1. Actividad 7: Trabajo de investigación: los estados financieros
proforma (balance general y estado de resultados).
Alumna:
Cynthia Patricia Cota Del Cid
6to Semestre
Expediente:
19020490046
Materia:
Administración financiera
Maestro:
Socorro Limón Blanco
Hermosillo, Sonora 12 de septiembre 2021

2. Introducción
Mientras que la planeación de efectivo se centra en el pronóstico de flujos de
efectivo, la planeación de las utilidades se basa en los conceptos de acumulación
para proyectar la utilidad y la posición financiera general de la empresa. Los
accionistas, los acreedores y la administración de la compañía prestan mucha
atención a los estados financieros pro forma, que son estados de resultados y
balances generales proyectados.
Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del
proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también
llamado horizonte del proyecto.
Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa
en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del
comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero,
los resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la
obtención de dividendos.
Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de
base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación
financiera del proyecto. Los estados financieros pro forma fundamentales son:
el estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones
y el balance general (o estado de situación financiera).

3. ESTADO DE RESULTADO PRO FORMA
El estado de resultados proforma refleja el método contable de
acumulaciones, bajo el cual los ingresos, los costos y los gastos se comparan dentro
de periodos de tiempo idénticos. Describe en forma compendiada las transacciones
que darán como resultado una pérdida o una ganancia para los propietarios de una
empresa.
Completados los presupuestos anteriormente descritos, es posible formular
el presupuesto del estado de resultados proforma luego de calcular algunas cifras
adicionales. Esto permitirá establecer si los planes son o no satisfactorios desde el
punto de vista de las utilidades.
El método del porcentaje de ventas es un método sencillo para desarrollar un
estado de resultados pro forma. Pronostica las ventas y después expresa los
diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de las ventas
proyectadas. Es probable que los porcentajes usados correspondan a los
porcentajes de ventas de esos rubros en el año anterior.
La técnica que se usa para elaborar el estado de resultados pro forma supone
que todos los costos y gastos de la empresa son variables; es decir, suponemos
que para un aumento porcentual determinado en las ventas, se generará el mismo
aumento porcentual del costo de los bienes vendidos, los gastos operativos y los
gastos por intereses.
La técnica más sencilla para la elaboración del estado de resultado Pro
forma es el Método Porcentual sobre las ventas. Consiste en estimar las ventas
para luego establecer el costo de los bienes vendidos, costos de operación y
gastos de intereses, etc. Todos en forma de porcentaje de las ventas
proyectadas. Los porcentajes empleados tienen para estimar las cuentas de
resultados son los porcentajes de ventas de estos renglones en el año inmediato
anterior y se asume que los costos y gastos que se estimen para elaborar el
estado de resultado pro forma varían con las ventas. Al igual que para el
presupuesto de caja, el insumo clave para los Estados Financieros Pro forma es
el pronóstico de venta y los estados financieros de años anteriores
La mejor forma de ajustar la presencia de costos fijos al elaborar un estado
de resultados pro forma es clasificar los costos y gastos históricos de la empresa en
componentes fijos y variables. Los rendimientos potenciales, así como los riesgos
resultantes del uso de costos fijos (operativos y financieros) para crear
“apalancamientos, punto clave a identificar aquí es que los costos fijos hacen más
variables las utilidades de una empresa que sus ingresos. Es decir, cuando tanto
las utilidades como las ventas se elevan, las utilidades tienden a crecer a un ritmo
más rápido, pero cuando las utilidades y las ventas disminuyen, el porcentaje de
disminución en las utilidades con frecuencia es mayor que el ritmo de disminución
en las ventas.

4. Evidentemente, al utilizar un método simplificado para elaborar el estado de
resultados pro forma, debemos clasificar los costos y gastos en componentes fijos
y variables.
Los rubros que debe contener un estado de resultados para que sean
adecuado a la evaluación financiera son los siguientes:
 Ingresos :Se consideran las ventas netas, es decir, sin hacer cálculos
de devoluciones o descuentos puesto que se está hablando de
proyecciones y el cálculo de estas partes específicas puede dar un
resultado poco certero. Esta información se obtiene del estudio que se
realizó previamente.
 Costo de Producción: Incluye los costos totales en los que se incurrió
para la producción en un periodo.
 Utilidad Bruta: Es la diferencia obtenida al restar los costos de
producción a los ingresos totales.
 Gastos de Administración: Son los gastos en los que se incurre por
administrar la empresa.
 Depreciación y Amortización: Se manejan de forma separada respecto
al monto de costos y gastos.
 Utilidad antes de Impuestos: Es el resultado de restar a la utilidad
bruta, los gastos anteriores.
 ISR Y PTU
 Utilidad Neta: Es el resultado de restar a las utilidades anteriores, los
impuestos y el PTU.

5. BALANCE GENERAL PRO FORMA
Se trata del prónostico futuro de la posición financiera de una empresa con
el objetivo de estimar y evaluar la estructura de Inversión y Financiamiento de la
organización en los próximos periodos. Adicionalmente, es importante destacar que
la importancia del Balance General Proforma surge de la oportunidad de corregir,
defender o mejorar la salud financiera y la estructura de Inversión y Financiamiento
futura de una empresa. En resumen, la definición del Balance General Proyectado
se refiere simplemente a la elaboración de este informe financiero estimando su
composición en determinados periodos futuros.
Existen varios métodos simplificados disponibles para elaborar el balance
general pro forma. Uno implica el cálculo de todas las cuentas del balance general
como un porcentaje estricto de las ventas. El mejor método y que se utiliza más a
menudo es el método crítico, en el que se calculan los valores de ciertas cuentas
del balance general, y el financiamiento externo de la empresa se usa como una
cifra de equilibrio o “ajuste”. El método crítico es una versión mejorada del método
de porcentaje de ventas para la elaboración del balance general pro forma. Como
el método crítico solo requiere un poco más de información y produce mejores
estimaciones que cualquier método de porcentaje de ventas, es el que aquí se
presenta.
El balance General proforma es un balance estimado, proyectado o
pronosticado a una fecha(s) determinada(s). Para la preparación del balance
general proforma hay varios métodos simplificados. Enfatiza que probablemente el
mejor y el más popular es el método de juicio, con el cual se estiman los valores de
ciertas cuentas del Balance General y se usa el financiamiento externo de la
empresa como una cifra de balance o "de ajuste".
Se necesita una cifra "de ajuste" –llamada financiamiento externo requerido– para
nuestro ejemplo es de $18,317.5 para equilibrar el balance general proforma. Esto
significa que la empresa tendrá que obtener $18,317.5 de financiamiento
externo adicional para apoyar el nivel de ventas incrementado de $270,000
para 2011.
Un valor positivo para el "financiamiento externo requerido", significa que
para apoyar el nivel pronosticado de operaciones la empresa debe obtener fondos
de manera externa mediante deuda y/o financiamiento de capital, o reduciendo los
dividendos. Una vez determinada la forma de financiamiento, el balance general pro
forma se modifica para reemplazar el " financiamiento externo requerido" con los
aumentos planeados en las cuentas de deuda y/o capital.
Un valor negativo del “financiamiento externo requerido” indica que, con base
en sus planes, la empresa generará internamente más financiamiento del necesario
para apoyar su crecimiento de activos proyectado. En este caso, existen fondos
disponibles para usarlos en el reembolso de deuda, la readquisición de acciones o

6. el aumento de dividendos. Una vez que se determinan las acciones específicas, el
“financiamiento externo requerido” se reemplaza en el balance general pro forma
con las reducciones planeadas en las cuentas de deuda y/o capital. Desde luego,
además de usarse para elaborar el balance general pro forma, el método crítico se
utiliza frecuentemente de manera específica para calcular las necesidades de
financiamiento de la empresa.
Balance General Proforma o Proyectado. Básicamente, esto consiste en
determinar las variaciones que tendrán cada una de las cuentas del Activo así como
del Pasivo y Patrimonio de una organización. A continuación, ofrecemos una guía
muy simple sobre la estructura del Balance General Proforma que también permitirá
de igual manera utilizarlo como procedimiento para la elaboración del Estado de
Situación Financiera Proforma:
Activo Corriente: Se debe empezar por estimar las cuentas del Activo de
Corto Plazo que surgirán en los periodos que se desea realizar la proyección. Para
ello, lo que se suele hacer es determinar los valores de efectivo en función del Flujo
de Efectivo Proforma, los niveles de Cuentas por Cobrar guiándose en las políticas
de crédito, los valores de inventario según información histórica y estudio del
mercado y otras cuentas más como Pagos Anticipados o Inversiones de Corto
Plazo.
Activo No Corriente: A raíz de ello, se deben también proyectar las cuentas
del Activo de Largo Plazo. Para esto, estimar si la empresa va a realizar nuevas
inversiones en Propiedad, Planta o Equipo, Activos Intangibles u otras Inversiones
de Largo Plazo. También se debe tomar en cuenta las depreciaciones, amortización
o superávits para ir descontando o aumentando el valor de los Activos de Largo
Plazo.
Pasivo Corriente: En este punto de igual manera se deben proyectar las
variaciones del Pasivo de Corto Plazo. Se suele analizar información histórica y de
mercado para estimar las Cuentas por Pagar a Proveedores así como también se
debe estudiar las necesidades de Financiamiento a Corto Plazo a través de agentes
externos.
Pasivo No Corriente: En función de ello, normalmente se procede a estimar
las cuentas del Pasivo de Largo Plazo. Nuevamente se debe pronosticar en función
de la posición financiera y las inversiones proyectadas las necesidades de
Financiamiento a Largo Plazo con agentes externos. También se debe tomar en
cuenta otras cuentas como las de Acumulaciones o Impuestos a Pagar.
Patrimonio: Finalmente, se debe proyectar las cuentas del Patrimonio. Para
esto, se debe nuevamente analizar las necesidades de Financiamiento a Largo
Plazo con recursos propios así como las intenciones de los inversionistas de aportar
o retirar fondos de la compañía.

7. Conclusión
De acuerdo a lo visto anteriormente podemos concluir que los estados
financieros proyectados son pieza fundamental para el crecimiento de la empresa,
ya que estos nos ayudan a la toma de decisiones y prevención de situaciones .Se
puede pronosticar razonablemente, pero hay que considerar el área de ventas,
operación y producción. Para la elaboración de los mismos los elementos que se
deben de considerar entre otros son; predicción de la situación económica,
disposiciones laborales y fiscales, estudio de las actitudes y comportamiento del
público, factores sociológicos, así como la oferta en el mercado que estamos
involucrados.
Los estados financieros proforma utilizan valores actuales de los
movimientos de la empresa para ofrecer valores futuros certeros de la situación de
la misma en un periodo siguiente.

8. Bibliografía
Estado de Resultados Proforma. (s.f.). Obtenido de Estado de Resultados:
https://estadoderesultados.win/estado-de-resultados-proforma/
GITMAN, LAWRENCE , J., & ZUTTER, CHAD , J. (2012). Principios de
administración financiera Decimosegunda edición. México: PEARSON
EDUCACIÓN.
Orellana , W. (16 de noviembre de 2020). Balance General Proforma – Definición,
¿Cómo hacer? y Ejemplos. Obtenido de SOMOS FINANZAS:
https://www.somosfinanzas.site/presupuestos-de-capital/balance-general-
proforma
Rivadeneira Unda, M. (s.f.). LA ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS EN
EMPRESAS MANUFACTURERAS. Obtenido de Eumed.net:
https://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1376/#indice