1. 1
TH T NG CHÍNH PH
__________
S : /2012/Q -TTg
C NG HOÀ XÃ H I CH NGH A VI T NAM
c l p - T do - H nh phúc
_____________________________________
Hà N i, ngày tháng n m 2012
QUY T NH
V vi c tham gia c a các t ch c, cá nhân n c ngoài
trên th tr ng ch ng khoán Vi t Nam
C n c Lu t T ch c Chính ph ngày 25 tháng 12 n m 2001;
C n c Lu t Doanh nghi p ngày 29 tháng 11 n m 2005;
C n c Lu t u t ngày 29 tháng 11 n m 2005;
C n c Lu t Ch ng khoán s 70 ngày 29 tháng 6 n m 2006 và Lu t s a
i, b sung m t s i u c a Lu t Ch ng khoán s 62 ngày 24 tháng 11 n m
2010;
C n c Ngh nh 102/2010/N -CP ngày 1 tháng 10 n m 2010 c a Chính
ph h ng d n thi hành m t s i u c a Lu t Doanh nghi p;
C n c Ngh nh s 108/2006/N -CP ngày 22 tháng 9 n m 2006 quy nh
chi ti t và h ng d n m t s i u c a Lu t u t ;
C n c Ngh nh s 58/2012/N -CP ngày 20 tháng 7 n m 2012 quy nh
chi ti t và h ng d n thi hành m t s i u c a Lu t Ch ng khoán và Lu t b
sung, s a i m t s i u c a Lu t Ch ng khoán;
Theo ngh c a B tr ng B Tài chính;
Th t ng Chính ph ban hành Quy t nh v vi c tham gia c a các t
ch c, cá nhân n c ngoài trên th tr ng ch ng khoán Vi t Nam,
i u 1. Ph m vi i u ch nh
Quy t nh này quy nh v s tham gia c a các t ch c, cá nhân n c
ngoài i v i các t ch c trên th tr ng ch ng khoán Vi t Nam.
i u 2. i t ng áp d ng
i t ng áp d ng t i Quy t nh này là: Công ty c ph n i chúng, t
ch c phát hành trái phi u doanh nghi p ra công chúng, công ty ch ng khoán,
công ty qu n lý qu u t ch ng khoán, qu u t ch ng khoán, công ty u
t ch ng khoán và các t ch c, cá nhân có liên quan.
i u 3. Gi i thích t ng
Các t ng trong quy t nh này c hi u nh sau:
1. T ch c n c ngoài bao g m:

2. 2
a. T ch c thành l p và ho t ng theo pháp lu t n c ngoài và chi nhánh
c a các t ch c này t i n c ngoài và t i Vi t Nam.
b. T ch c thành l p và ho t ng Vi t Nam có t l tham gia góp v n
c a bên n c ngoài trên 49%.
c. Qu u t d ng óng, Qu thành viên, Công ty u t ch ng khoán có
t l tham gia góp v n c a bên n c ngoài trên 49%.
2. Cá nhân n c ngoài là ng i không mang qu c t ch Vi t Nam, c trú t i
n c ngoài ho c t i Vi t Nam.
i u 4. T l s h u c a các t ch c, cá nhân n c ngoài trong công ty
c ph n i chúng
1. T ch c, cá nhân n c ngoài c s h u t i a 49% t ng s c phi u
c a công ty c ph n i chúng, ngo i tr :
a. Pháp lu t chuyên ngành có quy nh khác thì áp d ng theo quy nh c a
pháp lu t chuyên ngành;
b. Cam k t qu c t mà Vi t Nam là thành viên có quy nh khác thì áp
d ng theo cam k t qu c t ó;
c. Danh m c ngành ngh h n ch u t n c ngoài v i t l s h u n c
ngoài c th có quy nh khác thì áp d ng theo Danh m c ó (n u có).
Tr ng h p công ty c ph n i chúng ho t ng a ngành ngh , a l nh
v c, bao g m c m t s ngành ngh , l nh v c có quy nh khác nhau v t l
tham gia c a t ch c, cá nhân n c ngoài thì t ch c, cá nhân n c ngoài c
góp v n, mua c ph n không quá m c c a ngành ngh , l nh v c có quy nh t
l tham gia c a nhà u t n c ngoài th p nh t.
2. T ch c, cá nhân n c ngoài c u t không h n ch i v i c
phi u c a công ty c ph n i chúng chuy n i t doanh nghi p có v n u t
tr c ti p n c ngoài (FDI), ngo i tr các tr ng h p quy nh t i i m a,b,c
Kho n 1 i u 4 Quy t nh này.
Trong quá trình ho t ng c a công ty c ph n i chúng chuy n i t
doanh nghi p có v n u t tr c ti p n c ngoài, các c ông sáng l p n c
ngoài c phép chuy n nh ng c ph n cho t ch c, cá nhân n c ngoài theo
quy nh sau:
- Vi c chuy n nh ng cho các c ông n c ngoài không ph i là c ông
sáng l p ph i c i h i ng c ông ch p thu n sau khi lo i b ph n bi u
quy t c a c ông sáng l p chuy n nh ng.
- Vi c chuy n nh ng c ph n c a c ông sáng l p n c ngoài trong th i
gian h n ch chuy n nh ng cho t ch c, cá nhân trong n c ph i c i h i
ng c ông ch p thu n, sau khi ã lo i b ph n bi u quy t c a c ông sáng
l p và ph i c c quan qu n lý nhà n c v u t ch p thu n.

3. 3
Ngo i tr c ông sáng l p n m gi t l t i thi u 30% v n i u l
h ng u ãi u t , c ông sáng l p c a công ty c ph n i chúng chuy n
i ph i cam k t n m gi t i thi u 20% v n i u l trong vòng 5 n m k t khi
chuy n i ho c 2 n m k t khi niêm y t n u nh th i gian h n ch chuy n
nh ng ã h t.
i u 5. T l s h u c a các t ch c, cá nhân n c ngoài trong t ch c
phát hành trái phi u doanh nghi p ra công chúng
1. T ch c, cá nhân n c ngoài c u t không h n ch i v i trái
phi u c a t ch c phát hành trái phi u doanh nghi p, ngo i tr có quy nh khác
c a t ch c phát hành.
2. Tr ng h p phát hành trái phi u chuy n i, t ch c phát hành ph i m
b o t l tham gia c a t ch c, cá nhân n c ngoài tính t th i i m phát hành
trái phi u chuy n i cho n khi chuy n i thành c phi u theo quy nh t i
i u 4 Quy t nh này.
i u 6. T l s h u c a các t ch c, cá nhân n c ngoài trong qu
u t ch ng khoán, công ty u t ch ng khoán
T ch c, cá nhân n c ngoài c u t không h n ch i v i ch ng ch
qu c a Qu u t ch ng khoán, c phi u c a Công ty u t ch ng khoán,
ngo i tr i u l Qu /Công ty có quy nh khác.
i u 7. T l s h u c a các t ch c, cá nhân n c ngoài trong công ty
ch ng khoán, công ty qu n lý qu
1. T ch c kinh doanh ch ng khoán n c ngoài c tham gia góp v n,
mua c ph n thành l p Công ty ch ng khoán, Công ty qu n lý qu t i Vi t
Nam v i t l s h u t i a là 49% v n i u l , ngo i tr tr ng h p quy nh
t i kho n 2,3 c a i u này.
2. T ch c n c ngoài áp ng các i u ki n quy nh t i i m a,b,d
Kho n 10 i u 71 Ngh nh s 58/2012/N -CP ngày 20 tháng 7 n m 2012 c a
Chính ph quy nh chi ti t và h ng d n thi hành m t s i u c a Lu t Ch ng
khoán và Lu t s a i, b sung m t s i u c a Lu t Ch ng khoán mua c
ph n, ph n v n góp s h u toàn b 100% v n i u l c a m t t ch c kinh
doanh ch ng khoán ang ho t ng.
3. T ch c n c ngoài áp ng các i u ki n quy nh t i kho n 10 i u
71 Ngh nh s 58/2012/N -CP thành l p m i t ch c kinh doanh ch ng khoán
100% v n n c ngoài d i hình th c công ty trách nhi m h u h n m t thành
viên t i Vi t Nam.
4. T ch c kinh doanh ch ng khoán n c ngoài cung c p d ch v qu n lý
qu áp ng quy nh t i i u 77 Lu t Ch ng khoán và i m a,b,c,d kho n 3
i u 74 Ngh nh s 58/2012/N -CP c thành l p chi nhánh t i Vi t Nam.

4. 4
5. T ch c kinh doanh ch ng khoán n c ngoài cung c p d ch v môi gi i
ch ng khoán áp ng các i u ki n quy nh t i kho n 10 i u 71 Ngh nh s
58/2012/N -CP c thành l p chi nhánh Công ty ch ng khoán cung c p d ch
v t v n u t t i Vi t Nam.
i u 8. Quy t nh này có hi u l c thi hành ngày tháng n m 2012 và
thay th Quy t nh s 55/2009/Q -TTg ngày 15 tháng 4 n m 2009 c a Th
t ng Chính ph . T ch c, cá nhân n c ngoài có t l s h u v t quá quy
nh t i i u 4 tr c khi Quy t nh này có hi u l c thi hành c quy n gi
nguyên t l s h u hi n hành và ch c phép bán ra.
i u 9. B tr ng B Tài chính h ng d n thi hành Quy t nh này. Các
B tr ng, Th tr ng c quan ngang B , Th tr ng c quan thu c Chính ph ,
Ch t ch y ban nhân dân các t nh, thành ph tr c thu c Trung ng, Ch t ch
H i ng qu n tr , T ng giám c các T p oàn kinh t nhà n c, T ng công ty
91 và các t ch c, cá nhân liên quan ch u trách nhi m thi hành Quy t nh này./.
TH T NG
N i nh n:
- Ban Bí th Trung ng ng;
- Th t ng, các Phó Th t ng Chính ph ;
- Các B , c quan ngang B , c quan thu c CP;
- VP BC TW v phòng, ch ng tham nh ng;
- H ND, UBND các t nh, thành ph tr c thu c TW;
- V n phòng Trung ng và các Ban c a ng;
- V n phòng Ch t ch n c;
- H i ng Dân t c và các y ban c a Qu c h i;
- V n phòng Qu c h i; Nguy n T n D ng
- Toà án nhân dân t i cao;
- Vi n Ki m sát nhân dân t i cao;
- Ki m toán Nhà n c; y ban Giám sát tài chính Qu c gia;
- Ngân hàng Chính sách Xã h i; Ngân hàng Phát tri n Vi t Nam;
- UBTW M t tr n T qu c Vi t Nam;
- C quan Trung ng c a các oàn th ;
- Các T p oàn kinh t NN, T ng công ty 91;
- VPCP: BTCN, các PCN, C ng TT T,
các V , C c, n v tr c thu c, Công báo;
- L u: V n th , KTTH (5b). XH