Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que
representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas
operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-
se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação
ao futuro da companhia.
As referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme
o caso, sujeitas a riscos, incertezas e são altamente dependentes das condições
do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados
internacionais.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que
foram expressas , sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar
publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência
de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada
a regulamentação vigente a que nos submetemos.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou
partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão
decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação. As informações
constantes do presente material não devem ser interpretadas como oferta,
convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer
valores mobiliários, nem constituem a base de um contrato ou
compromisso de qualquer espécie.
2
Fundação
Abertura de
Capital
Nível 2 de
Gov. Corporativa
Desverticalização
(Geração e Distribuição)
Aquisição da
participação e
controle da
SCGÁS
Novo
Contrato de Gestão
Eficiência Máxima
Novo
Estatuto Social
Plano Diretor
1955 1973 2002 2006 2007 2012 2013
Governança e Compliance
Toda grande obra começa por uma boa fundação
2011
Nova
Administração
4
• 0.0 %
• 18.0 %
• 10.8 %
O
P
T
Eletrobras
• 8.6 %
• 1.0 %
• 4.1 %
O
P
T
CELOS
PLUS
• 0.0 %
• 22.5 %
• 13.4 %
O
P
T
Tarpon
• 1.7 %
• 9.0 %
• 6.1 %
O
P
T
Geração
LPar
• 0.0 %
• 12.3 %
• 7.3 %
O
P
T
Poland
Fia
• 6.4 %
• 35.3 %
• 23.6 %
O
P
T
Outros
Governo
SC
• 50.2%
• 0.0%
• 20.2%
O
P
T
Estrutura Societária
Previ
• 33.1 %
• 1.9 %
• 14.5 %
O
P
T
FREE FLOAT
75,5%
Legenda
Ordinária
Preferenciais
Total
O
P
T
Fevereiro2014
Celesc
Distribuição
• 100.0%T
Celesc
Geração
• 100.0% T
SCGás
• 51.0%
• 0.0%
• 17.0%
O
P
T
ECTE
• 30.9% T
D.
Francisca
• 23.0% T
Cubatão
• 40.0% T
Casan
• 15.5%
• 15.5%
• 15.5%
O
P
T
5
Ativos Elétricos do Grupo Celesc
Geração
12 PCHs próprias
• Potência Instalada de 106,8MW
• Energia Assegurada de 65,8MW
Participação
Minoritária em UHE (DFESA)
• Potência Instalada de 125MW
• Energia Assegurada de 78MW
Participação
Minoritária em PCHs (SPEs)
• Potência Instalada de 9,6MW
• Energia Assegurada de 5,3MW
Transmissão
Participação Minoritária em
Linha de Transmissão (ECTE)
Distribuição
• 157 Subestações de Distribuição
• 5.101 km de Linhas de
Distribuição
• 146.713 km de Redes de
Distribuição
• 159.917 Transformadores
• 1.609.573 Postes
• 297 Religadores
Geração
Transmissão
500kV 230kV
Subestação de
Transmissão
Linha de
Distribuição
138kV 69kV
Subestação de
Distribuição
Rede de
Distribuição
13,8kV 23,1kV
Clientes
6
• Extensão de 252 Km
• Tensão de 525kV
• 2 Subestações de Transmissão
• 546 Torres
Atua no setor elétrico desde 1955
Criada a partir da desverticalização das
atividades de distribuição e geração da Celesc
6ª maior do
país em
receita de
fornecimento
6ª em volume
de energia
distribuída
1ª em Consumo Residencial
Médio da região SUL e
5ª maior do país
10ª em número
de consumidores
8
Área de Concessão Premium
Área atendida
pela Celesc D
Área atendida por
outras concessionárias
9
Mercado
Cativo
Mercado
Livre
Energia Distribuída Total em GWh Participação por Classe
Mercado Cativo
Demanda Máxima em MW
Em 21/02/2013 | 15:00
Consumo de Energia em GWh
4.637 4.620
3.268 2.459
5.099
16170
21269
4.865 4.491 3.317 2.569
5.655
16459
22114
2012
2013
Desempenho de Mercado
Celesc Distribuição
4.043
4.132
2012 20132012 2013
5.099
5.655
16.170 16.459
21.269
22.114
+2,9%
29,6%
Residencial
27,3%
Industrial
20,2%
Comercial
7,3%
Rural
15,6%
Outros
1.173 1.205
4,9%
2,8%
1,5% 2,7% 4,5%
10,9%
1,8%
3,6%
+4,2%
Residencial Industrial Comercial Rural Demais Mercado
Livre
Mercado
Cativo
Mercado Total*
+4,0%
+2,2%
1 0
* inclui Consumo Próprio
INVESTIMENTOS
(CAPEX)
1 5
RAB* Não-RAB* Relação CAPEX x Depreciação
*RAB - Regulatory Assets Base
CAPEX Médio em
Distribuição
Meta 2012-2017
R$190-220MM
1,5x Depreciação
ENDIVIDAMENTO
Celesc Distribuição
Endividamento Financeiro – 31/12/2013
R$ milhões
Curto Prazo 204,3
Longo Prazo 477,4
Dívida Financeira Total 681,7
(-) Caixa e Equivalentes de Caixa (584,0)
Dívida Financeira Líquida / (Caixa Líquido) 97,7
Dívida Financeira Líquida / EBITDA 12M 0,3X
Dívida Financeira Total/ EBITDA AJUSTADO 12M 0,2x
Dívida Financeira Líquida/ Patrimônio Líquido 0,1x
Empréstimos e Financiamentos
Serviço da Dívida em R$ milhões
Posição em 31/12/2013
Emissão Debêntures em Maio/13
R$ 300 milhões
Modalidade: ICVM 476
Reforço Capital de Giro e
Investimentos
Custo Médio: CDI + 1,30% a.a.
Prazo: 6 anos
61,3
38,1
130,8
120,7
112,5
6,4 3,4 3,9
204,3
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 a 2025
1 6
BENEFÍCIO PÓS-EMPREGO
PASSIVO ATUARIAL
Redução de R$427,9 milhões (-28,8% em relação a 2012)
DÍVIDA FINANCEIRA + BENEFÍCIO PÓS-EMPREGO
R$1.347,8 milhões
4,7x EBITDA 12M
0,9x Patrimônio Líquido
Desempenho de Mercado
Celesc Geração
2012 2013 Var. %
Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 622,2 498,1 -19,9%
Industrial 289,3 191,5 -33,8%
Comercial, Serviços e Outros 15,5 59,1 280,0%
Suprimento de Energia 264,8 151,9 -42,6%
Energia de Curto Prazo (CCEE) 52,6 95,6 81,9%
Energia Faturada (GWh)
Parque Gerador Próprio da Celesc Geração S.A.
Parque Gerador
Próprio
SPE’s em
Operação
68,2
5,3
106,8
9,6
Garantia Física
Potência Instalada vs Garantia Física MW
63,9%
55%
2 0
Área de Concessão
SCGÁS
SCGGÁS
• Concessão em 100% do território (até 2044)
• Comercialização e Distribuição de GN
• + de 1,8 milhão de m3 gás/dia
• 5,8 mil unidades consumidoras atendidas
SC vs BRASIL
3º em número de municípios com GN (62)
3º em extensão de gasodutos (1.046 km)
3ª maior rede de postos com GNV (136)
Mitsui
Gaspetro
Celesc
Infragás
Estrutura
Acionária
Municípios com gasodutos
Redes de distribuição
Ramais futuros
Municípios com GNC
Gasoduto Brasil-Bolívia
Estações de recebimento
41%
41%
17%
1%
2 4
Volume (mil m3
) 2012 2013 Var. %
Industrial 539.618 553.275 2,5%
Automotivo 115.162 102.953 -10,6%
Comercial 5.900 6.268 6,2%
Gás Comprimido 12.423 11.373 -8,5%
Residencial 522 734 40,5%
Total 673.626 674.603 0,1%
Desempenho
de MercadoSCGÁS
Venda de Gás por
Segmento
Volume de Gás por Segmento
2013
Volume de Gás Vendido
mil m3
673.626
2012 2013
0.1% 1.7%
0.9%
15.3%
82.0%
Residencial
Gás Comprimido
Comercial
Automotivo
Industrial
0.8%
-0.7%
3.4%
12.7%
83.9%
Residencial
Gás Comprimido
Comercial
Automotivo
Industrial
SCGÁS – Margem de Contribuição por Segmento
2013
674.603
0,1%
2 5
Participação Celesc
30,88%
Participação Celesc
23,03%
Participação Celesc
15,48%
DESTAQUESFINANCEIROS–2013
SOBREO
NEGÓCIO
Demais Participações
Receita Líquida* (R$MM)
EBITDA (R$MM)
Margem EBITDA
Lucro Líquido (R$MM)
Margem Líquida
Dívida Líquida (R$MM)
Ativo Total (R$MM)
Patrimônio Líquido (R$MM)
2012 2013
75,1 68,1 9,3%
2012 2013
65,2 61,9 5,1%
2012 2013
86,8% 90,9%
2012 2013
40,6 33,9 16,3
2012 2013
54,0% 49,9%
2012 2013
69,7 117,8 69,0%
2012 2013
303,5 307,5 1,3%
2012 2013
118,0 118,7 0,6%
Receita Líquida (R$MM)
EBITDA (R$MM)
Margem EBITDA
Lucro Líquido (R$MM)
Margem Líquida
Dívida Líquida (R$MM)
Ativo Total (R$MM)
Patrimônio Líquido (R$MM)
2012 2013
93,0 103,4 11,2%
2012 2013
50,1 54,7 9,2
2012 2013
53,8% 52,9%
2012 2013
35,4 38,9 10,0%
2012 2013
38,0% 37,6%
2012 2013
(78,8) (76,2) 3,2%
2012 2013
368,6 346,6 6,0%
2012 2013
141,2 134,4 4,8%
Receita Líquida (R$MM)
EBITDA (R$MM)
Margem EBITDA
Lucro Líquido (R$MM)
Margem Líquida
Dívida Líquida (R$MM)
Ativo Total (R$MM)
Patrimônio Líquido (R$MM)
2012 2013
610,3 659,9 8,1
2012 2013
117,9 165,8 40,7%
2012 2013
19,3% 25,1%
2012 2013
21,4 41,6 94,2%
2012 2013
3,5% 6,3%
2012 2013
203,1 209,5 3,1%
2012 2013
2.247,3 2.328,9 3,6
2012 2013
1.236,6 1.220,3 1,3
INVESTIMENTO AVALIADO A VALOR JUSTO (TVM)CONTABILIZAÇÃO P/ EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
Produtora independente de energia elétrica,
constituída em 1998, detém concessão de 35
anos. Está localizada no Rio Jacuí (RS) com
capacidade instalada de 125 MW e energia
assegurada de 78 MW. Está direcionando
recursos para novos investimentos.
Opera serviços de água e esgoto em 198
municípios e 03 distritos no Estado de
Santa Catarina e 01 município no Estado
do Paraná. Na quase totalidade desses
municípios atua mediante contrato
de concessão, a maioria destes
com prazo de 30 anos de
duração
Constituída em 2000, detém 30 anos de
concessão para explorar linhas em Santa
Catarina. O contrato prevê redução em 50%
na RAP a partir de Novembro de 2017.Criou
a subsidiária integral ETSE para gerir novas
linhas de transmissão, leilão conquistado em
Dez/2011.
* Exclui Receita de Construção
CONTABILIZAÇÃO P/ EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
2 8
Resultados Ajustados
Consolidado
IFRS
+
Ativos e Passivos
Regulatórios
–
Não Recorrentes
R$ milhões 4T12 4T13 Var. % 2012 2013 Var. %
Lucro/ Prejuízo Líquido (133,3) 49,3 137% (255,7) 198,9 178%
(+) IR e CSLL (72,2) 27,2 (118,9) 97,4
(+) Resultado Financeiro (90,6) (106,6) (130,2) (151,3)
(+) Depreciação e Amortização 38,9 53,6 158,3 208,3
EBITDA (257,1) 23,6 109% (346,5) 353,3 202%
(+) Ativos/Passivos Reg. Celesc D 30,5 40,9 196,6 18,2
(=) EBITDA Ajustado por
Ativos/Passivos Reg.
(226,6) 64,5 128% (149,9) 371,5 348%
Efeitos Não-Recorrentes - Celesc D 101,8 - 375,3 113,4
Efeitos Não-Recorrentes - Celesc G 123,8 16,2 123,8 (4,9)
(=) EBITDA Ajustado por
Ativos/Passivos Reg.
- Efeitos Não-Recorrentes
(1,0) 80,7 8468% 349,3 480,0 37,4%
3 1
20132012
• Aprovação em 18 de
janeiro de 2012
• Obrigatoriedade de
estabelecimento de
Plano Diretor
Estatuto Social
• Aspiração dos
principais
stakeholders
• Metas e
balizadores
estratégicos de
longo prazo
• Mapa e iniciativas
estratégicas
• Plano de Negócios
2013-17
• Modelo de
acompanhamento
• Indicadores
alinhados ao
CELESC 2030
• Metas claras a
Diretores e
empregados
• Programa de
eficiência
operacional e
organizativa
• Viabilização da
mudança proposta
no CELESC 2030
• Plano de
Adequação de
Quadro – PAQ
• Política de Gestão
Estratégica de
Riscos e Controles
Internos
Plano Diretor
CELESC 2030
Planejamento
Estratégico
Contrato
de Gestão
Eficiência
Operacional
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
Encadeamento Global do CELESC 2030
3 2
Telemedição e Automação
DRIVERS DE VALOR
Centro de
Operação
e Medição
• Inauguração em
agosto/2012
• Atende 9.174 unidades
consumidoras do Grupo
A (meta:13.120 unidades)
• Projeto Piloto para
Telemedição do Grupo B
Potencial
Recuperação
de Receita da
ordem de R$
17,6MM entre
ago/12 e
dez/13
Receitas
Recuperadas
de R$9,8MM
+ Redução
de 69% da
mão-de-obra
utilizada
Automação
da Rede de
Distribuição
CAPEX
Projetado
(2013-2017)
CAPEX
(2014)
R$ 97MM R$ 11MM
297 religadores
automatizados já
concluídos
• Incremento do índice
de recursividade
• Maior agilidade na
restauração do
Sistema de
Distribuição
• Redução do custo
operacional
3 3
Mercado de Capitais
CLSC4
FREE FLOAT
TÉCNICOFechamento 4T13
75,5%
máxima no trimestre
R$ 20,00
mínima no trimestre
R$ 17,60
Contratação de formador
de mercado em abril/13
Objetivo de melhora no ambiente de
liquidez das ações preferenciais CLSC4
CLSC4
R$ 18,40
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014**
Pay-Out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 30% - 30%
Dividend-Yield 9,50% 5,58% 1,80% 5,68% 2,78% 5,53% 7,30% - 9,53%
Histórico pagamento de dividendos
CLSC4
-31,9%
IEEX
-8,8%
IBOV
-15,5%
CLSC4 vs índices
Desempenho das Ações
Em 12Meses
No 4T13
CLSC4
3,4%
IEEX
-2,9%
IBOV
-1,6%
• Companhia apurou Prejuízo Líquido em 2012
• ** Dividend Yeld esperado para 20143 4
Proventos Exercício 2013
Valor Proposto à AGO:
R$ 56,7 Milhões
Valor por ação:
ON: R$ 1,39
PN: R$ 1,52
FREE FLOAT
EFETIVO
29,5%
Compromisso
com a Sociedade
Ponte para o Futuro
Atenta ao cenário nacional e mundial, a Celesc
desenvolve processos para concretizar melhorias
nas condições de trabalho e na qualidade de
vida do planeta.
Desde 2006, a Empresa honra os compromissos
assumidos com o Pacto Global da ONU, o Pacto
Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, o
Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo
e o Pacto Nacional contra a Exploração Sexual
Infanto-Juvenil nas Rodovias.
Em 2012, a Celesc passou a ser integrante do
Cadastro Empresa Pró-Ética, uma iniciativa da
Controladoria-Geral da União e do Instituto Ethos que
avalia e divulga as empresas voluntariamente
engajadas na construção de um ambiente de
integridade e confiança nas relações comerciais.
3 5
Jovem
Aprendiz
Tô ligado
Energia
do Futuro
Energia
do Bem
Em convênio com o
Ministério Público,
o programa oferece
formação técnico-
profissional para
jovens com idades
entre 14 e 16 anos,
preferencialmente
vindos de casas lares
/abrigos e em situação
de risco social. Precisam,
obrigatoriamente, estar
frequentando a escola.
Mais de 300 jovens já
foram beneficiados.
Capacitação para
jovens com idade
entre 18 e 29 anos
em situação de risco
social, para atuar
em ofícios variados e
especialmente na
prestação de serviços
de energia elétrica.
Desde 2006 mais de
1.200 jovens foram
formados para os
ofícios de guarda
parque, eletricista
comercial e de redes
de distribuição.
Capacita famílias de baixa
renda para a fabricação
de aquecedor solar
construído com reutilizáveis
(garrafas pet e caixas
tetrapak). Estimula o
cooperativismo, promove a
geração de renda, a redução
do consumo de energia
elétrica e a conscientização
ambiental. Nos últimos cinco
anos, mais de 300 coletores
foram construídos e
implantados, inclusive em
comunidades beneficiadas
pelo programa de Aceleração
do Crescimento, do Governo
Federal.
Por meio do seu
Programa de Eficiência
Energética, a Celesc
investe, atualmente,
na eficientização
em hospitais
filantrópicos e
residências de baixa
renda. Hospitais são
beneficiados com a
construção e motores.
Residenciais
selecionadas recebem
lâmpadas econômicas,
geladeiras e
aquecedores solares.
Banho
de Energia
Energia
em Dia
Energia
do Lixo
Em parceria com a
Secretaria de Agricultura
do Estado e Empresa de
Pesquisa Agropecuária e
Extensão Rural (Epagri),
o programa oferece um
sistema de aquecimento
de água que
reaproveita o calor que
seria desperdiçado nas
chaminés, sem aumentar
o volume de lenha
normalmente utilizada
como combustível pelas
famílias.
Esta iniciativa visa
melhorar o acesso das
comunidades
empobrecidas ao
sistema elétrico,
aproximar a Empresa da
comunidade e minimizar a
inadimplência. Em atenção
a esses consumidores, a
Celesc criou um mecanismo
diferenciado de
atendimento. A perspectiva
com o projeto é reduzir em
25% a inadimplência desse
público.
O materias
recicláveis (papéis,
papelão, copos e
pilhas) são separados
e são entregues
para a Associações
ou Cooperativas de
Catadores de Materiais
Recicláveis.
3 6
Respeito ao Investidor Individual 2011
Cleverson Siewert
Diretor-Presidente
José Carlos Oneda
Diretor de RI
Fone: +55 48 3231 6011
Fale com RI +55 48 3231 5100
ri@celesc.com.br
www.celesc.com.br/ri @investorcelesc
3 9
Categoria “Comunicação e Transparência” 2012