Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-65,5
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mar-16
449,5 429,5
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-437,1
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
9
10,210,2
-836,6
11,922,5
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Evolução dos...
-2,5
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-70,0-67,6
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E...
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
-24,161,0525,40
-33,06-53,24
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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ALL - America Latina Logistica - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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ALL - America Latina Logistica - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.982.514 992.161 -218.311 842.707 22.469 11.892 -836.607 10.157 10.157 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.114.621 -597.769 -662.555 -629.285 -34.431 -15.824 624.075 -10.050 -12.611 Lucro Bruto 867.893 394.392 -880.866 213.422 -11.962 -3.932 -212.532 107 -2.454 Margem bruta (%) 43,8% 39,8% 403,5% 25,3% -53,2% -33,1% 25,4% 1,1% -24,2% Despesas e receitas operacionais -118.111 -32.179 -1.197.729 -103.990 -24.999 -81.295 -621.114 -208.317 -111.447 Operações descontinuadas -553 -367 -149.273 -2.538 0 -2.387 -6.774 0 0 Lucro Operacional 749.229 361.846 -2.227.868 106.894 -36.961 -87.614 -840.420 -208.210 -113.901 EBITDA 889.178 513.405 -944.124 252.621 -177.018 -55.855 -828.012 -195.613 -101.304 Margem EBITDA (%) 44,9% 51,7% 432,5% 30,0% -787,8% -469,7% 99,0% -1925,9% -997,4% Resultado financeiro -625.552 -305.131 -59.967 -313.470 -19.496 -77.729 92.153 -67.562 -69.994 Resultado antes de impostos 123.677 56.715 -2.287.835 -206.576 -56.457 -165.343 -748.267 -275.772 -183.895 Impostos sobre o lucro -12.596 -11.704 245.938 -22.397 0 0 22.397 0 0 Minoritários -9.848 -7.433 -1.838 -4.891 0 0 4.891 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 10,2% 20,6% 10,7% -10,8% 0,0% 0,0% 3,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 101.233 37.578 -2.043.735 -233.864 -56.457 -165.343 -720.979 -275.772 -183.895 Margem líquida (%) 5,1% 3,8% 936,2% -27,8% -251,3% -1390,4% 86,2% -2715,1% -1810,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 4.002.468 3.588.751 2.488.785 1.945.116 154.878 112.983 75.847 64.508 104.117 Disponibilidades 2.372.834 2.127.123 1.518.099 887.324 95.082 61.563 5.789 3.655 1.957 Clientes 759.943 711.370 387.367 438.141 3.465 4.157 4.913 4.871 3.347 Estoques 252.292 108.126 102.657 105.429 4.126 110 10 10 10 Tributos a recuperar 600.743 625.692 361.073 390.263 32.862 5.102 5.153 4.946 4.841 Outros ativos circulantes 16.656 16.440 119.589 123.959 19.343 42.051 59.982 51.026 93.962 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 15.199.896 15.447.915 13.344.891 13.487.137 494.411 5.264.422 4.998.580 4.877.875 5.028.103 Realizável a longo prazo 1.763.373 1.750.058 2.517.016 2.442.097 350.671 203.106 125.797 135.433 89.254 Tributos diferidos 703.977 679.630 1.025.037 1.012.609 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 471.807 500.200 542.786 551.811 0 49.105 49.218 47.636 45.202 Contas a receber 27.238 27.238 25.672 25.672 0 22.648 21.136 23.933 21.036 Cauções e depósitos 328.073 346.200 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 232.278 196.790 923.521 852.005 350.671 131.353 55.443 63.864 23.016 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 13.436.523 13.697.857 10.827.875 11.045.040 143.740 5.061.316 4.872.783 4.742.442 4.938.849 Investimentos 1.970.228 1.894.196 41.230 41.285 0 5.052.400 4.862.802 4.728.889 4.925.729 Imobilizado 9.074.728 9.416.766 8.511.428 8.741.456 143.740 3.330 4.722 8.106 8.015 Intangível 2.391.567 2.386.895 2.275.217 2.262.299 0 5.586 5.259 5.447 5.105 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 19.202.364 19.036.666 15.833.676 15.432.253 649.289 5.377.405 5.074.427 4.942.383 5.132.220
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.291.523 3.587.154 8.839.989 6.293.254 64.691 623.062 420.599 432.499 128.750 Fornecedores 907.876 943.770 986.146 890.153 8.507 40.893 36.500 36.769 15.076 Obrigações sociais e trabalhistas 95.313 88.407 71.643 68.412 5.474 4.259 2.528 0 0 Obrigações fiscais 78.119 76.249 36.916 40.691 391 5.526 3.696 3.491 600 Empréstimos e Financiamentos 1.346.393 1.723.903 6.525.461 4.282.250 15.052 62.971 36.881 64.114 19.204 Dividendos a pagar 217 5.618 5.276 10.118 0 5.251 5.250 5.250 5.250 Outras obrigações 863.605 749.207 1.214.547 1.001.630 35.267 504.162 335.744 322.875 88.620 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.154.299 10.721.865 4.652.191 7.068.247 1.004.493 2.391.147 2.614.800 2.677.266 2.600.723 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.508.185 5.021.248 267.591 2.356.973 72.075 1.676.087 1.702.968 1.723.610 1.212.497 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 183.934 188.648 275.996 285.963 32.413 507.467 540.989 572.432 637.734 Out. passivos não circulantes 5.462.180 5.511.969 4.108.604 4.425.311 900.005 207.593 370.843 381.224 750.492 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.500.165 4.463.834 2.072.204 1.835.222 -419.895 2.363.196 2.039.028 1.832.618 2.402.747 Capital social 3.448.283 3.448.283 3.448.283 3.448.283 551.915 3.448.283 3.448.283 4.834.394 4.834.394 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -71.787 -147.163 -8.105 -11.132 0 -7.508 2.012 5.284 3.691 Outras reservas de lucros 1.123.669 1.162.714 -1.367.974 -1.601.929 -971.810 -1.077.579 -1.411.267 -3.007.060 -2.435.338 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 256.377 263.813 269.292 235.530 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 19.202.364 19.036.666 15.833.676 15.432.253 649.289 5.377.405 5.074.427 4.942.383 5.132.220
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 455.700 541.130 -491.880 147.969 -122.985 -125.747 12.573 6.319 11.558 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -287.276 -426.213 -319.381 -437.069 449.475 -379.248 30.823 -65.492 -508.004 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -137.209 -360.628 292.396 -499.463 429.548 514.710 -46.702 58.605 495.250 31.215 -245.711 -518.865 -788.563 756.038 9.715 -3.306 -568 -1.196
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -65,5 58,6 mar-16 449,5 429,5 mar-15 -437,1 -123,0 -499,5 dez-15 -46,7 6,3 514,7 -379,2 -125,7 30,812,6 set-15jun-15 148,0 -360,6 -287,3 541,1 -319,4 292,4 set-14jun-14 dez-14 -426,2 455,7 -491,9 -137,2 jun-16 -508,0 11,6 495,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 10,210,2 -836,6 11,922,5 842,7 -218,3 992,2 1.982,5 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 12,610,1 -624,1 15,834,4 629,3662,6 597,8 1.114,6 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -2,5 0,1 -212,5 -3,9-12,0 213,4 -880,9 394,4 867,9 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -20-4-12 213 868 -200 300 900 400 0 500 600 100 -100 200 800 -900 700 mar-16dez-15set-15 jun-16jun-15 394 -881 -213 dez-14 mar-15jun-14 set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -101,3 -195,6 -55,9 -177,0 252,6 513,4 889,2 -828,0 dez-14 jun-16dez-15set-15jun-15 mar-16mar-15set-14jun-14 -944,1 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 12613 -126-123 148 541 456 -492 -101 -196 -828 -56 -177 253 -944 513 889 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -70,0-67,6 92,2 -77,7 -19,5 -313,5 -60,0 -305,1 -625,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -183,9 -275,8 -748,3 -165,3 -56,5 -206,6 56,7 123,7 dez-14 -2.287,8 jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15mar-15 set-15 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -183,9 -275,8 -721,0 -165,3 -56,5 -233,9 37,6 101,2 set-15dez-14 jun-15 -2.043,7 jun-14 jun-16mar-16mar-15set-14 dez-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -183,90 -275,77 37,58 101,23 -165,34 -500 -400 -600 -2.100 -300 -2.000 -200 -100 0 -700 100 200 -56,46 jun-16 -720,98 set-15jun-15mar-15 dez-15 -233,86 mar-16dez-14 -2.043,74 jun-14 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -24,161,0525,40 -33,06-53,24 403,49 43,78 -1.121,40 100,46 1.020,50 37,79 1.200 600 400 0 200 1.000 -200 -600 -2.000 -1.200 -1.000 -400 -2.200 -800 800 25,33 dez-14set-14 jun-16 -736,75 jun-15 -164,50 dez-15set-15 -2.049,92 mar-15 12,6836,4739,75 mar-16jun-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. -997,38 98,97 -469,69 29,9851,7544,85 -1.810,52 86,18 936,16 5,11 -2.750 -2.500 -2.250 -2.000 -1.750 -1.500 -1.250 -1.000 -750 -500 -250 0 250 500 750 1.000 jun-14 -2.715,09 mar-16 -1.390,37 -1.925,89 jun-16jun-15 dez-15set-15 -251,27 432,47 3,79 -27,75 -787,83 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,97 -1,36 0,22 0,59 -1,5 -4,0 0,0 -12,0 1,0 0,5 -2,0 -2,5 -3,0 -3,5 -1,0 -0,5 -0,47 set-15 dez-15 -4,23 -0,42 -0,28 set-14 -11,89 mar-16 jun-16jun-14 dez-14 jun-15mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,92 2,99 3,47 2,67 3,01 2,5 7,0 3,0 1,5 2,0 3,5 -0,5 -1,0 0,0 6,5 1,0 0,5 mar-15 6,49 dez-15 jun-16jun-15jun-14 mar-16 0,70 6,54 -0,88 set-15set-14 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,59 0,72 0,020,010,01 0,0 0,2 0,4 1,6 0,6 jun-16mar-16set-15 0,10 0,14 dez-14 0,17 set-14 jun-15 dez-15mar-15 1,47 jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,81 0,18 1,00 1,22 0,0 0,6 0,8 1,2 1,0 2,4 0,2 0,4 0,15 jun-14 jun-15set-14 2,39 set-15 dez-15 jun-16mar-15 0,31 dez-14 0,28 mar-16 0,18 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,81 0,18 0,97 1,14 0,0 1,0 2,5 0,5 jun-16mar-16 0,15 0,27 jun-14 0,18 2,33 set-15jun-15mar-15 dez-15 0,29 dez-14set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,070,060,07 0,0 0,4 0,6 jun-16mar-16dez-15set-15dez-14 0,37 set-14 0,37 jun-15jun-14 0,10 mar-15 0,33 0,47 0,40 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,02 0,59 0,72 1,47 0,81 0,18 2,39 1,00 1,22 0,81 0,18 2,33 0,97 0,47 0,370,40 0,07 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 jun-16 0,060,07 0,01 dez-15 mar-16 0,150,150,17 1,14 0,18 0,01 0,18 mar-15 0,330,290,28 set-14 set-15 0,10 0,31 dez-14 jun-15 0,27 0,37 jun-14 0,100,14 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,010,010,01 0,14 0,220,21 0,41 0,0 0,2 0,6 0,4 -0,8 jun-16mar-16dez-15 -0,66 set-15jun-15jun-14 -0,06 mar-15set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.232 1.7881.740 1.739 87 6.6396.7936.7456.855 1.230 1.7841.7341.677 -8 5.752 5.275 4.6184.482 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 33,89 49,38 46,04 42,39 78,3476,63 60,1860,37 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 -26,18 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -14,60 -22,02 -5,98 0,79 2,13 -20 -60 5 -5 -10 -50 -15 -55 0 -46,89 jun-14 jun-16mar-15 set-15dez-14set-14 -21,95 -55,18 dez-15jun-15 mar-16 -2,81 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -30,61 -60,19 53,78 3,37 9,00 -20 20 60 -400 -60 -80 -120 -140 0 40 -100 -40 jun-15mar-15dez-14set-14 mar-16 jun-16 -141,44 -50,97 dez-15 -27,99 set-15jun-14 -394,50 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -18,50 4,84 20,45 -9,72 8,69 -20 0 25 10 20 15 -70 -5 -10 -15 5 -75 dez-15jun-14 -14,88 mar-15dez-14 -69,79 -71,50 jun-15 set-15 jun-16set-14 -2,88 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 4.688,444.502,274.561,13 5.127,92 2.000 3.000 1.000 4.000 0 14.000 13.000 11.000 12.000 10.000 5.000 mar-16set-14 dez-14 set-15 13.211,55 jun-14 2.355,90 13.161,18 mar-15 9.795,63 dez-15 jun-16jun-15 11.395,58 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 7.930.056 3.968.644 -873.244 3.370.828 89.876 47.568 -3.346.428 40.628 40.628 Ativo total 19.202.364 19.036.666 15.833.676 15.432.253 649.289 5.377.405 5.074.427 4.942.383 5.132.220 Giro dos Ativos 0,41 0,21 0,06- 0,22 0,14 0,01 0,66- 0,01 0,01 Margem Bruta (%) 43,8% 39,8% 403,5% 25,3% -53,2% -33,1% 25,4% 1,1% -24,2% Margem EBITDA (%) 44,9% 51,7% 432,5% 30,0% -787,8% -469,7% 99,0% -1925,9% -997,4% Margem EBIT (%) 37,8% 36,5% 1020,5% 12,7% -164,5% -736,7% 100,5% -2049,9% -1121,4% Margem Líquida (%) 5,1% 3,8% 936,2% -27,8% -251,3% -1390,4% 86,2% -2715,1% -1810,5% EBIT/ Ativo 15,6% 7,6% -56,3% 2,8% -22,8% -6,5% -66,2% -16,9% -8,9% ROE 9,0% 3,4% -394,5% -51,0% 53,8% -28,0% -141,4% -60,2% -30,6% ROA 2,1% 0,8% -46,9% -6,0% -2,8% -21,9% -55,2% -22,0% -14,6% Liquidez imediata 0,72 0,59 0,17 0,14 1,47 0,10 0,01 0,01 0,02 Liquidez corrente 1,22 1,00 0,28 0,31 2,39 0,18 0,18 0,15 0,81 Liquidez seca 1,14 0,97 0,27 0,29 2,33 0,18 0,18 0,15 0,81 Liquidez geral 0,40 0,37 0,37 0,33 0,47 0,10 0,07 0,06 0,07 Dívida bruta 6.854.578 6.745.151 6.793.052 6.639.223 87.127 1.739.058 1.739.849 1.787.724 1.231.701 Dívida Bruta/ EBITDA 1,93 3,28 1,80- 6,57 0,12- 7,78- 0,53- 2,28- 3,04- Dívida líquida 4.481.744 4.618.028 5.274.953 5.751.899 7.955- 1.677.495 1.734.060 1.784.069 1.229.744 Dívida líquida/ EBITDA 1,26 2,25 1,40- 5,69 0,01 7,51- 0,52- 2,28- 3,03- Dívida/ Patrimônio 60,4% 60,2% 76,6% 78,3% -26,2% 42,4% 46,0% 49,4% 33,9% Fluxo de caixa operacional 455.700 541.130 491.880- 147.969 122.985- 125.747- 12.573 6.319 11.558 Lucro por ação 0,59 0,22 11,89- 1,36- 0,47- 0,97- 4,23- 0,42- 0,28- Valor patrimonial por ação 6,54 6,49 3,01 2,67 0,88- 3,47 2,99 0,70 0,92 Composição do ROIC EBIT anualizado 2.996.916 1.447.384 8.911.472- 427.576 147.844- 350.456- 3.361.680- 832.840- 455.604- alíquota efetiva de IR 10,2% 20,6% 10,7% -10,8% 0,0% 0,0% 3,0% 0,0% 0,0% Capital investido ######### ######### ######### 9.795.628 5.127.922 2.355.897 4.561.135 4.502.267 4.688.437 ROIC 20,5% 8,7% -69,8% 4,8% -2,9% -14,9% -71,5% -18,5% -9,7% QTDE DE AÇÕES 687.664 687.664 687.664 687.664 478.460 681.995 681.995 2.616.038 2.616.038 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 455.700 541.130 -491.880 147.969 -122.985 -125.747 12.573 6.319 11.558 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -287.276 -426.213 -319.381 -437.069 449.475 -379.248 30.823 -65.492 -508.004 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -137.209 -360.628 292.396 -499.463 429.548 514.710 -46.702 58.605 495.250
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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