Invest 2012: Vortrag am Stand der Börse Frankfurt.

1. Technischer Ausblick auf die Finanzmärkte
Invest, 27. April 2012
Jörg Scherer
Treasury Research Deutschland Stand: 20.04.2012

2. EUR/USD (Jahreschart)
Volatil aber
letztlich auf der
Stelle tretend
Quelle: CQG / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 wertete der Euro gegenüber dem US-Dollar um 3,33% ab.
Zeitraum: 03.01.2000 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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3. EUR/USD (Monatschart)
10er/5er-Zyklus
Quelle: CQG / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 wertete der Euro um 3,33% gegenüber dem US-Dollar ab.
Zeitraum: 01.02.1971 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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4. USD/EUR (Seasonal Chart)
US-Präsident-
schaftszyklus:
Wahljahre „pro
Greenback“
Quelle: Macrobond, HSBC / In der Zeit vom 20,04.2007 bis 20.04.2012 wertete der US-Dollar um 3,45% gegenüber dem Euro auf.
Zeitraum: Alle US-Wahljahre seit 1976. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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5. EUR/USD (Tageschart)
1,30 USD als
Schlüsselgröße
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 wertete der Euro um 3,33% gegenüber dem US-Dollar ab.
Zeitraum: 28.04.2011 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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6. Goldpreis-Future (Jahreschart)
11 positive
Jahreskerzen in
Folge
Quelle: CQG,/ In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 01.01.1974 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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7. Goldpreis (Quartalschart)
Ermüdungs-
erscheinungen?
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 01.09.1997 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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8. Goldpreis (Monatschart)
Lackmustest der
oberen
Kanalbegrenzung
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 01.10.1997 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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9. Goldpreis (Wochenchart)
Verharrungs-
verhalten an
runden
Kursmarken
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 22.10.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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10. Dow Jones Industrial Average – Seasonal Chart
2er Jahre: Volatil!
Per Saldo keine
Jahrhundert-
jahrgänge!
Zeitraum: Aggregierte Kursentwicklung aller „2er“ Jahre von 1902 bis 2002. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher
Indikator für die Zukunft.
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11. Dow Jones Industrial Average – Seasonal Chart
US-Präsident-
schaftszyklus: 2.
Quartal mit
Rückschlags-
gefahren
Zeitraum: Aggregierte Kursentwicklung aller „2er“ Jahre von 1902 bis 2002. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher
Indikator für die Zukunft.
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12. Dow Jones Industrial Average – Seasonal Chart
Beide Zyklen
kombiniert:
Gegenwind im 2.
Quartal!
Zeitraum: Aggregierte Kursentwicklung aller „2er“ Jahre von 1902 bis 2002. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher
Indikator für die Zukunft.
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13. Euro Stoxx 50 (Wochenchart)
Bären
übernehmen
wieder das
Zepter!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der Euro STOXX 50 um 48,27%.
Zeitraum: 12.03.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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14. FTSE MIB (Wochenchart)
Bullen haben
einen schweren
Stand!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der FTSE MIB um 67,19%.
Zeitraum: 05.02.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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15. IBEX (Wochenchart)
Im Baissemodus!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der IBEX 35 um 54,19%.
Zeitraum: 10.09.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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16. DAX® (Wochenchart)
Charttechnischer
Europameister
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der DAX um 9,14%.
Zeitraum: 25.03.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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17. DAX® (Monatschart)
Aufsteigendes
Dreieck als
Mutmacher!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der DAX um 9,14%.
Zeitraum: 01.06.1982 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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18. 10-Jahres-Renditen DJIA
10-Jahres-Rendite DJIA
350,00%
300,00%
250,00%
Einfaches, aber 200,00%
zuverlässiges 150,00%
Hilfsmittel
100,00%
50,00%
0,00%
-50,00%
1905 1915 1925 1935 1945 1955 1965 1975 1985 1995 2005
10-Jahres-Rendite DJIA
Quelle: Bloomberg, HSBC / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der DJIA um 0,02%.
Zeitraum: 1906 – 2011. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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19. Finale
Der Papst ...... ein Deutscher
In welcher Welt
leben wir
eigentlich?
der EZB-Präsident …… ein Italiener!
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20. Performanceübersicht der vergangenen 5 Jahre
2007 2008 2009 2010 2011
EUR/USD 10,56 -4,24 2,51 -6,76 -2,82
Dollar-Index -7,92 6,02 -3,87 1,44 1,38
Gold-Preis 30,95 5,81 24,36 29,50 10,01
Silber-Preis 14,42 -23,04 48,16 83,11 -9,91
Öl (Brent) 56,33 -55,52 71,56 20,31 13,97
Wertentwicklung in CRB Index 16,78 -36,01 23,73 16,04 -8,81
den Einzeljahren
S&P 500 Index 3,55 -38,47 23,49 12,64 0,00
Dow Jones Ind. Avg. 6,46 -33,82 18,88 10,99 5,53
DAX Index 21,96 -40,22 22,66 15,71 -15,42
Euro STOXX 50 6,56 -44,29 20,94 -6,12 -17,49
IBEX 35 7,12 -39,11 28,91 -17,75 -13,47
FTSE MIB -7,81 -49,38 17,99 -13,64 -25,20
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25. Disclaimer
Diese Präsentation wurde von HSBC Trinkaus & Burkhardt AG („HSBC Trinkaus“) erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und
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Soweit die besprochenen Finanzprodukte bzw. die zugrundeliegenden Basiswerte in einer anderen Währung als EUR notieren, kann
die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Herausgeber:
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Leistungsverzeichnis Ihrer Bank). Die dargestellte Wertentwicklung verringert sich in diesem Beispiel bei einer unterstellten Haltedauer
von fünf Jahren durch diese Entgelte um 35,00 EUR. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die
Wertentwicklung in der Zukunft.
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