Teleconferência de Resultados     1T10 14 de Maio de 2010
Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos ...
Cenário Mundial      Preços de resinas e petroquímicos básicos mantiveram tendência de alta no 1T10           Maiores preç...
Destaques       EBITDA 1T10 de R$ 729 milhões, crescimento de 19% sobre o 4T09 e margem de 16,3%       Aprovada pelos órgã...
Desempenho do mercado doméstico    Vendas Mercado Interno 1T10 x 4T09                         %     Vendas Mercado Interno...
Evolução do EBITDA Melhor margem de contribuição e impacto positivo do câmbio superaram o menor volume de vendas   R$ milh...
Principais indicadores econômicos                                                                              R$ milhões ...
Principais indicadores econômicos          R$ milhõesPrincipais Numeros - 1T10                                            ...
Caixa muito confortável cobrindo 2 anosde amortização da dívida      Em R$ Milhões (31/03/10)      Dívida Bruta:   9.810  ...
Nível confortável de alavancagem        Melhor desempenho operacional reduziu nível de alavancagem para 3,12x no        1T...
Investimentos em 2010 somam R$ 1,6 bi Investimentos previstos 2010                     Expansão PVC Alagoas            R$ ...
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Apresentação teleconferência de resultados 1 t10

  1. 1. Teleconferência de Resultados 1T10 14 de Maio de 2010
  2. 2. Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2010 e a Braskem não seobriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
  3. 3. Cenário Mundial Preços de resinas e petroquímicos básicos mantiveram tendência de alta no 1T10 Maiores preços de matéria-prima Forte demanda asiática Paradas não programadas Menor demanda por gasolina limitou operação das refinarias norte-americanas Paradas programadas, problemas operacionais e contínuo uso de cargas leves (crackers) ajudam a balancear o mercado, favorecendo a petroquímica no 2T10 Pontos de atenção para o 2S2010 Novas capacidades na Ásia e Oriente Médio poderão pressionar rentabilidade da indústria a partir do 2S2010 Economia mundial está muito dependente de estímulos governamentais Preços de matéria-prima impactados pela volatilidade do mercado de capitais Mercado de trabalho em recuperação No caso do Brasil, a demanda tende a crescer dois dígitos, acompanhando PIB, e preços seguem a tendência do mercado mundial Mercado de resinas termoplásticas em linha com o 4T09, 1.165(a) mil toneladas, e a expectativa é de crescimento para o 2T10(a) Estimativa interna da Companhia, uma vez que a Abiquim não divulgou os números de consumo aparente do mercado brasileiroFonte: Braskem / CMAI 3
  4. 4. Destaques EBITDA 1T10 de R$ 729 milhões, crescimento de 19% sobre o 4T09 e margem de 16,3% Aprovada pelos órgãos anti-trust americanos a aquisição dos ativos de PP da Sunoco Chemicals Aumento de capital de R$ 3,74 bilhões Conclusão da aquisição de Quattor Participações Captações de cerca de USD 1bi, sendo US$ 400 milhões em bonds de 10 anos a 7% e pré- pagamentos de US$ 530 milhões com prazo de 5 anos Aprovação do Projeto PVC pelo conselho de Administração com VPL (valor presente líquido) de US$ 450 milhões Alteração no escopo do Projeto Venezuela Redução do investimento na Propilsur de US$ 1,2 bi para US$ 500 milhões, com utilização de propeno disponível do complexo de ParaguanáFonte: Braskem 4
  5. 5. Desempenho do mercado doméstico Vendas Mercado Interno 1T10 x 4T09 % Vendas Mercado Interno 1T10 x 1T09 % 60% 35% 32% 28% 20% 2% 0% Total Mercado -2% -1% PE PP PVC Resinas Brasileiro* -3% PE PVC Total Mercado PP Resinas Brasileiro* Vendas no 1T10 em linha com 4T09 Vendas superiores refletindo a recuperação da crise global a partir do 2T09 * Estimativa Braskem: Vendas internas + ImportaçõesFonte: Braskem 5
  6. 6. Evolução do EBITDA Melhor margem de contribuição e impacto positivo do câmbio superaram o menor volume de vendas R$ milhões Impacto do câmbio na receita 152 Impacto do câmbio nos custos (99) 53 729 76 614 (12) (2) EBITDA Margem de Câmbio Volume CF + DVGA EBITDA 4T09 Contribuição Outros 1T10Fonte: Braskem 6
  7. 7. Principais indicadores econômicos R$ milhões 1T10 4T09 1T09 Var. Var. Principais Indicadores Econômicos (A) (B) (C) (A)/(B) (A)/(C) Receita Líquida 4.466 4.253 3.260 5% 37% EBITDA 729 614 457 19% 59% Margem EBITDA 16,3% 14,4% 14,0% 1,89 p.p. 2,29 p.p. 1T10 4T09 1T09 Var. Var. Resultado Financeiro (A) (B) (C) (A)/(B) (A)/(C) Resultado Financeiro Líquido (645) (655) (208) -2% 210% Variação Cambial (VC) e Monetária (VM) (205) 103 34 -299% -706% Resultado Fin excluindo-se VC e VM (440) (758) (242) -42% 82% Juros de Financiamentos (105) (118) (124) -11% -15% Passivos Tributários (262) (577) (18) -55% - Outros (74) (63) (100) 16% -26%Fonte: Braskem 7
  8. 8. Principais indicadores econômicos R$ milhõesPrincipais Numeros - 1T10 Braskem EBITDA UDM: Principais Números Braskem Quattor Consolidado America R$3.496MMReceita Líquida 4.466 1.233 547 6.245 (US$1.871MM)EBITDA 729 109 65 903 - Braskem:Margem EBITDA 16,3% 8,8% * 11,9% 14,5% R$2.746MMResultado Financeiro (645) (233) - (878) - Quattor: R$607MMLucro Líquido / Prejuízo (123) (767) 38 (852) - Sunoco: R$143MM * Considera efeito extraordinário de R$18MM. Fonte: Braskem 8
  9. 9. Caixa muito confortável cobrindo 2 anosde amortização da dívida Em R$ Milhões (31/03/10) Dívida Bruta: 9.810 Dívida Líq. // EBITDA (x)US$ Dívida Líq. EBITDA (x) R$ Dívida Líq. / EBITDA (x) US$ Dívida Líquida: 6.500 Prazo Médio: 9,7 anos -12% 2,98 -18% 2,67 2,47 2,3765% da dívida estão atrelados ao dólar 3.311 Dez 09 Mar 10 Dez 09 Mar 10 1.577 17% 16% 15% 13% 13% 11% 9% 1.734 312* 1.684 1.548 6% 1.296 1.466 1.252 786 891 611 31/03/10 2010 2011 2012 2013 2014/ 2016/ 2018/ 2020 Saldo das 2015 2017 2019 em diante Disponibilidades (1) Não inclui os Custos de Transação Aplicado em R$ * Corresponde a Debêntures de 13ª emissão, a serem pagas em jun/10 Aplicado em US$ Fonte: Braskem 9
  10. 10. Nível confortável de alavancagem Melhor desempenho operacional reduziu nível de alavancagem para 3,12x no 1T10 Liquidez ainda elevada, com disponibilidade em torno de R$ 6 bilhões Aporte R$ 3,74bi + Aporte R$ 3,74bi + Quattor + Sunoco Quattor + Sunoco EBITDA 2009 EBITDA UDM 1T10 Dívida Bruta 17.131 17.176 Disponibilidades 6.231 6.267 Dívida Líquida 10.900 10.909 EBITDA 3.150 3.495 - 10% Dív. Líq/EBITDA 3,46x 3,12xFonte: Braskem, Unipar e Sunoco Inc 10
  11. 11. Investimentos em 2010 somam R$ 1,6 bi Investimentos previstos 2010 Expansão PVC Alagoas R$ milhões Entrada em operação: 1º semestre de 2012 Expansão da capacidade de 200 kt/a de PVC 1.617 em Alagoas: 1 planta de MVC e 1 de PVC Investimentos de US$470 milhões PE Verde NPV Esperado ~US$ 450 milhões 254 México Suporte a projetos de infraestrutura no país 72 Venezuela 35 52 PVC Alagoas BRASKEM 462 Operacionais Paradas Programadas 317 BRASKEM AMERICA 56 QUATTOR 360 QUANTIQ / VARIENT 10 11
  12. 12. Teleconferência de Resultados 1T10 14 de Maio de 2010

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