Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Ambev - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 8.624.396 12.232.885 10.768.793 9.910.002 10.745.120 15.296.226 11.565.098 10.377.204 10.482.788 Custo dos produtos e serviços vendidos-2.955.760 -3.809.848 -3.613.808 -3.774.650 -3.743.913 -4.929.000 -3.960.316 -3.894.605 -4.215.459 Lucro Bruto 5.668.636 8.423.037 7.154.985 6.135.352 7.001.207 10.367.226 7.604.782 6.482.599 6.267.329 Margem bruta (%) 65,7% 68,9% 66,4% 61,9% 65,2% 67,8% 65,8% 62,5% 59,8% Despesas e receitas operacionais -2.175.213 -2.359.536 -2.758.963 -3.012.286 -2.782.929 -3.323.000 -3.203.101 -3.183.612 -3.139.875 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 3.493.423 6.063.501 4.396.022 3.123.066 4.218.278 7.044.226 4.401.681 3.298.987 3.127.454 EBITDA 4.072.246 6.724.143 5.045.607 3.854.789 4.954.101 7.890.558 5.229.351 4.165.346 3.955.794 Margem EBITDA (%) 47,2% 55,0% 46,9% 38,9% 46,1% 51,6% 45,2% 40,1% 37,7% Resultado financeiro -221.091 -587.490 -481.695 -362.988 -316.637 -1.106.883 -1.171.305 -899.883 -722.633 Resultado antes de impostos 3.272.332 5.476.011 3.914.327 2.760.078 3.901.641 5.937.343 3.230.376 2.399.104 2.404.821 Impostos sobre o lucro -381.788 -816.943 -951.484 -169.237 -834.700 -1.678.827 -336.383 -226.583 778.328 Minoritários -76.946 -120.675 -152.180 -82.185 -116.209 -104.796 -127.128 -126.367 -121.917 Alíquota efetiva de IR (%) 11,7% 14,9% 24,3% 6,1% 21,4% 28,3% 10,4% 9,4% -32,4% Lucro líquido do exercício 2.813.598 4.538.393 2.810.663 2.508.656 2.950.732 4.153.720 2.766.865 2.046.154 3.061.232 Margem líquida (%) 32,6% 37,1% 26,1% 25,3% 27,5% 27,2% 23,9% 19,7% 29,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 15.446.576 20.728.421 19.241.017 18.360.256 23.835.353 28.314.489 19.074.487 18.561.517 19.990.967 Disponibilidades 6.274.905 10.435.025 8.008.343 7.676.348 10.399.594 13.835.267 6.216.389 5.993.548 7.559.794 Clientes 3.275.641 3.028.854 2.897.700 2.850.365 3.547.086 4.165.670 3.146.114 3.445.761 3.793.336 Estoques 3.158.975 3.411.284 4.377.889 4.078.682 4.521.418 4.338.172 4.896.059 4.403.950 4.275.809 Tributos a recuperar 1.706.011 1.581.908 1.394.295 1.436.563 1.290.410 3.194.972 3.179.339 3.232.647 3.183.207 Outros ativos circulantes 1.031.044 2.271.350 2.562.790 2.318.298 4.076.845 2.780.408 1.636.586 1.485.611 1.178.821 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 49.679.346 51.414.782 55.860.168 56.075.906 64.207.820 61.861.745 61.173.528 58.095.195 59.119.229 Realizável a longo prazo 4.393.090 4.376.472 5.859.775 6.184.551 9.090.580 5.961.469 6.010.440 5.009.424 5.995.304 Tributos diferidos 2.140.412 1.392.500 2.791.228 3.211.413 5.499.439 2.749.852 3.059.473 2.727.682 3.546.910 Impostos a recuperar 456.617 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 703.752 754.291 901.034 0 0 1.076.585 975.693 877.247 893.582 Cauções e depósitos 517.300 525.944 540.281 0 0 620.204 581.971 592.324 603.125 Outros ativos não circulantes 575.009 1.703.737 1.627.232 2.973.138 3.591.141 1.514.828 1.393.303 812.171 951.687 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 45.286.256 47.038.310 50.000.393 49.891.355 55.117.240 55.900.276 55.163.088 53.085.771 53.123.925 Investimentos 37.101 40.448 146.156 147.157 137.508 714.925 384.943 380.796 387.974 Imobilizado 14.814.114 15.740.058 16.542.042 16.820.021 18.624.461 19.140.087 18.693.417 18.259.924 18.341.681 Intangível 30.435.041 31.257.804 33.312.195 32.924.177 36.355.271 36.045.264 36.084.728 34.445.051 34.394.270 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 65.125.922 72.143.203 75.101.185 74.436.162 88.043.173 90.176.234 80.248.015 76.656.712 79.110.196
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 14.590.587 21.824.783 21.767.886 20.728.313 28.055.750 30.141.913 21.904.014 21.894.846 21.877.422 Fornecedores 6.950.304 8.708.739 8.199.044 7.349.535 8.781.517 11.109.093 9.152.026 7.417.783 7.698.589 Obrigações sociais e trabalhistas 577.373 598.360 615.576 713.770 990.927 915.542 662.798 687.957 776.259 Obrigações fiscais 2.231.823 3.543.689 3.042.100 2.883.730 3.238.257 4.342.096 2.862.961 2.386.839 2.947.038 Empréstimos e Financiamentos 794.886 988.056 994.518 1.058.483 997.327 1.282.573 1.666.384 1.665.114 2.517.510 Dividendos a pagar 448.605 2.435.350 498.622 495.254 649.515 598.573 578.951 2.613.829 584.492 Outras obrigações 3.587.596 5.550.589 8.418.026 8.227.541 13.398.207 11.894.036 6.980.894 7.123.324 7.353.534 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.911.235 6.673.751 7.220.915 7.782.061 9.684.700 9.700.688 9.323.895 8.699.247 8.068.854 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.719.091 1.634.567 1.696.525 1.607.530 1.988.194 2.316.903 2.293.456 1.968.210 1.691.886 Benefício pós emprego 1.445.117 1.756.966 1.936.231 1.949.364 2.281.075 2.221.926 2.151.533 1.968.506 1.968.108 Impostos diferidos 1.701.318 1.737.631 1.896.973 2.249.273 2.704.540 2.473.535 2.461.468 2.204.757 1.734.526 Out. passivos não circulantes 2.045.709 1.544.587 1.691.186 1.975.894 2.710.891 2.688.324 2.417.438 2.557.774 2.674.334 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 42.395.337 42.221.594 44.318.022 44.190.417 48.274.753 48.331.883 47.077.862 44.301.007 47.431.606 Capital social 57.508.839 57.582.349 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 Reserva legal 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 Dividendo adicional proposto 0 1.508.371 0 0 0 2.039.171 0 0 0 Outros resultados abrangentes ########## ########## ########## ########## ########## ########## ########## ########## ########## Outras reservas de lucros 60.841.220 58.394.387 59.753.455 60.327.084 60.606.369 60.531.147 63.343.639 63.380.537 66.482.717 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.228.763 1.423.075 1.794.362 1.735.371 2.027.970 2.001.750 1.942.244 1.761.612 1.732.314 PASSIVO TOTAL 65.125.922 72.143.203 75.101.185 74.436.162 88.043.173 90.176.234 80.248.015 76.656.712 79.110.196
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.934.245 8.771.847 3.232.194 3.872.112 5.488.724 10.987.916 -2.214.818 2.081.877 4.544.554 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.348.815 -1.388.046 -1.203.708 -1.039.923 -1.372.577 -2.380.859 -2.364.785 -1.317.231 -839.160 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.208.879 -3.162.964 -4.871.734 -2.904.361 -1.333.922 -4.479.218 -3.030.697 -1.219.675 -2.202.734 -623.449 4.220.837 -2.843.248 -72.172 2.782.225 4.127.839 -7.610.300 -455.029 1.502.660
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -1.317,2 -1.219,7 jun-16 -1.372,6 -1.333,9 jun-15 -1.039,9 5.488,7 -2.904,4 mar-16 -3.030,7 2.081,9 -4.479,2 -2.380,9 10.987,9 -2.364,8 -2.214,8 dez-15set-15 3.872,1 -3.163,0 -1.348,8 8.771,8 -1.203,7 -4.871,7 dez-14set-14 mar-15 -1.388,0 2.934,2 3.232,2 -2.208,9 set-16 -839,2 4.544,6 -2.202,7 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 10.482,810.377,2 11.565,1 15.296,2 10.745,1 9.910,0 10.768,8 12.232,9 8.624,4 dez-15set-15dez-14 jun-16jun-15mar-15set-14 mar-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 4.215,5 3.894,63.960,3 4.929,0 3.743,93.774,7 3.613,8 3.809,8 2.955,8 mar-15 set-15jun-15set-14 dez-14 dez-15 jun-16mar-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 6.267,3 6.482,6 7.604,8 10.367,2 7.001,2 6.135,4 7.155,0 8.423,0 5.668,6 mar-15set-14 jun-15dez-14 mar-16set-15 set-16dez-15 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 9.000 10.000 7.000 6.500 6.000 0 8.500 10.500 9.500 5.500 7.500 8.000 5.669 jun-15 10.367 7.001 set-14 dez-14 6.267 set-16 7.605 6.483 dez-15 mar-16 6.135 jun-16 8.423 set-15 7.155 mar-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 5.229,4 3.854,8 mar-15 set-16 4.165,3 mar-16dez-15set-15 4.954,1 set-14 6.724,1 jun-16 7.890,6 3.955,8 4.072,2 5.045,6 jun-15dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 4.545 2.082 -2.215 10.988 5.489 3.872 8.772 2.934 3.232 3.9564.165 5.229 7.891 4.954 3.855 5.046 6.724 4.072 set-16jun-16dez-15 mar-16mar-15 set-15dez-14 jun-15set-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -722,6 -899,9 -1.171,3 -1.106,9 -316,6 -363,0 -481,7 -587,5 -221,1 set-15 mar-16 jun-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-15 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. mar-15 3.914,3 3.272,3 set-14 dez-14 jun-16mar-16 3.230,4 set-15 2.399,1 jun-15 dez-15 5.476,0 2.760,1 5.937,3 3.901,6 set-16 2.404,8 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 4.153,7 mar-15 set-15 2.766,9 2.950,7 2.810,7 3.061,2 4.538,4 2.813,6 2.508,7 2.046,2 set-16dez-15dez-14set-14 mar-16jun-15 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 4.400 4.600 0 4.000 2.000 2.600 2.800 3.200 2.200 3.600 3.000 2.400 3.400 3.800 4.200 2.950,73 set-16 2.766,87 dez-15 jun-16 2.046,15 4.153,72 set-15jun-15 mar-16dez-14 mar-15 3.061,23 2.508,66 4.538,39 2.810,66 set-14 2.813,60 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0 65 35 40 50 45 55 70 30 60 61,91 mar-15 59,79 40,82 dez-15 66,44 jun-16dez-14 62,47 38,06 65,16 jun-15 31,51 49,57 set-16 40,51 68,86 set-14 65,76 46,05 29,83 67,78 set-15 39,26 mar-16 31,79 65,73 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 37,74 40,14 45,22 51,58 46,11 38,90 46,85 54,97 47,22 29,20 19,72 23,92 27,1627,46 25,31 37,10 32,62 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 set-14 jun-16 set-16set-15 mar-16dez-15 26,10 jun-15dez-14 mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,0 1,2 1,0 0,8 0,6 jun-16 0,78 0,52 0,70 mar-16dez-15 1,06 0,75 jun-15 0,64 set-15mar-15 set-16 1,16 set-14 dez-14 0,720,72 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 3,2 3,0 2,8 3,00 jun-15 2,69 2,82 mar-16 3,08 set-16set-15set-14 jun-16 2,70 3,07 dez-15 2,82 dez-14 2,81 3,02 mar-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,0 0,6 0,4 set-16jun-16 0,28 0,35 0,27 dez-15 0,46 0,37 mar-15 0,37 dez-14 set-15 mar-16jun-15 0,37 0,48 set-14 0,43 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,2 0,85 0,95 set-14 1,06 0,87 0,91 mar-16dez-15 0,85 0,94 set-16jun-15 0,89 mar-15 0,88 jun-16set-15dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,0 0,72 set-16jun-16 0,65 0,84 0,68 0,79 set-14 0,80 0,69 dez-15set-15jun-15 mar-16 0,69 mar-15dez-14 0,65 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 1,0 set-16 0,87 jun-16 0,77 mar-16 0,80 dez-15mar-15 0,87 dez-14 0,88 set-15set-14 0,86 jun-15 0,86 0,87 0,92 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,35 0,270,28 0,46 0,370,370,37 0,48 0,43 0,91 0,850,87 0,94 0,85 0,890,88 0,95 1,06 0,72 0,650,65 0,690,690,68 0,870,860,87 0,92 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 set-16 0,87 0,77 0,80 mar-16 jun-16 0,84 0,80 jun-15dez-14 dez-15 0,86 mar-15 set-15 0,88 0,79 set-14 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 0,8 0,6 set-16 0,53 jun-16 0,54 mar-16 0,58 dez-15 0,68 set-15 0,49 set-14 0,53 0,57 jun-15dez-14 mar-15 0,68 0,53 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 4.209 3.6333.9603.599 2.9862.6662.6912.6232.514 -3.350 -2.360-2.257 -10.236 -7.414 -5.010-5.317 -7.812 -3.761 dez-14 set-15set-14 jun-15mar-15 dez-15 jun-16mar-16 set-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 8,15 7,587,76 6,93 5,825,695,725,85 5,60 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 set-16mar-16 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15dez-14set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 20 28 22 18 16 14 26 24 12 0 10 set-14 17,57 15,27 13,42 jun-15 dez-15 26,45 dez-14 18,65 12,99 10,43 mar-16set-15 jun-16mar-15 15,72 14,53 set-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 44 26 22 28 30 32 20 34 18 0 24 36 38 40 42 set-15 24,45 jun-15 25,37 43,00 set-14 22,71 mar-15dez-14 18,48 jun-16 25,82 set-16 23,51 mar-16 26,55 dez-15 34,38 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 42,5 45,0 30,0 47,5 40,0 32,5 35,0 50,0 27,5 25,0 52,5 0,0 37,5 mar-16set-14 dez-14 47,97 jun-15mar-15 jun-16 31,75 set-16 30,69 set-15 28,48 dez-15 51,56 34,87 34,93 24,79 33,32 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 42.000 44.000 46.000 47.000 40.000 41.000 43.000 48.000 49.000 45.000 jun-16dez-14 mar-15 jun-15 40.020,58 set-14 42.131,41 40.218,41 47.408,76 48.200,17 41.179,50 mar-16 41.772,39 set-16set-15 dez-15 39.944,33 45.240,62 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada34.497.584 48.931.540 43.075.172 39.640.008 42.980.480 61.184.904 46.260.392 41.508.816 41.931.152 Ativo total 65.125.922 72.143.203 75.101.185 74.436.162 88.043.173 90.176.234 80.248.015 76.656.712 79.110.196 Giro dos Ativos 0,53 0,68 0,57 0,53 0,49 0,68 0,58 0,54 0,53 Margem Bruta (%) 65,7% 68,9% 66,4% 61,9% 65,2% 67,8% 65,8% 62,5% 59,8% Margem EBITDA (%) 47,2% 55,0% 46,9% 38,9% 46,1% 51,6% 45,2% 40,1% 37,7% Margem EBIT (%) 40,5% 49,6% 40,8% 31,5% 39,3% 46,1% 38,1% 31,8% 29,8% Margem Líquida (%) 32,6% 37,1% 26,1% 25,3% 27,5% 27,2% 23,9% 19,7% 29,2% EBIT/ Ativo 21,5% 33,6% 23,4% 16,8% 19,2% 31,2% 21,9% 17,2% 15,8% ROE 26,5% 43,0% 25,4% 22,7% 24,4% 34,4% 23,5% 18,5% 25,8% ROA 17,6% 26,4% 15,3% 13,4% 14,5% 18,6% 13,0% 10,4% 15,7% Liquidez imediata 0,43 0,48 0,37 0,37 0,37 0,46 0,28 0,27 0,35 Liquidez corrente 1,06 0,95 0,88 0,89 0,85 0,94 0,87 0,85 0,91 Liquidez seca 0,84 0,79 0,68 0,69 0,69 0,80 0,65 0,65 0,72 Liquidez geral 0,92 0,88 0,87 0,86 0,87 0,86 0,80 0,77 0,87 Dívida bruta 2.513.977 2.622.623 2.691.043 2.666.013 2.985.521 3.599.476 3.959.840 3.633.324 4.209.396 Dívida Bruta/ EBITDA 0,15 0,10 0,13 0,17 0,15 0,11 0,19 0,22 0,27 Dívida líquida 3.760.928- 7.812.402- 5.317.300- 5.010.335- 7.414.073- 10.235.791- 2.256.549- 2.360.224- 3.350.398- Dívida líquida/ EBITDA 0,23- 0,29- 0,26- 0,32- 0,37- 0,32- 0,11- 0,14- 0,21- Dívida/ Patrimônio 5,6% 5,8% 5,7% 5,7% 5,8% 6,9% 7,8% 7,6% 8,2% Fluxo de caixa operacional 2.934.245 8.771.847 3.232.194 3.872.112 5.488.724 10.987.916 2.214.818- 2.081.877 4.544.554 Lucro por ação 0,72 1,16 0,72 0,64 0,75 1,06 0,70 0,52 0,78 Valor patrimonial por ação 2,70 2,69 2,82 2,81 3,07 3,08 3,00 2,82 3,02 Composição do ROIC EBIT anualizado ######### ######### ######### ######### ######### 28.176.904 ######### ######### ######### alíquota efetiva de IR 11,7% 14,9% 24,3% 6,1% 21,4% 28,3% 10,4% 9,4% -32,4% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### 42.131.411 ######### ######### ######### ROIC 30,7% 51,6% 33,3% 28,5% 31,8% 48,0% 34,9% 24,8% 34,9% QTDE DE AÇÕES 15.699.508 15.712.619 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.934.245 8.771.847 3.232.194 3.872.112 5.488.724 10.987.916 -2.214.818 2.081.877 4.544.554 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.348.815 -1.388.046 -1.203.708 -1.039.923 -1.372.577 -2.380.859 -2.364.785 -1.317.231 -839.160 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.208.879 -3.162.964 -4.871.734 -2.904.361 -1.333.922 -4.479.218 -3.030.697 -1.219.675 -2.202.734
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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