TRANSMISSÃO PAULISTA

20 de fevereiro de 2008
Highlights

                 Receita Oper. Líquida                                Acréscimo na Receita
                 R$...
Índice




1. A Empresa



2. Informações Econômico-financeiras




               São Paulo, 20 de fevereiro de 2008     ...
Composição do Capital Social

                                    Total: 149,3 Milhões de ações



                       ...
Sistema CTEEP




São Paulo, 20 de fevereiro de 2008    5
Leilão de Transmissão ANEEL - 7/nov/2007


- CTEEP venceu o o Lote A, com 2 Linhas de Transmissão:
  - CTEEP venceu Lote A...
Informações Operacionais



Telecomunicações
    Estações de Microondas                      177
    Centrais Telefônicas ...
Informações Operacionais


Linhas de transmissão
   Extensão de linhas                            12.144 km
   Extensão de...
Energia Transmitida em 2007

                                                          45.220
                     41.203
...
Disponibilidade de Linhas de Transmissão - 2007
                                     100,0000%
                           ...
Disponibilidade de Transformadores - 2007
                                         99,9793%
                              ...
Disponibilidade de Reatores - 2007
                                                   100,0000%
                          ...
Organograma

Estrutura Anterior




                                                                                      ...
Educação Corporativa


                                                     2007


      Cursos Realizados                ...
Políticas Corporativas

                       1. Política Social

                       2. Política de Aquisição de Bens...
Compromissos: nossos grupos de interesses

                                   Crescimento com rentabilidade e
            ...
INFORMAÇÕES
ECONÔMICO – FINANCEIRAS
Demonstração dos Resultados

                                                                        R$ Milhões

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Receita de Uso da Rede Elétrica

                                                                       R$ Milhões

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Evolução da RAP

                                                                                     R$ milhões

DESCRIÇÃ...
Despesas Operacionais

                                                                                       R$ Milhões

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EBITDA 2007 Ajustado


                                                                                                R$ ...
Empréstimos e Financiamentos


                                                                             R$ Milhões


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Principais Indicadores

                                                                 Em %



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Análise Econômico-financeira
400.000                                                                                      ...
Análise Econômico-financeira
400.000                                                                                      ...
Evolução do valor das Ações

680                                                                                          ...
Evolução no Mercado

                                                                                                     ...
Volume Médio Diário de Negociação – Ações PN

22,0         Em R$ Milhões                                                  ...
-
                                                          se




                                                       ...
Remuneração ao Acionista
900.000                                                                            R$ milhares
  ...
Plano de Investimentos
600
                                                                 554
                          ...
As declarações contidas neste relatório relativas
  à perspectiva dos negócios da Empresa, às
    projeções e resultado e ...
Eduardo Feldmann Costa
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Tel. 5511.3138.7215
www.cteep.com.br
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CTEEP - Apresentação sobre o Resultado de 31/12/2007 - UBS

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  1. 1. TRANSMISSÃO PAULISTA 20 de fevereiro de 2008
  2. 2. Highlights Receita Oper. Líquida Acréscimo na Receita R$1.315 milhões - 2007 Revisão/Reajuste Tarifário R$1.221 milhões - 2006 Ciclo 2007/2008 + 7,7% + 12,5% Despesas de Pessoal* EBITDA (2007 x 2006) R$1.129 milhões 2007 - 38,6% R$ 230 milhões 2006 + 390,9% Lucro Líquido R$855 milhões 2007 Financiamento R$118 milhões 2006 BNDES + 626,5% R$ 764,2 milhões Remuneração aos acionistas Base 2006: R$ 200,0 milhões Base 2007: R$ 822,5 milhões *Ajustado a efeitos não recorrentes em 2006 e 2007 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 2
  3. 3. Índice 1. A Empresa 2. Informações Econômico-financeiras São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 3
  4. 4. Composição do Capital Social Total: 149,3 Milhões de ações ON PN 42% 58% Total ON: 62,6 Milhões Total PN: 86,7 Milhões OUTROS - (PJ/ADR) ISA PAR-BR 25,5% FAZ. SP 89,4% 10,8% ELETROBRÁS OUTROS - PF BNDES 9,8% 7,2% PART 2,9% OUTROS ELETROBRÁS 0,8% 53,6% Base: 31/12/2007 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 4
  5. 5. Sistema CTEEP São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 5
  6. 6. Leilão de Transmissão ANEEL - 7/nov/2007 - CTEEP venceu o o Lote A, com 2 Linhas de Transmissão: - CTEEP venceu Lote A, com 2 Linhas de Transmissão: Colinas – Ribeiro Gonçalves C2, que liga Colinas, no Tocantins, a Ribeiro Gonçalves,500 Piauí, e Ribeiro Gonçalves Gonçalves C2 (PI), e C2, que - LT no KV Colinas (TO) – Ribeiro – São João do Piauí liga Ribeiro500 KV Ribeiro Gonçalves (PI) – SãoPiauí, ambas em 500 kV; - LT Gonçalves a São João do Piauí, no João do Piauí C2 (PI); - - Lance de R$ 28,94 milhões, equivalente um deságio de 56,73%; Lance de R$28,94 milhões, equivalente a a um deságio de 56,73%; - - Extensão total: 720 km; Extensão total: 720km; - Investimento previsto segundo ANEEL: R$471,2 milhões; - Investimento previsto segundo ANEEL: R$ 471,2 milhões; - - Entrada em operação21 meses após aaassinatura do Contrato de Entrada em Operação 21 meses após assinatura do Contrato de Concessão; Concessão. São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 6
  7. 7. Informações Operacionais Telecomunicações Estações de Microondas 177 Centrais Telefônicas 145 Cabos de Fibras Óticas 1. 800 km Centros de controle Centro de Operação da Transmissão Bom Jardim Centros de Operação de Retaguarda Cabreúva São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 7
  8. 8. Informações Operacionais Linhas de transmissão Extensão de linhas 12.144 km Extensão de circuitos 18.494 km Subestações Número de subestações 102 Número de transformadores 498 Número de reatores 76 Energia transmitida em 2007 132.989 GWh Capacidade de transformação 42.556 MVA Número de empregados 1.290 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 8
  9. 9. Energia Transmitida em 2007 45.220 41.203 CESP ~ ELETROPAULO 13.517 AES ~ 18.819 CPFL 9.971 DUKE ~ 14.525 Bandeirante 309 PETROBRAS ~ EMAE ~ 1.338 7.289 CBA/Gerdau Carbocloro 557 CBA ~ 13.997 Piratininga 61.233 FURNAS (T) 5.403 14.328 Elektro 4.555 132.989 CEMIG (T) 145 GWh 5.041 Grupo Rede / CMS Santa Cruz 15 COPEL (T) 1.010 874 Enersul 288 ELETROSUL (T) 488 5.499 Perdas, Cons. Pp. 3 Serv . Auxiliar LIGHT (T) 351 ~ GERADORAS TRANSMISSORAS DISTRIBUIDORAS OUTROS São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 9
  10. 10. Disponibilidade de Linhas de Transmissão - 2007 100,0000% 69 kV 100,0% 99,5% CTEEP 88 kV 99,9961% 99,0% 100,0000% 98,5% 98,0% 440 kV 138 kV 99,9961% 99,9952% 18.495 km circuitos 345 kV 230 kV Meta – 99,70 % 99,9933% 100,0000% São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 10
  11. 11. Disponibilidade de Transformadores - 2007 99,9793% 34,5 kV 100,0% CTEEP 99,5% 69 kV 99,9580% 100,0000% 99,0% 98,5% 500 kV 88 kV 99,9951% 99,9926% 98,0% 440 kV 138 kV 99,9553% 99,9189% 501 transformadores 345 kV 230 kV 99,9802% Meta – 99,47 % 99,9704% São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 11
  12. 12. Disponibilidade de Reatores - 2007 100,0000% 230 kV 100,0% 99,5% 99,0% 98,5% CTEEP 98,0% 345 kV 99,9602% 100,0000% 100,0% - Manutenções Programadas 76 Reatores 49,7% - Periódicas 50,3% - Aperiódicas (Defeito, Ensaios) 440 kV Meta – 99,50 % 99,9450% São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 12
  13. 13. Organograma Estrutura Anterior Presidência Nova Estrutura Secretaria Gestão Estratégica Auditoria Interna Organização e Comunicação 3 qualidade Diretoria Financeira e Diretoria de Gestão Diretoria de Diretoria Administrativa RI Organizacional* Diretoria de Operações Empreendimentos RH RI Contratos Planejamento da Expansão Suprimentos Financeira Manutenção Engenharia Jurídico Contabilidade Operação Gestão de Obras TI Planejamento 13 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008
  14. 14. Educação Corporativa 2007 Cursos Realizados 532 Participações 7.157 Carga Horária - Aula 8.302 • Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com foco na especialização; • A Empresa contava com 1.290 funcionários em 31/12/2007, tendo começado o ano com 2.412 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 14
  15. 15. Políticas Corporativas 1. Política Social 2. Política de Aquisição de Bens e Serviços 3. Política Ambiental APROVADAS EM: 2007 4. Política da Qualidade 5. Política de Comunicação 6. Política de Controles Internos 7. Política de Gestão Humana 2008 8. Política de Saúde Ocupacional 9. Política para Gestão Integral de Riscos São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 15
  16. 16. Compromissos: nossos grupos de interesses Crescimento com rentabilidade e geração de valor Construir relações Construir relações de sustentáveis, com confiança e transparência, qualidade, custos ACIONISTAS através da eqüidade de competitivos, E informações e regras claras comunicação confiável e INVESTIDORES nos processos de compras transparente de bens e serviços. CLIENTES FORNECEDORES RSE CTEEP Respeitar os Direitos Humanos; prestar serviços com qualidade e eficiência, ESTADO SOCIEDADE fornecer informação de interesse Fortalecer o Estado de público e contribuir para o Direito desenvolvimento sustentável e para o bem estar social COLABORADORES Contribuir para o desenvolvimento integral de seus colaboradores e valorizar sua contribuição para a organização. 16 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008
  17. 17. INFORMAÇÕES ECONÔMICO – FINANCEIRAS
  18. 18. Demonstração dos Resultados R$ Milhões 2007 2006 VAR% Receita operacional líquida 1.315.414 1.220.882 7,7 Despesa Operacional -186.536 -990.589 -81,2 EBITDA 1.128.878 230.293 390,2 EBITDA % 85,8% 18,9% 354,0 Depreciação -172.662 -169.417 1,9 Lucro operacional 804.313 137.430 485,3 Resultado não operacional 78.210 -31.849 -345,6 Lucro Bruto 882.523 105.581 735,9 IR & CSLL -265.777 -42.183 530,1 + Juros s/ Capital Próprio 238.737 54.354 339,2 Lucro Líquido 855.483 117.752 626,5 Margem Líquida 65,0% 9,6% 577,1 Lucro por ação (*) 5,73 0,79 625,3 (*) (2006 por lote de mil) do capital social ao final do exercício – R$ São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 18
  19. 19. Receita de Uso da Rede Elétrica R$ Milhões 2007 2006 Rede básica Ativos existentes 1.062.440 1.038.691 Novos investimentos 236.746 140.590 Superávit (déficit) 11.270 2.481 Parcela de ajuste 11.799 1.322.255 1.181.762 Demais instalações de transmissão - DIT Ativos existentes 74.951 84.754 Novos investimentos 22.722 21.571 Parcela de ajuste 8.751 106.424 106.325 Encargos Conta de consumo de combustível – CCC 62.163 59.747 Conta de desenvolvimento energético – CCE 46.195 37.941 PROINFA 11.211 6.635 119.569 104.323 Parcela de ajuste -5.340 1.548.248 1.387.070 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 19
  20. 20. Evolução da RAP R$ milhões DESCRIÇÃO jul/07 jul/06 Var. % 1. SE - SERVIÇO EXISTENTE (REAJ. IGP-M ATÉ 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8 1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5 1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9 1.2.1- DISTRIBUIDORAS 267,8 253,0 5,9 1.2.2- GERADORAS 2,8 2,6 5,8 2. NI - NOVOS INVESTIMENTOS 206,7 158,5 30,5 2.1- LEILÃO-LT CHAV/BOT (SEM REVISÃO) 12,0 11,5 4,4 2.2- ATÉ JUNHO/2005 (REVISÃO 2007) 99,3 123,9 -19,9 2.3- APÓS JUNHO/2005 (REVISÃO EM 2009) 93,7 23,0 307,4 2.4- AO&M - INSTALAÇÕES DE TERCEIROS 1,7 0,0 3. RECEITA NORMAL (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9 4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 30240,6 4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9 4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 -110,8 4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5 20 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008
  21. 21. Despesas Operacionais R$ Milhões 2007 2006 Var. Pessoal 115 820 -86,0% Serviços 71 96 -26,1% Depreciação 173 169 1,9% Outros 1 75 -98,7% Total 359 1.160 -69,0% Principais efeitos não recorrentes: 1. CETEMEQ – 1º Trimestre de 2007 – R$ 28 milhões em reversão de provisão, além de R$ 55 milhões na receita financeira, e R$ 70 milhões em reversão de provisão não operacional; 2. Reversão de provisão de PIS/Cofins – 3º Trimestre de 2007 – R$ 11 milhões; 3. Reversão demais provisões – 3º e 4º Trimestre de 2007 – R$ 43 milhões; e 4. Provisão para Programa de desligamento voluntário – 4º Trimestre de 2006 – R$ 475 milhões, e Ajustes Fundação CESP – 4º Trimestre de 2007 – R$ 97 milhões. São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 21
  22. 22. EBITDA 2007 Ajustado R$ Milhões EBITDA Reversão Reversão Ajustes CVM EBITDA CETEMEQ Ajustes PDV Realizado COFINS Contingências 371 Ajustado EBITDA 1.128,9 (28,0) (11,1) (43,3) 74,7 (96,8) 1.024,4 Margem EBITDA 85,8% 77,9% Os ajustes efetuados no EBITDA excluem os efeitos não recorrentes ocorridos no ano de 2007 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 22
  23. 23. Empréstimos e Financiamentos R$ Milhões 2007 2006 Longo Circulante prazo Total Total Moeda Nacional BNDES 1.881 400.177 402.058 Banco Safra 50.172 50.172 Banco Alfa 70.000 70.000 Banco do Brasil 10.082 10.082 Eletrobrás 56 536 592 642 132.191 400.713 532.904 642 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 23
  24. 24. Principais Indicadores Em % 2007 2006 DESPESA OPER. / REC. LÍQUIDA 31,1 59,8 PESSOAL / RECEITA LÍQUIDA 8,7 67,2 EBITDA / RECEITA LÍQUIDA 85,8 18,9 LUCRO LÍQ. / RECEITA LÍQUIDA 65,0 9,6 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 24
  25. 25. Análise Econômico-financeira 400.000 150,0% 362.443 315.521 300.000 105,2% 244.134 236.323 90,1% 100,0% 214.588 74,2% 200.000 67,2% 160.728 144.954 71,0% 56,3% 50,0% 52,3% 100.000 - 0,0% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 (100.000) -50,0% (200.000) -100,0% (300.000) -107,1% (319.523) (400.000) -150,0% EBITDA Margem EBITDA Em R$ Milhares São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 25
  26. 26. Análise Econômico-financeira 400.000 100,0% 86,2% 75,2% 80,0% 296.963 300.000 56,1% 60,0% 46,6% 227.465 42,3% 39,1% 196.400 200.000 29,9% 169.248 40,0% 134.656 111.502 20,0% 100.000 82.818 0,0% - 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 -20,0% -40,0% (100.000) -60,0% (200.000) -82,4% -80,0% (245.816) (300.000) -100,0% Lucro líquido Margem líquida Em R$ Milhares São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 26
  27. 27. Evolução do valor das Ações 680 TRPL3: 691,26 640 TRPL4: 630,77 600 560 520 480 440 IBOV: 451,29 400 360 IEE: 381,30 320 280 240 200 160 120 80 40 0 15.0 Base 100 - d e z- a b r- 0 d e z- ag o - ag o - d e z- d e z- ag o - d e z- a b r- 0 ag o - d e z- d e z- a b r- 0 ag o - a b r- 0 a b r- 0 ag o - a b r- 0 cotação de 2.20 fechamento 07 04 05 06 02 03 01 05 06 07 02 03 04 5 6 7 2 3 4 0 8 Período: 28/12/01 a 15/02/2008 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 27
  28. 28. Evolução no Mercado R$ por ação 41,00 38,70 45 35,60 35,36 40 31,80 30,62 30,10 35 26,40 COTAÇÕES 30 25 14,60 13,85 12,10 20 11,40 15 6,50 5,61 5,45 5,15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 15/2/2008 TRPL3 TRPL4 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 28
  29. 29. Volume Médio Diário de Negociação – Ações PN 22,0 Em R$ Milhões 21,1 20,0 18,0 16,0 15,3 14,0 12,5 12,0 11,5 10,0 9,5 9,5 9,0 8,0 7,2 7,5 6,0 4,0 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08* * Até 13/02 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 29
  30. 30. - se 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 t/0 no 2 v/ 0 ja 2 n/ 0 m 3 ar /0 m 3 ai /0 3 ju l/0 se 3 t/0 no 3 v/ 0 ja 3 n/ 0 m 4 ar /0 m 4 ai /0 4 ju l/0 se 4 t/0 no 4 v/ 0 ja 4 n/ 0 m 5 ar /0 m 5 ai Valor Patrimonial /0 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 5 ju l/0 se 5 t/0 no 5 v/ 0 ja 5 n/ 0 m 6 ar /0 Valor de Mercado m 6 ai /0 6 ju l/0 Valor da Companhia se 6 t/0 no 6 v/ 0 ja 6 n/ 0 m 7 ar /0 m 7 ai /0 7 ju l/0 se 7 t/0 no 7 v/ 07 R$ milhares 3.948.807 5.568.385 30
  31. 31. Remuneração ao Acionista 900.000 R$ milhares 822.496 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 336.654 300.000 199.953 200.000 100.000 75.000 - 2004 2005 2006 2007* (*) Desse montante, R$ 170 milhões foram deliberados e pagos em 2008 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 31
  32. 32. Plano de Investimentos 600 554 R$ milhões 503 500 439 400 300 285 200 100 - 2007 2008 2009 2010 O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em 7/11/2007. 32 São Paulo, 20 de fevereiro de 2008
  33. 33. As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Empresa, às projeções e resultado e ao potencial de crescimento da Empresa constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Empresa. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 33
  34. 34. Eduardo Feldmann Costa Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Tel. 5511.3138.7215 www.cteep.com.br

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