Este documento presenta el análisis financiero del período 2009-2010 de la compañía de seguridad privada Oleasseg Cía. Ltda. con el objetivo de mejorar su gestión económica y financiera. Incluye la reseña histórica de la compañía, su estructura organizativa, políticas contables y filosofía empresarial. Luego presenta el análisis financiero de los estados financieros de 2009 y 2010 a través de indicadores para evaluar su situación. Finalmente, entrega conclusiones y recomendaciones.
ACERTIJO DE POSICIÓN DE CORREDORES EN LA OLIMPIADA. Por JAVIER SOLIS NOYOLA
Análisis financiero de Oleasseg Cía. Ltda. 2009-2010
1. FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
EXTENSIÓN NORTE AMAZÓNICA
ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
CARRERA: LIC. CONTABILIDAD Y AUDITORIA
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA
CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA
FINANCIERA
AUTORA:
INÈS VICTORIA FERNÀNDEZ LINDAO
COCA – ECUADOR
2011
2. CERTIFICADO
Certifico que la Sra. Inés Victoria Fernández Lindao con número de
cédula 0602239535 ha elaborado bajo mi asesoría el Proyecto
Contable titulado:
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE
LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN
ECONÓMICA FINANCIERA
Por lo tanto autorizo la presentación para la calificación respectiva.
Ing. Wilson Velastegui O. MSc.
ASESOR DEL PROYECTO
i
3. DECLARATORIA
“El presente Proyecto Contable constituye un requisito previo para la
aprobar la materia de GESTIÓN FINANCIERA”
Yo INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO con Cédula de Identidad N°-
060229535 declaro:
Que la investigación es absoluta original, autentica, personal mía y los
resultados y conclusiones a los que he llegado son de mi absoluta
responsabilidad.
Inés Victoria Fernández Lindao
ii
4. DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico con mucho
cariño a mis padres, a mi esposo y mis hijos
quienes con nobleza, entusiasmo
depositaron su apoyo incondicional,
confianza y comprensión para conseguir un
futuro mejor.
Inés Victoria Fernández Lindao
iii
5. AGRADECIMIENTO
Mi eterna gratitud para quienes me apoyaron en todo momento, de
manera especial a mis maestros y compañeros de la Espoch Extensión
Norte Amazónica, a la Facultad de Administración de Empresa , quienes
han sido testigos de mis triunfos y de la cual llevo las mejores
enseñanzas.
A Oleasseg Cía. Ltda. quienes con su valioso aporte facilitaron los medios
necesarios y la información para la culminación de este trabajo.
Inés Victoria Fernández Lindao
iv
6. ÍNDICE GENERAL
CERTIFICADO i
DECLARATORIA ii
DEDICATORIA iii
AGRADECIMIENTO iv
INTRODUCCIÓN
CAPITULO I
DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD
1.1 RESEÑA HISTÓRICA 1
1.2 ESTRUCTURA ORGÁNICA y así………………… 2
CAPITULO II
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
2.1 INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO 11
2.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS y así ………………….. 12
CAPITULO III
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.
LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU
GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
3.1 JUSTIFICACIÓN 40
3.2 OBJETIVOS Y ASÍ………………………………………………… 41
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES 78
RECOMENDACIONES 79
ANEXOS
RESUMEN 83
SUMMARY 87
GLOSARIO DE TÉRMINOS 88
BIBLIOGRAFÍA 97
LINKOGRAFIA 97
7. INDICE DE TABLAS
CUADRO Nº 01 ANALISIS FODA 10
CUADRO Nº 02 CONCEPTOS BÁSICOS QUE INTEGRAN EL
BALANCE DE SITUACIÓN A UNA FECHA DETERMINANDO 14
CUADRO Nº03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2009 46
CUADRO Nº04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2009 47
CUADRO Nº05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2010 48
CUADRO Nº06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2010 49
INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA 3
GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG
CIA. LTDA 8
GRAFICO Nº 03 TOTAL DEL ACTIVO 46
GRAFICO Nº 04 ACTIVO CORRIENTE 46
GRAFICO Nº 05 ACTIVO FIJO 47
GRAFICO Nº 06 ACTIVO 47
GRAFICO Nº 07 TOTAL PASIVO 48
GRAFICO Nº 08 TOTAL PATRIMONIO 48
GRAFICO Nº 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 49
8. GRAFICO Nº 10 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009 49
GRAFICO Nº 11 ACTIVO CORRIENTE 52
GRAFICO Nº 12 ACTIVOFIJO 52
GRAFICO Nº 13 TOTAL DEL ACTIVO 53
GRAFICO Nº 14 PASIVO 53
GRAFICO Nº 15 PATRIMONIO 54
GRAFICO Nº 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54
GRAFICO Nº 17 MASAS PATRIMONILES AÑO 2010 55
GRAFICO Nº 18 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009 58
GRAFICO Nº 19 MASAS PATRIMONILES ESTADO DE
RESULTADOS AÑO 2010 60
GRAFICO Nº 20 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL
2009-2010 62
GRAFICO Nº 21 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL
2009-2010 63
GRAFICO Nº 22 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO
CORRIENTE. 65
GRAFICO Nº 23 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO
FIJO. 65
GRAFICO Nº 24 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO. 66
GRAFICO Nº 25 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO
CORRIENTE. 66
GRAFICO Nº 26 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL
PATRIMONIO NETO. 67
9. GRAFICO Nº 27 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO. 67
GRAFICO Nº 28 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS. 69
GRAFICO Nº 29 CAPITAL DE TRAB AJO 70
GRAFICO Nº 30 LIQUIDEZ CORRIENTE 71
GRAFICO Nº 31 LIQUIDEZ INMEDIATA 72
GRAFICO Nº 32 PRUEBA ACIDA 73
GRAFICO Nº 33 ENDEUDAMIENTO 74
GRAFICO Nº 34 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO 75
GRAFICO Nº 35 RENTABILIDAD SOBRE INVERSION 76
GRAFICO Nº 36 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO 77
10. INTRODUCCIÓN
Las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún
momento saber sobre su situación financiera para así determinar y
evaluar la gestión que han realizado todos los agentes que intervienen en
su funcionamiento, por ello es necesario en cada una de estas entidades
comerciales se implanten las herramientas necesarias que representen su
justa realidad.
El análisis financiero es útil como una forma de anticipar las condiciones
futuras y, lo que es más importante, como un punto de partida para la
planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso
futuro de los eventos.
El análisis financiero es una ciencia y un arte. Se trata de cubrir la parte
que se refiere a la ciencia; el arte se requiere con la práctica y con la
experiencia, después de muchas horas de hacer números y del uso de
dichos números para tomar decisiones.
Así, la información de línea base es obtenida luego de la aplicación de
fórmulas de análisis financiero, la interpretación de los datos obtenidos,
permitirá medir el progreso comparando los resultados alcanzado con las
operaciones planeados y los controles aplicados a demás informara sobre
la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad
11. financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa
para la toma de las decisiones.
El presente documento muestra los aspectos que se requieren conocer y
aplicar a fin de desarrollar un buen trabajo, que servirá de guía en el
camino apropiado para la recolección análisis e interpretación de
información de manera correcta con el propósito de establecer una
propuesta válida para resolver problemas que se detecten en una
organización, este documento guía al investigador para que le permita
realizar su trabajo de una manera más efectiva y eficiente.
12. CAPÌTULO I
DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD
1.1 RESEÑA HISTÓRICA
1
La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa
que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,
muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6
de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón
Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama
de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de
empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que
pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.
Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda., fundamenta su operación en base a
leyes y reglamento de Ley en los cuales se establece el marco legal para la
formación y funcionamiento de las empresas de Seguridad Privada
La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones
indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía
1
Acta de Constitución
1
13. decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito
ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.
La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que
desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
Nivel Ejecutivo
Presidente
Nivel Administrativo
Gerente
Secretaria
Abogado
Contadora
Nivel Operativo
Conserjes
Supervisores
Guardias
2
14. 1.2 ESTRUCTURA ORGANICA
1.2.1 FUNCIONES DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA
GRAFICO Nº 01
ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA
JUNTA DE ACCIONISTAS
ASESOR
JURIDICO
PRESIDENTE
GERENTE SECRETARIA
JEFE
PERSONAL
SUBJEFE
PERSONAL
MEDICO Y
CONTABILIDAD OPERACIONES RRHH
PSICOLOGICO
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
Presidente
Preside las asambleas generales.
Representante Legal, judicial y extrajudicial de la compañía.
Asesor Jurídico
Representa legalmente a la empresa.
Asesora en dificultades que tenga la compañía.
3
15. Elabora los contratos de trabajo y de prestación de servicios
Gerente
Dirige y asume la representación de la Gerencia.
Asegura y promueve la correcta aplicación y cumplimiento de las
disposiciones legales y reglamentarias de la compañía.
Secretaria
Apoya la gestión de los proceso de la Gerencia.
Supervisa el trámite documentario.
Realiza el pago de las Planillas del IESS, Fondos de Reserva.
Jefe de Personal
Realiza la logística con respecto a los turnos, horarios de los señores
Guardias.
Subjefe de Personal
Controla que se cumpla con lo establecido en el reglamento y
logística de los turnos.
Capacita a casa uno de los colaboradores.
Contabilidad
Realiza balances generales.
Determina los valores de pago de impuestos.
4
16. Operaciones
Establece la necesidad de armamento, uniformes, etc.
Realiza el inventario de las existencias.
1.3 FILOSOFÍA EMPRESARIAL
1.3.1 POLÍTICAS CONTABLES
a) Políticas para contratación de servicios:
Presentación de Carpeta por los aspirantes
o Hoja de vida.
o Record Policial.
o Copia de las cédulas (Identidad, votación, militar).
o Título de Bachiller.
o Tres certificados de honorabilidad.
o Examen médico.
o Examen psicológico.
Estudio de la carpeta.
b) Políticas para Cuentas por Cobrar:
En lo posible se cobra a la fecha del contrato
En ciertos casos se da 8 días una vez presentada la factura para su
cancelación
5
17. c) Políticas de Ventas:
d) Para las instituciones públicas se realiza mediante el portal de Compras
públicas del Ecuador.
e) Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de
las empresas.
f) Políticas para Control de Bienes:
Los bienes que posee una empresa deberá ser valorada al costo
de adquisición, para la venta o actividades productivas.
El control interno de los inventarios se inicia con el establecimiento
de un departamento de compras, que deberá gestionar las
compras de los inventarios siguiendo el proceso de compras.
Hacer conteos físicos periódicamente.
Confrontar los inventarios físicos con los registros contables.
Proteger los inventarios en un almacén techado y con puertas de
manera que se eviten los robos.
Proteger los inventarios con una póliza de seguro.
Hacer verificaciones al azar para comparar con los libros
contables.
g) Políticas para la Liquidación y Pago de Impuestos:
El contador deberá realizar el registro de las transacciones que
impliquen el cobro, pago o retención de impuestos el día en que se
originen y previa revisión de su documento de respaldo.
6
18. Se emitirá inmediatamente los comprobantes de retención de
impuestos.
Dentro de los primeros 5 días de cada mes, el contador deberá
realizar la liquidación de impuestos.
Es responsabilidad absoluta del contador la declaración de impuestos.
En caso de caer en mora o producirse multa por la falta e declaración
o pago de impuestos por responsabilidad del contador dichos valores
le serán descontados.
Mantener un saldo apropiado en la cuenta corriente de la empresa
para el débito por efecto de pago de impuestos.
La declaración de impuestos se realizará vía internet.
1.3.2 UBICACIÓN
La Compañía Oleas Seguridad OLEASSEG Cía. Ltda. ubicada en Cdla. Las
Retamas, Calles Virgilio Corral # 11 Agustín Dávalos, parroquia Lizarzaburu
cantón Riobamba, Provincia de Chimborazo.
7
19. GRÁFICO Nº 02
CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
OLEASSEG
Casa COMPAÑÍA DE
SEGURIDAD Virgilio Corral
Agustin Dávalos
ESPACIO
VERDE
Cesar León Hidalgo
Av. De la Prensa
Terminal Terrestre
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda
Elaborado: Inés Fernández
1.3.3 SERVICIOS
Somos una Empresa Integradora que se caracteriza por desarrollar e
implementar soluciones a sus necesidades de seguridad: contamos con
personal capacitado para cubrir sus requerimientos de:
Vigilancia Armada y Uniformada.
Transporte de Valores.
Asesoría y Seguridad.
Custodia de Personas Importantes.
Investigación Privada.
Servicio de Residencias.
Servicio a Bancos.
8
20. Servicio a Empresas.
Servicio a Instituciones Educativas.
Servicio a Bares y Restaurantes.
Las Compañía ha venido prestando sus servicios durante 10 años lo que ha
permitido ganar la confianza de sus clientes, actualmente presta sus
servicios a las siguientes empresas y personas:
Empresa Eléctrica Riobamba EERSA
Centro Comercial Puruha .- Marcela Castillo Zambrano
Electro bahía Cía. Ltda.
Moderna Alimentos S.A. - Cajabamba
DICOSAVI.- Vicente Santillán Villacis
Importadora Tomebamba
Área 1 Riobamba – Chambo.- Sub Centro de Salud
Instituto Superior de Chimborazo.- Universidad San Francisco
1.3.3 BASE LEGAL
Número RUC: 0691703037001
Razón Social: OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
Tipo de Empresa: Compañía Limitada
Representante Legal: Oleas Altamirano Jorge Washington
Obligaciones Tributarias: Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades
Declaración de Retenciones en la Fuente
Declaración Mensual de IVA
Tipo de Contribuyente: Persona Jurídica
9
21. 1.3.4 ANÁLISIS FODA
Para realizar el análisis FODA de la compañía, fue necesario aplicar la lluvia
de ideas a los colaboradores de la compañía a fin de recopilar los datos que
permiten determinar certeramente fortalezas, amenazas, debilidades y
oportunidades
Cuadro No. 01
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
Posee Capital Propio Creación de sucursales
Variedad de Servicios Alto crecimiento de la
Atención inmediata al clientes delincuencia
Convenio con principales Tecnología de actualidad a
instituciones del sector público su alcance
Cumple con las obligaciones
establecidas por la ley
Capacitación al personal
referente a la manipulación de
armamento
DEBILIDADES AMENAZAS
No existe un sistema contable La competencia
adecuado a las necesidades de Sistemas de seguridad
la actividad de la empresa tecnológicos
Falta de informes y reportes Crisis económica del país
contables
Falta de procedimientos y
políticas contables que normen
la gestión contable
Falta de Publicidad y Promoción
Sistema Tradicional de seguridad
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
10
22. CAPITULO II
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
2.1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO
“El análisis financiero, como una técnica formalmente constituida, se
ubica en los EEUU de Norte América hacia la mitad de la segunda
guerra mundial del siglo XIX. Su surgimiento respondió a dos
requerimientos fundamentales.
a. La forma dominante de la organización comercial para surgir
hacia delante con la gerencia y la administración.
b. El rol creciente de las empresas comerciales como
proveedoras de su capital y su necesidad de analizar sus
estados financieros dentro de cada periodo.
Casi todo lo que pasa en cualquier departamento de una empresa
tiene a su dimensión contable y financiera.
De la misma forma un empresa quiere maximizar su calidad de sus
productos o servicios debe mejorar en todos los frentes, para mejorar
11
23. su evolución contable no hay ningún departamento que pueda quedar
al margen.
El Análisis Financiero en términos generales un estudio de los
estados financieros de una empresa con el propósito de establecer
debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.2
La fortaleza financiera se mide con su capacidad para:
Cumplir con sus proveedores.
Aprovechar las oportunidades del entorno, utilización de
activos.
Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las
metas y objetivos especialmente propuesto.
2.2 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa,
la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o
bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio
pasado, presente o futuro, en cada año.
Los estados financieros describen el desempeño histórico de una
empresa y proporcionan una base, con el análisis económico
financiero, para realizar pronósticos a futuro.
2
BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 68
12
24. Los estados financieros básicos que usan para informar acerca las
actividades de una empresa son principalmente, el balance general o
estado de situación financiera y el estado de resultados o situación
económica financiera o de ganancias o pérdidas
2.2.1 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Es un informe contable que ordena sistemáticamente las cuentas de
Activo, pasivo y el Patrimonio y determina la situación financiera de la
empresa en un periodo determinado.
En el balance general aparecen las cuentas reales y sus valores
deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro
diario y de los libros auxiliares. El mismo que se debe elaborar y
presentar al final de cada año es decir cada 31 de diciembre.
El balance general esta conformado por tres partes que son:
Encabezamiento.- Se escribe el nombre de la empresa como
“OLEASSEG CIA. LTDA”
Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo,
Pasivos, y Patrimonio, distribuidos de tal manera que permitan
efectuar un análisis financiero correcto.
13
25. Firmas de Legalización.- En este consta la firma y rubrica del
contador y del gerente o propietario o de la autoridad que le
aprueben.
El Balance General muestra lo que posee la empresa y la manera en
la cual se encuentra.
Los bienes y derechos integran el ACTIVO del balance general, y las
deudas forman parte del PASIVO de dicho balance a diferencia entre
el activo y las deudas, se la denominan PATRIMONIO
o Se expresan en unidades monetarias y esta referido a una
fecha determinada.
Siempre cuadra, ya que el total del activo es siempre igual del
pasivo.
o La igualdad anterior es consecuencia de que en el pasivo se ha
incluido el patrimonio, que es la diferencia entre en total le
activo y las deudas de la empresa.
Cuadro No. 02
ACTIVO PASIVO
Bienes ( lo que la empresa tiene) Deudas (lo que la empresa debe )
Derechos ( lo que a la empresa le Patrimonio
deben)
Cuadro 02. Conceptos básicos que integran el balance de situación a una fecha determinando
14
26. El Patrimonio da una idea de lo que se denomina el valor contable de
una empresa, ya que refleja la diferencia entre lo que tiene (activo) y
lo que debe (deudas).
El patrimonio neto esta integrado por las aportaciones de los
propietarios de la empresa, denominada capital, y por los beneficios
generados por ésta no han sido distribuidos, sino que se han
reinvertido en la propia empresa.
Los beneficios reinvertidos reciben la denominación de las reservas
desde otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que han
efectuado en la empresa y el pasivo de donde han salido los fondos
que han financiados dichas inversiones.3
COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL
Como se ha indicado anteriormente tiene dos partes; el Activo y el
Pasivo.
Cada una de estas partes a su vez está dividida en masas
patrimoniales que agrupan elementes de características similares en
lo que se refiere al plazo de realización
Las principales masas patrimoniales son las siguientes:
3
BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 9
15
27. Activo Fijo
Lo forman aquellos elementos del activo que permanecen en la
empresa mas de un año. También recibe la denominación del
activo inmovilizado se divide principalmente (Terreno, Edificio
Maquinaria),
Activo circulante
Son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas
otras cuentas que se espera que se conviertan, a su vez, en
efectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal de
operaciones.
Disponible
Como su nombre lo indica lo que la empresa dispone con mayor
liquidez, para ello encontramos las cuentas de caja, caja chica y
bancos.
Exigible.
Todo lo que la empresa tiene pendiente por cobrar a terceros a
corto plazo como ( cuentas por cobrar a clientes, documentos por
cobrar).
16
28. Realizable
Agrupan todos los derechos de cobros con vencimientos inferior o
igual a un año (clientes, deudores, efectos comerciales a cobrar)
Existencias
Son todos los materiales que están destinados para la venta en
transcurso del año.
Activo Diferido
Son aquellos gastos realizados para constituir y lograr el e la
empresa, tenemos los siguientes cuentas:
Gasto de Constitución y su cuenta de amortización acumulada
gasto de constitución.
Otros Activos
Dentro de este subgrupo tenemos las cuentas de:
Impuestos SRI, y a continuación IVA Pagado (compras)
PASIVO
Son las obligaciones que tiene la empresa con terceras personas:
En el pasivo tenemos dos grupos:
Pasivo a Corto Plazo
Pasivo a Largo Plazo
17
29. Pasivo a Corto Plazo
Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo
menor a un año. Tenemos las siguientes cuentas: Cuentas por
pagar, documentos por pagar, comisiones por pagar, IEES por
pagar, Impuesto por paga, Arriendos por pagar, publicidad por
pagar.
Pasivo a Largo Plazo
Son aquellas deudas que se debe pagar en un periodo mayor a un
año.
PATRIMONIO
Corresponde al capital de la empresa y resulta de los activos menos
pasivos. En el patrimonio están las cuentas de: Capital Social,
Reserva Legal, Utilidad del Ejercicio o Pérdidas del ejercicio
2.2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS O RESULTADOS DE
RESULTADOS
El estado de resulto o estado de ganancias y perdida, muestra como
se ha obtenido utilidad o pérdida neta de un empresa durante un
periodo contable. Es un documento complementario donde se
informa detalladamente y ordenadamente como se obtuvo la utilidad
del ejercicio contable.
18
30. El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales
transitorias de resultados, o sea las cuentas de ingresos, costos y
gastos.4
Los valores deben corresponder exactamente a valores que aparecen
en el libro mayor.
La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente formula:
INGRESOS – GASTOS = UTILIDAD (PERDIDA) NETA
El estado de resultado consta de las siguientes partes:
a) Encabezamiento
Nombre de la empresa
Identificación del Estado
El periodo que corresponde dichos resultados
b) Texto del Estado
Representa la parte sustancial del estado de resultados que
presenta todos los ingresos, costos y gastos de distribución de tal
forma que permita la realización de un análisis financiero.
c) Firma de Legalización
Firma y Rubrica del gerente Propietario y del Contador.
4
SARMIENTO, Rubén Contabilidad General, 6ta Edición, 2001 Pág. 98
19
31. Concepto
Es un informe que presente el resultadlo financiero de las operaciones
de la empresa mediante un periodo determinado esto se logra por
medio de la comparación del ingreso obtenido, con los gastos
incurridos mediante el periodo el resultado final es la determinación de
la utilidad o perdida mediante el periodo, el estado de resultados
registra los cambios que sufre el patrimonio por efectos de la gestión
productiva de la empresa.
“El estado de resultado mide los flujo de ingresos y de costos y gastos
que incurren generalmente en un año .
2.2.2.1 INGRESOS
Los ingresos reflejan las cantidades obtenidas por la venta de los
productos de la empresa. Existen los siguientes subgrupos:
Ingresos Operacionales
Son los generados por la actividad propia que realiza la
empresa.
Utilidad en Venta
20
32. Ingresos no Operacionales.- Son aquellos ingresos
productos de otras actividades que no sean propias de la
empresa.
Intereses Ganados.
2.2.2.2 GASTOS
Los gastos reflejan todas aquellas transacciones que hacen posibles
que la empresa desarrolle su actividad. Tenemos las siguientes
cuentas:
Gasto de Administración
Gasto de Ventas
Gasto Financiero
Otros Gastos
Gasto de Administración
Son los gastos de administración controlaran los costos
ocasionados por concepto de administración, también se derivan
varias cuentas de costos y gastos así tenemos:
Gasto Arriendo
Gasto Depreciación Muebles y Enseres
Gasto Depreciación Equipo de Oficina. Etc.
Gasto de Ventas
Controla todos los costos ocasionados por la venta de bienes o
servicios realizados por la empresa.
Gasto Comisión
21
33. Gasto Publicidad
Gasto Movilización.
Gasto Financiero.-
Controla los gastos generados por alguna actividad financiera,
especialmente los gastos intereses.
Otros Gastos.-
En estas cuentas registramos ciertos egresos e ingresos
provenientes de operaciones diferentes a las normales de la
empresa.
2.3 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
“Por método de análisis como técnica aplicable a la interpretación
podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los
elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los
estados financieros. 5
2.3.1 DIAGNÓSTICO FINANCIERO
“Es el método más profundo y completo de análisis financiero, utiliza varias
técnicas con el objeto de conocer la situación financiera a una fecha
5
ROSERO Cesar Modulo de Análisis Financiero Pág. 98
22
34. determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y
variables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de la
decisiones gerenciales de producción, comercialización, administración,
recursos humanos, tecnología, etc.
Con el fin de tomar medidas correctivas en estricto orden de prioridades y
aprovechar las bondades de las variables analizadas.
2.3.2 ÍNDICE DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
“Muestran la relación que existe entre los activos circulantes de una
empresa y sus pasivos circulantes; de tal forma, indican la capacidad
de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento próximo”. Y
para atender con normalidad sus operaciones, basándose en su
habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo de
operación”6
Índice de solvencia o Razón corriente,
Índice de Liquidez,
Índice de Liquidez Inmediata o Prueba ácida,
Índice de Inventarios a Activo Corriente, e
Índice Capital de Trabajo
Índice de solvencia o Razón corriente
6
WESTON, J. Fred BRINGHAM, Eugene. 2000 Fundamentos de Administración Financiera”
Décima Edición ,
23
35. ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZÓN CORRIENTE
Este indicador es la medida que se usa con mayor frecuencia para
determinar la solvencia a corto plazo, indica en promedio, el número
de dólares que dispondrá la empresa para cancelar cada dólar del
pasivo corriente dentro del ciclo de operación, puesto que indica el
grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedan
cubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivo
en un período aproximadamente equivalente al vencimiento de los
derechos.
Un estándar que se utilizó durante mucho tiempo fue la razón de 2 a 1
pero su uso declinó durante la década de los ochenta.
Actualmente el estándar está entre el 1.5 a 2.5 (dependiendo del tipo
o naturaleza de la empresa).
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y
dividiendo el resto para los pasivos circulantes. Es de gran
importancia esta medida de la capacidad de la empresa para liquidar
las obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de los
inventarios.
24
36. El estándar tradicional era de 1 a 1
Se utiliza el estándar de 0.5 a 1.0
ÍNDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUIEBA ACIDA
Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa frente a
sus obligaciones corrientes. Es un índice más rígido para medir la
liquidez de la empresa.
ÍNDICE DE CAPITAL DE TRABAJO
Indica la cantidad de recursos con que cuenta la empresa para
realizar sus operaciones, después de cubrir sus deudas u
obligaciones a corto plazo. Este valor debe ser positivo es decir
siempre mayor que cero.
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
2.3.3 ÍNDICES QUE MIDEN LA ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA
Índice de Rotación del Activo Fijo,
Índice de Rotación de los Activos Totales,
25
37. Índice de Rotación del Capital total,
Índice de Tasa de inversión
ÍNDICE DE RENTABILIDAD
“Se relacionan con la capacidad que tiene la empresa para generar
utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios
en relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al
rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en
otra actividad de similar riesgo”.
“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on
equito, rentabilidad del capital propio), para las empresas lucrativas
estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto
generado en relación a la inversión de los propietarios de la
empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios
de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente.
Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal
objetivo del inversor.
A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea
mayor, mejor será éste. En cualquier caso, como mínimo ha de ser
positiva y superior a las expectativas del dueño de la empresa. Estas
expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de
oportunidad, que indica la rentabilidad.
26
38. ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO
La tasa de utilización de los activos fijos es de importancia crítica
debido a que las inversiones en planta y equipo son cuantiosas y de
larga duración.
Un error en las inversiones de activos fijos puede llegar a remediarse,
pero es probable que sus consecuencias perduren largo tiempo.
Ó =
ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES
La rotación del activo total refleja la eficiencia de la administración de
las inversiones en cada una de las partidas de activos. Se calcula de
la siguiente manera:
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
R𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼Ó𝑁 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆
ROTACIÓN DEL CAPITAL TOTAL
La rotación del capital total es de gran interés, porque el capital total
representa la porción de los activos totales que es financiada por
fuentes que ocasionan costos explícitos. Su fórmula es la siguiente:
Ó =
27
39. 2.5 ÍNDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA Y SOLVENCIA A LARGO
PLAZO, (Endeudamiento)
Los índices de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la
cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa; así como para
comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para
soportar la carga financiera del endeudamiento.
“indican el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para
financiar sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de
financiamiento a través del análisis de la participación relativa de
acreedores ya accionistas en el financiamiento del activo”
Índice de Solidez,
Índice de Patrimonio a Activo Total,
Índice de Capital Neto a Pasivo Total o Apalancamiento
Financiero.
Índice de Pasivo a Largo Plazo a Capital permanente,
Índice de Endeudamiento, e
Índice de Capitalización
ÍNDICE DE SOLIDEZ
Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total.
Mientras menor sea la participación del Pasivo total en ele
financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero de la
28
40. empresa, mayor es el margen de garantía y seguridad para los
acreedores actuales y potenciales y mayor también la capacidad de
endeudamiento adicional para atender expansiones.7
Un índice bajo (cercano a cero) puede impactar negativamente en la
rentabilidad sobre el patrimonio.
ÍNDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL
Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios
de la empresa, mientras más alto sea este índice, mejor será la
situación financiera de la empresa. En consecuencia las principales
fuentes de financiamiento han sido las contribuciones de capital y de
las utilidades obtenidas por la empresa; aspecto de gran interés para
los posibles prestamistas a largo plazo.
7
WESTON J, Fred, Tomas E, (2996), “Finanzas y Administración” Volumen I Novena Edición
29
41. ÍNDICE DE CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL O
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Permite conocer la proporción entre el patrimonio y el pasivo total.
Mientras mayor sea esta proporción, más segura será la posición de
la empresa, si la proporción es menor la posición de la y meno
garantía empresa estará comprometida y los acreedores tendrán
mayor riesgo.
=
ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
Señala cuantas veces el Patrimonio está comprometido en el pasivo
total, un índice alto compromete la situación financiera, la que podría
mejorar con incrementos de capital o con la capitalización de
utilidades.
=
ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN
Mide la política de la empresa sobre las decisiones de reinversión en
la empresa, de una parte o de la totalidad de las utilidades.
30
42. Ó =
Para el cálculo de este índice se deben excluir del denominador las
utilidades del ejercicio que se vayan a declarar como dividendos.
2.7 ÍNDICES DE RENTABILIDAD
“Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar
utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en
relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al
rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en otra
actividad de similar riesgo”.
“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on
equity, rentabilidad del capital propio), para las empresa lucrativas
estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto
generado en relación a la inversión de los propietarios de la empresa.
Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la
empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por
tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal objetivo
del inversor.
A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea mayor,
mejor será éste. En cualquier caso como mínimo ha de ser positiva y
superior a las expectativas de los accionistas.
31
43. Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado
coste de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibir
los accionistas por no invertir en otras alternativas financieras de
riesgo similar.”
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Esta razón generalmente recibe el nombre de margen de utilidades
sobre ventas. Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido,
cuando es más alto representa mayor rentabilidad.
=
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
Mide el rendimiento a valor en libros para los accionistas, socio0s o
propietarios de la empresa logrado en función de la propiedad de
cada uno, por haber arriesgado un capital equivalente al patrimonio.
Esta rentabilidad debe ser mayor a la que el equivalente monetario del
patrimonio obtendría en una inversión alternativa de similar riesgo y
de la tasa de inflación del ejercicio. Su fórmula es la siguiente:
=
32
44. RENTABILIDAD SOBRE EL CPAITAL PAGADO.
Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado. Si
el capital hubiese tenido variaciones durante el período se debe
calcular el Capital Promedio Pagado.
=
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL
Trata de medir la eficacia con la cual la empresa ha empleado sus
recursos totales, independientemente de sus fuentes de
financiamiento. Si el índice es alto es mejor la rentabilidad.
=
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDAD
ECONÓMICA
Mide el grado de rentabilidad obtenida entre la utilidad neta del
ejercicio y los activos fijos promedio. Es de mucha utilidad en el
análisis de empresas industriales, mineras, de transporte, y en
general de las que tengan una gran inversión en Activos Fijos.
33
45. =
2.8. MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO
El método de Análisis Vertical se emplea para analizar estados
financieros como el Estado de Situación Financiera y el Estado de
situación Económica, comparando las cifras en forma vertical a
determinada fecha o período sin relacionarlos o compararlos con
otros.
El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamente
permite la obtención de índices financieros por la comparación
porcentual de las cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectores
financieros.
Es un análisis estático porque estudia la situación económica o
financiera en un momento determinado sin tener en cuenta los
cambios ocurridos a través del tiempo.
En el análisis vertical se toma el total del activo como base porcentual
(100%) y las demás cuentas como un porcentaje de dicha base. En el
caso del Estado de pérdidas y Ganancias, a las ventas netas se las
considera como base referencial (100%), y las demás cuentas de
costos y gastos se expresan como un porcentaje de esa base.
34
46. 2.9 ANÁLISIS HORIZONTAL O DINÁMICO
“El análisis comparativo y horizontal, es un procedimiento que
consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más
períodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un período a otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos; también permite definir
cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la
marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y
compara datos de un solo período, este procedimiento es dinámico
porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o
disminuciones de un período a otro
. Muestra también las variaciones en cifras absolutas (unidades
monetarias) como también en cifras relativas (porcentajes). L cual
permite observar ampliamente el deterioro de un posición fuerte el
fortalecimiento de una situación relativamente débil”. 8
8
RAZONES FINANCIERAS, Análisis Financiero
35
47. “En otras palabras, con este tipo de análisis es posible establecer las
tendencias temporales históricas e cada una de las cuentas de los
Estados Financieros y deducir si la evolución de la empresa ha sido
satisfactoria; adicionalmente, también permite evaluar su posible
evolución futura.
Si desea analizar: Se debe aplicar:
UN ESTADO FINANCIERO VERTICAL
DOS ESTADOS FINANCIEROS HORIZONTAL
UNA SERIE DE ESTADOS
FINANCIEROS DE LA MISMA
HISTÓRICO
EMPRESA
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADO
PRO - FORMA
36
48. CAPITULO III
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.
LTDA. DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU
GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
3.1 JUSTIFICACIÓN
La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la
empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar la información de
la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG Cia. Ltda. para poder
entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la
empresa.
Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto
dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se
debe identificar y de ser posible, cuantificar.
Conocer el por qué la compañía está en la situación que se encuentra, sea
buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o
alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias
encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.
37
49. Muchos de los problemas de la compañía se pueden anticipar interpretando
la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo
que vaya presentando la compañía en la medida en que se van sucediendo
los hechos económicos.
Por lo tanto se justifica la investigación por contar con los conocimientos
adquiridos en Contabilidad, Auditoria Financiera y Administrativa y Análisis
Financiero, así como con todos los materiales necesarios para la
investigación.
3.2 OBJETIVOS
3.2.1 Objetivo General
Analizar e Interpretar los Estados financieros en la Compañía de
Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba
para mejorar la gestión económica-financiera.
3.2.2 Objetivos Específicos
Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero
de la Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma
de decisiones.
Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las
relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y
observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la
Compañía.
38
50. Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para
que la gerencia mida el progreso de su compañía comparando los
resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles
aplicados.
Presentar los resultados del análisis para su consideración.
3.3. BENEFICIARIOS
Los beneficiarios del presente trabajo es en primer lugar Compañía de
Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba,
porque permitirá determinar la situación económica actual de la compañía y
como optimizar los recursos; en segundo lugar son beneficiarias las
personas que reciben el servicio porque podrán seguir recibiéndolo sin
temor a que haya carencia de los recursos.
3.5. ALCANCE
El alcance de la investigación esta direccionado al departamento contable de
la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA.
39
51. 3.6. ANÁLISIS FINANCIERO
COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA .LTDA
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE 2009-2010
2009 2010
ACTIVO
CORRIENTES
DISPONIBLE
Caja-Bancos 52.554,49 $ 47.195,02
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA 2.924,46 $ 1.744,66
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA 8.147,64 $ 7.601,48
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 63.626,59 $ 56.541,16
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software 2.373,04 $ 3.600,72
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 39.742,43 $ 45.299,81
(-) Depreciación acumulada activo fijo - 26.129,82 -$ 7.602,28
TOTAL ACTIVOS FIJOS 15.985,65 $ 41.298,25
TOTAL DEL ACTIVO 79.612,24 97.839,41
PASIVO
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
Relacionados/Locales 3.816,66 $ 2.770,88
Impuesto a la renta por pagar 4.629,78 -
Participación trabajadores por pagar del ejercicio 9.019,35 $ 6.160,46
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79 $ 8.931,34
TOTAL DEL PASIVO 17.465,79 8.931,34
PATRIMONIO NETO
Capital 10.000,00 $ 10.000,00
Reserva Legal 2.266,62 $ 2.266,62
Otras reservas 3.399,93 $ 3.399,93
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 38.332,26
Utilidad del ejercicio 46.479,90 $ 34.909,26
TOTAL PATRIMONIO NETO 62.146,45 $ 88.908,07
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 79.612,24 97.839,41
f) Gerente f) Contadora
40
52. COMPAÑÍA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 -2010
2.009 2.010
INGRESOS
VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 12% $ 337.386,55 $ 376.419,83
VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 0% $ 110.567,88 $ 0,00
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS $ 0,00 $ 181,08
TOTAL INGRESOS $ 447.954,43 $ 376.600,91
COSTOS Y GASTOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUE
CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS $ 246.380,15 $ 236.968,93
APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE
RESERVA) $ 42.123,06 $ 41.948,74
HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS $ 2.164,00 $ 3.857,00
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 2.068,59 $ 2.463,56
COMBUSTIBLE $ 2.777,89 $ 2.484,41
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD $ 210,00 $ 0,00
SUMINISTROS Y MATERIALES $ 18.219,82 $ 18.229,16
TRANSPORTE $ 5,50 $ 135,49
COMISIONES/LOCAL $ 414,74
SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES) $ 6.448,28 $ 5.094,11
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS $ 267,30 $ 2.270,53
GASTOS DE VIAJE $ 97,21 $ 0,00
IVA QUE SE CARGA AL COSTO O AL GASTO $ 71,07 $ 0,00
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS/NO ACELERADA $ 8.739,42 $ 5.885,41
SERVICIOS PÚBLICOS $ 1.296,69 $ 952,09
PAGOS POR OTROS SERVICIOS $ 52.914,96 $ 10.653,02
PAGOS POR OTROS BIENES $ 4.041,46 $ 4.174,00
TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 387.825,40 $ 335.531,19
UTILIDAD BRUTA $ 60.129,03 $ 41.069,72
(-) 15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES $ 9.019,35 $ 6.160,46
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 51.109,68 $ 34.909,26
(-) 25% IMPUESTO A LA RENTA $ 12.777,42 $ 8.727,32
UTILIDAD NETA $ 38.332,26 $ 26.181,95
F) GERENTE F) CONTADORA
41
53. 3.6.1. ANÁLISIS VERTICAL
COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
ACTIVO GRUPO CUENTA PASIVO GRUPO CUENTA
CORRIENTES OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE Relacionados/Locales $3.816,66 4,79%
Caja-Bancos $ 52.554,49 66,01% Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 5,82%
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo Participación trabajadores por pagar del
IVA $ 2.924,46 3,67% ejercicio $ 9.019,35 11,33%
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo
RENTA $ 8.147,64 10,23% TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 17.465,79
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 80%
TOTAL DEL PASIVO $ 17.465,79 22%
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04 2,98% PATRIMONIO NETO
Vehículos, equipo de transporte y caminero
móvil $ 39.742,43 49,92% Capital $ 10.000,00 12,56%
(-) Depreciación acumulada activo fijo $ -26.129,82 -32,82% Reserva Legal $ 2.266,62 2,85%
TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 20% Otras reservas $ 3.399,93 4,27%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 58,38%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 78%
TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 100% 100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 100% 100,00%
F) GERENTE F) CONTADORA
54. 3.6.1.1. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL.
CUADRO Nº 03
ESTRUCTURA DEL ACTIVO
ACTIVO 2009
ACTIVO CORRIENTE 80.00%
ACTIVO FIJO 20.00%
TOTAL ACTIVO 100,00%
GRÁFICO Nº 03
TOTAL DEL ACTIVO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS FIJOS
20%
80%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 04
ACTIVO CORRIENTE
Caja-Bancos
Crédito tributario a varos del sujeto
pasivo IVA
Crédito tributario a varos del sujeto
pasivo RENTA
13%
4%
83%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
46
55. GRÁFICO Nº 05
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil
(-) Depreciacion acumulada activo fijo
4%
-38%
58%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 06
ACTIVO
Caja-Bancos
Crédito tributario a varos del sujeto -20%
pasivo IVA
Crédito tributario a varos del sujeto 40%
pasivo RENTA
Equipo de Computación y Software
Vehículos, equipo de transporte y
30%
caminero movil
2%
2% 6%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
CUADRO Nº 04
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO 2009
PASIVO CORRIENTE 22.00%
PATRIMONIO 78.00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
47
56. GRÁFICO Nº 07
TOTAL PASIVO
Relacionados/Locales
Impuesto a la renta por pagar
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
4,79%
11.33%
5,12%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 08
TOTAL PATRIMONIO
Capital Reserva Legal
Otras reservas Utilidad del ejercicio
12,56%
2,85%
4,27%
58,38%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
48
57. GRÁFICO Nº 09
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO
22%
78%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
3.6.1.2. REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL
ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2009
BALANCE GENERAL AÑO 2009.
GRÁFICO Nº 10
PASIVO
22 %
ACTIVO CORRIENTE
80%
PATRIMONIO
78%
ACTIVO FIJO
20%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
49
58. INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL
AÑO 2009.
En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de
la ciudad de Riobamba se encontraba correctamente capitalizada puesto
que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80%
con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-
Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activo
obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y
caminero móvil.
La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial
es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una
excesiva cantidad de contratos vencidos.
El Pasivo Corriente representa el 22%, las obligaciones adquiridas por
parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación
Trabajadores por pagar con un 11.33% todo con relación al total del Pasivo y
Patrimonio,
El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del
ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una
rentabilidad
50
59. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION 2010
ACTIVO CUENTA GRUPO PASIVO Cuenta Grupo
CORRIENTES OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE Relacionados/Locales $ 2.770,88 2,83%
Caja-Bancos $ 47.195,02 48,24% Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 6.160,46 6,30%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 1.744,66 1,78% TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 8.931,34 9,13%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 7.601,48 7,77%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 56.541,16 57,79% TOTAL DEL PASIVO $ 8.931,34
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 3.600,72 3,68% PATRIMONIO NETO
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 45.299,81 46,30% Capital $ 10.000,00 10,22%
(-) Depreciacion acumulada activo fijo -$ 7.602,28 -7,77% Reserva Legal $ 2.266,62 2,32%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 41.298,25 42,21% Otras reservas $ 3.399,93 3,48%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 38.332,26 39,18%
Utilidad del ejercicio $ 34.909,26 35,68%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 88.908,07 90,87%
TOTAL DEL ACTIVO $ 97.839,41 100,00% 100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 97.839,41 100,00% 100,00%
F) GERENTE F) CONTADORA
60. CUADRO Nº 05
ESTRUCTURA DEL ACTIVO
ACTIVO 2009
ACTIVO CORRIENTE 57.79%
ACTIVO FIJO 42.21%
TOTAL ACTIVO 100,00%
GRÁFICO Nº 11
Activo Corriente
3% 13% Caja-Bancos
Crédito tributario
a varos del sujeto
84%
pasivo IVA
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 12
Activo Fijo
6% Equipo de
-12% Computación y
Software
Vehículos, equipo
de transporte y
caminero movil
(-) Depreciacion
80% acumulada activo
fijo
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
52
61. GRÁFICO Nº 13
Total del Activo
TOTAL ACTIVO
42% CORRIENTE
58% TOTOAL ACTIVOS
FIJOS
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO Nº 06
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO 2009
PASIVO CORRIENTE 9.13%
PATRIMONIO 90.87%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
GRÁFICO Nº 14
Pasivo
Relacionados/Loca
31% les
Participación
69% trabjadores por
pagar del ejercicio
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
53
62. GRÁFICO Nº 15
Patrimonio
3%
Capital
11% 4%
39%
Reserva Legal
43%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
GRÁFICO Nº 16
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
9% TOTAL DEL PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO
91% NETO
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
54
63. REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS
VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2010
BALANCE GENERAL AÑO 2010.
GRÁFICO Nº 17
ACTIVO PASIVO 9,31%
CORRIENTE 58%
ACTIVO FIJO 42%
PATRIMONIO90,87%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL
AÑO 2010.
En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de
la ciudad de Riobamba se encuentra correctamente capitalizada puesto que
su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58%
con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-
Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activo
obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y
caminero móvil.
55
64. La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial
es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una
excesiva cantidad de contratos vencidos.
El Pasivo Corriente representa el 9.13%, las obligaciones adquiridas por
parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación
Trabajadores por pagar con un 6.30% todo con relación al total del Pasivo y
Patrimonio,
El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad
del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una
rentabilidad
56
65. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% 337.386,55 75,32%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 110.567,88 24,68%
TOTAL INGRESOS 447.954,43 100,00%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 246.380,15 55,00%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) 42.123,06 9,40%
Honorarios profesionales y dietas 2.164,00 0,48%
Mantenimiento y reparaciones 2.068,59 0,46%
Combustible 2.777,89 0,62%
Promoción y Publicidad 210,00 0,05%
Suministros y materiales 18.219,82 4,07%
Transporte 5,50 0,0012%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28 1,44%
Impuestos,contribucioones y otros 267,30 0,06%
Gastos de viaje 97,21 0,02%
IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 0,02%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 1,95%
Servicios Públicos 1.296,69 0,29%
Pagos por otros servicios 52.914,96 11,81%
Pagos por otros bienes 4.041,46 0,90%
TOTAL GASTOS 387.825,40 86,58%
TOTAL COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 13,42%
15% Participacion a Trabajadores 9.019,35 2,01%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68 11,41%
25% Impuesto a la Renta 12.777,42 2,85%
UTILIDAD NETA 38.332,26 8,56%
F) GERENTE F) CONTADORA
57
66. MASAS PATRIMONIALES
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009
GRÁFICO Nº 18
COSTOS Y GASTOS
86,58%
IMPUESTOS 4,86%
UTILIDAD 8,56%
Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2009.
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en
gastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como
excedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en la
prestación de sus servicios en la ciudadanía
58
67. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2010
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 376.419,83 99,95%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
Utilidad en venta de activos fijos $ 181,08 0,005%
TOTAL INGRESOS $ 376.600,91 100%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS $ 236.968,93 6,29%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) $ 41.948,74 1,11%
Honorarios profesionales y dietas $ 3.857,00 0,10%
Mantenimiento y reparaciones $ 2.463,56 0,07%
Combustible $ 2.484,41 0,07%
Suministros y materiales $ 18.229,16 0,48%
Transporte $ 135,49 0,00%
Comisiones/local $ 414,74 0,01%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) $ 5.094,11 0,14%
Impuestos,contribucioones y otros $ 2.270,53 0,06%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada $ 5.885,41 0,16%
Servicios Públicos $ 952,09 0,03%
Pagos por otros servicios $ 10.653,02 0,28%
Pagos por otros bienes $ 4.174,00 0,11%
TOTAL GASTOS $ 335.531,19 8,91%
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION $ 41.069,72 1,09%
15% Participacion a Trabajadores $ 6.160,46 0,16%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA $ 34.909,26 0,93%
25% Impuesto a la Renta $ 8.727,32 0,23%
UTILIDAD NETA $ 26.181,95 0,70%
F) GERENTE F) CONTADORA
59
68. MASAS PATRIMONIALES
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2010
GRÁFICO Nº 19
COSTOS Y GASTOS 89,09%
IMPUESTOS 3,96%
UTILIDAD 6,95%
Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2010.
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en
gastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como
excedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en la
prestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba
60
69. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION 2009-2010
ACTIVO 2009 2010 VARIACION VARIACION
CORRIENTES ABSOLUTA RELATIVA
DISPONIBLE
Caja-Bancos $ 52.554,49 $ 47.195,02 $ -5.359,47 -10,20%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46 $ 1.744,66 $ -1.179,80 -40,34%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64 $ 7.601,48 $ -546,16 -6,70%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 $ 56.541,16 $ -7.085,43 -11,14%
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04 $ 3.600,72 $ 1.227,68 51,73%
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43 $ 45.299,81 $ 5.557,38 13,98%
(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82 -$ 7.602,28 $ 18.527,54 -70,91%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 $ 41.298,25 $ 25.312,60 158,35%
TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 18.227,17 22,89%
PASIVO
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
CORRIENTE
Relacionados/Locales 3.816,66 $ 2.770,88 $ -1.045,78 -27,40%
Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 $ 6.160,46 $ 1.530,68 33,06%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35 $ -9.019,35 -100,00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79 $ 8.931,34 $ -8.534,45 -48,86%
TOTAL DEL PASIVO 17.465,79 $ 8.931,34 $ -8.534,45 -48,86%
PATRIMONIO NETO
Capital $ 10.000,00 $ 10.000,00 0,00%
Reserva Legal $ 2.266,62 $ 2.266,62 0,00%
Otras reservas $ 3.399,93 $ 3.399,93 0,00%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00 $ 38.332,26 $ 38.332,26
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 $ 34.909,26 $ -11.570,64 -24,89%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 $ 88.908,07 $ 26.761,62 43,06%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 18.227,17 22,89%
F) GERENTE F) CONTADORA
61
71. CUADRO COMPARATIVO DE LOS PASIVO Y PATRIMONIO.
ANALISIS HORIZONTAL
MASASPATRIMONIALES
BALANCE GENERAL.
GRÁFICO Nº 21
2009 2010
PASIVO 9,31%
PASIVO 22%
PATRIMONIO 9,87%
PATRIMONIO 78%
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORRESPONDIENTE AL
PERIODO 2009-2010
Para realizar el análisis Financiero se ocupará los cambios efectuados en
las cuentas individuales de un periodo a otro, en este caso del año 2009 con
relación al año 2010. Al Analizar el Activo de la Compañía podemos darnos
cuenta que existe una disminución en la Cuenta Caja - Bancos
correspondiente al -10.20% con relación al año 2009, esto se debe a que
durante este año no hubo muchos ingresos ya que la compañía no se
registró en el portal de compras públicas.
63
72. En la cuenta Crédito tributario a varios sujeto pasivo IVA de igual manera
disminuyó en una 40.34% al igual que el crédito tributario a varios del sujeto
pasivo RENTA en un -6.70% debido a que no hubo los ingresos que se
esperaban el 2010. Con respecto a los activos fijos, durante el año 2010 se
produjo un aumento del 51.73% debido a una adquisición un equipo de
computo completo, de igual manera en los Vehículos y equipo de transporte
se tiene un aumento del 13.98%.
Al analizar los pasivos o las deudas de la institución podemos darnos cuenta
que la Institución no contrajo obligaciones por pagar y en el año 2010
disminuye en un 27.40%, además adeudo al SRI un porcentaje de 33.06%, y
tiene una deuda del 2009 en la participación trabajadores por pagar del
100%
De igual manera al analizar al Patrimonio, podemos observar algunas
variaciones, no sin antes mencionar que durante todos los periodos el
Capital Pagado se mantendrá. Una de los cambios que podemos observar
es en la cuenta Utilidad del Ejercicio, que dependerá de los ingresos y
gastos que la institución realiza.
En este caso podemos observar que el ejercicio económico correspondiente
al año 2010 arroja una disminución de 24.89% debido a que se obtuvo una
pérdida de $11570.64.
64
73. CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE.
GRÁFICO Nº 22
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
80%
58%
2009 2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO.
GRÁFICO Nº 23
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
42%
20%
2009 2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
65
74. CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.
GRÁFICO Nº 24
TOTAL ACTIVO
2009 2010
80%
58%
42%
20%
TOTAL ACTIVO TOTOAL ACTIVOS
CORRIENTE FIJOS
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE.
GRÁFICO Nº 25
TOTAL PASIVO CORRIENTE
22%
9,13%
2009 2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
66
75. CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.
GRÁFICO Nº 26
TOTAL PATRIMONIO NETO
90,87%
78%
2009 2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO.
GRÁFICO Nº 27
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2009 2010
90,87%
78%
22%
9,13%
TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO
CORRIENTE NETO
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
67
76. ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010
2.009 2.010
VARIACION VARIACION
INGRESOS ABSOLUTA RELATIVA
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55 $ 376.419,83 $ 39.033,28 11,57%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88 $ 0,00 $ -110.567,88 -100,00%
Utilidad en venta de activos fijos $ - $ 181,08 $ 181,08 0,00%
TOTAL INGRESOS $ 447.954,43 $ 376.600,91 $ -71.353,52 -15,93%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 246.380,15 $ 236.968,93 $ -9.411,22 -3,82%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) 42.123,06 $ 41.948,74 $ -174,32 -0,41%
Honorarios profesionales y dietas 2.164,00 $ 3.857,00 $ 1.693,00 78,23%
Mantenimiento y reparaciones 2.068,59 $ 2.463,56 $ 394,97 19,09%
Combustible 2.777,89 $ 2.484,41 $ -293,48 -10,56%
Promoción y Publicidad 210,00 - $ -210,00 -100,00%
Suministros y materiales 18.219,82 $ 18.229,16 $ 9,34 0,05%
Transporte 5,50 $ 135,49 $ 129,99 2363,45%
Comisiones/local - $ 414,74 $ 414,74 0,00%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28 $ 5.094,11 $ -1.354,17 -21,00%
Impuestos,contribucioones y otros 267,30 $ 2.270,53 $ 2.003,23 749,43%
Gastos de viaje 97,21 - $ -97,21 -100,00%
IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 - $ -71,07 -100,00%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 $ 5.885,41 $ -2.854,01 -32,66%
Servicios Públicos 1.296,69 $ 952,09 $ -344,60 -26,58%
Pagos por otros servicios 52.914,96 $ 10.653,02 $ -42.261,94 -79,87%
Pagos por otros bienes 4.041,46 $ 4.174,00 $ 132,54 3,28%
TOTAL GASTOS 387.825,40 $ 335.531,19 $ -52.294,21 -13,48%
TOTAL COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 $ 41.069,72 $ -19.059,31 -31,70%
15% Participacion a Trabajadores 9.019,35 6.160,46 $ -2.858,89 -31,70%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68 34.909,26 $ -16.200,42 -31,70%
25% Impuesto a la Renta 12.777,42 8.727,32 $ -4.050,10 -31,70%
UTILIDAD NETA 38.332,26 26.181,95 $ -12.150,31 -31,70%
68
77. COMPARACION DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009-2010
MASAS PATRIMONIALES
ANÁLISIS HORIZONTAL.
ESTADO DE RESULTADOS.
GRÁFICO Nº 28
MASAS PATRIMONIALES
2009 2010
86,58% 89,09%
4,86% 8,56% 6,95%
3,96%
COSTOS Y GASTOS IMPUESTOS UTILIDAD
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS CORESPONDIENTE
AL AÑO 2009-2010.
Para realizar el análisis Horizontal del Estado de Situación Económica,
igualmente compararemos al año 2009 con el año 2010. El principal ingreso
que percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a las
instituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que
durante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, de
igual manera podemos observar que se produjo una disminución de los
69
78. gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48%
con relación al año 2009
INDICES FINANCIEROS.
Para realizar el análisis de los Índices es importante indicar que los calcularé
únicamente los que se pueda determinar.
INDICES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ
Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente
Año 2009 $ 63.626.59 – $17.465.79 = $ 46.160.80
Año 2010 $ 56.541.16 – $8.931.34 = $ 47.609.82
GRÁFICO Nº 29
Capital de Trabajo
$ 47.609,82
$ 46.160,80
2009 2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
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