Brazil non deal road show 1Q 2012

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Brazil non deal road show 1Q 2012

  1. 1. Brasil Road SShow1º trimestre de 2012Fevereiro / Março de 2012WEGE3 / WEGZY
  2. 2. Exoneração de Responsabilidades Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou às operações e aos ambientes de negócios da WEG, tais pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de como: pressões competitivas, o desempenho da economia ações ou qualquer outro i t õ l t instrumento fi t financeiro, nem esta i t brasileira b il i e mundial, d di l desempenho d i dú t i mudanças h da indústria, d apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a em condições de mercado, entre outros fatores. Tais riscos base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. podem fazer com que os resultados da WEG sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros O material que se segue contém informações gerais sobre os expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. negócios da WEG S.A. e controladas (“WEG”) datadas de 31 de dezembro de 2011. Esta apresentação não deve ser A WEG acredita que, baseada mas informações atualmente entendida como aconselhamento a potenciais investidores investidores. disponíveis para os seus Administradores as expectativas e Administradores, Estas informações não se propõem estarem completas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria razoáveis. Da mesma forma, a WEG não pode garantir ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões feita em relação à exatidão da informação aqui presente. futuras aqui presentes. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores devem estar cientes que tais previsões acerca do futuro são sujeitas a i ú j i inúmeros riscos, i i incertezas e f fatores relacionados l i dBrasil Road Show - 1T2012 1
  3. 3. Negócio WEG:Solução global em máquinas elétricas e automação paraindustria e sistemas de energia Motores Automação Energia T&D Tintas e Vernizes Fundada em 1961, em Jaraguá do Sul, Santa Catarina; Ações negociadas em bolsa desde 1971; Líder d Líd de mercado na América Latina e entre os 5 maiores “players mundiais em motores elétricos; d A é i L ti t i “ l di i t lét i No Brasil, líder ou vice-líder em todos negócios em que atua; Receita líquida de R$ 5,2 bilhões em 2011 25.000 colaboradores em todo o mundo Aproximadamente 40% da receita obtida no exterior; Sistema único de integração vertical da produção, que permite grande flexibilidade e eficiência na produção de equipamentos elétricos (“customização em massa”); d ã d i lé i (“ i ã ”) Capacidade de produção estrategicamente localizada em países emergentes de rápido crescimento.Brasil Road Show - 1T2012 2
  4. 4. Estrutura Acionária Voigt Silva Werninghaus 33.3% 33.3% 33.3% Familiares dos WPA Ações em Ações em Fundadores Participações e Tesouraria e Circulação (diretamente) Serviços S/A Administradores 14% 51% 1% 34% WEG S.A. SABrasil Road Show - 1T2012 3
  5. 5. Principais informações Mercado de Capitais Emissor WEG S.A. Símbolo WEGE3 (BM&Fbovespa) / WEGZY (OTC – ADR Level 1). Segmento de Novo Mercado (desde 2007) listagem Emitidas: 620.905,029 Número de Ações Em tesouraria: 500.000 Ex-tesouraria: 620.405.029 Em 31/12/2011: R$ 17,54 Valor Ação Em 24/02/2012: R$ 19,37 Em 31/12/2011: R$ 11.642 milhões $ Valor de Mercado Em 24/02/2012: R$ 12.008 milhões Liquidez (volume Em 2010: R$ 6.745 mil / dia médio diário) Em 2011: R$ 7.406 mil / dia 15% - Institucionais estrangeiros Composição do 7% - Institucionais brasileiros Free Float 12% - Outros (individuais, etc.)Brasil Road Show - 1T2012 4
  6. 6. Estrutura daindústria e modelode negócios WEG
  7. 7. Caso de InvestimentoMegatendências provocam alterações na demanda e criamoportunidadesEficiência energética e Energias Renováveis Redes Inteligentes Mobilidade Elétricaindustrial Motor elétrico representa Necessidade de diversificar Rede de distribuição de Congestionamento nas cerca de 25% do consumo fontes e reduzir emissões energia tem que ficar mais grandes cidades aumenta a mundial de eletricidade de GEE g “inteligente” busca por novas soluções p ç Aumento de produtividade Escala e desenvolvimento Mais sensoreamento, mais Veículos elétricos, híbridos industrial e ISO 50.001 tecnológico aumentam a automação, mais eficiência ou com combustíveis (gerenciamento energético) viabilidade econômica na geração e no uso da alternativos vão se tornar impulsionam investimentos eletricidade mais comunsIntegração estratégica de equipamentos em soluções eficientes do ponto de vistaenergético , operacional e de viabilidade econômica.Modelo dM d l de negócios diferenciado: ó i dif i d Verticalização, diversificação e capacidade de expansão modular aumenta competitividade e diminui riscos Grande proximidade com clientes, criando forte fidelização, oportunidades de vendas p , ç , p cruzadas e prestação de serviçosBrasil Road Show - 1T2012 6
  8. 8. “O destino final”Integração estratégica de equipamentos em soluções completas Geração de Energia Conversão de Energia Componentes e integração Térmicas Biomassa Motores elétricos e geradores Média / alta tensão Térmicas Gás Natural Transformadores Baixa tensão Pequenas centrais hidroelétricas Drives, inversores / conversores Automação Eólicas Solar Redutores de velocidade Critical power Aplicações típicas Usinas de Ventiladores Bombas Compressores Subestações geração Segmentos Verticais Petróleo e Petróleoe Açúcar e Construção Papel e Papele Indústria Mineração Siderurgia Cimento Gás Álcool Naval Celulose Geral Oportunidades sinérgicas Monitoramento de operação Eficiência energética Peças e partes Assistência técnicaBrasil Road Show - 1T2012 7
  9. 9. Modelo de negócios diferenciado Verticalização, diversificação Verticalização diversificação, distribuição global, balanço sólido e global expansão modular possibilitam que a WEG se aproveite melhor das oportunidades Verticalização Diversificação Controle dos processos Flexibilidade produtiva permite intermediários de fabricação atender demandas em dos equipamentos elétricos praticamente qualquer Vantagens competitivas permite grande flexibilidade segmento industrial produtiva Customização em massa Portfolio amplo e sinérgico Conceito one stop shop Baixa alavancagem financeiraExpansão Distribuiçãomodular global Foco em M&A viabilizando crescimento F i bili d i tAdições de capacidade são Capacidade de distribuir futuro contínuofeitas em unidades produtos em todo o mundo,relativamente pequenas, com presença direta em mais Produção em países emergentes depermitindo aumentos graduais, graduais de 25 países e representantesem linha com demanda. em mais de 100 países. baixo custo Balanço sólido Capacidade de manter investimentos em todo o ciclo de negócios, reforçando posição competitiva a cada ciclo Brasil Road Show - 1T2012 8
  10. 10. Estratégia deCrescimento
  11. 11. Crescimento consistenteModelo robusto, é capaz de encontrar e aproveitar crescimento robustomesmo em cenários macroeconômicos desfavoráveis Crise Imobiliária CAGR 18,3% Crises Emergentes Estouro da bolha Ásia (1997) Lehman Bros. 5,189 Rússia (1998) Argentina (2001) 02 Crises Brasil 4,392 4,50 4,211 “Apagão” (2000/01) 3,749 Plano Real Eleições (2002/03) Estabilização da 3,009 9 economia 2,515 Juros elevados, 2,204 cambio valorizado 1,694 4 1,282 1,066 800 53 72 66 27 28 35 37 46 52 62 81995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Brasil Road Show - 1T2012 10
  12. 12. Planejamento Estratégico WEG 2020Aspirações Corporativas para 2020 Buscar crescimento com Defesa das posições de liderança em diversos mercados e segmentos Introdução de novos produtos e tecnologias; Introdução de produtos e soluções dominadas em ç ç novas geografias. Atingir receitas anuais de R$ 20 bilhões em 2020;Brasil Road Show - 1T2012 11
  13. 13. Crescimento futuroPerspectivas de crescimento futuro atraentes, com potencial atraentesem todas as unidades e geografias 20,00 0,73 0 73 2,60 2,40 3,60 5,48 17.0% a.a. 17 0% a a 5,19 WEG WMO WEN WTD WAU WTI WEG 2011 15.3% 15 3% 21.3% 21 3% 15.2% 15 2% 19.5% 19 5% 16.0% 16 0% 2020 15.5% 11.2% 17.4% 83.9% 58.9% CAGR 2011‐2020*Brasil Road Show - 1T2012 12
  14. 14. Vias de Crescimento Exemplo: WEG Linhares Crescimento das operações atuais da WEG nos mercados e segmentos nos quaisMais e Melhor temos presença atual e posição de liderança. Exemplo: ZEST Expansão para o mercado externo Expansão alavancando forças existentes eInternacional conquistando nestes mercados posições relativas similares às possuídas no Brasil Brasil. Exemplo: Redutores p Novos Expansão em negócios sinérgicos e complementares, criando oferta de produtos Negócios integrada.Brasil Road Show - 1T2012 13
  15. 15. Plataforma global de produção BRAZILProdução fora do Brasil tende a se expandir eultrapassar 20% do total ARGENTINA MEXICO 4% 7% PORTUGAL 10%36% CHINA 32% 2009 2010 61% 34% 2011 56% 60% INDIA SOUTH AFRICA Produzido e vendido no Brasil Produzido no Brasil e exportado UNITED STATES Produzido e vendido no exterior AUSTRIABrasil Road Show - 1T2012 14
  16. 16. Planejamento Estratégico WEG 2020Grandes tendências e oportunidades Eficiência energética e industrial: Motores elétricos; ; Redutores e motorredutores; Conversores de frequência, partidas de motores e dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação industrial; Sistemas Eletroeletrônicos industriais; Energias renováveis Geradores e transformadores; Soluções para geração de energia renovável e distribuída, explorando todas as oportunidades em pequenas centrais hidroelétricas, de biomassa, eólica e solar; Mobilidade Soluções para tração elétrica de transporte urbano e naval; Smart Grid Dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação; ã é ã Critical Power, UPS (uninterruptable power supply), No-breaks e alternadores para grupos geradores; Subestações Elét i S b t õ Elétricas; Medidores inteligentesBrasil Road Show - 1T2012 15
  17. 17. Posicionamento Estratégico Motors Appliance Industrial High Voltage Generators wer Pow Biomass Systems Biomass Systems Small Hydro Wind Power Dry T&D Distribution Substations Drives motion Controls Autom Panels Gearbox Biz New B Gensets TurbinesBrasil Road Show - 1T2012 16
  18. 18. Estratégias de PortfolioVisão clara sobre atratividade das oportunidades Maio 2010 Novembro 2011Aces ao mercado Outubro 2011 Novembro 2011 m Maio 2010 sso Maio 2011 Março 2011 Junho 2010 Dezembro 2010 TecnologiaBrasil Road Show - 1T2012 17
  19. 19. Destaquesoperacionais efinanceiros
  20. 20. Desempenho em 2011Ano marcado pela retomada do crescimento de dois dígitos Receita Líquida 5,189 Custo dos C t d produtos vendidos d t did 4,502 18% -6% 4,211 4% 4,392 20% Outros 3,749 2,286 Outros 10% Materiais 9% Depreciação 1,842 1,684 1,722 Depreciação 63% 4% 5% 1,547 1 547 Pessoal 21% 2,202 2,660 2,526 2,670 2,903 2010 2011 Pessoal 22% 2007 2008 2009 2010 2011 Materiais 66% Mercado interno Mercado externo Fontes e usos de caixa 1. Crescimento foi mais forte no mercado externo do que no Brasil. Fontes Usos Dividendos/Juros s/ capital próprio pagosAumento doEndividamento Lucros antes dos Impostos Aumento do Caixa -27% -13% Ações em 2. Consolidação das aquisições colaborou com43% 32% Tesouraria -0% 0% ( , crescimento (Zest e Voltran no 1S11, Watt Drive e Electric Machinery no 2S11); R$ 2.406 R$ 2.406 milhões milhões 3. Margem fraca no 1T11 e recuperação Aquisições -10% sequencial a partir de então, até o 4T11. Depreciações e Amortizações Outras contas a 8% Capex Aumento do Capital Outros / Ajustes Diminuição do pagar -8% de Giro 2% Capital de Giro 4% -42% 11%Brasil Road Show - 1T2012 19
  21. 21. Principais NúmerosResultados Anuais 2011 2010 % 2009 %Receita Operacional Bruta 6.130.291 5.282.737 16,0% 5.110.596 3,4%Receita Operacional Líquida 5.189.409 4.391.973 18,2% 4.210.620 4,3% Mercado Interno 2.902.958 2 902 958 2.670.443 2 670 443 8,7% 8 7% 2.526.430 5,7% 2 526 430 5 7% Mercado Externo 2.286.451 1.721.530 32,8% 1.684.190 2,2% Mercado Externo em US$ 1.361.689 982.835 38,5% 849.655 15,7%Lucro Operacional Bruto 1.556.051 1.386.952 12,2% 1.356.401 2,3%Margem Bruta 30,0% 31,6% 32,2%Lucro Líquido uc o qu do 586 936 586.936 5 9 8 519.781 12,9% 550 5 3 5,6% 550.543 -5,6%Margem Líquida 11,3% 11,8% 13,1%EBITDA 882.340 789.110 11,8% 837.424 -5,8%Margem EBITDA 17,0% 17 0% 18,0% 18 0% 19,9% 19 9%LPA 0,9461 0,8371 13,0% 0,8914 -6,1% Valores em R$ MilBrasil Road Show - 1T2012 20
  22. 22. Principais NúmerosResultados Trimestrais 4T11 3T11 % 4T10 %Receita Operacional Bruta 1.724.834 1.552.044 11,1% 1.504.610 14,6%Receita Líquida de Vendas 1.468.551 1.317.483 11,5% 1.258.429 16,7% Mercado Interno 781.938 781 938 737.350 737 350 6,0% 6 0% 736.415 6,2% 736 415 6 2% Mercado Externo 686.613 580.133 18,4% 522.014 31,5% Mercado Externo em US$ 380.772 353.520 7,7% 304.664 25,0%Lucro Operacional Bruto 445.686 418.266 6,6% 391.300 13,9%Margem Bruta 30,3% 31,7% 31,1%Lucro Líquido do Trimestre q 156.248 154.567 1,1% , 141.508 10,4% ,Margem Líquida 10,6% 11,7% 11,2%EBITDA 258.210 243.743 5,9% 224.149 15,2%Margem EBITDA 17,6% 17 6% 18,5% 18 5% 17,8% 17 8%LPA 0,2518 0,2491 1,1% 0,2279 10,5% Valores em R$ MilBrasil Road Show - 1T2012 21
  23. 23. Principais NúmerosBalanço Patrimonial - Ativo Dezembro 2011 Dezembro 2010 R$ AV% R$ AV%ATIVO CIRCULANTE 5.867.061 64% 4.794.009 64% Disponibilidades 2.931.615 32% 2.552.996 34% Créditos a Receber - Total 1.307.692 1 307 692 14% 1.044.712 1 044 712 14% Estoques – Total 1.362.314 15% 1.008.952 13% Outros Ativos Circulantes 265.440 3% 187.349 2%REALIZÁVEL A LONGO PRAZO O GO O 432.469 3 69 5% 136.984 36 98 2% % Aplicações Financeiras 280.635 3% - 0% Impostos Diferidos 111.488 1% 78.810 1% Outros Ativos não circulantes 40.346 0% 58.174 1%PERMANENTE 2.806.331 31% 2.580.171 34% Investimentos 349 0% 601 0% Imobilizado Líquido 2.445.760 27% 2.395.575 32% Intangível 360.222 4% 183.995 2%TOTAL DO ATIVO 9.105.861 100% 7.511.164 100%Brasil Road Show - 1T2012 22
  24. 24. Principais NúmerosBalanço Patrimonial - Passivo Dezembro 2011 Dezembro 2010 R$ AV% R$ AV%PASSIVO CIRCULANTE 2.752.960 30% 1.938.803 26% Obrigações Sociais e Trabalhistas 161.436 2% 141.797 2% Fornecedores 298.195 3% 242.300 3% Obrigações Fiscais 88.473 1% 72.204 1% Empréstimos e Financiamentos 1.701.435 19% 1.018.995 14% Dividendos e Juros S/ Capital Próprio 2.804 0% 63.440 1% Adiantamento de Clientes 285.843 3% 271.949 4% Participações nos Resultados 26.314 0% 23.583 0% Outras Obrigações 188.459 2% 104.535 1%EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Í 2.446.312 27% 2.028.525 27% Empréstimos e Financiamentos 1.756.293 19% 1.399.948 19% Outras Obrigações 122.485 1% 86.875 1% Impostos Diferidos 421.918 5% 415.318 6% Provisões para Contingências 145.616 2% 126.384 2%PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS 106.477 1% 89.229 1%PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.800.112 42% 3.454.607 46%TOTAL DO PASSIVO 9.105.861 100% 7.511.164 100%Brasil Road Show - 1T2012 23
  25. 25. Caso de investimentos WEG A oportunidade de conseguir exposição ampla ao setor industrial (brasileiro e global) Exposição direta ao negócio de geração de energias renováveis Posição forte no mercado brasileiro e consolidador global em setor que tem crescentes barreiras técnicas de entrada Estratégia de internacionalização e manufatura g g ç global, , suportada por forte geração de caixa e sólida situação financeira Modelo de negócios único, baseado na verticalização e na flexibilidade produtivaBrasil Road Show - 1T2012 24
  26. 26. Para informaçõesEntre em contato com Relações com Investidores WEG Laurence Beltrão Gomes Investor Relations Officer laurence@weg.net Luís Fernando M. Oliveira Investor Relations Manager +55 (47) 3276 6973 3276-6973 luisfernando@weg.net twitter.com/weg_irBrasil Road Show - 1T2012 25
  27. 27. Our Business

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