Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Alpargatas - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 874.357 903.751 1.059.951 948.927 996.943 1.146.763 1.033.621 1.011.568 1.011.899 Custo dos produtos e serviços vendidos -519.448 -562.938 -626.025 -525.467 -585.401 -679.223 -576.737 -525.341 -564.517 Lucro Bruto 354.909 340.813 433.926 423.460 411.542 467.540 456.884 486.227 447.382 Margem bruta (%) 40,6% 37,7% 40,9% 44,6% 41,3% 40,8% 44,2% 48,1% 44,2% Despesas e receitas operacionais -330.183 -281.825 -324.543 -301.229 -360.867 -362.404 -366.121 -325.286 -360.244 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 -14.653 -2.599 -1.018 Lucro Operacional 24.726 58.988 109.383 122.231 50.675 105.136 76.110 158.342 86.120 EBITDA 42.653 77.511 132.580 147.129 76.056 132.052 100.526 185.841 111.970 Margem EBITDA (%) 4,9% 8,6% 12,5% 15,5% 7,6% 11,5% 9,7% 18,4% 11,1% Resultado financeiro -7.546 -9.220 -7.417 -10.541 -8.375 -21.130 -22.759 -21.473 -30.820 Resultado antes de impostos 17.180 49.768 101.966 111.690 42.300 84.006 53.351 136.869 55.300 Impostos sobre o lucro 5.609 6.131 -10.755 -16.457 -344 -7.610 -3.688 -26.004 5.141 Minoritários 0 0 -6.377 3.999 4.048 2.898 -1.879 4.965 -256 Alíquota efetiva de IR (%) -32,6% -12,3% 10,5% 14,7% 0,8% 9,1% 6,9% 19,0% -9,3% Lucro líquido do exercício 22.789 55.899 84.834 99.232 46.004 79.294 47.784 115.830 60.185 Margem líquida (%) 2,6% 6,2% 8,0% 10,5% 4,6% 6,9% 4,6% 11,5% 5,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.162.387 2.036.185 2.138.855 2.349.169 2.132.503 2.374.927 2.208.631 2.150.935 2.260.506 Disponibilidades 670.537 539.573 485.622 585.873 427.954 476.543 488.193 391.840 533.142 Clientes 736.197 764.111 914.957 865.453 820.275 964.472 883.760 850.313 819.393 Estoques 627.314 610.191 595.233 714.003 720.257 772.407 633.664 707.180 673.622 Tributos a recuperar 60.574 66.576 68.340 84.349 85.774 92.543 84.663 78.365 87.383 Outros ativos circulantes 67.765 55.734 74.703 99.491 78.243 68.962 118.351 123.237 146.966 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.158.138 1.194.252 1.507.711 1.514.949 1.525.750 1.575.481 1.554.839 1.524.555 1.516.238 Realizável a longo prazo 138.512 147.026 137.627 128.881 143.608 131.360 140.236 140.513 148.858 Tributos diferidos 62.418 65.324 53.209 42.520 56.978 54.715 64.709 68.647 80.594 Impostos a recuperar 17.390 19.233 28.465 30.809 26.338 30.213 25.804 22.144 16.983 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 12.764 19.464 15.353 15.602 20.308 21.415 21.238 21.590 21.909 Outros ativos não circulantes 45.940 43.005 40.600 39.950 39.984 25.017 28.485 28.132 29.372 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.019.626 1.047.226 1.370.084 1.386.068 1.382.142 1.444.121 1.414.603 1.384.042 1.367.380 Investimentos 160.706 159.200 2.042 2.131 2.570 2.712 2.319 2.793 2.712 Imobilizado 611.751 631.904 698.095 708.189 692.855 758.384 740.902 719.286 708.475 Intangível 247.169 256.122 669.947 675.748 686.717 683.025 671.382 661.963 656.193 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.320.525 3.230.437 3.646.566 3.864.118 3.658.253 3.950.408 3.763.470 3.675.490 3.776.744
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 981.972 892.285 995.623 1.283.095 1.084.277 1.389.656 1.309.519 1.183.424 1.129.241 Fornecedores 443.304 408.252 396.898 450.647 418.372 488.658 437.636 406.479 394.027 Obrigações sociais e trabalhistas 129.894 144.187 150.873 144.250 147.298 201.672 172.530 149.003 159.489 Obrigações fiscais 19.411 31.673 41.128 45.444 54.427 62.217 47.185 56.072 67.453 Empréstimos e Financiamentos 164.786 201.956 295.931 388.621 328.184 338.581 495.243 402.882 341.133 Dividendos a pagar 22.392 22.789 2.074 149.236 3.445 169.360 4.785 22.945 19.534 Outras obrigações 202.185 83.428 108.719 104.897 132.551 129.168 152.140 146.043 147.605 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 464.765 434.900 550.039 527.943 524.955 546.621 522.715 501.537 662.980 Empréstimos e Financiamentos - LP 236.470 197.514 218.072 184.687 177.238 187.639 177.449 168.970 341.302 Impostos a recolher 147.762 155.557 167.638 171.172 175.062 179.448 185.245 187.934 188.550 Provisões 27.654 28.262 27.620 33.849 32.189 29.373 24.012 21.556 21.382 Out. passivos não circulantes 52.879 53.567 136.709 138.235 140.466 150.161 136.009 123.077 111.746 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.873.788 1.903.252 1.997.726 1.955.726 1.955.760 1.924.205 1.839.529 1.903.734 1.897.753 Capital social 648.497 648.497 648.497 648.497 648.497 648.497 648.497 648.497 648.497 Reserva legal 49.676 49.676 49.676 49.676 49.676 49.676 49.676 49.676 49.676 Dividendo adicional proposto 0 0 147.100 147.100 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -81.540 -60.109 -25.044 7.253 -9.677 74.934 -28.121 -82.845 -131.903 Outras reservas de lucros 1.257.155 1.265.188 1.177.497 1.103.200 1.267.264 1.151.098 1.169.477 1.288.406 1.331.483 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 103.178 97.354 93.261 89.926 91.707 86.795 86.770 PASSIVO TOTAL 3.320.525 3.230.437 3.646.566 3.864.118 3.658.253 3.950.408 3.763.470 3.675.490 3.776.744
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 67.412 41.747 112.047 76.841 112.248 83.256 134.974 -8.520 98.487 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 227.301 17.478 -197.074 18.495 -43.308 -780 -1.819 38.845 -29.858 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -188.114 -54.127 12.293 23.738 -242.542 14.917 -97.705 -83.926 72.508 106.599 5.098 -72.734 119.074 -173.602 97.393 35.450 -53.601 141.137
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 38,8 -83,9 mar-16 -43,3 -242,5 mar-15 18,5 112,2 23,7 dez-15 -97,7 -8,5 14,9 -0,8 83,3 -1,8 135,0 set-15jun-15 76,8 -54,1 227,3 41,7 -197,1 12,3 set-14jun-14 dez-14 17,5 67,4 112,0 -188,1 jun-16 -29,9 98,5 72,5 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.011,91.011,61.033,6 1.146,8 996,9 948,9 1.060,0 903,8 874,4 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 564,5 525,3 576,7 679,2 585,4 525,5 626,0 562,9 519,4 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 447,4 486,2 456,9 467,5 411,5423,5 433,9 340,8 354,9 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 0 400 500 450 350 mar-16dez-15 457 set-15 486 jun-16 447 set-14jun-14 412 468 mar-15 423 dez-14 434 jun-15 341 355 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 100,5 147,1 dez-14 jun-16 185,8 dez-15set-15jun-15 76,1 112,0 132,6 42,7 132,1 jun-14 set-14 mar-15 mar-16 77,5 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 98 -9 135 83 112 77 42 67 112 112 186 101 132 76 147 133 78 43 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -30,8 -21,5 -22,8 -21,1 -8,4 -10,5 -7,4 -9,2 -7,5 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 55,353,4 42,3 49,8 17,2 dez-14 102,0 jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15 136,9 mar-15 111,7 set-15 jun-16 84,0 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 22,8 79,3 dez-14 jun-15 47,846,0 84,8 60,2 55,9 jun-14 jun-16 115,8 set-15 dez-15set-14 mar-15 mar-16 99,2 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 80 50 100 110 10 20 90 120 60 70 46,00 jun-16 47,78 set-15 60,19 115,83 79,29 jun-15mar-15 dez-15 99,23 set-14 22,79 jun-14 mar-16 84,83 dez-14 55,90 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 8,51 15,65 9,17 12,88 10,32 6,53 2,83 0,0 40,0 45,0 2,5 47,5 42,5 5,0 10,0 15,0 37,5 7,5 12,5 50,0 44,63 dez-14 44,21 set-15 40,94 mar-16set-14 7,36 jun-16 44,20 40,77 jun-15 5,08 48,07 dez-15 41,28 mar-15 40,59 37,71 jun-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 18,37 11,52 15,50 12,51 8,58 4,88 11,45 6,91 10,46 8,00 6,19 2,61 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 jun-14 5,95 4,62 mar-16 9,73 jun-16jun-15 dez-15 11,07 set-15 4,61 7,63 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,19 0,4 1,0 0,2 0,8 0,6 0,0 mar-16 0,51 0,98 0,41 dez-15set-15 0,67 dez-14 jun-15 0,84 mar-15 0,39 0,48 jun-14 set-14 0,72 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 4,2 4,0 4,4 3,91 mar-15 4,05 4,05 dez-15 4,09 jun-16jun-15jun-14 mar-16 3,98 4,16 set-15 4,25 set-14 4,16 4,03 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,0 0,8 0,4 0,6 jun-16mar-16 0,37 0,47 0,33 set-15 0,34 0,46 dez-14 0,49 set-14 jun-15 dez-15mar-15 0,39 0,60 jun-14 0,68 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,2 2,0 1,8 2,4 1,82 2,28 jun-14 2,20 1,69 2,00 dez-15set-15 1,97 1,71 jun-16mar-15 1,83 dez-14 2,15 mar-16jun-15set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,0 1,5 1,41 jun-16mar-16 1,22 1,56 1,55 1,60 jun-14 1,15 1,30 set-15jun-15mar-15 dez-15 1,27 dez-14set-14 1,20 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,4 1,8 1,6 jun-16 1,34 mar-16 1,36 dez-15 1,28 set-15dez-14 1,47 set-14 1,64 jun-15jun-14 1,29 mar-15 1,37 1,41 1,59 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,47 0,330,370,34 0,390,460,49 0,60 0,68 2,00 1,82 1,691,71 1,97 1,83 2,15 2,28 2,20 1,41 1,551,601,56 1,341,36 1,281,29 1,411,37 1,641,59 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 jun-16 1,20 dez-15 mar-16 1,22 1,30 1,15 mar-15 1,27 1,47 set-14 set-15dez-14 jun-15jun-14 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 1,0 1,2 jun-16 1,07 mar-16 1,10 dez-15 1,10 set-15 1,16 jun-15 1,09 jun-14 1,05 1,16 mar-15set-14 dez-14 1,12 0,98 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 682 572 673 526505 573 514 399401 149 180184 5077 -13 28 -140 -269 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 26,45 23,10 26,78 21,47 20,54 22,67 20,46 17,3517,64 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 7 0 5 12 13 11 3 8 4 6 9 10 2,70 12,46 4,96 8,34 set-14 dez-14 6,83 set-15 9,87 10,57 jun-16jun-14 mar-15 4,89 6,46 mar-16jun-15 dez-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 18 12 22 0 4 26 6 8 14 10 24 20 16 9,41 mar-15 16,99 11,75 jun-14 jun-15 dez-15 10,39 jun-16mar-16 24,34 set-14 4,86 dez-14 20,30 16,48 set-15 12,69 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0 16 10 18 22 20 8 12 14 dez-15jun-14 set-14 15,95 mar-15dez-14 mar-16 8,49 jun-16 11,84 15,98 21,78 7,70 set-15 17,63 jun-15 18,63 14,75 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 2.000 2.400 1.800 2.100 1.900 1.700 2.200 2.300 mar-16set-14 dez-14 mar-15 1.796,49 jun-14 2.355,86 1.703,66 2.369,08 2.397,42 jun-15 set-15 2.101,00 2.393,17 dez-15 2.364,91 2.355,55 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.497.428 3.615.004 4.239.804 3.795.708 3.987.772 4.587.052 4.134.484 4.046.272 4.047.596 Ativo total 3.320.525 3.230.437 3.646.566 3.864.118 3.658.253 3.950.408 3.763.470 3.675.490 3.776.744 Giro dos Ativos 1,05 1,12 1,16 0,98 1,09 1,16 1,10 1,10 1,07 Margem Bruta (%) 40,6% 37,7% 40,9% 44,6% 41,3% 40,8% 44,2% 48,1% 44,2% Margem EBITDA (%) 4,9% 8,6% 12,5% 15,5% 7,6% 11,5% 9,7% 18,4% 11,1% Margem EBIT (%) 2,8% 6,5% 10,3% 12,9% 5,1% 9,2% 7,4% 15,7% 8,5% Margem Líquida (%) 2,6% 6,2% 8,0% 10,5% 4,6% 6,9% 4,6% 11,5% 5,9% EBIT/ Ativo 3,0% 7,3% 12,0% 12,7% 5,5% 10,6% 8,1% 17,2% 9,1% ROE 4,9% 11,7% 17,0% 20,3% 9,4% 16,5% 10,4% 24,3% 12,7% ROA 2,7% 6,8% 9,9% 10,6% 4,9% 8,3% 5,0% 12,5% 6,5% Liquidez imediata 0,68 0,60 0,49 0,46 0,39 0,34 0,37 0,33 0,47 Liquidez corrente 2,20 2,28 2,15 1,83 1,97 1,71 1,69 1,82 2,00 Liquidez seca 1,56 1,60 1,55 1,27 1,30 1,15 1,20 1,22 1,41 Liquidez geral 1,59 1,64 1,47 1,37 1,41 1,29 1,28 1,36 1,34 Dívida bruta 401.256 399.470 514.003 573.308 505.422 526.220 672.692 571.852 682.435 Dívida Bruta/ EBITDA 2,35 1,29 0,97 0,97 1,66 1,00 1,67 0,77 1,52 Dívida líquida 269.281- 140.103- 28.381 12.565- 77.468 49.677 184.499 180.012 149.293 Dívida líquida/ EBITDA 1,58- 0,45- 0,05 0,02- 0,25 0,09 0,46 0,24 0,33 Dívida/ Patrimônio 17,6% 17,3% 20,5% 22,7% 20,5% 21,5% 26,8% 23,1% 26,4% Fluxo de caixa operacional 67.412 41.747 112.047 76.841 112.248 83.256 134.974 8.520- 98.487 Lucro por ação 0,19 0,48 0,72 0,84 0,39 0,67 0,41 0,98 0,51 Valor patrimonial por ação 3,98 4,05 4,25 4,16 4,16 4,09 3,91 4,05 4,03 Composição do ROIC EBIT anualizado 98.904 235.952 437.532 488.924 202.700 420.544 304.440 633.368 344.480 alíquota efetiva de IR -32,6% -12,3% 10,5% 14,7% 0,8% 9,1% 6,9% 19,0% -9,3% Capital investido 1.703.660 1.796.490 2.100.999 2.364.913 2.369.085 2.397.417 2.393.170 2.355.545 2.355.855 ROIC 7,7% 14,8% 18,6% 17,6% 8,5% 16,0% 11,8% 21,8% 16,0% QTDE DE AÇÕES 470.450 470.450 470.450 470.450 470.450 470.450 470.450 470.450 470.450 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 67.412 41.747 112.047 76.841 112.248 83.256 134.974 -8.520 98.487 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 227.301 17.478 -197.074 18.495 -43.308 -780 -1.819 38.845 -29.858 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -188.114 -54.127 12.293 23.738 -242.542 14.917 -97.705 -83.926 72.508
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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