Afluente GT - trimestre/ quarter

71 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
71
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Afluente GT - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 6.120 6.435 6.913 6.204 7.215 7.332 7.863 8.215 9.984 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.139 -6.787 -5.706 -5.086 -5.385 -7.941 -6.017 -9.347 -2.739 Lucro Bruto 2.981 -352 1.207 1.118 1.830 -609 1.846 -1.132 7.245 Margem bruta (%) 48,7% -5,5% 17,5% 18,0% 25,4% -8,3% 23,5% -13,8% 72,6% Despesas e receitas operacionais -312 -81 -545 -296 -105 -145 -216 -371 -253 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 2.669 -433 662 822 1.725 -754 1.630 -1.503 6.992 EBITDA 2.845 374 1.154 1.314 2.217 -262 2.122 -999 7.496 Margem EBITDA (%) 46,5% 5,8% 16,7% 21,2% 30,7% -3,6% 27,0% -12,2% 75,1% Resultado financeiro 134 50 5 180 175 150 251 -115 274 Resultado antes de impostos 2.803 -383 667 1.002 1.900 -604 1.881 -1.618 7.266 Impostos sobre o lucro -239 -250 -253 -280 -275 -309 -310 -339 -411 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 8,5% -65,3% 37,9% 27,9% 14,5% -51,2% 16,5% -21,0% 5,7% Lucro líquido do exercício 2.564 -633 414 722 1.625 -913 1.571 -1.957 6.855 Margem líquida (%) 41,9% -9,8% 6,0% 11,6% 22,5% -12,5% 20,0% -23,8% 68,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 13.633 11.492 11.138 11.697 8.262 10.730 11.831 12.978 10.622 Disponibilidades 6.990 4.930 8.760 9.344 5.942 8.032 9.412 10.188 8.172 Clientes 6.236 6.235 2.293 2.294 2.286 2.689 2.362 2.717 2.371 Estoques 3 3 3 3 3 0 0 0 0 Tributos a recuperar 72 7 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 332 317 82 56 31 9 57 73 79 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 36.850 35.904 36.054 35.509 35.163 34.808 36.687 36.939 37.670 Realizável a longo prazo 5.650 5.337 5.489 5.436 5.377 5.423 6.613 7.274 8.420 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 56 60 76 79 80 79 98 100 147 Outros ativos não circulantes 5.594 5.277 5.413 5.357 5.297 5.344 6.515 7.174 8.273 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 31.200 30.567 30.565 30.073 29.786 29.385 30.074 29.665 29.250 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 31.200 30.567 30.565 30.073 29.786 29.385 30.074 29.665 29.250 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 50.483 47.396 47.192 47.206 43.425 45.538 48.518 49.917 48.292
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 9.728 7.174 6.961 6.222 3.163 6.091 8.213 11.427 5.148 Fornecedores 2.030 3.539 2.619 1.903 2.102 4.908 6.379 9.516 3.992 Obrigações sociais e trabalhistas 206 201 159 152 152 152 152 152 0 Obrigações fiscais 512 452 466 426 386 426 428 487 492 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 6.018 2.018 2.805 2.805 152 152 903 903 155 Outras obrigações 962 964 912 936 371 453 351 369 509 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 287 387 770 801 816 914 952 1.094 1.147 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 287 387 770 801 816 914 952 1.094 1.147 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 40.468 39.835 39.461 40.183 39.446 38.533 39.353 37.396 41.997 Capital social 30.916 30.916 30.916 30.916 30.916 30.916 30.916 30.916 30.916 Reserva legal 6.183 6.183 6.183 6.183 6.183 6.183 6.183 6.183 6.183 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 3.369 2.736 2.362 3.084 2.347 1.434 2.254 297 4.898 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 50.483 47.396 47.192 47.206 43.425 45.538 48.518 49.917 48.292
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.496 2.016 4.459 528 1.756 2.229 3.241 1.435 1.147 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -97 -75 -627 56 -143 -138 -1.861 -659 -195 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -777 -4.000 -1 0 -5.015 -1 0 0 -3.002 2.622 -2.059 3.831 584 -3.402 2.090 1.380 776 -2.050
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -0,7 0,0 mar-16 -0,1 -5,0 mar-15 0,1 1,8 0,0 dez-15 0,0 1,4 0,0-0,1 2,2 -1,9 3,2 set-15jun-15 0,5 -4,0 -0,1 2,0 -0,6 0,0 set-14jun-14 dez-14 -0,1 3,5 4,5 -0,8 jun-16 -0,2 1,1 -3,0 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 10,0 8,2 7,9 7,37,2 6,2 6,9 6,4 6,1 set-15jun-15set-14 mar-16mar-15dez-14jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 2,7 9,3 6,0 7,9 5,4 5,1 5,7 6,8 3,1 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 7,2 -1,1 1,8 -0,6 1,8 1,11,2 -0,4 3,0 dez-14jun-14 mar-15set-14 dez-15jun-15 jun-16set-15 mar-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 22 11 3 -0,5 2,5 7,0 -1,0 0,0 2,0 1,0 3,0 1,5 7,5 0,5 -1,5 mar-16dez-15 -1 jun-16 7 0 dez-14 mar-15 -1 jun-15 set-15jun-14 set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -1,0 2,1 -0,3 2,2 1,3 1,2 0,4 2,8 dez-14 jun-16dez-15set-15jun-15 7,5 mar-16mar-15set-14jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 11 3 2 2 1 2 3 4 7 -1 2 0 2 11 0 3 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,3 -0,1 0,3 0,2 0,20,2 0,0 0,1 0,1 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -1,6 1,9 -0,6 1,9 1,0 0,7 -0,4 2,8 dez-14jun-14 set-14 mar-16dez-15jun-15mar-15 7,3 set-15 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -2,0 1,6 -0,9 1,6 0,7 0,4 -0,6 2,6 set-15dez-14 jun-15 6,9 jun-14 jun-16mar-16mar-15set-14 dez-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,571,63 0,72 0,41 2,56 -0,5 1,0 1,5 0,5 2,0 2,5 -2,0 -1,5 -1,0 7,0 0,0 jun-16set-15 mar-16 -1,96 -0,91 jun-15mar-15 dez-15dez-14jun-14 set-14 6,86 -0,63 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 23,4825,36 18,0217,46 48,71 23,91 20 10 30 0 -20 70 50 -10 40 80 dez-14 72,57 9,58 set-15 mar-16set-14 mar-15 13,25 20,73 43,61 -5,47 jun-14 70,03 jun-16 -13,78 -10,28 -8,31 jun-15 dez-15 -18,30 -6,73 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 75,08 26,99 30,73 21,18 16,69 46,49 11,64 5,99 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 jun-14 41,90 68,66 -23,82 19,98 mar-16 -12,45 -3,57 -12,16 jun-16jun-15 dez-15set-15 22,52 -9,84 5,81 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,330,35 0,15 0,09 0,55 0,6 -0,6 -0,4 0,2 0,4 0,0 -0,2 1,6 mar-16 1,46 -0,42 dez-15set-15dez-14 jun-15mar-15 -0,19 jun-14 -0,13 jun-16set-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 2,0 2,4 2,2 2,09 mar-15 2,12 1,99 dez-15 2,05 jun-16jun-15jun-14 mar-16 2,15 2,10 set-15 2,10 set-14 2,14 2,23 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,6 0,0 1,0 0,8 1,4 1,2 2,0 1,8 jun-16mar-16 1,15 1,59 0,89 set-15 1,32 1,50 dez-14 mar-15 dez-15jun-15set-14 1,26 0,69 jun-14 0,72 1,88 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 2,8 2,4 0,0 2,6 1,4 1,6 2,0 2,2 1,8 1,60 jun-14 1,40 1,44 1,14 2,06 2,61 set-15 dez-15jun-15set-14 1,60 jun-16dez-14 mar-16 1,88 mar-15 1,76 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,5 1,5 3,0 2,0 2,06 jun-16mar-16 1,14 1,40 1,601,60 jun-14 1,76 2,61 set-15jun-15mar-15 dez-15 1,88 dez-14set-14 1,44 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 3,4 2,6 2,4 0,0 3,0 2,2 2,0 1,8 2,8 3,2 1,6 3,6 jun-16 3,02 mar-16 1,62 dez-15 2,01 set-15 3,43 2,44 mar-15 2,31 1,93 jun-14 jun-15 2,23 set-14 2,15 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,59 1,32 1,88 1,50 1,26 0,690,72 2,06 1,44 2,61 1,88 1,601,60 1,40 2,06 1,44 2,61 1,88 1,601,60 1,40 3,02 2,01 3,43 2,152,23 1,93 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 jun-16 1,62 0,89 dez-15 mar-16 1,141,14 1,76 1,15 1,76 mar-15 2,44 set-14 set-15 2,31 dez-14 jun-15jun-14 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,0 1,0 0,8 0,6 jun-16 0,83 mar-16 0,66 dez-15 0,65 set-15 0,64 jun-15 0,66 jun-14 0,48 0,59 mar-15set-14 dez-14 0,54 0,53 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 -8 -10 -9 -8 -6 -9 -9 -5 -7 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-16dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 13,3614,34 6,12 3,50 20,85 15 60 -20 55 20 -10 -5 10 0 -15 5 55,84 mar-16jun-15 dez-15 -15,90 -8,21 jun-16jun-14 set-15set-14 mar-15 -5,17 dez-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 15,9716,48 7,19 4,20 25,34 5 15 25 10 -10 20 70 0 -20 65 -25 -15 -5 jun-15mar-15 -6,36 jun-14 65,29 jun-16dez-15 mar-16dez-14 -20,93 set-14 -9,48 set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 21,2220,31 8,20 5,41 29,20 110 -5 -10 20 10 0 -35 -15 -30 -25 -20 15 30 25 5 set-14jun-14 dez-15set-15jun-15 108,50 jun-16 -8,66 -30,87 mar-16dez-14 mar-15 -16,51 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 34 33 29 28 30 32 27 25 24 0 31 26 set-15 30,38 25,66 24,32 33,44 29,05 27,62 jun-14 33,05 mar-15dez-14set-14 23,56 mar-16 28,90 dez-15 jun-16jun-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 24.480 25.740 27.652 24.816 28.860 29.328 31.452 32.860 39.936 Ativo total 50.483 47.396 47.192 47.206 43.425 45.538 48.518 49.917 48.292 Giro dos Ativos 0,48 0,54 0,59 0,53 0,66 0,64 0,65 0,66 0,83 Margem Bruta (%) 48,7% -5,5% 17,5% 18,0% 25,4% -8,3% 23,5% -13,8% 72,6% Margem EBITDA (%) 46,5% 5,8% 16,7% 21,2% 30,7% -3,6% 27,0% -12,2% 75,1% Margem EBIT (%) 43,6% -6,7% 9,6% 13,2% 23,9% -10,3% 20,7% -18,3% 70,0% Margem Líquida (%) 41,9% -9,8% 6,0% 11,6% 22,5% -12,5% 20,0% -23,8% 68,7% EBIT/ Ativo 21,1% -3,7% 5,6% 7,0% 15,9% -6,6% 13,4% -12,0% 57,9% ROE 25,3% -6,4% 4,2% 7,2% 16,5% -9,5% 16,0% -20,9% 65,3% ROA 20,9% -5,2% 3,5% 6,1% 14,3% -8,2% 13,4% -15,9% 55,8% Liquidez imediata 0,72 0,69 1,26 1,50 1,88 1,32 1,15 0,89 1,59 Liquidez corrente 1,40 1,60 1,60 1,88 2,61 1,76 1,44 1,14 2,06 Liquidez seca 1,40 1,60 1,60 1,88 2,61 1,76 1,44 1,14 2,06 Liquidez geral 1,93 2,23 2,15 2,44 3,43 2,31 2,01 1,62 3,02 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 6.990- 4.930- 8.760- 9.344- 5.942- 8.032- 9.412- 10.188- 8.172- Dívida líquida/ EBITDA 0,61- 3,30- 1,90- 1,78- 0,67- 7,66 1,11- 2,55 0,27- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 3.496 2.016 4.459 528 1.756 2.229 3.241 1.435 1.147 Lucro por ação 0,55 0,13- 0,09 0,15 0,35 0,19- 0,33 0,42- 1,46 Valor patrimonial por ação 2,15 2,12 2,10 2,14 2,10 2,05 2,09 1,99 2,23 Composição do ROIC EBIT anualizado 10.676 1.732- 2.648 3.288 6.900 3.016- 6.520 6.012- 27.968 alíquota efetiva de IR 8,5% -65,3% 37,9% 27,9% 14,5% -51,2% 16,5% -21,0% 5,7% Capital investido 33.444 33.053 30.380 28.898 29.052 27.620 25.664 23.557 24.319 ROIC 29,2% -8,7% 5,4% 8,2% 20,3% -16,5% 21,2% -30,9% 108,5% QTDE DE AÇÕES 18.817 18.817 18.817 18.817 18.817 18.817 18.817 18.817 18.817 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.496 2.016 4.459 528 1.756 2.229 3.241 1.435 1.147 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -97 -75 -627 56 -143 -138 -1.861 -659 -195 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -777 -4.000 -1 0 -5.015 -1 0 0 -3.002
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×