Aguas Guariroba - anual

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Análise Financeira - Aguas Guariroba - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Aguas Guariroba - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Aguas Guariroba - anual

  1. 1. Águas Guariroba S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Águas Guariroba S.A. A Águas Guariroba S.A. é uma sociedade anônima, domiciliada no Brasil com sede localizada na cidade de Campo Grande - MS. A Companhia foi constituída em 29 de setembro de 2000, iniciando efetivamente suas operações em 18 de outubro de 2000, de acordo com o Contrato de Concessão nº 104 com a Prefeitura Municipal de Campo Grande - MS. O objeto do referido Contrato consiste na exploração dos serviços públicos de abastecimento de água e esgotamento sanitário outorgados em toda a área territorial do município de Campo Grande - MS, sob o regime de Concessão, em caráter de exclusividade, pelo prazo inicial de 30 anos, renovável por igual período. Em 26 de abril de 2012, foi celebrado entre a Companhia e a Prefeitura Municipal de Campo Grande - MS, um termo aditivo ao Contrato de Concessão nº 104 que determina a extensão do prazo de concessão para exploração e prestação de serviços até 23 de agosto de 2060.
  4. 4. Águas Guariroba S.A. A Companhia tem por objeto a operação e gerenciamento de atividades-objeto da concessão do serviço público de abastecimento de água e esgoto sanitário outorgada, em caráter de exclusividade, pelo município de Campo Grande, designada para fins de captação, adução, tratamento e distribuição de água tratada, bem como coleta, tratamento, deposição ou eliminação de esgotos sanitários e/ou resíduos sólidos, bem como sua reciclagem, projeto e construção dos referidos sistemas, fabricação, instalação, supervisão e montagem de equipamentos relacionados com sua atividade fim, compra, venda e produção de materiais relacionados com sua atividade fim, operação de importação e exportação relacionadas com os objetivos sociais, prestação de serviços e assistência técnica nas áreas de atividade da sociedade e participação em outras sociedades dedicadas à sua área de atividade, comerciais ou civis, nacionais e/ou estrangeiras, na qualidade de acionista ou quotista. No dia 06 de agosto de 2014, a Companhia obteve o registro de companhia aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), na categoria B, que autoriza a negociação de valores mobiliários da Companhia em mercados regulamentados de valores mobiliários, exceto os seguintes: a) ações e certificados de depósitos de ações; ou b) valores mobiliários que confiram ao titular o direito de adquirir os valores mobiliários mencionados no item a, em consequência da sua conversão ou do exercício dos direitos que lhes são inerentes, desde que emitidos pelo próprio emissor dos valores mobiliários referidos no item “a” ou por uma sociedade pertencente ao grupo do referido emissor.
  5. 5. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 5 Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 6 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 360.373 407.340 453.010 Custo dos produtos e serviços vendidos -175.231 -172.422 -176.223 Lucro Bruto 185.142 234.918 276.787 Margem bruta (%) 51,4% 57,7% 61,1% Despesas e receitas operacionais -38.964 -69.261 -69.774 Operações descontinuadas 0 0 0 Lucro Operacional 146.178 165.657 207.013 EBITDA 163.361 188.820 245.884 Margem EBITDA (%) 45,3% 46,4% 54,3% Resultado financeiro -16.977 -26.399 -48.843 Receitas financeiras 22.391 24.462 21.420 Despesas financeiras -39.368 -50.861 -70.263 Resultado antes de impostos 129.201 139.258 158.170 Impostos sobre o lucro -42.389 -40.950 -50.882 Minoritários 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 32,8% 29,4% 32,2% Lucro líquido do exercício 86.812 98.308 107.288 Margem líquida (%) 24,1% 24,1% 23,7%
  7. 7. Balanço Patrimonial - Ativo 7 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 181.688 329.301 124.219 Disponibilidades 107.546 237.012 21.911 Clientes 61.365 79.983 92.346 Estoques 4.083 3.728 3.514 Tributos a recuperar 7.875 6.930 2.287 Outros ativos circulantes 819 1.648 4.161 check ativo circulante 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 724.520 791.716 814.952 Realizável a longo prazo 36.032 36.285 21.119 Tributos diferidos 0 0 0 Aplicações financeiras - LP 7.083 8.410 9.816 Contas a receber 15.986 22.969 11.163 Cauções e depósitos 1.928 0 0 Outros ativos não circulantes 11.035 4.906 140 check ativo não circulante 0 0 0 Ativo Permanente 688.488 755.431 793.833 Investimentos 0 0 0 Imobilizado 0 0 0 Intangível 688.488 755.431 793.833 check ativo não circulante 0 0 0 ATIVO TOTAL 906.208 1.121.017 939.171
  8. 8. Balanço Patrimonial - Passivo 8 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 188.292 196.372 130.162 Fornecedores 6.757 12.462 19.755 Obrigações sociais e trabalhistas 5.827 5.893 5.557 Obrigações fiscais 10.624 8.699 6.694 Empréstimos e Financiamentos 32.682 20.958 23.090 Dividendos a pagar 124.544 139.118 67.589 Outras obrigações 7.858 9.242 7.477 check passivo circulante 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 528.409 660.178 607.254 Empréstimos e Financiamentos - LP 362.283 479.689 464.084 Impostos diferidos 83.708 94.824 85.101 Provisões 1.789 1.440 1.078 Out. passivos não circulantes 80.629 84.225 56.991 check passivo não circulante 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 189.507 264.467 201.755 Capital social 124.427 124.427 124.427 Reserva legal 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 Outras reservas de lucros 65.080 140.040 77.328 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 PASSIVO TOTAL 906.208 1.121.017 939.171
  9. 9. Fluxo de caixa 9 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -474,2 2.015 149,4 87,6 243,5 100,7 109,7 2.014 99,7 2.013 -79,8 -214,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  10. 10. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 10 Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução da receita operacional líquida 11 453,0 407,3 360,4 dez-13 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Evolução dos custos com produção 12 176,2172,4175,2 dez-14dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. E consequente evolução do lucro bruto 13 276,8 234,9 185,1 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. Lucro Bruto 14 0 230 270 240 280 180 190 200 220 250 260 210 dez-15 277 dez-13 235 185 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 15 245,9 188,8 163,4 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. EBITDA não é a geração de caixa operacional 16 189 246 163 110 88 101 0 50 100 150 200 250 300 350 400 dez-13 dez-15dez-14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  17. 17. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 17 -48,8 -26,4 -17,0 dez-15dez-13 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido 18 107,3 98,3 86,8 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 19 90 10 100 106 92 108 94 88 96 98 102 86 104 dez-15 107,29 dez-13 98,31 86,81 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 20 Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 61,1 57,7 51,4 45,7 40,740,6 54,3 46,445,3 23,724,124,1 2.0152.013 2.014 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  22. 22. Evolução do lucro por ação 22 0,0 1,0 0,8 0,78 dez-14 dez-15dez-13 0,88 0,96 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Evolução do valor patrimonial por ação 23 0,0 1,8 2,0 2,2 2,4 dez-13 1,80 dez-14 2,37 dez-15 1,70 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 0,0 0,2 1,4 1,2 0,4 0,6 0,17 1,21 dez-14 dez-15dez-13 0,57 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 1,4 1,6 1,2 0,0 1,8 1,0 0,96 1,68 0,95 dez-15dez-13 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 0,0 1,5 2,0 1,0 dez-15 1,66 dez-13 0,930,94 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 0,0 0,6 0,2 0,4 0,30 0,20 0,43 dez-13 dez-15dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,17 1,21 0,57 0,95 1,68 0,96 0,93 1,66 0,94 0,20 0,43 0,30 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  29. 29. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 29 0,0 0,4 0,6 dez-15 0,36 0,40 0,48 dez-14dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO 487501 395 465 264 287 dez-14 dez-15dez-13 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 67,0 69,0 68,0 0,0 65,5 70,5 71,0 69,5 70,0 66,0 66,5 67,5 68,5 70,71 65,43 dez-13 dez-15 67,58 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o ativo total 32 10,50 10,75 11,00 11,25 10,00 9,75 10,25 8,75 0,00 9,00 9,25 9,50 11,50 11,42 dez-15dez-13 8,77 dez-14 9,58 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 38 40 48 54 50 42 44 46 52 0 dez-15 53,18 37,17 dez-14 45,81 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 16,5 17,0 17,5 19,5 20,0 18,0 0,0 18,5 19,0 20,5 dez-14dez-13 18,44 20,03 16,33 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. ROIC – (Capital investido) 35 620 610 600 640 630 650 660 670 690 710 680 700 0 dez-13 dez-15dez-14 700,91 601,47 634,35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 36 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 11,42 8,779,58 53,18 37,17 45,81 20,03 18,44 32,66 2.0152.013 2.014 ROE ROICROA
  37. 37. Resumo dos indicadores 37 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 360.373 407.340 453.010 Ativo total 906.208 1.121.017 939.171 Giro dos Ativos 0,40 0,36 0,48 Margem Bruta (%) 51,4% 57,7% 61,1% Margem EBITDA (%) 45,3% 46,4% 54,3% Margem EBIT (%) 40,6% 40,7% 45,7% Margem Líquida (%) 24,1% 24,1% 23,7% EBIT/ Ativo 16,1% 14,8% 22,0% ROE 45,8% 37,2% 53,2% ROA 9,6% 8,8% 11,4% Liquidez imediata 0,57 1,21 0,17 Liquidez corrente 0,96 1,68 0,95 Liquidez seca 0,94 1,66 0,93 Liquidez geral 0,30 0,43 0,20 Dívida bruta 394.965 500.647 487.174 Dívida bruta/ patrimônio 2,08 1,89 2,41 Dívida Bruta/ EBITDA 2,42 2,65 1,98 Dívida líquida 287.419 263.635 465.263 Dívida líquida/ EBITDA 1,76 1,40 1,89 Dívida/ Patrimônio 67,6% 65,4% 70,7% Fluxo de caixa operacional 87.608 100.676 109.736 Lucro por ação 0,78 0,88 0,96 Valor patrimonial por ação 1,70 2,37 1,80 Composição do ROIC EBIT 146.178 165.657 207.013 alíquota efetiva de IR 32,8% 29,4% 32,2% Capital investido 601.470 634.345 700.914 ROIC 16,3% 18,4% 20,0% QTDE DE AÇÕES 111.800 111.800 111.800
  38. 38. 38 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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