[Palestra] Paulo Molinari: Encontro Confinadores Premix - Safras & Mercado

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[Palestra] Paulo Molinari: Encontro Confinadores Premix - Safras & Mercado

  1. 1. TENDÊNCIAS BOI GORDO -2012 PAULO MOLINARI
  2. 2. GRANDES QUESTÕES 2012Situação econômicaAs consequências para a demandaRecomposição da oferta no Brasil? Exportações terão condições de recuperação? Preços semelhantes a 2011?
  3. 3. Developing Regions Make Up an Increasing Share ofWorld Population.
  4. 4. FATORES FUNDAMENTAIS PERSISTEMs Necessidade de crescimento da produção de alimentos;s Produção concentrada e retração de carne bovina em alguns pólos apenas;s Demanda mundial crescente;s Demanda interna brasileira sólida;s Competição entre grãos para alimentação e bioenergia
  5. 5. Riscos EconômicosEUA – aceleração do déficit público e baixo crescimento com taxa de juros zeroEuropa – dificuldades de acordos regionais para solucionar a questão dos déficitsorçamentáriosBrasil – necessidade de reduzir juros para evitar maior valorização do Real
  6. 6. GOVERNO - BALANÇO FISCAL - EM % DO PIBCountry 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Austria 69,6 72,2 72,3 73,9 74,1 73,8 73,4 72,9Belgium 96,2 96,7 94,6 94,3 93,9 93,6 93,2 93,0Cyprus 58,0 60,8 64,0 66,4 67,8 67,9 68,0 68,0Finland 43,3 48,4 50,2 50,3 51,0 51,6 52,0 52,3France 79,0 82,3 86,8 89,4 90,7 90,8 89,7 87,7Germany 74,1 84,0 82,6 81,9 81,0 79,1 77,1 75,0Greece 127,1 142,8 165,6 189,1 187,9 178,5 165,1 162,8Ireland 65,2 94,9 109,3 115,4 118,3 117,7 116,1 114,3Italy 116,1 119,0 121,1 121,4 120,1 118,4 116,3 114,1Luxembourg 14,6 18,4 19,7 21,5 23,8 25,8 28,2 30,7Malta 67,3 67,1 66,3 66,1 65,9 64,8 63,7 62,8Netherlands 60,8 63,7 65,5 66,5 66,9 66,7 65,8 64,4Portugal 83,0 92,9 106,0 111,8 114,9 114,6 112,5 110,5Slovak Republic 35,4 41,8 44,9 46,9 47,1 46,9 46,1 45,4Slovenia 35,5 37,3 43,6 47,2 49,2 50,8 52,1 53,5Spain 53,3 60,1 67,4 70,2 72,8 74,9 76,1 77,4International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, September 2011
  7. 7. FATORES ECONÔMICOS – BRs BALANÇA COMERCIAL: US$ 29,8 BI 2011 contra US$ 20,3 bi no período de 2010s 2012 – US$ 18 bis Reservas US$ 350 bilhõess Retração no Saldo em Transações correntes; - US$ 47,3 bi em 2010 e US$ 60 bi em 2011 – US$ 70 bi 2012s FATORES CHAVE:s retomada de um ritmo de crescimento econômico nos Eua e Europa;s Baixa nas taxas de juros no Brasils Medidas para evitar valorização do Reals JUROS = 8.75 a 12% em 2012s PIB = 2.9% 2011 / 4% 2012s CÂMBIO = R$ 1.60/1.85 2012
  8. 8. CONCLUSÕESs Economia mundial: Soluções levam a economia a recessão ou a inflação;s Preços das commodities podem ser beneficiados se a decisão for a maior emissão de moeda para financiar déficitss Crescimento brasileiro freado devido a ausência de investimentos em infraestrutura e setor produtivo;s Queda de juros internos de forma a diminuir pressão cambial
  9. 9. CARNESDemanda mundial segue em crescimento de rotina;Câmbio atua negativamente na competitividade externa;Produção interna em crescimento aves e suínos;Leve recuperação na pecuária de corte;Limitações para expansão das exportações em 2012 devido ao quadro econômico;
  10. 10. CARNES OFERTA E DEMANDA MUNDIAL "- EM MILHOES DE TONS-"CARNE DE FRANGO 2009 2010 2011* 2012** VAR.%DISCRIMINAÇÃO 2012/2011Produção 74,31 78,40 81,03 83,07 2,5Importação 7,68 8,02 8,00 8,31 3,8Exportação 8,31 8,91 9,15 9,60 4,8Consumo 73,80 77,43 79,90 81,75 2,3CARNE SUÍNA 2009 2010 2011* 2012** VAR.%DISCRIMINAÇÃO 2012/2011Produção 100,41 102,75 101,13 103,43 2,3Importação 5,51 5,85 6,27 6,02 -4,0Exportação 5,66 6,04 6,57 6,55 -0,4Consumo 100,26 102,55 100,85 102,90 2,0CARNE BOVINA 2009 2010 2011* 2012** VAR.%DISCRIMINAÇÃO 2012/2011Produção 57,15 57,04 56,85 56,80 -0,1Importação 6,83 6,90 6,86 7,10 3,5Exportação 7,43 7,75 7,87 8,23 4,6Consumo 56,49 56,24 55,83 55,65 -0,3Fonte: Safras & Mercado
  11. 11. CARNE BOVINA OFERTA E DEMANDA - EUA " EM MIL TONS "DISCRIMINAÇÃO 2007 2008 2009 2010 2011* 2012** Variação 2012/2011Produção 12.097 12.163 11.891 12.047 12.048 11.463 -4,9Exportações 650 905 878 1.043 1.241 1.250 0,7Consumo 12.830 12.403 12.239 12.039 11.750 11.158 -5,0Importações 1.384 1.151 1.191 1.042 911 948 4,1Fonte: USDA, Safras & Mercado ** ESTIMATIVA 12.959 12.411
  12. 12. CARNE BOVINA OFERTA E DEMANDA - UE " EM MIL TONS "DISCRIMINAÇÃO 2007 2008 2009 2010 2011* 2012** 12/11 - %Produção 8.188 8.090 7.913 8.022 8.050 8.000 -0,6Exportações 140 204 148 337 475 465 -2,1Consumo 8.690 8.352 8.262 8.122 7.945 7.910 -0,4Importações 642 466 497 437 370 375 1,4Fonte: UK NFU, Safras & Mercado * PRELIMINAR ** ESTIMATIVA
  13. 13. CARNE BOVINA OFERTA E DEMANDA - RÚSSIA " EM MILHÕES DE TONS "DISCRIMINAÇÃO 2007 2008 2009 2010 2011* 2012** 12/11 %Produção 1,43 1,49 1,46 1,44 1,41 1,39 -1,42Consumo 1,09 1,20 1,01 1,02 1,05 1,06 0,95Importações 2,51 2,68 2,46 2,45 2,45 2,44 -0,41Fonte: USDA, Safras & Mercado * PRELIMINAR ** ESTIMATIVA
  14. 14. ARGENTINA - ABATES MENSAIS DE BOVINOS - Em Cabeças -Período 2006 2007 2008 2009 2010 2011* %Janeiro 1.137.335 1.222.297 1.336.736 1.310.719 1.133.481 886.408 -21,8Fevereiro 1.007.857 1.085.593 1.242.297 1.217.956 967.103 844.015 -12,7Março 1.114.193 1.176.086 722.024 1.250.625 1.104.933 940.836 -14,9Abril 878.574 1.102.985 1.379.156 1.363.806 974.717 820.441 -15,8Maio 1.008.581 1.209.518 1.103.694 1.264.690 932.522 916.835 -1,7Junho 1.041.388 1.199.101 1.023.830 1.445.644 946.490 899.259 -5,0Julho 1.081.244 1.293.676 1.370.085 1.468.409 1.005.634 849.209 -15,6Agosto 1.276.540 1.379.966 1.300.395 1.409.273 1.047.223 964.401 -7,9Setembro 1.216.445 1.169.021 1.364.139 1.324.772 993.009 942.838 -5,1Outubro 1.249.228 1.285.909 1.328.263 1.439.409 886.435 899.645 1,5Novembro 1.262.372 1.419.876 1.149.769 1.345.902 916.684 911.227 -0,6Dezembro 1.111.144 1.280.662 1.222.562 1.336.346 900.123Total (Jan/Nov) 12.273.757 13.544.028 13.320.388 14.841.205 10.908.231 9.875.114 -12,8FONTE: Safras & Mercado (*) Abates - preliminar
  15. 15. ARGENTINA - PRODUÇÃO MENSAL DE CARNE BOVINA - Mil Tons -Período 2007 2008 2009 2010 2011* %Janeiro 268,5 285,6 279,0 239,0 201,2 -15,8Fevereiro 237,4 261,9 253,0 205,0 192,3 -6,2Março 256,6 152,4 260,0 231,0 218,1 -5,6Abril 237,0 294,9 289,0 210,0 191,1 -9,0Maio 261,3 232,0 266,0 209,0 213,2 2,0Junho 262,5 218,2 304,0 211,0 208,4 -1,2Julho 282,7 300,9 313,0 227,0 198,3 -12,6Agosto 299,5 284,5 299,0 238,0 224,5 -5,7Setembro 248,7 295,6 281,0 225,0 219,0 -2,7Outubro 290,6 281,2 303,0 203,0 206,0 1,5Novembro 303,4 245,1 281,0 211,0 209,0 -0,9Dezembro 269,4 260,2 276,0 204,0Total (Jan/Nov) 2.948,2 2.852,2 3.128,0 2.409,0 2.281,1 -5,3FONTE: Safras & Mercado (*) preliminar
  16. 16. ARGENTINA: EXPORTAÇÕES DE CARNE BOVINA - 2010/11Período 2010 2011 VARIAÇÃO % Volume Preço Médio* Receita Liquida Volume Preço Médio* Receita Liquida VolumeJaneiro 52.622 3,719 140.442 32.177 5,320 126.707 -38,9Fevereiro 46.706 3,683 125.430 29.899 5,305 119.438 -36,0Março 40.848 4,268 121.724 30.992 5,471 127.299 -24,1Abril 23.547 4,273 77.940 28.993 5,932 126.298 23,1Maio 28.219 5,035 101.916 32.229 5,825 136.875 14,2Junho 30.486 5,316 114.957 30.569 5,956 129.422 0,3Julho 34.035 4,371 103.003 27.108 5,319 106.292 -20,4Agosto 35.308 4,803 117.770 32.449 5,364 128.398 -8,1Setembro 40.017 4,808 139.747 32.714 5,711 135.268 -18,2Outubro 29.908 4,540 100.026 31.790 5,665 132.514 6,3Novembro 32.920 5,182 130.221 26.340 6,642 135.849 -20,0Dezembro 27.477 5,550 111.835Jan/Nov 394.615 4,545 1.273.176 335.261 5,683 1.404.360 -15,0FONTE: Safras & Mercado, Sagyp, Senasa
  17. 17. URUGUAI: EXPORTAÇÕES DE CARNE BOVINA - 2010/11Período 2010 2011 VARIAÇÃO % Volume Preço Médio* Receita Liquida Volume Preço Médio* Receita Liquida VolumeJaneiro 36.243 2,488 90.168 31.180 3,631 113.208 -14,0Fevereiro 28.192 2,751 77.556 25.251 3,708 93.627 -10,4Março 33.770 2,858 96.500 26.383 4,060 107.127 -21,9Abril 42.708 2,914 124.460 30.612 3,987 122.059 -28,3Maio 39.227 3,072 120.510 29.640 4,180 123.909 -24,4Junho 34.064 2,966 101.030 22.534 3,941 88.799 -33,8Julho 25.639 3,048 78.140 24.746 4,081 100.996 -3,5Agosto 21.022 3,128 65.748 24.786 3,985 98.781 17,9Setembro 23.004 3,108 71.485 34.946 3,826 133.695 51,9Outubro 22.370 3,339 74.691 27.714 3,974 110.136 23,9Novembro 24.170 3,754 90.743 27.328 4,171 113.978 13,1Dezembro 36.014 3,850 138.654 34.760 3,966 137.852 -3,5Jan/Dez 366.423 3,106 1.129.685 339.880 3,959 1.344.167 -7,2FONTE: Safras & Mercado, INAC
  18. 18. BALANÇA COMERCIAL SETOR CARNES - 2011 Carne bovina* Carne suína Carne frangoPeríodo Exportações Importações Saldo Exportações** Exportações Volume Valor Volume Valor US$ Volume Valor Volume ValorJaneiro 98.237 296.328 2.396 14.340 281.988 33.051 88.454 295.399 588.400Fevereiro 128.485 393.235 2.440 14.584 378.651 36.995 95.287 296.585 588.118Março 151.674 475.550 2.669 14.413 461.137 42.109 112.538 341.055 690.105Abril 130.658 418.461 3.493 18.077 400.384 48.661 139.560 325.263 689.589Maio 127.610 419.861 4.567 24.013 395.848 42.985 121.155 338.523 742.637Junho 143.906 456.931 4.318 22.986 433.946 50.137 145.383 331.321 700.688Julho 118.436 385.120 3.684 20.956 364.164 34.431 89.044 310.874 669.559Agosto 129.103 432.262 4.115 22.237 410.025 43.615 116.033 354.337 711.570Setembro 141.787 479.666 3.250 19.647 460.018 39.596 109.064 304.591 654.751Outubro 136.421 462.546 1.974 13.258 449.288 43.488 128.778 335.681 707.583Novembro 137.888 466.505 3.181 13.428 453.077 43.828 124.970 356.458 763.902Dezembro 123.476 390.673 3.087 13.000 377.673 35.114 100.292 349.305 743.134Jan/Dez 11 1.567.682 5.077.139 39.173 210.940 4.866.200 494.008 1.370.558 3.939.391 8.250.034Jan/Dez 10 1.800.894 4.572.093 36.125 147.816 4.424.276 513.441 1.286.133 3.819.604 6.807.709Variação % -12,9 11,0 8,4 42,7 10,0 -3,8 6,6 3,1 21,2FONTE: SECEX, Safras & Mercado
  19. 19. BRASIL - ABATES MENSAIS DE BOVINOS - Em Cabeças -Período 2007 2008 2009 2010 2011** % 2011/10Janeiro 3.460.584 3.145.495 2.611.628 2.664.165 2.635.024 -1,1Fevereiro 3.013.726 2.788.902 2.426.811 2.468.799 2.623.857 6,3Março 3.568.198 2.883.273 2.717.353 2.955.869 2.787.905 -5,7Abril 3.239.014 3.225.037 2.628.476 2.757.938 2.539.037 -7,9Maio 3.555.371 3.177.236 2.816.397 2.980.324 2.890.399 -3,0Junho 3.001.268 2.899.500 2.791.354 2.873.118 2.660.199 -7,4Julho 3.148.477 3.024.248 2.891.955 2.886.512 2.715.351 -5,9Agosto 3.205.231 2.873.098 2.713.369 2.705.861 2.925.050 8,1Setembro 3.078.411 2.880.067 2.807.364 2.736.460 2.752.773 0,6Outubro 2.916.879 2.778.073 3.000.662 2.476.832 2.700.295 9,0Novembro 2.843.733 2.386.244 2.718.360 2.516.050 2.626.728 4,4Dezembro** 2.813.196 2.556.748 2.896.692 2.620.946 2.593.694 -1,0Total (Jan/Dez) 37.844.088 34.617.921 33.020.420 32.642.875 32.450.312 -0,6FONTE: Safras & Mercado
  20. 20. - CARNE BOVINA - - DISPONIB. INTERNA - PRODUÇÃO IMPORT. EXPORT. CONSUMOPERÍODO (mil tons) (mil tons) (kg/Hab)2001 6.630,8 47,3 881,9 33,32002 7.261,4 81,1 1038,1 35,82003 7.642,0 65,4 1362,7 35,52004 8.301,4 54,5 1847,0 35,92005 8.785,1 49,7 2098,8 36,72006 9.597,8 29,0 2371,1 39,12007 9.367,8 31,2 2494,8 36,82008 8.520,0 29,8 2085,6 34,12009 8.275,0 35,2 1853,2 33,72010 8.533,5 34,7 1800,1 35,52011 * 8.534,0 35,0 1583,0 36,12012 ** 8.550,0 35,0 1620,0 35,7Fonte: Safras & Mercado * PRELIMINAR ** EST IMAT IVA
  21. 21. - MILHO - SAFRA - 11/12 ESTIMATIVA DE SAFRAEstados Área (Mil Ha) Produção (Mil Tons) Produtividade (kg/ha) Var. 10/11 11/12 10/11 11/12 10/11 11/12 % A B B/APR 820 1.023 5.683 6.755 6.935 6.600 24,9RS 1.084 1.176 5.258 4.116 4.850 3.500 8,5SC 622 723 3.124 3.219 5.020 4.450 16,3SP 509 551 3.209 3.374 6.303 6.120 8,3MS 121 123 658 628 5.452 5.120 1,6GO/DF 529 598 3.182 3.649 6.020 6.100 13,2MT 41 50 165 216 4.035 4.300 22,8MG 1.150 1.202 5.230 5.770 4.550 4.800 4,6ES 21 22 80 88 3.800 4.000 4,0RJ 7 7 25 29 3.750 4.000 5,9C-Sul - subtotal 4.903 5.477 26.615 27.844 5.429 5.084 11,7SAFRINHAPR 1.555 1.715 7.161 9.359 4.604 5.457 10,3SP 279 310 1.351 1.590 4.849 5.128 11,3MS 773 800 3.539 3.680 4.575 4.600 3,4GO 692 752 3.481 3.798 5.030 5.050 8,7MT 2.053 2.470 7.307 9.633 3.560 3.900 20,3C-Sul - subtotal 5.352 6.047 22.838 28.059 4.267 4.640 13,0Centro-Sul 10.254 11.524 49.452 55.902 4.823 4.851 12,4N/Nordeste 2.105 2.210 6.316 7.294 3.000 3.300 5,0BRASIL 12.360 13.734 55.768 63.197 4.512 4.602 11,1Fonte: SAFRAS & Mercado
  22. 22. MILHO OFERTA E DEMANDA - BR " EM MIL TONS "DISCRIMINAÇÃO SAFRA 12** SAFRA 11* SAFRA 10 SAFRA 09 SAFRA 08 SAFRA 07 SAFRA 06 Estoque Inicial 1.768 3.960 7.176 5.320 701 2.664 2.499,7 Produção 63.197 55.768 54.309 52.207 55.534 50.084 42.907 Importações 700 700 389 1.181 653 1.164 1.011 Oferta Total 65.665 60.428 61.874 58.708 56.888 53.912 46.418 Consumo Total 60.048 58.660 57.914 51.532 51.568 53.211 43.754 Consumo Interno 50.648 49.371 47.032 44.215 44.259 42.372 39.427 - Humano 958 858 856 756 760 705 700 - Industrial 5.944 5.204 4.912 4.503 4.888 4.369 4.159 - Animal 43.157 42.805 40.760 38.482 38.134 36.866 34.258 - Sementes/perdas 590 504 503 474 477 432 310 - Exportações 9.400 9.289 10.883 7.317 7.309 10.839 4.327 Estoque Final 5.617 1.768 3.960 7.176 5.320 701 2.664Fonte: Safras & Mercado
  23. 23. BOI GORDOs Dificuldades de oferta de bezerro e boi magro em 2012 continuarão, porém em uma situação menos ajustada em relação a 2010/11;s Oferta deve refletir auge da safra entre abril e maio, com queda no regime de chuvass Entrada de entressafra uma pouco mais agressiva em jul/ago, retomando R$ 100 SPs Preços Maio possíveis – R$ 90/93/@ SPs Exportações com dificuldade de recuperação devido a oferta e câmbio;s Demanda interna firme
  24. 24. s PAULO MOLINARIs molinari@safras.com.brs Fone: 41 – 9191 8777s 3323 2155

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