Apresentação 3T07

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Apresentação 3T07

  1. 1. Apresentação dos Resultados Financeiros e Operacionais 3T07 09 de novembro de 2007www.brasilecodiesel.com.br/ri
  2. 2. AgendaVisão Geral Nelson José Cortês da Silveira (Diretor Presidente)Apresentação de Resultados Ricardo Luis de Lima Vianna (Diretor Executivo e de RI) Guilherme Augusto D´Avila Raposo (Diretor Executivo) 2
  3. 3. Visão GeralLiderança incontestável no mercado: – 61,8% de market share em setembro, 49% no acumulado até setembro de 2007.Conclusão do start-up das usinas de transesterificação: – Vendas de biodiesel das 6 usinas.Aditivos aos contratos de venda: – Novo cronograma de entregas até dezembro de 2007; – Mecanismos de compensação pela não retirada do produto.Modelo de comercialização para 1º Semestre 2008 já definido: – 2 leilões marcados para os dias 13 e 14 de novembro, com um total de 380 mil m3; – 2 outros leilões a serem divulgados, com expectativa de 190 mil m3. 3
  4. 4. Visão GeralVendas: – 53.309,1 m3 de biodiesel, 58,3% de crescimento em relação ao 2T07.Faturamento: – R$ 129,01 milhões, 88,4% de crescimento em relação ao 2T07.Margem Bruta: – R$ 394 mil, ou 0,4%, revertendo a margem negativa do 2T07.Lucro Líquido: – R$ 1,1 milhão. 4
  5. 5. Mercado de Biodiesel - Brasil Produção brasileira de biodiesel em franca expansão; 50.000 45.031 45.000 42.137 40.000 35.000 Volume (m3) 30.000 25.939 26.718 25.000 22.636 20.000 16.009 17.109 15.000 8.572 10.000 6.490 5.101 5.000 2.578 1.075 1.725 0 fev/06 fev/07 nov/06 mar/06 abr/06 mai/06 jul/06 mar/07 set/06 out/06 dez/06 mai/07 jan/06 jun/06 ago/06 abr/07 jul/07 set/07 jan/07 jun/07 ago/0712,9% de crescimento mensal ao longo de 2007;Capacidade industrial para suprir o B2 em 2008. 5
  6. 6. Mercado de Biodiesel - MundoInvestimentos crescentes em capacidade de produção;Mercado Norte Americano em expansão, baseado em subsídios: NBB projeta40% de crescimento em 2007;Mercado Europeu em dificuldades, baseado em metas de mistura: alta dosóleos vegetais e concorrência do B99 norte americano; – Introdução cada vez mais intensa de misturas obrigatórias; – Ameaça de retaliação tarifária e ação na OMC contra a exportação do B99 subsidiado dos EUA; – Redução dos subsídios agrícolas às culturas energéticas na Comunidade Européia. 6
  7. 7. US$/ ton 02 -ju 700 720 740 760 780 800 820 840 860 880 900 l-0 7 09 -ju l-0 7 16 -ju l-0 7 23 -ju l-0 7 30 -ju l-0 7 06 -a 7,8% no 3T07 go -0 7 13 -a go Óleo de Soja (CBOT): MYR/ ton -0 7 20 -a 02 go -ju -0 7 2.300 2.350 2.400 2.450 2.500 2.550 2.600 2.650 2.700 2.750 l-0 7 27 -a 09 go -ju -0 l-0 7 7 03 -s 16 et -0 -ju 7 l-0 7 10 -s et 23 -0 -ju 7 l-0 17 7 -s et -0 30 -ju 7 l-0 24 7 -s et06 -0 -a 7 go -0 713 -a go -0 720 -a go -0 727 -a Cotações dos diversos óleos em alta: go -0 703 -s et -0 710 -s et -0 717 Pesos/ ton -s et -0 7 02 -ju 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.00024 l-0 -s 7 et 09 -0 7 -ju l-0 7 16 -ju l-0 7 23 -ju l-0 7 30 -ju l-0 06 7 -a go -0 13 7 -a go -0 20 7 -a go -0 27 7 -a go -0 03 7 -s et -0 10 7 -s et -0 7 6,9% no 3T07 17 Óleo de Palma 61% no 3T07 -s (Bursa Malásia): et Óleo de Girassol -0 24 7 -s et -0 7 Mercado de Óleos Vegetais7 (Bolsa de Cereales de Buenos Aires):
  8. 8. Mercado de Glicerina Recuperação nos preços internacionais da glicerina: – Elevação da demanda devido a novos usos; – Redução na oferta européia devido a redução da atividade do setor de biodiesel. 1000 60% 900 900 53% 51% 50% 50% 800 46% 44% 700 600 39%575 39% 40% 600 37% US$ / ton 525 500 500 31% 28% 29% 500 30% 400 360 325 22% 325 20% 300 215 220 200 14% 117 10% 85 100 0 0% 7 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 t/0 z/ z/ z/ z/ z/ z/ z/ z/ z/ z/ z/ z/ se de de de de de de de de de de de de Glicerina Bruta 80% - CIF Rotterdam % da Refinada para Indústria FarmaceuticaFonte: Oleoline. 8
  9. 9. 3º Trimestre de 2007Estrutura agrícolaDesempenho operacionalDesempenho financeiro 9
  10. 10. Estrutura AgrícolaAgricultura Familiar: – Novos objetivos: 80 mil famílias para a safra 2007/2008, em 600 municípios; – Contratos de cooperação com 12 federações estaduais de trabalhadores agrícolas; – Convênios de cooperação com Banco do Estado do Rio Grande do Sul – Banrisul e Banco Cooperativo Sicredi visando o financiamento de agricultores familiares e cooperativas agrícolas parceiros da Brasil Ecodiesel.Terras Próprias: – aquisição de três novas fazendas na Bahia, totalizando 63.349 hectares de terras próprias. Fazendas Área - Hectares Crateús - CE 3.980,3 Parambu - CE 11.584,4 Buriti - PI (*) 17.910,7 Anda Só - PI 4.282,0 Violeto - PI 3.325,2 São José - MG 2.464,0 Relevo - BA 5.011,2 Nova Brasília - BA 7.120,0 Itaúna - BA 7.671,6 Área Total 63.349,3 (*) Área do Núcleo de Produção Santa Clara 10
  11. 11. Desempenho OperacionalCrescimento de 58,3% nas vendas de biodiesel no 3T07Crescimento trimestral médio das vendas de 75% desde 1T06 Evolução das Vendas de Biodiesel60.000 53.309,150.000 % CQGR = 75%40.000 33.667,630.000 27.697,020.000 13.637,1 8.414,010.000 5.839,2 1.838,5 0 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Vendas (m3) 11
  12. 12. Desempenho OperacionalRecorde de produção no mês de outubro Evolução Mensal da Produção de Biodiesel em 2007 (m3)35.000 30.964,230.000 27.839,925.00020.000 17.835,0 15.640,415.000 12.577,2 11.919,7 12.641,410.000 7.350,3 7.803,0 5.201,5 5.000 - Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out 12
  13. 13. Desempenho FinanceiroVendas e receitas – Evolução trimestralCusto dos produtos vendidos 2T07 e 3T07Despesas operacionais 2T07 e 3T07Disponibilidades e Investimentos em 3T07Mercado de Capitais e Governança Corporativa 13
  14. 14. Vendas, Receitas e Margem Bruta Receita Bruta de R$ 129,05 milhões, Receita Líquida de R$ 99,69 milhões e Margem Bruta de 0,4% no 3T07 Evolução da Brasil Ecodiesel nos últimos Trimestres140.000,0 30,0% 129.050 23,8%120.000,0 25,0% 20,0%100.000,0 17,6% 15,0% 80.000,0 68.502 61.130 10,0% 8,9% 9,9% 53.309 60.000,0 7,3% 5,0% 33.668 40.000,0 30.448 27.697 0,4% 0,0% 12.780 18.296 13.637 20.000,0 -5,0% 4.531 5.839 8.414 -6,6% 1.839 0,0 -10,0% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Vendas (m3) Receita Bruta (R$ mil) Margem Bruta 14
  15. 15. Custo dos Produtos VendidosO custo dos produtos vendidos foi de R$ 99,30 milhões no 3T07,representando 99,6% da receita líquida no período. 100% Comparativo CPV: 2T07 / 3T07 80,1% 76,1% 80% 60% 40% 20% 13,2% 8,8% 4,8% 4,1% 2,6% 2,9% 1,1% 1,2% 2,2% 2,7% 0% Óleo Vegetal Metanol Outros Mão de Obra Custos Gerais Depreciação Insumos 2T07 3T07 15
  16. 16. Despesas e Outras Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas: R$ 10,93 milhões no 3T07; Despesas Tributárias: R$ 2,27 milhões no 3T07; Despesas Financeiras Líquidas: R$ 2,31 milhões no 3T07; 12,0 10,93 9,68 10,0 8,0 6,0 4,0 2,27 2,31 2,0 0,63 0,05 0,0 G&A Tributárias Financeiras 2T07 3T07 Outras Receitas Operacionais: R$ 16,16 milhões,decorrentes das penalidades sobre a não retirada de biodiesel denossas usinas. 16
  17. 17. Disponibilidades e Investimentos Aplicação de recursos no 3T07- R$ milhões Alcançaram R$ 76,08 milhões no 3T07; P&D 2,4 Outros Esmagadoras 4,3 3% 6% Maior parte em capital de giro e estoques, Transesterificação; 12,3 16% 15,1devido ao maior volume de operações da 20% K Giro e Estoquesempresa; Agrícola 2,8 39,1 4% 51%Endividamento líquido de R$ 132,09 milhõesem 30.09.2007. Endividamento Endividamento (em R$ Mil) 2T07 3T07 Curto Prazo R$ 28.302 R$ 92.416 (+) Longo Prazo R$ 40.854 R$ 45.459 (=) Total do Endividamento R$ 69.156 R$ 137.875 (-) Disponibilidades R$ 23.013 R$ 5.787 (=) Dívida Líquida R$ 46.143 R$ 132.088 17
  18. 18. 02 /0 7 10,80 11,80 12,80 13,80 14,80 15,80 9,80 05 /0 7 /0 11 7 /0 /0 7 16 7 /0 /0 7 7 19 /0 7 /0 24 7 /0 /0 7 7 27 /0 7 /0 01 7 /0 /0 7 8 06 /0 7 /0 09 8 /0 /0 7 14 8 /0 /0 7 8 17 /0 7 /0 ECOD3 22 8 /0 /0 7 8 27 /0 7 /0 30 8 /0 /0 7 IBOV 8 04 /0 7 /0 10 9 /0 /0 7 13 9 /0 Desempenho das ações no 3T07 /0 7 9 18 /0 7 /0 21 9 /0 /0 7 9 26 /0 7 /0 9/ 07 42.080 47.080 52.080 57.080 62.080 67.080 Mercado de Capitais18
  19. 19. Mercado de Capitais Desempenho trimestral das açõesECOD3 (R$ / ação) 1T07 2T07 3T07Abertura 11,81 9,24 12,27Mínima 8,77 8,80 9,51Máxima 12,65 14,50 15,39Média 10,95 11,57 12,86Fechamento 9,15 12,27 11,89Variação no 3T07 -22,5% 34,0% -3,1%Volume Negociado 1T07 2T07 3T07Total (R$ MM) 117,69 182,70 144,83Médio (R$ MM) 1,93 2,95 2,30Qtde de Transações 1T07 2T07 3T07Quantidade Ações (un.) 10.750.400 15.793.000 11.265.800No de Transações (un.) 10.878 19.816 13.700 19
  20. 20. Governança CorporativaAprovação pelo Conselho de Administração de: – Nova Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante; e – Código de Conduta;Contratação do Banco UBS Pactual como formador de mercado;Entrada do IBrX, figurando entre as 100 ações mais líquidas da Bovespa;Alteração do Acordo de Acionistas, com a redução da quantidade de açõesda Eco Green Solutions vinculadas ao mesmo e alteração nas regras deindicação dos membros para o Conselho de Administração, que passam aser indicados exclusivamente por Zartman Services e Nelson Silveira. 20
  21. 21. Presença InstitucionalParticipação em diversos seminários nacionais e internacionais; Seminário do Valor Econômico de Bioenergia Biodiesel Congress – Buenos Aires Rio + 15 – Rio de Janeiro IPCC Outreach – Rio de Janeiro Latibex – Madrid (Novembro)Recepção de missões diplomáticas de diversos países e organizaçõesinternacionais; Benim; Coréia do Norte; Califórnia - EUA; Malásia; Haiti; Jica – Japão; CDES Mundial. 21
  22. 22. Relações com Investidores Ricardo Luis de Lima ViannaDiretor Executivo e de Relações com Investidores Roberto Honczar Superintendente de RI Marcos Leite Analista de RI Telefone: +0 55 (21) 2546-5031 Website: www.brasilecodiesel.com.br/ri 22
  23. 23. AvisoAs estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm porembasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros etendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira,os resultados operacionais e prospectivos da BRASIL ECODIESEL. Estas estimativas edeclarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nasinformações de que a BRASIL ECODIESEL atualmente dispõe. Esta apresentação também estádisponível no site www.brasilecodiesel.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenhofuturo, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmentediferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras. Tendo em vista osriscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes destaapresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho daBRASIL ECODIESEL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas daBRASIL ECODIESEL. Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestasestimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento.As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” eexpressões similares têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenasà data em que foram expressas, sendo que a BRASIL ECODIESEL não pode assegurar aatualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de novainformação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores.Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou comprade quaisquer valores mobiliários. E, esta apresentação ou qualquer informação aqui contida nãoconstituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 23

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