O documento apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2013 da CCR, destacando: 1) crescimento de 16,6% no lucro líquido em relação ao mesmo período de 2012; 2) expansão de 2% no tráfego consolidado; e 3) aumento de 7,4% no EBITDA ajustado.
2. Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados
financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em
controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a
habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto
político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,
incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em
bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A
CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que
devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
2
4. Destaques do 1T13
4
IFRS 10 e 11:
A CCR deixou de consolidar de maneira proporcional suas investidas controladas em
conjunto e passou a registrar tal resultado como equivalência patrimonial.
TRÁFEGO:
O tráfego consolidado cresceu 2,0% em relação ao 1T12.
ARRECADAÇÂO ELETRÔNICA:
O número de usuários da STP expandiu-se em 14,9%, em relação a março de 2012,
atingindo 3.875 mil tag’s ativos.
LUCRO LÍQUIDO:
Crescimento de 16,6% em relação ao 1T12, atingindo R$ 336,7 milhões, resultado do
melhor desempenho operacional e financeiro.
5. Principais Indicadores
Expansão de Lucro de 16,6% mesmo com a contração temporária de margem EBITDA ajustada...
...decorrente da adição da Barcas, que ainda não atingiu a maturidade.
5
1 - A receita operacional líquida exclui a receita de construção.
2 - A margem EBIT ajustada foi calculada por meio da divisão do EBIT pelas receitas líquidas, excluindo-se a receita de
construção, dado que esta é um requerimento das IFRS, cuja contrapartida de igual valor afeta os custos totais.
3 - Ajuste excluindo Barcas, negócio adicionado em 2012.
4 - Cálculo excluindo as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de despesas
antecipadas da outorga.
Receita Líquida1
1.089,1 1.206,2 10,7%
EBIT 575,6 605,6 5,2%
Mg. EBIT ajustada2
52,9% 50,2% -2,7 p.p.
EBIT mesma base3
575,6 610,7 6,1%
Margem EBIT mesma base3
52,9% 52,1% -0,8 p.p.
EBITDA ajustado4
729,7 783,6 7,4%
Mg. EBITDA ajustada 67,0% 65,0% -2,0 p.p.
EBITDA ajustado mesma base3
729,7 784,3 7,5%
Mg. EBITDA ajustada mesma base3
67,0% 67,0% 0,0 p.p.
Lucro Líquido 288,6 336,7 16,6%
Indicadores Financeiros (R$ MM) 1T12 1T13 Var %
6. Eventos Corporativos e Subsequentes
6
Curaçao: Em março de 2013 foi celebrado o Contrato de Compra e Venda de Ações
para a aquisição de 39% do capital social da Curaçao Airport Investments (CAI), no
valor de US$ 15.546.000. A CCR España passará a deter 79,8% do capital social da
CAI.
Dividendos: Distribuição complementar, referentes ao exercício de 2012, no valor de
R$ 0,0570773 por ação, totalizando R$ 100,8 milhões. O pagamento iniciou-se em 30
de abril de 2013. Considerando-se os dividendos intermediários pagos em outubro de
2012, no valor de R$ 953,4 milhões, houve um payout de 89,54%.
VLT: Em abril de 2013 foi divulgado o resultado relativo à contratação dos serviços,
fornecimentos e obras de implantação, operação e manutenção de sistema de
transporte de passageiros através de Veículo Leve sobre Trilhos, na região portuária e
central do Rio de Janeiro. A concessão tem um prazo de 25 anos.
9. 1T12 Depreciação
e
Amortização
Serviços de
Terceiros
Custo de
Outorga e
Desp.
Antecipadas
Custo com
Pessoal
Custo de
Construção
Provisão de
Manutenção
Outros
Custos
1T13 Ex Barcas 1T13
Ex Barcas
578
705
664
23
17 3
37
110 34 12 (41)
Evolução dos Custos (1T13 X 1T12)
9
20%
12% 4%
Custos Totais (R$ milhões)
Construção
de Marginais
e Barcas
33%
62% 2%
22%
23%
15%
Barcas e
Custo
Direto
Dissídio,
Barcas, SPVias
e Samm
Obras de
Construção
Barcas
10. Receita
Líquida e de
Construção
1T13
Custos
Totais
Depreciação e
Amortização
Equivalência
Patrimonial
e Participação
Minoritários
EBITDA
CVM
1T13
Despesas
Antecipadas
Provisão
de
Manutenção
Equivalência
Patrimonial
e Participação
Minoritários
EBITDA
Ajustado
1T13
Efeito
Barcas
EBITDA
Ajustado
Mesma
Base
1T13
1.310,4
35,8 765,5 783,6 784,3
704,7
124,0
20,5
33,4 (35,8)
0,7
Instrução CVM 527 – Padronizaçao do EBITDA
1
1 Cálculo realizado segundo Instrução CVM 527/2012 10
Outorga IFRS
Mg. de
58,4%
Mg. de
65,0%
Mg. de
67,0%
11. Destaques do Resultado Financeiro
Melhora no resultado financeiro reflete a queda da taxa SELIC e ...
... a ativa gestão dos passivos com refinanciamentos atrativos para a empresa.
11
ResultadoFinanceiroLíquido (176,0) (137,6) -21,8%
-Resultadocom OperaçãodeHedge (5,9) (5,0) -16,1%
-VariaçãoMonetária (8,1) (7,6) -7,0%
-VariaçãoCambial sobreEmpréstimos, Financiamentos eDebêntures 5,1 2,8 -45,3%
-AjusteaValorPresentedaProvisãodeManutenção (14,8) (11,0) -26,0%
-Juros Empréstimos, Financiamentos eDebêntures (171,4) (127,6) -25,6%
-RendimentosobreAplicações eOutras Receitas 29,6 19,0 -35,7%
-Outros¹ (10,5) (8,4) -20,2%
¹Comissões,taxas,impostos,multasejurossobreimpostos
ResultadoFinanceiroLíquido(R$MM) 1T12 Var%1T13