Apresentação dos Resultados do 1T08

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Apresentação dos Resultados do 1T08

  1. 1. 1Apresentação dosResultados do 1T08
  2. 2. 2Aviso ImportanteAs informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais efinanceiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsõesbaseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação apotenciais investidores.Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em queforam expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizarpublicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de novainformação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentaçãovigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partesrelacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização doconteúdo desta apresentação.
  3. 3. 3AgendaDesempenho OperacionalDesempenho Econômico-FinanceiroMercado de CapitaisInvestimentosAdministraçãoA Celesc
  4. 4. 4A Celesc
  5. 5. 5A Companhia► Responde por 92% da demanda deenergia elétrica no Estado.► Controlada pelo Governo do Estado deSanta Catarina com 50,2% das açõesordinárias.► Mais de 2,1 milhões de clientes (dosquais 1,7 milhão são residenciais).► Entre as distribuidoras de energia elétricacom menor índice de perdas.
  6. 6. 6Linha do TempoCriação das diretorias comercial e jurídico institucionalCriação do departamento de RIGrupamento da ações na proporção de 20:1Desverticalização, criação da Celesc holdingAquisição de participação na SCGASAbertura de capital na BovespaEmissão de US$ 50 milhões de commercial papersAdesão ao Nivel 2 de Governança CorporativaAdesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1Criação da Celesc1955197319982002199620062007Venda da participação na UHE MachadinhoAquisição do controle acionário da SCGásCaptação de R$ 200 milhões via FIDCAdequação dos Comitês de Assessoramento doConselho de AdministraçãoPendente
  7. 7. 7Estrutura Organizacional
  8. 8. 8Desempenho Operacional
  9. 9. 9Em 31 de março de 2008, a Celesc totalizava 2.195 mil consumidores, um crescimentode 4,6% em relação ao mesmo período de 2007.A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da basetotal de clientes da CelescNúmero de ConsumidoresOutros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe*- 1T08IndustrialComercialRuralOutros*Residencial27,6%2.098 2.0992.1232.1412.1951T07 2T07 3T07 4T07 1T0834,5%18,4%12,5%7,1%* Em MWh
  10. 10. 10Aumento de 5,5% no volume de energia vendida no 1T08 em relação ao 1T07Destaque para o crescimento da classe industrial, que vinha apresentandodecréscimo no consumo desde 2006 em razão da migração de consumidores para omercado livre, reverteu o movimento desde o final de 2007 e destacou-se no 1T08registrando aumento de 10,7% em relação ao 1T07.Venda de Energia e Distribuição por ClasseEnergia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2008 2007 Var. %Residencial 1.009.944 997.112 1Industrial 1.260.460 1.138.601 11Comercial 671.532 648.080 4Rural 455.576 428.476 6Poder Público 84.158 87.286 (4)Iluminação Pública 110.805 106.148 4Serviço Público 65.700 65.072 1Sub-Total 3.658.175 3.470.775 5Consumo Próprio 0 3.759 -Suprimento de Energia 55.508 45.030 23Total 3.713.683 3.519.564 61º Trimestre
  11. 11. 11No primeiro trimestre de 2008, a razão entre MWh e empregados apresentoucrescimento de 6,2% ante o 1T07 e a proporção entre consumidores e empregadostambém apresentou aumento e cresceu 5,4% em relação ao 1T07No final de 1T08 a Celesc contava com 3.902 funcionáriosPessoal e ProdutividadeEnergia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados896 900 861 8639521T07 2T07 3T07 4T07 1T08534 536 543 545 5631T07 2T07 3T07 4T07 1T08
  12. 12. 12DEC: Duração Equivalente de Interrupções por ConsumidorFEC: Frequência Equivalente de Interrupções por ConsumidorIndicadores de Eficiência (DEC e FEC)DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)4,313,014,035,353,501T07 2T07 3T07 4T07 1T083,522,482,833,852,551T07 2T07 3T07 4T07 1T08
  13. 13. 13Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMSEvolução da Tarifa Média de 2005 ao 1T08256,8274,7230,0345,4262,1287,9244,5335,2249,5276,9218,2342,4216,5276,7198,8324,7Média CelescComercialIndustrialResidencial1T08200720062005
  14. 14. 14Desempenho Econômico-Financeiro
  15. 15. 15Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curtoprazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.Receita Bruta Consolidada e DeduçõesAbertura das Deduções da ReceitaBruta (R$ milhões)2134,842,3TUSD91.270,41.390,9Receita OperacionalBruta17792,8928,0Receita OperacionalLíquida(3)(477,6)(462,8)Deduções da Receita1430,935,2Outras Receitas--119,6Fornecimento de Gás(1)1.204,71.193,7Fornecimento deEnergia ElétricaVar. %1T071T08Valores em R$milhões1T071T08143262118249133617134261OutrasDeduçõesCDE CCC COFINS e PIS ICMS
  16. 16. 16Evolução da Receita LíquidaA receita operacional líquida da Celesc no 1T08 alcançou R$ 928 milhões, umcrescimento de 17,1% em relação ao mesmo período de 2007Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T08)7937707278779281T07 2T07 3T07 4T07 1T08ResidencialIndustrialComercialRuralOutros36%31%20%7%6%
  17. 17. 17Demonstração do EBITDAEBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (1T07 e 1T08)EBITDA Margem EBITDA13417199175 16517%22%20%18%14%0501001502002503001T07 2T07 3T07 4T07 1T080%5%10%15%20%25%30%Valores em R$ Milhões 1T07 1T08 Var.%Receita Operacional Líquida 793 928 17Despesas Operacionais (693) (799) 15Resultado do Serviço 100 129 29Depreciação 25 34 37Amortização 1 2 44EBITDA 126 165 31
  18. 18. 18Lucro LíquidoA Celesc apresentou lucro líquido deR$ 76,1 milhões no 1T08, uma redução42,3% em relação ao mesmo períododo ano passado. Para melhorcomparação entre os resultados do1T08 e 1T07, devemos considerar que olucro líquido do 1T07 foi favorecidopelo resultado não operacional de R$79,5 milhões, resultante do ganho ealienação de bens e direitos referentesà venda de 14,63% da participação daCelesc na Maesa.Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)1328321110761T07 2T07 3T07 4T07 1T08
  19. 19. 19Perfil do EndividamentoObs: No total estão incluídos os encargos financeiros,inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.Total: R$ 135 milhõesComportamento da Dívida Bruta(R$ milhões)Amortização da Dívida de Longo Prazo(R$ Milhões)A Celesc encerrou o 1T08 com uma dívida bruta de R$ 159,2 milhões e com um caixalíquido de R$ 292,7 milhões43% da dívida atrelada ao dólar, 37% à TJLP e 20% à UFIR/IGPMCurto Prazo Longo Prazo Total19,739,432,443,32008 2009 2010 Após 201059465595248276121731351421231771681591T07 2T07 3T07 4T07 1T08
  20. 20. 20Investimentos
  21. 21. 21InvestimentosOs investimentos totais da Celesc no 1T08 atingiram R$ 48,7 milhõesEvolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 1T08106,9124,346,066,048,71T07 2T07 3T07 4T07 1T08Distribuição86%GeraçãoInstalaçõesGerais11%3%
  22. 22. 22Mercado de Capitais
  23. 23. 23Posição AcionáriaFree Float: 75,1%Em 31/03/08, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações,com a seguinte distribuição.Volume % Volume % Volume % Volume %Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.867 33,11% - 0,00% 437.807 1,90% 5.578.674 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 910.161 5,86% 0,00% 267.950 1,17% 1.178.111 3,05%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 170.700 1,10% 0,00% 2.034.253 8,85% 2.204.953 5,72%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% 0,00% - 0,00% 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 0,00% 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 5.013.223 21,80% 5.013.223 13,00%POLAND FIA - 0,00% 0,00% 3.006.571 13,08% 3.006.571 7,79%HEDGING GRIFFO - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33%Outros 1.412.190 9,09% 51.677 99,63% 5.647.456 24,56% 7.111.323 18,44%TOTAL 15.527.137 40,26% 51.868 0,13% 22.992.586 59,61% 38.571.591 100,00%ACIONISTASAções ON Ações PNA Ações PNB TOTALEm 31/03/2008
  24. 24. 24Administração
  25. 25. 25Relações com InvestidoresAldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229e-mail: aldors@celesc.com.brDiretoria ExecutivaMarcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-InstitucionalCarlos Alberto MartinsDiretor ComercialEduardo Carvalho SitonioDiretor TécnicoJosé Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão CorporativaArnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações comInvestidoresEduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente
  26. 26. 26Conselhos de Administração e Fiscal1. Representantes do Acionista MajoritárioEduardo Pinho MoreiraIçuriti Pereira da SilvaGlauco José Côrte (FIESC)Lírio Albino ParisotoMilton de Queiroz Garcia2. IndependentesPedro Bittencourt NetoEdilando de MoraesDaniel Arduini Cavalcanti de Arruda3. Representantes de Acionistas MinoritáriosArlindo Magno de OliveiraPaulo Roberto Evangelista de LimaMarcelo de Souza MunizJosé Wilson da Silva4. Representantes dos EmpregadosArno Veiga CugnierConselho de Administração Conselho FiscalConselho FiscalCélio GoulartRonaldo Baumgarten FilhoGilberto Antônio GadottiHayton Jurema da Rocha - Minoritário ONMarcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN

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