18,6% ROA -14,4% 1,2% 16,2% 1,0% -2,1% -0,4% -0,5% -0,8% -5,5% Liquidez imediata 0,15 0,39 0,12 0,04 0,00 0,01 0,13 0,27 0,20 Liquidez corrente 1,15 1,37 1,37 1,28 0,97 0,82 1,19 1,33 1,18 Liquidez seca 1,15 1,37 1,37 1,28 0,97 0,82 1,19 1,33 1,18 Liquidez geral 0,88 0,88 0,95 0,95 0,91 0,90 0,90 0,88 0,86 Dívida bruta 1.515.091 1.815.890 1.808.535 1.914.816 2.258.107 1.373.869 2.684.620 3.153.417 3.079.915 Dívida Bruta/ EBITDA 3,33 2,93 1,01 3,99 45,52 4,56- 2,28 5,06 73,49 Dívida líquida 1.379.957 1.458.856 1.675.609 1.867.507 2.250.108 1.344.624 2.443.135 2.700.217 2.716.583 Dívida líquida/ EBITDA 3,03 2,36 0,93 3,89 45,36 4,47- 2,07 4,33 64,82 Dívida/ Patrimônio 38,6% 42,8% 41,1% 42,3% 46,7% 35,2% 51,6% 55,8% 56,5% Fluxo de caixa operacional 129.348 123.753 142.734 20.596- 121.761- 205.710 247.455 34.289- 176.613 Lucro por ação 0,22- 0,02 0,25 0,02 0,04- 0,01- 0,01- 0,67- 4,50- Valor patrimonial por ação 0,61 0,62 0,66 0,67 0,66 0,65 0,64 25,42 24,18 Composição do ROIC EBIT anualizado 247.268 395.760 1.586.084 247.380 137.760- 118.732 289.092 372.804 203.268- alíquota efetiva de IR 30,0% 41,3% 30,4% 44,3% 16,3% 0,0% 33,6% 26,0% 32,3% Capital investido 3.087.817 3.149.825 3.239.495 3.402.097 3.640.645 3.195.600 3.082.227 3.698.496 3.832.417 ROIC 5,6% 7,4% 34,1% 4,1% -3,2% 3,7% 6,2% 7,5% -3,6% QTDE DE AÇÕES 3.922.516 3.922.516 3.922.516 3.922.516 3.922.516 3.922.516 3.922.516 98.062 98.063 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 129.348 123.753 142.734 -20.596 -121.761 205.710 247.455 -34.289 176.613 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -80.138 -195.498 -116.356 -100.002 -184.015 -242.133 -343.886 -82.264 -195.218 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -82.124 260.768 -220.448 41.566 276.795 58.099 202.120 435.356 -87.272
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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