Resume af K/S projekt udbudt af Blue Capital 2011

1. K/S Jysk Detail, Rema1000 Ikast
Hvorfor investere i K/S Jysk Detail, Rema1000 Ikast?
• Formueforøgelse til investorkreds på + DKK 10 mio. efter skat
• Stærk lejer med 15 års uopsigelighed for lejer
• Skattefradrag i 2011 for investorkreds ca. DKK 1 mio.
• Hæftelse bortfaldet før lejekontraktens udløb
• Fuld finansieringspakke til investor
• Nyopført ejendom med bedste beliggenhed
• Ingen solidarisk hæftelse
• Revisor- og advokaterklæring fra PWC og Gangsted-Rasmussen
Læs mere på
www.bluecapital.dk

2. K/S Jysk Detail, Rema1000 Ikast K/S Jysk Detail, Rema1000 Ikast
Investeringsresumé
Generelt:
Velbeliggende butiksejendom på i alt 1.028 m² i Ikast udlejet til Rema1000 Danmark A/S
Byggeår: 2011
Kontantpris: DKK 18.962.962,-
Pris pr. m² inkl. grund på i alt 4.531 m² DKK 18.446,-
Velkommen hos Blue Capital A/S Lejer og lejevilkår:
- Nyt udbyderselskab med Danmarks mest erfarne ejerkreds Rema1000 Danmark A/S
15 års uopsigelighed for lejer (udløber 15. marts 2026)
Blue Capital A/S blev stiftet i 2010 med målsætningen om at være Blue Capital A/S ejes af tre af Danmarks mest erfarne personer in- 20 års uopsigelighed for udlejer (udløber 15. marts 2031)
Danmarks bedste og mest seriøse udbyderselskab af attraktive denfor udvikling og investering, hvor tværfaglige kompetencer fra
investeringer – både med og uden skatteincitament. henholdsvis skatterådgivning, ejendomsudvikling og finansiering Årlig leje 2011: DKK 1.280.000,-
sikrer vores investorer de bedste rammer indenfor formuepleje og Leje pr. m² ekskl. varegård (982 m²) DKK 1.303,- pr. m2
Det stiller krav om en høj standard på alle parametre, og skatteoptimering. Leje pr. m² inkl. varegård (1.028 m²) DKK 1.245,- pr. m2
vi kunne i december 2010 konstatere, at vores første
udbudte projekt blev overtegnet på kort tid – vi er Selskabets tegnes af tre aktionærer, henholds- Lejen reguleres årligt med 75% stigning i NPI dog min. 2% og max. 4%
meget taknemmelige for modtagelsen. vis bestyrelsesformand Finn Birkjær Nielsen, Regulering til markedsniveau kan tidligst gennemføres i 2026
bestyrelsesmedlem Morten Lykke, samt sel-
Blue Capital skaber vækst. Vi tilrettelægger skabets direktør Martin Kibsgaard Jensen. De Forrentning:
investeringer så driftige mennesker kan tre ejere har alle et bredt netværk indenfor Ejendommens startafkast inklusiv vedligeholdelse og ejendomsadministration 6,75%
optimere deres afkast – og vi har produkter, dansk og internationalt erhvervsliv. Ejendommens afkast i 2026 inklusiv vedligeholdelse og ejendomsadministration 9,08%
der kan udskyde skattebetalingen. Vi mener Ejendommens gennemsnitlige afkast i lejers uopsigelighedsperiode (2011-2026) 7,86%
nemlig, at pengene har det bedst hos de, der Blue Capital A/S har indgået samarbejde med
er nyskabende, investeringsvillige og dynamiske. Anpartskontrolordningen hos SKAT, hvortil alle K/S’ startafkast inklusiv alle handelsomkostninger* og samtlige driftsomkostninger** 5,67%
Blue Capitals projekter indberettes før udbud. K/S’ afkast i 2026 inklusiv alle handelsomkostninger* og samtlige driftsomkostninger** 7,63%
Det er målsætningen, at attraktive indkøb, optimal finan- K/S’ gennemsnitlige afkast i lejers uopsigelighedsperiode (2011-2026) 6,60%
sieringsstruktur og kyndig rådgivning gør Blue Capital A/S til den * Tinglysningsafgifter, stiftelsesprovisioner, advokatomkostninger udbyderhonorar etc. inkluderet.
private og professionelle investors foretrukne partner. ** Selskabsadministration, bogføring og udgift til ekstern revisor etc. inkluderet.
Investorberegninger v/10% ejerskab - personlig investor:
Skattefradrag 2011 DKK 103.784,-
Investors likviditet 2011 v/ finansieret indskud DKK 51.416,-
Ingen løbende indbetalinger
Personlig investor v/10% ejerskab
Formueforøgelse efter skat 2031 ved finansieret køb DKK 947.881,-
Formueforøgelse efter skat 2031 ved kontantbetaling af investorindskud DKK 1.069.054,-
Selskabsinvestor v/10% ejerskab
Formueforøgelse efter skat 2031 ved finansieret køb DKK 1.540.906,-
Formueforøgelse efter skat 2031 ved kontantbetaling af investorindskud DKK 1.740.481,-
Hæftelse overfor finansieringsgiver v/10% ejerskab:
Starthæftelse overfor 3. prioritet (Banklån) DKK 570.000,-
Hæftelsen reduceres i takt med afvikling af lånet og er bortfaldet inden
udløb af lejers uopsigelighedsperiode.
Bestyrelsesformand: Finn Birkjær Nielsen Bestyrelsesmedlem: Morten Lykke Adm. Direktør: Martin Kibsgaard Jensen
Starthæftelsen overfor 2. prioritet (Kreditforeningslån) DKK 280.000,-
Alder: 52 år Alder: 40 år Alder: 33 år
Hæftelsen reduceres i takt med afvikling af kreditforeningslånet
Medejer af Blue Capital A/S Medejer af Blue Capital A/S Medejer af Blue Capital A/S
Starthæftelse overfor 1. prioritet (Kreditforeningslån) DKK 0,-

3. Investorbudget (10%), finansieret indskud
År 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
Resultat før renter & afskrivninger 82.616 118.562 120.933 123.352 125.819 126.335 130.902 133.520 136.191 138.914 141.693 144.527 147.417 150.365 153.373 156.440 159.569 162.760 166.016 169.336 172.723
Afskrivninger -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 -73.677 0
Resultat før renter 8.939 44.885 47.256 49.675 52.142 52.658 57.225 59.843 62.514 65.237 68.016 70.850 73.740 76.688 79.696 82.763 85.892 89.083 92.339 95.659 172.723
Renteudgift, selskab -108.235 -91.848 -90.313 -88.527 -86.583 -84.525 -82.345 -80.037 -77.594 -75.006 -72.266 -68.859 -65.087 -61.100 -56.883 -52.426 -50.353 -49.049 -47.680 -46.242 -44.732
Renteudgift, inv.indskud -4.506 -26.865 -25.817 -24.690 -23.479 -22.177 -20.777 -19.272 -17.655 -15.916 -14.046 -12.037 -9.877 -7.554 -5.058 -2.374 0 0 0 0 0
Renteindtægt, selskab 19 448 526 569 682 925 955 965 1.107 1.139 1.309 1.122 898 807 860 1.065 1.385 1.611 2.008 2.087 2.337
Skatteresultat -103.784 -132.986 -68.347 -62.973 -57.237 -53.118 -44.942 -38.501 -31.628 -24.545 -16.987 -8.925 -326 8.842 18.614 29.028 36.924 41.645 46.667 51.504 130.327
Skatteprocent 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1% 56,1%
Skattebesparelse/betaling 58.223 74.605 38.343 35.328 32.110 29.799 25.212 21.599 17.743 13.770 9.530 5.007 183 -4.960 -10.442 -16.285 -20.714 -23.363 -26.180 -28.894 -73.114
Udlodning 0 0 0 0 0 5.000 10.000 10.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 60.000 80.000 80.000 90.000 90.000 100.000
Indbetaling lån; inv.indskud -6.807 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -40.840 -34.033 0 0 0 0 0
Årets likviditet 51.416 33.765 -2.497 -5.512 -8.730 -6.041 -5.628 -9.241 -8.097 -12.070 -16.310 -20.833 -25.657 -30.800 -36.283 9.682 59.286 56.637 63.820 61.106 26.886
Akkumuleret likviditet 51.416 85.181 82.684 77.172 68.442 62.401 56.774 47.533 39.436 27.365 11.055 -9.778 -35.435 -66.236 -102.518 -92.836 -33.551 23.086 86.906 148.012 174.899
Andelens værdiopgørelse (10%), finansieret indskud
År 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
Ejendomsværdi 1.896.296 1.934.222 1.972.907 2.012.365 2.052.612 2.093.664 2.135.538 2.178.248 2.221.813 2.266.249 2.311.574 2.357.806 2.404.962 2.453.061 2.502.123 2.552.165 2.603.208 2.655.272 2.708.378 2.762.545 2.817.796
Gæld -1.726.633 -1.701.043 -1.670.756 -1.637.629 -1.602.559 -1.565.431 -1.526.123 -1.484.507 -1.440.448 -1.393.801 -1.334.310 -1.268.044 -1.198.007 -1.123.983 -1.045.742 -1.007.060 -980.977 -953.591 -924.835 -894.641 -862.938
Værdi før skat 169.663 233.179 302.151 374.735 450.053 528.233 609.414 693.741 781.365 872.449 977.265 1.089.762 1.206.955 1.329.079 1.456.381 1.545.105 1.622.231 1.701.682 1.783.543 1.867.905 1.954.859
Skat af genvundne afskrivninger 0 -41.333 -82.666 -123.998 -165.331 -206.664 -247.997 -289.330 -330.663 -371.995 -413.328 -454.661 -495.994 -537.327 -578.660 -619.992 -661.325 -702.658 -743.991 -785.324 -785.324
Ejendomsavance 0 0 0 0 7.529 49.581 92.455 136.165 180.730 226.167 272.492 319.723 367.879 416.978 467.040 518.082 570.125 623.190 677.295 732.463 787.714
Skat af ejendomsavance 0 0 0 0 -4.224 -27.815 -51.867 -76.389 -101.390 -126.879 -152.868 -179.365 -206.380 -233.925 -262.009 -290.644 -319.840 -349.609 -379.963 -410.912 -441.907
Værdi efter skat 169.663 191.847 219.485 250.737 280.498 293.754 309.550 328.022 349.313 373.574 411.069 455.736 504.581 557.827 615.712 634.469 641.066 649.415 659.590 671.669 727.628
Likviditet, investor 51.416 85.181 82.684 77.172 68.442 62.401 56.774 47.533 39.436 27.365 11.055 -9.778 -35.435 -66.236 -102.518 -92.836 -33.551 23.086 86.906 148.012 174.899
Likviditet, selskab 8.950 10.521 11.381 13.649 18.497 19.104 19.308 22.141 22.785 26.186 22.432 17.956 16.146 17.195 21.303 27.701 32.220 40.156 41.743 46.731 45.355
Indfrielse inv.indskudslån -350.000 -344.224 -329.201 -313.051 -295.690 -277.027 -256.964 -235.396 -212.211 -187.286 -160.493 -131.690 -100.726 -67.441 0 0 0 0 0 0 0
Provenu -119.971 -56.676 -15.651 28.506 71.746 98.233 128.669 162.300 199.324 239.839 284.063 332.224 384.565 441.345 534.497 569.333 639.734 712.656 788.239 866.413 947.881