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1.
5e Ă©dition 2010-2011 Prix :
16 ⏠ISBN 978-2-297-01438-0 BĂ©atrice et Francis Grandguillot leszoomâs 5e EXERCICESDâANALYSEFINANCIĂREB.etF.GRANDGUILLOT Exercices dâanalyse financiĂšre Exercices dâanalyse ïŹnanciĂšre avec corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s avec corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s 5e Ă©dition 2010-2011 36 exercices dâanalyse ïŹnanciĂšre avec des corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s pour vous entraĂźner Ă pratiquer lâanalyse ïŹnanciĂšre Ă lâaide dâĂ©noncĂ©s proches des documents ïŹnanciers Ă©laborĂ©s par les entreprises. Ce livre va vous permettre dâacquĂ©rir le savoir-faire indispensable pour rĂ©soudre avec succĂšs les exercices dâanalyse ïŹnanciĂšre de vos devoirs et de vos examens ; il va vous donner la maĂźtrise des principes et des techniques Ă mettre en Ćuvre pour Ă©tudier lâactivitĂ©, la rentabilitĂ© et le ïŹnancement de lâentreprise. Tout y est dĂ©veloppĂ© et mĂ©thodiquement expliquĂ© Ă lâaide de corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s. Cinq parties : les comptes annuels ;âą lâanalyse de lâactivitĂ© et du risque dâexploitation ;âą lâanalyse de la structure ïŹnanciĂšre ;âą le tableau de ïŹnancement et lâanalyse dynamiqueâą de la trĂ©sorerie ; les Ă©lĂ©ments prĂ©visionnels.âą Lâensemble constitue un vĂ©ritable outil de travail et dâentraĂźnement pour le candidat Ă tout examen qui comporte une Ă©preuve dâAnalyse ïŹnanciĂšre. Ce livre vous permet de mettre en Ćuvre lâensemble des connaissances dĂ©veloppĂ©es par les mĂȘmes auteurs dans leur livre Analyse ïŹnanciĂšre (collection Les Zoomâs) â 14e Ă©dition. BĂ©atrice et Francis GRANDGUILLOT sont professeurs de comptabilitĂ© et de gestion dans plusieurs Ă©coles de gestion ainsi que dans diffĂ©rents cycles de formation continue. Ils sont les auteurs de plusieurs ouvrages dans leurs disciplines.
2.
BĂ©atrice et Francis
GRANDGUILLOT sont professeurs de comptabilitĂ©-gestion et de fiscalitĂ© dans plusieurs Ă©tablissements dâenseignement supĂ©rieur ainsi que dans diffĂ©rents cycles de formation continue. Des mĂȘmes auteurs Collection Les Zoomâs FiscalitĂ© française 2010ââ Exercices de fiscalitĂ© française avec corrigĂ©s â 2010 (avec Christine NoĂ«l)ââ ComptabilitĂ© gĂ©nĂ©rale â 2010/2011ââ Exercices de comptabilitĂ© gĂ©nĂ©rale avec corrigĂ©s â 2010/2011ââ Analyse financiĂšre â 2010-2011ââ Exercices dâanalyse financiĂšre avec corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s â 2010/2011ââ ComptabilitĂ© de gestion â 2010/2011ââ ComptabilitĂ© des sociĂ©tĂ©s â 2010/2011ââ Collection En poche Fiscal 2010ââ Les sociĂ©tĂ©s commerciales â 2010/2011ââ Comptable â 2010/2011ââ Finance 2010/2011ââ Devenez Auto-entrepreneur en 2010ââ Collection CarrĂ©s Rouge Lâessentiel du Droit fiscal 2010ââ Lâessentiel des OpĂ©rations courantes en comptabilitĂ© gĂ©nĂ©rale â 2ââ e Ă©dition Lâessentiel des OpĂ©rations de fin dâexercice en comptabilitĂ© gĂ©nĂ©rale â 2ââ e Ă©dition Lâessentiel de lâAnalyse financiĂšre â 8ââ e Ă©dition Lâessentiel de la ComptabilitĂ© de gestion â 3ââ e Ă©dition Lâessentiel du ContrĂŽle de gestion â 4ââ e Ă©dition Lâessentiel du Droit des sociĂ©tĂ©s â 9ââ e Ă©dition Collection Expertise comptable CarrĂ©s DCG 4 â Droit fiscal â 1ââ re Ă©dition (avec Pascale Recroix) CarrĂ©s DCG 9 â Introduction Ă la comptabilitĂ© â 1ââ re Ă©dition Lim-1438.indd 2 5/10/10 15:51:43
3.
BĂ©atrice et Francis
GRANDGUILLOT Exercices dâanalyse financiĂšre avec corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s 5e Ă©dition 2010-2011 Lim-1438.indd 3 5/10/10 15:51:43
4.
© Gualino éditeur,
Lextenso Ă©ditions - 2010 33, rue du Mail 75081 Paris cedex 02 ISBN 978 - 2 - 297 - 01438 - 0 ISSN 1288-8184 Catalogue gĂ©nĂ©ral adressĂ© gratuitement sur simple demande : Gualino Ă©diteur TĂ©l. 01 56 54 16 00 Fax : 01 56 54 16 49 e-mail : gualino@lextenso-editions.fr Site : www.lextenso-editions.fr La collection traite de : la comptabilitĂ© : ComptabilitĂ© gĂ©nĂ©rale â ComptabilitĂ© de gestion â ComptabilitĂ© des sociĂ©tĂ©s lâanalyse financiĂšre la fiscalitĂ© le droit : Introduction au droit â Droit des sociĂ©tĂ©s â Droit commercial et des affaires â Droit social â Institutions publiques françaises et europĂ©ennes lâĂ©conomie le marketing les relations humaines lâĂ©conomie gĂ©nĂ©rale Collection dirigĂ©e par BĂ©atrice et Francis Grandguillot Lim-1438.indd 4 5/10/10 15:51:43
5.
PrĂ©sentation Lâensemble des connaissances
nĂ©cessaires Ă la comprĂ©hension des techniques Ă mettre en Ćuvre pour Ă©tudier lâactivitĂ©, la rentabilitĂ© et le financement de lâentreprise est dĂ©veloppĂ© dans le livre rĂ©digĂ© par les mĂȘmes auteurs et publiĂ© dans la mĂȘme collection : Analyse financiĂšre (collection les Zoomâs) PrĂ©sentation des comptes annuels â Analyse de lâactivitĂ© de lâentreprise â Analyse fonctionnelle et financiĂšre du bilan Ratios â Tableau de financement â ĂlĂ©ments prĂ©visionnels Exercices dâAnalyse financiĂšre avec corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s Les comptes annuels â Lâanalyse de lâactivitĂ© â Lâanalyse de la situation financiĂšre â Le tableau de financement et les flux de trĂ©sorerie â Les Ă©lĂ©ments prĂ©visionnels La mise en Ćuvre de ces connaissances vous est facilitĂ©e par le prĂ©sent ouvrage : Ces 36 exercices dâAnalyse financiĂšre avec leurs corrigĂ©s dĂ©taillĂ©s vont vous permettre de vous entraĂźner et de pratiquer lâanalyse financiĂšre Ă lâaide dâĂ©noncĂ©s proches des documents financiers Ă©laborĂ©s par les entreprises. Ce livre vous fera acquĂ©rir le savoir-faire indispensable pour rĂ©soudre avec succĂšs les exercices dâAnalyse financiĂšre de vos devoirs et de vos examens ; il vous donnera la maĂźtrise des principes et des techniques de lâanalyse financiĂšre, Ă©galement appelĂ©e diagnostic financier. Lâensemble constitue le vĂ©ritable outil de travail et dâentraĂźnement pour lâĂ©tudiant en gestion. Cette 5e Ă©dition est entiĂšrement Ă jour et intĂšgre les nouveautĂ©s du Plan comptable gĂ©nĂ©ral. ThĂšme 00 Sommaire:Zoom's Exercives d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:16 Page5
6.
âąG6 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Liste des abrĂ©viations utilisĂ©es AMTS : Amortissements BFR : Besoin en fonds de roulement BFRE : Besoin en fonds de roulement dâexploitation BFRHE : Besoin en fonds de roulement hors exploitation CA : Chiffre dâaffaires CAF : CapacitĂ© dâautofinancement CDB : Centrale de bilans CF : Charges fixes DAP : Dotations aux provisions DOTS : Dotations EBE : ExcĂ©dent brut dâexploitation ETE : ExcĂ©dent de trĂ©sorerie dâexploitation FRN : Fonds de roulement normatif FRNG : Fonds de roulement net global HT : Hors taxes IBE : Insuffisance brute dâexploitation IS : ImpĂŽt sur les sociĂ©tĂ©s IR : Imputation rationnelle LME : Loi de modernisation de lâĂ©conomie MCV : Marge sur coĂ»t variable MOD : Main-dâĆuvre directe N â 1 : Exercice prĂ©cĂ©dent N : Exercice en cours N + 1 : Exercice suivant OEC : Ordre des experts-comptables PCG : Plan comptable gĂ©nĂ©ral PROV : Provisions RAP : Reprises sur provisions SC : Solde crĂ©diteur SD : Solde dĂ©biteur SF : Stock final SI : Stock initial SICAV : SociĂ©tĂ©s dâinvestissement Ă capital variable SIG : Soldes intermĂ©diaires de gestion SR : Seuil de rentabilitĂ© TE : Temps dâĂ©coulement TPFF : Tableau pluriannuel des flux financiers TTC : Toutes taxes comprises TVA : Taxe sur la valeur ajoutĂ©e UO : UnitĂ© dâĆuvre VA : Valeur ajoutĂ©e VO : Valeur dâorigine Î : Variation ThĂšme 00 Sommaire:Zoom's Exercives d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:16 Page6
7.
Présentation 5 Liste des
abrĂ©viations utilisĂ©es 6 Partie 1 Les comptes annuels ThĂšme 1 âą Le compte de rĂ©sultat 13 Exercice 1 â Variations des stocks relatives aux achats 13 Exercice 2 â Variations des stocks â Entreprise de production 16 Exercice 3 â Compte de rĂ©sultat en systĂšme dĂ©veloppĂ© 17 Exercice 4 â Ătude dâun compte de rĂ©sultat 23 ThĂšme 2 âą Le bilan et lâannexe 29 Exercice 5 â Ătablissement dâun bilan en systĂšme dĂ©veloppĂ© 29 Exercice 6 â Annexe : tableau des immobilisations et tableau des amortissements 35 ThĂšme 3 âą RĂ©vision sur les comptes annuels 47 Exercice 7 â 10 questions Ă choix multiple 47 Sommaire ThĂšme 00 Sommaire:Zoom's Exercives d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:16 Page7
8.
âąG Partie 2 Lâanalyse de
lâactivitĂ© et du risque dâexploitation ThĂšme 4 âą Les soldes intermĂ©diaires de gestion 59 Exercice 8 â RĂŽle des soldes intermĂ©diaires de gestion 59 Exercice 9 â Tableau des soldes intermĂ©diaires de gestion 62 Exercice 10 â Retraitement des soldes intermĂ©diaires de gestion â RĂ©partition de la valeur ajoutĂ©e 69 Exercice 11 â Analyse de la profitabilitĂ© et de la rentabilitĂ© 74 ThĂšme 5 âą La capacitĂ© dâautofinancement 77 Exercice 12 â DĂ©termination de la capacitĂ© dâautofinancement par la mĂ©thode soustractive 77 Exercice 13 â Calcul et analyse de lâĂ©volution de la capacitĂ© dâautofinancement 80 ThĂšme 6 âą Le compte de rĂ©sultat diffĂ©rentiel Le seuil de rentabilitĂ© 87 Exercice 14 â Ătablissement du compte de rĂ©sultat diffĂ©rentiel et calcul du seuil de rentabilitĂ© 87 Exercice 15 â Analyse du seuil de rentabilitĂ© et calcul du levier dâexploitation 90 Exercice 16 â Questionnaire sur lâanalyse de lâexploitation 95 ThĂšme 7 âą RĂ©vision sur lâanalyse de lâactivitĂ© 97 Exercice 17 â 17 questions Ă choix multiple 97 Partie 3 Lâanalyse de la structure financiĂšre ThĂšme 8 âą Lâanalyse fonctionnelle de la structure financiĂšre 109 Exercice 18 â Bilan fonctionnel et Ă©quilibre financier 109 8 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS ThĂšme 00 Sommaire:Zoom's Exercives d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:16 Page8
9.
Exercice 19 â
Analyse de lâĂ©volution de lâĂ©quilibre financier et de la structure financiĂšre 117 Exercice 20 â Analyse de lâĂ©volution du besoin en fonds de roulement dâexploitation 121 ThĂšme 9 âą Lâanalyse patrimoniale de la structure financiĂšre 125 Exercice 21 â Analyse fonctionnelle et analyse patrimoniale 125 Exercice 22 â Bilans financiers Fonds de roulement financier et analyse de ratios 127 ThĂšme 10 âą RĂ©vision sur lâanalyse de la structure financiĂšre 137 Exercice 23 â 12 questions Ă choix multiple 137 Partie 4 Le tableau de financement et lâanalyse dynamique de la trĂ©sorerie ThĂšme 11 âą Le tableau de financement 147 Exercice 24 â Classement des flux 147 Exercice 25 â Analyse dâun tableau de financement 149 Exercice 26 â Ălaboration dâun tableau de financement 151 ThĂšme 12 âą Les flux de trĂ©sorerie 163 Exercice 27 â Flux net de trĂ©sorerie dâexploitation 163 Exercice 28 â Analyse dâun tableau des flux de trĂ©sorerie 170 Exercice 29 â Calcul du flux net de trĂ©sorerie liĂ© Ă lâactivitĂ© 173 Exercice 30 â Ălaboration des tableaux des flux de trĂ©sorerie 181 ThĂšme 13 âą RĂ©vision sur le tableau de financement et lâanalyse dynamique de la trĂ©sorerie 187 Exercice 31 â 13 questions Ă choix multiple 187 âąG9Sommaire ThĂšme 00 Sommaire:Zoom's Exercives d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:16 Page9
10.
âąG Partie 5 Les Ă©lĂ©ments
prĂ©visionnels ThĂšme 14 âą Le besoin en fonds de roulement dâexploitation normatif 197 Exercice 32 â Ăvaluation du besoin en fonds de roulement normatif Ă partir dâĂ©lĂ©ments tous proportionnels au chiffre dâaffaires 197 Exercice 33 â Ăvaluation du besoin en fonds de roulement normatif Ă partir dâĂ©lĂ©ments variables et fixes 200 ThĂšme 15 âą Le budget de trĂ©sorerie Les documents de synthĂšse prĂ©visionnels 205 Exercice 34 â Ătablissement dâun budget de trĂ©sorerie 205 Exercice 35 â Documents de synthĂšse prĂ©visionnels 210 ThĂšme 16 âą RĂ©vision sur les Ă©lĂ©ments prĂ©visionnels 215 Exercice 36 â 10 questions Ă choix multiple 215 10 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS ThĂšme 00 Sommaire:Zoom's Exercives d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:16 Page10
11.
Les comptes annuels PARTIE
1 ThÚme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiÚre avec corrigés 05/10/10 15:20 Page11
12.
ThĂšme 01 Partie
01:Zoom's Exercices d'analyse financiÚre avec corrigés 05/10/10 15:20 Page12
13.
Le compte de
rĂ©sultat THĂME 1 Lâextrait de la balance, par soldes, aprĂšs inventaire de lâentreprise RĂȘva, fabrique de literie, se prĂ©sente comme suit : I Calculer le coĂ»t dâachat des marchandises vendues et le coĂ»t dâachat des matiĂšres et autres approvisionnements consommĂ©s. I Ăvaluer les stocks initiaux. I PrĂ©senter lâextrait du compte de rĂ©sultat correspondant en systĂšme de base. EXERCICE 1 Variations des stocks relatives aux achats Comptes Soldes dĂ©biteurs Soldes crĂ©diteurs Stocks de matiĂšres premiĂšres Stocks dâemballages Stocks de marchandises Achats stockĂ©s de matiĂšres premiĂšres Achats stockĂ©s â Autres approvisionnements Achats de marchandises Variation des stocks de matiĂšres premiĂšres Variation des stocks des autres approvisionnements Variation des stocks de marchandises 39 858 6 395 15 945 868 500 30 800 72 470 17 332 1 043 10 415 ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page13
14.
âąG14 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS 1 â Le calcul du coĂ»t dâachat des marchandises vendues et du coĂ»t dâachat des matiĂšres et autres approvisionnements consommĂ©s a) CoĂ»t dâachat des marchandises vendues Le calcul du coĂ»t dâachat des marchandises vendues est Ă©gal Ă : Soit : La variation des stocks dâapprovisionnements est Ă©gale Ă : Achats nets de marchandises Variation des stocks de marchandises± 72 470 10 415â 62 055 âŹ= Variation des stocks de matiĂšres premiĂšres Variation des stocks dâemballages + Solde dĂ©biteur donc variation positive Solde crĂ©diteur donc variation nĂ©gative (17 332) (â 1 043)+ 16 289 âŹ= (868 500 + 30 800) + 16 289 915 589 âŹ= Achats nets de matiĂšres premiĂšres et autres approvisionnements Variation des stocks dâapprovisionnements ± La somme des deux variations dĂ©gage une variation des stocks dâapprovisionnements positive qui traduit une consommation de stocks. Cette variation sâajoute aux achats pour calculer le coĂ»t dâachat des matiĂšres et autres approvisionnements consommĂ©s, soit : La variation est nĂ©gative puisque le solde est crĂ©diteur : lâentreprise a donc surstockĂ©, ce qui entraĂźne un coĂ»t dâachat des marchandises vendues infĂ©rieur aux achats de marchandises de lâexercice. b) CoĂ»t dâachat des matiĂšres et autres approvisionnements consommĂ©s Le calcul sâeffectue de la maniĂšre suivante : CORRIGĂ ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page14
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Le compte de rĂ©sultat 2 â LâĂ©valuation des stocks initiaux Les variations des stocks relatives aux achats se calculent par diffĂ©rence entre : 3 â La prĂ©sentation du compte de rĂ©sultat Seule la partie des charges est concernĂ©e. Les achats et les variations des stocks correspondants sont des charges dâexploitation. dâoĂč : âą stock initial de marchandises : Stock initial Stock finalâ Stock initial = Variation des stocks + Stock final â 10 415 + 15 945 = 5 530 ⏠⹠stock initial de matiĂšres premiĂšres : 17 332 + 39 858 = 57 190 ⏠⹠stock initial dâemballages : â 1 043 + 6 395 = 5 352 ⏠La consommation de matiĂšres et dâapprovisionnements durant lâexercice a Ă©tĂ© supĂ©rieure aux achats. Charges (hors taxes) Exercice N Charges dâexploitation Achats de marchandises Variation des stocks Achats de matiĂšres premiĂšres et dâautres approvisionnements Variation des stocks 72 470 â 10 415 899 300 16 289 ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page15
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS EXERCICE 2 Variations des stocks â Entreprise de production Vous ĂȘtes stagiaire au sein du service gestion financiĂšre de lâentreprise Even. Votre maĂźtre de stage vous pose diverses questions relatives Ă lâincidence des stocks sur le rĂ©sultat afin de tester vos connaissances. I Lorsque le stock final de produits finis est supĂ©rieur au stock initial : â quel est le signe de la production stockĂ©e ? â quelle est lâincidence sur la production de lâexercice et sur le rĂ©sultat de lâexercice ? I Lorsque la production stockĂ©e est nĂ©gative : â sâagit-il dâun surstockage ou dâun dĂ©stockage de produits ? â les produits augmentent-ils ? I Quelle est lâincidence dâune variation des stocks de matiĂšres premiĂšres positive sur les charges et le rĂ©sultat de lâexercice ? 1 â Les consĂ©quences dâun stock final de produits finis supĂ©rieur au stock initial La production stockĂ©e se calcule par diffĂ©rence entre : CORRIGĂ Stock final Stock initialâ Production vendue Production stockĂ©e± Lorsque le stock final est supĂ©rieur au stock initial, la production stockĂ©e est positive. Elle traduit un surstockage. La production de lâexercice est Ă©gale Ă : Une production stockĂ©e positive indique une production de lâexercice supĂ©rieure Ă la production vendue. Elle a pour effet une augmentation des produits ; elle a un impact positif sur le rĂ©sultat. ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page16
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Le compte de rĂ©sultat EXERCICE 3 Compte de rĂ©sultat en systĂšme dĂ©veloppĂ© La sociĂ©tĂ© HSM, miroiterie-vitrerie, vous communique la liste alphabĂ©tique des comptes de gestion, par soldes aprĂšs inventaire, pour lâexercice « N » : 2 â Les consĂ©quences dâune production stockĂ©e nĂ©gative Une production stockĂ©e est nĂ©gative lorsque le stock final est infĂ©rieur au stock initial. Lâentreprise ayant procĂ©dĂ© Ă un dĂ©stockage pour faire face aux ventes, la production de lâexercice est infĂ©rieure Ă la production vendue, ce qui a pour effet de diminuer les produits de lâexercice. Lâimpact sur le rĂ©sultat est nĂ©gatif. 3 â Les consĂ©quences dâune variation des stocks de matiĂšres premiĂšres positive La variation des stocks de matiĂšres premiĂšres est Ă©gale Ă la diffĂ©rence entre : Une variation des stocks positive traduit un dĂ©stockage. La variation des stocks est ajoutĂ©e aux achats, ce qui a pour effet dâaugmenter les charges de lâexercice. Il en rĂ©sulte une influence nĂ©gative sur le rĂ©sultat. Stock initial Stock finalâ Comptes Soldes dĂ©biteurs Achats de marchandises Achats non stockĂ©s de matiĂšres et fournitures Achats stockĂ©s â MatiĂšres premiĂšres (et fournitures) Charges dâintĂ©rĂȘts Charges exceptionnelles sur opĂ©rations de gestion Charges de sĂ©curitĂ© sociale et de prĂ©voyance DĂ©placements, missions et rĂ©ceptions Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles Dotations aux dĂ©prĂ©ciations des actifs circulants Dotations aux dĂ©prĂ©ciations des Ă©lĂ©ments financiers Dotations aux provisions rĂ©glementĂ©es Entretien et rĂ©parations 56 200 21 670 222 390 18 800 7 875 82 510 10 922 70 476 30 204 4 621 15 100 2 184 ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page17
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS I PrĂ©senter le compte de rĂ©sultat selon le systĂšme dĂ©veloppĂ©. Comptes Soldes dĂ©biteurs Escomptes accordĂ©s Escomptes obtenus Frais postaux et de tĂ©lĂ©communications Gains de change ImpĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s sur rĂ©munĂ©rations (administration des impĂŽts) ImpĂŽts, taxes et versements sur rĂ©munĂ©rations (autres organismes) ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices Pertes de change Pertes sur crĂ©ances irrĂ©couvrables Primes dâassurance Production immobilisĂ©e Produits des activitĂ©s annexes Produits des autres immobilisations financiĂšres Produits des cessions dâĂ©lĂ©ments dâactif Produits exceptionnels sur opĂ©rations de gestion RĂ©munĂ©rations dâintermĂ©diaires et honoraires Rabais, remises et ristournes accordĂ©s par lâentreprise sur ventes de marchandises Rabais, remises et ristournes obtenus sur achats de marchandises RĂ©munĂ©rations du personnel Reprises sur dĂ©prĂ©ciations des actifs circulants Revenus des valeurs mobiliĂšres de placement Services bancaires et assimilĂ©s Sous-traitance gĂ©nĂ©rale Transports de biens et transports collectifs du personnel Valeurs comptables des Ă©lĂ©ments dâactif cĂ©dĂ©s Variation des stocks de marchandises (solde crĂ©diteur) Variation des stocks de matiĂšres premiĂšres Variation des stocks de produits Ventes de marchandises Ventes de produits finis 3 750 4 100 14 562 1 850 28 900 1 576 107 208 1 386 1 584 8 738 11 520 18 806 12 956 14 800 4 894 18 460 1 176 972 192 420 37 440 7 580 2 910 16 485 8 737 19 840 3 192 5 980 3 480 103 620 967 760 ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page18
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Le compte de rĂ©sultat 1 â Les calculs prĂ©liminaires a) Charges âą Achats nets de marchandises : b) Produits âą Ventes nettes de marchandises : âą Autres services extĂ©rieurs : âą ImpĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s sur rĂ©munĂ©rations : CORRIGĂ Achats de marchandises RRR obtenus sur achats de marchandisesâ 56 200 972â 55 228 âŹ= ImpĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s sur rĂ©munĂ©rations (administration des impĂŽts) ImpĂŽts, taxes et versements sur rĂ©munĂ©rations (autres organismes) + 28 900 1 576+ 30 476 âŹ= Ventes de marchandises RRR accordĂ©s par lâentrepriseâ 103 620 1 176â 102 444 âŹ= âą IntĂ©rĂȘts et charges assimilĂ©es : Charges dâintĂ©rĂȘts Escomptes accordĂ©s+ 18 800 3 750+ 22 550 âŹ= + + + + + + DĂ©placements, missions et rĂ©ceptions Entretien et rĂ©parations Frais postaux et de tĂ©lĂ©communications Primes dâassurances RĂ©munĂ©rations dâintermĂ©diaires et honoraires Services bancaires et assimilĂ©s Transports de biens et transports collectifs du personnel 10 922 2 184 14 562 8 738 18 460 2 910 8 737 Total 66 513 ⏠⹠Autres intĂ©rĂȘts et produits assimilĂ©s : Revenus des VMP Escomptes obtenus+ 7 580 4 100+ 11 680 âŹ= ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page19
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS 2 â Le compte de rĂ©sultat Art. 523-2 ModĂšle de compte de rĂ©sultat (en tableau) (systĂšme dĂ©veloppĂ©) CHARGES (hors taxes) Exercice N Exercice N â 1 Totaux partiels Totaux partiels Charges dâexploitation (1) : CoĂ»t dâachat des marchandises vendues dans lâexercice.................................... Achats de marchandises (a) ............................................................................ Variation des stocks de marchandises (b)........................................................ Consommations de lâexercice en provenance des tiers....................................... Achats stockĂ©s dâapprovisionnements (a)........................................................ MatiĂšres premiĂšres ...................................................................................... Autres approvisionnements.......................................................................... Variation des stocks dâapprovisionnements (b)................................................ Achats de sous-traitance ................................................................................ Achats non stockĂ©s de matiĂšres et fournitures................................................ Services extĂ©rieurs : Personnel extĂ©rieur ...................................................................................... Loyers en crĂ©dit-bail (c) ................................................................................ Autres ......................................................................................................... ImpĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s................................................................ Sur rĂ©munĂ©rations.......................................................................................... Autres............................................................................................................ Charges de personnel ....................................................................................... Salaires et traitements .................................................................................... Charges sociales............................................................................................. Dotations aux amortissements et dĂ©prĂ©ciations Sur immobilisations : dotations aux amortissements (d) .................................. Sur immobilisations : dotations aux dĂ©prĂ©ciations ........................................... Sur actif circulant : dotations aux dĂ©prĂ©ciations .............................................. Dotations aux provisions ................................................................................... Autres charges.................................................................................................. TOTAL ...................................................................................... 55 228 â 3 192 222 390 5 980 16 485 21 670 66 513 30 476 192 420 82 510 70 476 30 204 52 036 333 038 30 476 274 930 100 680 1 584 792 744 (1) Dont charges affĂ©rentes Ă des exercices antĂ©rieurs. Les consĂ©quences des corrections dâerreurs significatives, calculĂ©es aprĂšs impĂŽt, sont prĂ©sentĂ©es sur une ligne sĂ©parĂ©e sauf sâil sâagit de corriger une Ă©criture ayant Ă©tĂ© directement imputĂ©e sur les capitaux propres. (a) Y compris frais accessoires. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe (â). (c) Ă ventiler en « mobilier » et « immobilier ». (d) Y compris Ă©ventuellement dotations aux amortissements des charges Ă rĂ©partir. ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page20
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CHARGES (hors taxes) Exercice
N Exercice N â 1 Totaux partiels Totaux partiels Report............................................................................................................ Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun........................... Charges financiĂšres........................................................................................... Dotations aux amortissements, dĂ©prĂ©ciations et provisions................................ IntĂ©rĂȘts et charges assimilĂ©es (2) ....................................................................... DiffĂ©rences nĂ©gatives de change....................................................................... Charges nettes sur cessions de valeurs mobiliĂšres de placement........................ Charges exceptionnelles................................................................................... Sur opĂ©rations de gestion ................................................................................. Sur opĂ©rations en capital : Valeurs comptables des Ă©lĂ©ments immobilisĂ©s et financiers cĂ©dĂ©s (e) .............. Autres............................................................................................................ Dotations aux amortissements, dĂ©prĂ©ciations et provisions : Dotations aux provisions rĂ©glementĂ©es ........................................................... Dotations aux amortissements ....................................................................... Dotations aux dĂ©prĂ©ciations............................................................................ Dotations aux autres provisions ...................................................................... Participation des salariĂ©s aux rĂ©sultats............................................................ ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices.................................................................................... Solde crĂ©diteur = bĂ©nĂ©fice......................................................................... TOTAL GĂNĂRAL...................................................................... 4 621 22 550 1 386 7 875 19 840 15 100 107 208 792 744 28 557 42 815 107 208 216 306 1 187 630 ((2) Dont intĂ©rĂȘts concernant les entitĂ©s liĂ©es. âąG21ThĂšme 1 âą Le compte de rĂ©sultat (e) Ă lâexception des valeurs mobiliĂšres de placement. ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page21
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âąG22 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Art. 523-2 (suite) ModĂšle de compte de rĂ©sultat (en tableau) (systĂšme dĂ©veloppĂ©) PRODUITS (hors taxes) Exercice N Exercice N â 1 Totaux partiels Totaux partiels Produits dâexploitation (1) : Ventes de marchandises.................................................................................... Production vendue Ventes............................................................................................................ Travaux .......................................................................................................... Prestations de services .................................................................................... Montant net du chiffre dâaffaires............................................. dont Ă lâexportation...................................................................... Production stockĂ©e (a)....................................................................................... En-cours de production de biens (a)................................................................ En-cours de production de services (a)............................................................ Produits (a)..................................................................................................... Production immobilisĂ©e..................................................................................... Subventions dâexploitation................................................................................ Reprises sur dĂ©prĂ©ciations, provisions (et amortissements)................................. Transferts de charges........................................................................................ Autres produits................................................................................................. TOTAL ...................................................................................... 102 444 967 760 18 806 102 444 986 566 3 480 1 089 010 3 480 11 520 37 440 1 141 450 (1) Dont charges affĂ©rentes Ă des exercices antĂ©rieurs. Les consĂ©quences des corrections dâerreurs significatives, calculĂ©es aprĂšs impĂŽt, sont prĂ©sentĂ©es sur une ligne sĂ©parĂ©e sauf sâil sâagit de corriger une Ă©criture ayant Ă©tĂ© directement imputĂ©e sur les capitaux propres. (a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe (â) dans le cas de dĂ©stockage de production. ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page22
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PRODUITS (hors taxes) Exercice
N Exercice N â 1 Totaux partiels Totaux partiels Report............................................................................................................ Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun........................... Produits financiers ............................................................................................ De participation (2) ........................................................................................... Dâautres valeurs mobiliĂšres et crĂ©ances de lâactif immobilisĂ© (2)......................... Autres intĂ©rĂȘts et produits assimilĂ©s (2) ............................................................. Reprises sur dĂ©prĂ©ciations et provisions, transferts de charges financiĂšres ......... DiffĂ©rences positives de change ........................................................................ Produits nets sur cessions de valeurs mobiliĂšres de placement........................... Produits exceptionnels ..................................................................................... Sur opĂ©rations de gestion ................................................................................. Sur opĂ©rations en capital : â produits des cessions dâĂ©lĂ©ments dâactif (c).................................................. â subventions dâinvestissement virĂ©es au rĂ©sultat de lâexercice ........................ â autres.......................................................................................................... Reprises sur dĂ©prĂ©ciations et provisions, transferts de charges exceptionnelles... Solde dĂ©biteur = perte............................................................................... TOTAL GĂNĂRAL...................................................................... 12 956 11 680 1 850 4 894 14 800 1 141 450 26 486 19 694 1 187 630 (2) Dont produits concernant les entitĂ©s liĂ©es. âąG23ThĂšme 1 âą Le compte de rĂ©sultat EXERCICE 4 Ătude dâun compte de rĂ©sultat Vous ĂȘtes comptable unique de la sociĂ©tĂ© Fioul Confort qui distribue du fioul domestique et assure lâinstallation et le nettoyage des cuves. Son gĂ©rant souhaite vous poser quelques questions sur le contenu du compte de rĂ©sultat de lâexercice « N ». Annexe : compte de rĂ©sultat Voir tableaux pages suivantes. Art. 521-3 Compte de rĂ©sultat (en tableau) (systĂšme de base) (c) Ă lâexception des valeurs mobiliĂšres de placement. ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page23
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CHARGES (hors taxes)
Exercice N Exercice N â 1 Charges dâexploitation (1): Achats de marchandises (a)........................................................................................ Variation des stocks (b) .......................................................................................... Achats de matiĂšres premiĂšres et autres approvisionnements (a) ................................. Variation des stocks (b) .......................................................................................... Autres achats et charges externes *............................................................................ ImpĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s ......................................................................... Salaires et traitements ................................................................................................ Charges sociales......................................................................................................... Dotations aux amortissements et dĂ©prĂ©ciations: Sur immobilisations: dotations aux amortissements (c)........................................... Sur immobilisations: dotations aux dĂ©prĂ©ciations.................................................... Sur actif circulant: dotations aux dĂ©prĂ©ciations....................................................... Dotations aux provisions............................................................................................. Autres charges ........................................................................................................... TOTAL I................................................................................................................. Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun (II) .............................. Charges financiĂšres : Dotations aux amortissements, dĂ©prĂ©ciations et provisions ......................................... IntĂ©rĂȘts et charges assimilĂ©es (2)................................................................................. DiffĂ©rences nĂ©gatives de change ................................................................................ Charges nettes sur cessions de valeurs mobiliĂšres de placement ................................. TOTAL III............................................................................................................... Charges exceptionnelles : Sur opĂ©rations de gestion........................................................................................... Sur opĂ©rations en capital............................................................................................ Dotations aux amortissements, dĂ©prĂ©ciations et provisions ......................................... TOTAL IV .............................................................................................................. Participation des salariĂ©s aux rĂ©sultats (V) ............................................................... ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices (VI)...................................................................................... Total des charges (I + II + III + IV + V + VI).......................................................... Solde crĂ©diteur = bĂ©nĂ©fice (3)................................................................................ TOTAL GĂNĂRAL .................................................................................................. * Y compris : â redevances de crĂ©dit-bail mobilier .............................................................................. â redevances de crĂ©dit-bail immobilier .......................................................................... 11 236 800 37 860 1 733 850 109 172 825 057 358 840 51 740 114 206 102 149 13 905 000 (7 450) 2 009 115 134 105 907 560 380 600 74 980 22 109 14 569 674 17 426 019 21 167 19 060 21 167 19 060 34 450 50 820 21 595 23 278 85 270 44 873 104 979 203 995 14 781 090 17 693 947 229 578 361 916 15 010 668 18 055 863 (1) Dont charges affĂ©rentes Ă des exercices antĂ©rieurs. Les consĂ©quences des corrections dâerreurs significatives, calculĂ©es aprĂšs impĂŽt, sont prĂ©sentĂ©es sur une ligne sĂ©parĂ©e sauf sâil sâagit decorriger une Ă©criture ayant Ă©tĂ© directement imputĂ©e sur les capitaux propres (2) Dont intĂ©rĂȘts concernant les entitĂ©s liĂ©es (3) Compte tenu dâun rĂ©sultat exceptionnel avant impĂŽts de âąG24 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS (a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final: montant de la variation en moins entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe (-). (c) Y compris Ă©ventuellement dotations aux amortissements des charges Ă rĂ©partir. ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page24
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PRODUITS (hors taxes)
Exercice N Exercice N â 1 Produits dâexploitation (1): Ventes de marchandises ............................................................................................ Production vendue [biens et services] (a) ................................................................... Sous-total A â Montant net du chiffre dâaffaires ............................................. dont Ă lâexportation ............................................................................................... Production stockĂ©e (b) ............................................................................................... Production immobilisĂ©e .............................................................................................. Subventions dâexploitation ......................................................................................... Reprises sur dĂ©prĂ©ciations, provisions (et amortissements), transferts de charges ........ Autres produits .......................................................................................................... Sous total B .......................................................................................................... TOTAL I................................................................................................................. Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun (II) .............................. Produits financiers: De participation (2) .................................................................................................... Dâautres valeurs mobiliĂšres et crĂ©ances de lâactif immobilisĂ© (2) .................................. Autres intĂ©rĂȘts et produits assimilĂ©s (2)....................................................................... Reprises sur dĂ©prĂ©ciations et provisions, transferts de charges .................................... DiffĂ©rences positives de change.................................................................................. Produits nets sur cessions de valeurs mobiliĂšres de placement .................................... TOTAL III............................................................................................................... Produits exceptionnels: Sur opĂ©rations de gestion........................................................................................... Sur opĂ©rations en capital............................................................................................ Reprises sur dĂ©prĂ©ciations et provisions, transferts de charges .................................... TOTAL IV .............................................................................................................. Total des produits (I + II + III + IV)....................................................................... Solde dĂ©biteur = perte (3)...................................................................................... TOTAL GĂNĂRAL .................................................................................................. 13 038 436 1 464 720 15 978 915 1 574 606 14 503 156 17 553 521 129 912 4 530 75 837 4 443 134 442 80 280 14 637 598 17 633 801 311 381 360 963 311 381 360 963 28 812 7 622 25 255 13 678 18 295 29 126 61 689 61 099 15 010 668 18 055 863 15 010 668 18 055 863 (1) Dont produits affĂ©rents Ă des exercices antĂ©rieurs. Les consĂ©quences des corrections dâerreurs significatives, calculĂ©es aprĂšs impĂŽt, sont prĂ©sentĂ©es sur une ligne sĂ©parĂ©e sauf sâil sâagit decorriger une Ă©criture ayant Ă©tĂ© directement imputĂ©e sur les capitaux propres (2) Dont produits concernant les entitĂ©s liĂ©es (3) Compte tenu dâun rĂ©sultat exceptionnel avant impĂŽts de âąG25ThĂšme 1 âą Le compte de rĂ©sultat (a) Ă inscrire, le cas Ă©chĂ©ant, sur des lignes distinctes. (b) Stock final moins stock initial: montant de la variation en moins entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe (â). ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page25
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âąG26 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS 1 â Le taux de croissance du chiffre dâaffaires Le taux de croissance du chiffre dâaffaires (CA) est Ă©gal Ă : soit : Le chiffre dâaffaires a baissĂ© de 17 %, ce qui traduit une situation dĂ©favorable. 2 â Le coĂ»t dâachat des marchandises vendues Le coĂ»t dâachat des marchandises vendues se calcule de la maniĂšre suivante : CORRIGĂ CAn â CAn â 1 CAn â 1 14 503 156 â 17 553 521 17 553 521 = â 17 % Achats de marchandises Variation des stocks de marchandises± â en « N » : 11 236 800 + 37 860 = 11 274 660 ⏠â en « N â 1 » : 13 905 000 â 7 450 = 13 897 550 ⏠On constate une diminution du coĂ»t dâachat des marchandises vendues due Ă une baisse des achats. 3 â LâinterprĂ©tation de la variation des stocks En « N » : la variation des stocks est positive, lâentreprise a donc consommĂ© du stock de marchandises. En « N â 1 » : la variation des stocks est nĂ©gative, lâentreprise a donc surstockĂ©. I RĂ©pondre aux questions suivantes : â quel est le taux de croissance du chiffre dâaffaires ? â quel est le coĂ»t dâachat des marchandises vendues en « N » et « N â 1 » ? â comment interprĂ©ter la variation des stocks ? â que reprĂ©sente lâĂ©volution du poste « Dotations aux dĂ©prĂ©ciations sur actif circulant » ? â quel est le taux de variation du rĂ©sultat dâexploitation ? Comment lâinterprĂ©ter ? ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page26
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âąG27ThĂšme 1 âą
Le compte de rĂ©sultat soit : La conjugaison de ces facteurs confirme la phase de rĂ©cession dans laquelle se trouve lâentreprise. 67 924 â 207 782 207 782 = â 67 % REn â REn â 1 REn â 1 4 â LâĂ©volution du poste « Dotations aux dĂ©prĂ©ciations sur actif circulant » Le poste « Dotations aux dĂ©prĂ©ciations sur actif circulant » reprĂ©sente essentiellement les risques de perte sur les comptes clients constatĂ©s lors de chaque inventaire. On remarque une augmentation sensible de ce poste qui provient certainement dâun accroissement des crĂ©ances douteuses dĂ» Ă une dĂ©faillance accrue des clients. 5 â Le taux de variation du rĂ©sultat dâexploitation Le rĂ©sultat dâexploitation sâobtient par diffĂ©rence entre le total des produits dâexploitation et le total des charges dâexploitation, soit : â en « N » : 14 637 598 â 14 569 674 = 67 924 ⏠â en « N - 1 » : 17 633 801 â 17 426 019 = 207 782 ⏠La baisse du chiffre dâaffaires et lâaugmentation des « Dotations aux dĂ©prĂ©ciations sur actif circulant » entraĂźnent une forte dĂ©tĂ©rioration du rĂ©sultat dâexploitation. Le taux de variation du rĂ©sultat dâexploitation est Ă©gal Ă : ThĂšme 01 Partie 01:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:20 Page27
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ThĂšme 01 Partie
01:Zoom's Exercices d'analyse financiÚre avec corrigés 05/10/10 15:20 Page28
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Le bilan et
lâannexe THĂME 2 La balance par soldes, aprĂšs inventaire, au 31 dĂ©cembre N de la sociĂ©tĂ© ChĂ©rĂ© se prĂ©sente comme suit : EXERCICE 5 Ătablissement dâun bilan en systĂšme dĂ©veloppĂ© NumĂ©ros Comptes Soldes 101 1061 1068 110 120 145 1511 1514 164 166 207 211 213 2154 2182 2183 2184 261 275 2813 2815 Capital RĂ©serve lĂ©gale Autres rĂ©serves Report Ă nouveau (solde crĂ©diteur) RĂ©sultat de lâexercice Amortissements dĂ©rogatoires Provisions pour litiges Provisions pour amendes et pĂ©nalitĂ©s Emprunts auprĂšs des Ă©tablissements de crĂ©dit Participation des salariĂ©s aux rĂ©sultats Fonds commercial Terrains Constructions Installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels MatĂ©riel de transport MatĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique Mobilier Titres de participation DĂ©pĂŽts et cautionnements versĂ©s Amortissements des constructions Amortissements des installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels 195 000 16 000 35 000 2 160 64 340 7 000 14 000 2 500 75 000 12 000 34 000 40 000 62 000 75 000 35 000 6 500 2 800 1 800 1 600 32 160 37 000 ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page29
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âąG30 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS NumĂ©ros Comptes Soldes 28182 28183 28184 31 35 37 391 397 401 403 404 408 411 413 416 418 421 425 437 441 44551 447 455 486 487 491 50 512 514 530 Amortissements du matĂ©riel de transport Amortissements du matĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique Amortissements du mobilier MatiĂšres premiĂšres Stocks de produits Stocks de marchandises DĂ©prĂ©ciation des matiĂšres premiĂšres DĂ©prĂ©ciation des marchandises Fournisseurs Fournisseurs â Effets Ă payer Fournisseurs dâimmobilisations Fournisseurs â Factures non parvenues Clients Clients â Effets Ă recevoir Clients douteux Clients â Produits non encore facturĂ©s Personnel â RĂ©munĂ©rations dues Personnel â Avances et acomptes Autres organismes sociaux Ătat â Subvention Ă recevoir TVA Ă dĂ©caisser Autres impĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s AssociĂ©s â Comptes courants Charges constatĂ©es dâavance Produits constatĂ©s dâavance DĂ©prĂ©ciation des comptes clients Valeurs mobiliĂšres de placement Banques ChĂšques postaux Caisse 20 160 2 500 1 120 17 000 40 000 109 000 1 500 11 400 34 300 1 348 6 600 19 767 119 200 34 650 4 200 1 580 8 000 5 600 11 200 8 100 19 246 2 260 4 690 1 707 465 1 315 1 287 10 880 15 000 2 127 I PrĂ©senter le bilan au 31 dĂ©cembre N en systĂšme dĂ©veloppĂ©. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page30
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âąG31ThĂšme 2 âą
Le bilan et lâannexe 1 â Les calculs prĂ©liminaires a) Actif âą Autres immobilisations corporelles : comptes « 2182, 2183 et 2184 » 35 000 + 6 500 + 2 800 = 44 300 ⏠⹠Amortissements Ă dĂ©duire des autres immobilisations corporelles : comptes « 28182, 28183 et 28184 » 20 160 + 2 500 + 1 120 = 23 780 ⏠⹠CrĂ©ances clients et comptes rattachĂ©s : comptes « 411, 413, 416 et 418 » 119 200 + 34 650 + 4 200 + 1 580 = 159 630 ⏠⹠DisponibilitĂ©s : comptes « 512, 514 et 530 » 10 880 + 15 000 + 2 127 = 28 007 ⏠b) Passif âą Provisions pour risques : comptes « 1511 et 1514 » 14 000 + 2 500 = 16 500 ⏠⹠Emprunts et dettes financiĂšres divers : comptes « 166 et 455 » 12 000 + 4 690 = 16 690 ⏠⹠Dettes fournisseurs et comptes rattachĂ©s : comptes « 401, 403 et 408 » 34 300 + 1 348 + 19 767 = 55 415 ⏠⹠Dettes fiscales et sociales : comptes « 421, 437, 44551 et 447 » 8 000 + 11 200 + 19 246 + 2 260 = 40 706 ⏠2 â Le bilan CORRIGĂ Art. 521-1 (suite) ModĂšle de bilan (en tableau) (avant rĂ©partition) (systĂšme dĂ©veloppĂ©) Voir tableau pages suivantes. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page31
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âąG32 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Art. 521-1 ModĂšle de bilan (en tableau) (avant rĂ©partition) (systĂšme dĂ©veloppĂ©) ACTIF Exercice N Exercice N â 1 Brut Amortissements et dĂ©prĂ©ciations (Ă dĂ©duire) Net Net Capital souscrit - non appelĂ©................................................. ACTIF IMMOBILISĂ (a): Immobilisations incorporelles: Frais dâĂ©tablissement .......................................................... Frais de recherche et de dĂ©veloppement............................. Concessions, brevets, licences, marques, procĂ©dĂ©s, logiciels, droits et valeurs similaires..................................... Fonds commercial (1) ......................................................... Autres................................................................................ Immobilisations incorporelles en cours................................ Avances et acomptes.......................................................... Immobilisations corporelles: Terrains.............................................................................. Constructions..................................................................... Installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels ..... Autres................................................................................ Immobilisations corporelles en cours................................... Avances et acomptes.......................................................... Immobilisations financiĂšres (2): Participations (b)................................................................. CrĂ©ances rattachĂ©es Ă des participations............................. Titres immobilisĂ©s de lâactivitĂ© de portefeuille ..................... Autres titres immobilisĂ©s..................................................... PrĂȘts................................................................................... Autres................................................................................ Total I........................................................... 34 000 40 000 62 000 75 000 44 300 1 800 1 600 32 160 37 000 23 780 34 000 40 000 29 840 38 000 20 520 1 800 1 600 258 700 92 940 165 760 (1) Dont droit au bail (2) Dont Ă moins dâun an (brut) a) Les actifs avec clause de rĂ©serve de propriĂ©tĂ© sont regroupĂ©s sur une ligne distincte portant la mention « dont ... avec clause de rĂ©serve de propriĂ©tĂ© ». En cas dâimpossibilitĂ© dâidentifier les biens, un renvoi au pied du bilan indique le montant restant Ă payer sur ces biens. Le montant Ă payer comprend celui des effets non Ă©chus. (b) Si des titres sont Ă©valuĂ©s par Ă©quivalence, ce poste est subdivisĂ© en deux sous-postes «Participations Ă©valuĂ©es par Ă©quivalence» et «Autres participa- tions». Pour les titres Ă©valuĂ©s par Ă©quivalence, la colonne «Brut» prĂ©sente la valeur globale dâĂ©quivalence si elle est supĂ©rieure au coĂ»t dâacquisition. Dans le cas contraire, le prix dâacquisition est retenu. La dĂ©prĂ©ciation globale du portefeuille figure dans la 2e colonne. La colonne «Net» prĂ©sente la valeur globale dâĂ©quivalence positive ou une valeur nulle. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page32
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ACTIF Exercice N Exercice N â 1 Brut Amortissements et
dĂ©prĂ©ciations (Ă dĂ©duire) Net Net ACTIF CIRCULANT Stocks et en-cours (a): MatiĂšres premiĂšres et autres approvisionnements............... En-cours de production [biens et services] (c)...................... Produits intermĂ©diaires et finis............................................ Marchandises..................................................................... Avances et acomptes versĂ©s sur commandes......................... CrĂ©ances dâexploitation (3): CrĂ©ances Clients (a) et Comptes rattachĂ©s (d)..................... Autres................................................................................ CrĂ©ances diverses ................................................................. Capital souscrit - appelĂ©, non versĂ©....................................... Valeurs mobiliĂšres de placement (e) : Actions propres.................................................................. Autres titres ....................................................................... Instruments de trĂ©sorerie ...................................................... DisponibilitĂ©s ........................................................................ Charges constatĂ©es dâavance (3) ........................................... Total II.......................................................... Charges Ă rĂ©partir sur plusieurs exercices (III)........................ Primes de remboursement des emprunts (IV)........................ Ăcarts de conversion Actif (V) ............................................... TOTAL GĂNĂRAL (I + II + III + IV + V).......... 17 000 40 000 109 000 159 630 5 600 8 100 1 287 28 007 1 707 1 500 11 400 1 315 15 500 40 000 97 600 158 315 5 600 8 100 1 287 28 007 1 707 370 331 14 215 356 116 629 031 107 155 521 876 (3) Dont Ă plus dâun an (brut) âąG33ThĂšme 2 âą Le bilan et lâannexe (c) Ă ventiler, le cas Ă©chĂ©ant, entre biens, dâune part, et services dâautre part. (d) CrĂ©ances rĂ©sultant de ventes ou de prestations de services. (e) Poste Ă servir directement sâil nâexiste pas de rachat par lâentitĂ© de ses propres actions. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page33
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PASSIF Exercice N Exercice N â 1 CAPITAUX
PROPRES * Capital [dont versĂ©] (a) ................................................................................ Primes dâĂ©mission, de fusion, dâapport ........................................................ Ăcarts de rĂ©Ă©valuation (b) ............................................................................ Ăcart dâĂ©quivalence (c) ................................................................................ RĂ©serves: RĂ©serve lĂ©gale........................................................................................... RĂ©serves statutaires ou contractuelles ....................................................... RĂ©serves rĂ©glementĂ©es.............................................................................. Autres ...................................................................................................... Report Ă nouveau (d) .................................................................................. RĂ©sultat de lâexercice [bĂ©nĂ©fice ou perte] (e)................................................ Subventions dâinvestissement...................................................................... Provisions rĂ©glementĂ©es .............................................................................. Total I ................................................................................. PROVISIONS Provisions pour risques................................................................................ Provisions pour charges............................................................................... Total II ................................................................................ 195 000 16 000 35 000 2 160 64 340 7 000 319 500 16 500 16 500 âąG34 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Art. 521-1 (suite) ModĂšle de bilan (en tableau) (avant rĂ©partition) * Le cas Ă©chĂ©ant, une rubrique « Autres fonds propres » est intercalĂ©e entre la rubrique « Capitaux propres » et la rubrique « Provisions » avec ouverture des postes constitutifs de cette rubrique sur des lignes sĂ©parĂ©es (montant des Ă©missions de titres participatifs, avances conditionnĂ©es...). Un total I bis fait apparaĂźtre le montant des autres fonds propres entre le total I et le total II du passif du bilan. Le total gĂ©nĂ©ral est complĂ©tĂ© en consĂ©quence. (a) Y compris capital souscrit non appelĂ©. (b) Ă dĂ©tailler conformĂ©ment Ă la lĂ©gislation en vigueur. (c) Poste Ă prĂ©senter lorsque des titres sont Ă©valuĂ©s par Ă©quivalence. (d) Montant entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe moins (â) lorsquâil sâagit de pertes reportĂ©es. (e) Montant entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe moins (â) lorsquâil sâagit dâune perte. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page34
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PASSIF Exercice N Exercice N â 1 DETTES
(1) (g) Dettes financiĂšres: Emprunts obligataires convertibles............................................................ Autres emprunts obligataires.................................................................... Emprunts et dettes auprĂšs des Ă©tablissements de crĂ©dit (2)....................... Emprunts et dettes financiĂšres divers (3)................................................... Avances et acomptes reçus sur commandes en cours .................................. Dettes dâexploitation: Dettes Fournisseurs et Comptes rattachĂ©s (f)............................................. Dettes fiscales et sociales.......................................................................... Autres ...................................................................................................... Dettes diverses: Dettes sur immobilisations et Comptes rattachĂ©s ...................................... Dettes fiscales (impĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices) ................................................... Autres dettes............................................................................................ Instruments de trĂ©sorerie ............................................................................ Produits constatĂ©s dâavance (1) ................................................................... Total III ............................................................................... Ăcarts de conversion Passif (IV) .................................................................... TOTAL GĂNĂRAL (I + II + III + IV + V)................................ 75 000 16 690 55 415 40 706 6 600 465 194 876 521 876 (1) Dont Ă plus dâun an Dont Ă moins dâun an (2) Dont concours bancaires courants et soldes crĂ©diteurs de banques (3) Dont emprunts participatifs âąG35ThĂšme 2 âą Le bilan et lâannexe Vous disposez des informations suivantes concernant la sociĂ©tĂ© EGC, spĂ©cialisĂ©e dans lâinstallation dâappareils de chauffage central. Les montants sont exprimĂ©s en kiloeuros. EXERCICE 6 Annexe : tableau des immobilisations et tableau des amortissements (f) Dettes sur achats ou prestations de services. (g) Ă lâexception, pour lâapplication du (1), des avances et acomptes reçus sur commandes en cours. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page35
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âąG36 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Annexe 1 : extrait de balances Annexe 2 : renseignements complĂ©mentaires NumĂ©ros Comptes Soldes au 1/01/N Soldes au 1/01/N aprĂšs inventaire 205 211 213 215 2182 2183 2184 2805 2813 2815 28182 28183 28184 6811 Concessions et droits similaires Terrains Constructions Installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels MatĂ©riel de transport MatĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique Mobilier Amortissements des concessions Amortissements des constructions Amortissements des installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels Amortissements du matĂ©riel de transport Amortissements du matĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique Amortissements du mobilier Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles 21 846 577 1 298 3 873 7 911 1 056 1 035 5 688 681 1 596 7 339 846 371 30 323 660 2 229 4 761 8 411 1 294 1 035 5 645 820 1 911 6 968 932 469 1 315 Le compte « 6811 Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles » est ventilĂ© de la maniĂšre suivante : â concessions et droits similaires : 69 â constructions : 151 â installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels : 402 â matĂ©riel de transport : 509 â matĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique : 86 â mobilier : 98 1 315Total : ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page36
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âąG37ThĂšme 2 âą
Le bilan et lâannexe I PrĂ©senter le tableau des immobilisations, sachant que les augmentations reprĂ©sentent des acquisitions dâimmobilisations. I PrĂ©senter le tableau des amortissements. I Ătablir lâextrait de bilan concernĂ© dâaprĂšs le systĂšme de base, en justifiant les montants. Certains biens ont Ă©tĂ© cĂ©dĂ©s ou mis hors service, au cours de lâexercice « N » : Les autres variations de poste sont dues Ă des acquisitions. Nature Valeur dâorigine OpĂ©rations Logiciels de production Hangar Machines outils Camions 83 12 102 935 Mise hors service Mise hors service Cessions Cessions 1 â Le tableau des immobilisations Le tableau des immobilisations permet dâexpliquer les variations des postes de lâactif immobilisĂ© entre deux bilans. Pour chaque ligne du tableau, lâĂ©galitĂ© suivante doit ĂȘtre respectĂ©e : A + B â C = D CORRIGĂ Art. 532-1 Tableau des immobilisations I. Cadre gĂ©nĂ©ral Voir tableau page suivante. ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page37
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Situations et mouvements (b) Rubriques
(a) A B C D Valeur brute Ă lâouverture de lâexercice Augmentations Diminutions Valeur brute Ă la clĂŽture de lâexercice (c) Immobilisations incorporelles.............. Immobilisations corporelles................. âą Terrains âą Constructions âą Installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels âą MatĂ©riel de transport âą MatĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique âą Mobilier Sous-total immobilisations corporelles Total ................................................. 21 846 577 1 298 3 873 7 911 1 056 1 035 8 560 83 943 990 1 435 238 â 83 â 12 102 935 â â 30 323 660 2 229 4 761 8 411 1 294 1 035 15 750 3 689 1 049 18 390 37 596 12 249 1 132 48 713 âąG38 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS (a) Ă dĂ©velopper si nĂ©cessaire selon la nomenclature des postes du bilan. Lorsquâil existe des frais dâĂ©tablissement, ils doivent faire lâobjet dâune ligne sĂ©parĂ©e. (b) Les entitĂ©s subdivisent les colonnes pour autant que de besoin [cf. ci-dessous dĂ©veloppement des colonnes B (augmentations) et C (diminutions)]. (c) La valeur brute Ă la clĂŽture de lâexercice est la somme algĂ©brique des colonnes prĂ©cĂ©dentes (A + B â C = D). a) Immobilisations incorporelles b) Immobilisations corporelles = 30 323 + 83 â 21 846 = solde dĂ©biteur au 1/1/N du compte « 205 » : 21 846 K⏠A = mise hors service des logiciels de production : 83 K⏠C = solde dĂ©biteur au 1/1/N du compte « 211 » : 577 K⏠A = solde dĂ©biteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 211 » : 660 K⏠D = solde dĂ©biteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 205 » : 30 323 K⏠D = acquisitions : B 8 560 K⏠= D + C â A Terrains : ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page38
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âąG39ThĂšme 2 âą
Le bilan et lâannexe = 660 â 577 = 0 ⏠; aucune cession ou mise hors service au cours de lâexercice « N » C B 83 K⏠= D â A = 2 229 + 12 â 1 298 = solde dĂ©biteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 213 » : 2 229 K⏠D = acquisitions : B 943 K⏠= D + C â A = solde dĂ©biteur au 1/1/N du compte « 213 » : 1 298 K⏠A = mise hors service du hangar : 12 KâŹC Constructions : = 4 761 + 102 â 3 873 = solde dĂ©biteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 215 » : 4 761 K⏠D = acquisitions : B 990 K⏠= D + C â A = solde dĂ©biteur au 1/11N du compte « 215 » : 3 873 K⏠A = cessions de machines outils : 102 KâŹC Installations techniques, matĂ©- riel et outillage industriels : = 8 411 + 935 â 7 911 = solde dĂ©biteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 2182 » : 8 411 K⏠D = acquisitions : B 1 435 K⏠= D + C â A = solde dĂ©biteur au 1/1/N du compte « 2182 » : 7 911 K⏠A = cessions de camions : 935 KâŹC MatĂ©riel de transport : ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page39
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âąG40 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS = 1 294 â 1 056 = solde dĂ©biteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 2183 » : 1 294 K⏠D = acquisitions : B 238 K⏠= D â A A = D = solde dĂ©biteur au 1/1/N du compte « 2183 » : 1 056 K⏠AMatĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique : aucune variation au cours de lâexercice « N », donc :Mobilier : 2 â Le tableau des amortissements Le tableau des amortissements permet dâexpliquer les variations des amortissements cumulĂ©s entre deux bilans. Pour chaque ligne du tableau, lâĂ©galitĂ© suivante doit ĂȘtre respectĂ©e : A + B â C = D Art. 532-2.1 Tableau des amortissements I. Cadre gĂ©nĂ©ral Voir tableau page ci-contre. = 0 ⏠; aucune cession ou mise hors service au cours de lâexercice « N » C ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page40
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Situations et mouvements (b) Rubriques
(a) A B C D Amortissements cumulĂ©s au dĂ©but de lâexercice Augmentations dotations de lâexercice Diminutions dâamortissements de lâexercice Amortissements cumulĂ©s Ă la fin de lâexercice (c) Immobilisations incorporelles......... Immobilisations corporelles............ âą Constructions âą Installations techniques, matĂ©- riel et outillage industriels âą MatĂ©riel de transport âą MatĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique âą Mobilier Sous-total Immobilisations corporelles Total ............................................ 5 688 681 1 596 7 339 846 371 69 151 402 509 86 98 112 12 87 880 â â 5 645 820 1 911 6 968 932 469 10 833 1 246 979 11 100 16 521 1 315 1 091 16 745 âąG41ThĂšme 2 âą Le bilan et lâannexe (a) A dĂ©velopper si nĂ©cessaire selon la mĂȘme nomenclature que celle du tableau des immobilisations. (b) Les entitĂ©s subdivisent les colonnes pour autant que de besoin [cf. ci-dessous dĂ©veloppement des colonnes B (augmentations) et C (diminutions)]. (c) Les amortissements cumulĂ©s Ă la fin de lâexercice sont Ă©gaux Ă la somme algĂ©brique des colonnes prĂ©cĂ©dentes (A + B â C = D). a) Immobilisations incorporelles b) Immobilisations corporelles = 5 688 + 69 â 5 645 = solde crĂ©diteur au 1/1/N du compte « 2805 » : 5 688 K⏠A = dotations de lâexercice : 69 KâŹB = solde crĂ©diteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 2805 » : 5 645 K⏠D = annulation des amortissements des logiciels mis hors service C 112 K⏠= A + B â D = solde crĂ©diteur au 1/1/N du compte « 2813 » : 681 K⏠A = dotations de lâexercice : 151 KâŹB Constructions : ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page41
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âąG42 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS = 681 + 151 â 820 = annulation des amortissements du hangar mis hors service C 12 K⏠= A + B â D = 1 596 + 402 â 1 911 = annulation des amortissements des machines outils cĂ©dĂ©es C 87 K⏠= A + B â D = annulation des amortissements des camions cĂ©dĂ©s C = A + B â D = solde crĂ©diteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 2815 » : 1 911 K⏠D = solde crĂ©diteur au 1/1/N du compte « 2815 » : 1 596 K⏠A = dotations de lâexercice : 402 KâŹB Installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels : = solde crĂ©diteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 28182 » : 6 968 K⏠D = solde crĂ©diteur au 1/1/N du compte « 28182 » : 7 339 K⏠AMatĂ©riel de transport : = 7 339 + 509 â 6 968880 K⏠= solde crĂ©diteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 28183 » : 932 K⏠D = solde crĂ©diteur au 1/1/N du compte « 28183 » : 846 K⏠A = dotations de lâexercice : 509 KâŹB MatĂ©riel de bureau et matĂ©riel informatique = solde crĂ©diteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 2813 » : 820 K⏠D ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page42
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âąG43ThĂšme 2 âą
Le bilan et lâannexe Actif Exercice N Brut Amortissements Ă dĂ©duire Net Immobilisations incorporelles.......... Immobilisations corporelles............. = 932 â 846 = 0 ⏠; aucune cession ou mise hors service au cours de lâexercice « N » C 86 K⏠= D â A : dotations de lâexercice :B = 469 â 371 = 0 ⏠; aucune cession ou mise hors service au cours de lâexercice « N » C 98 K⏠= D â A : dotations de lâexercice :B = solde crĂ©diteur au 31/12/N, aprĂšs inventaire, du compte « 28184 » : 469 K⏠D = solde crĂ©diteur au 1/1/N du compte « 28184 » : 371 K⏠AMobilier : 3 â Lâextrait du bilan au 31 dĂ©cembre N a) Exercice « N » La justification des montants portĂ©s au bilan pour chacun des postes sâĂ©tablit Ă partir des donnĂ©es suivantes : b) Exercice « N â 1» La justification des montants portĂ©s au bilan pour chacun des postes sâĂ©tablit Ă partir des donnĂ©es suivantes : Soldes dĂ©biteurs comptes 20 et 21 au 31 dĂ©cembre N 14243 Colonne D Tableau des immobilisations Soldes crĂ©diteurs comptes 28 au 31 dĂ©cembre N 14243 Colonne D Tableau des amortissements Brut â Amortissements Ă dĂ©duire 14243 ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page43
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ACTIF Exercice N Exercice N â 1 Brut Amortissements et
dĂ©prĂ©ciations (Ă dĂ©duire) Net Net1 Capital souscrit - non appelĂ©................................................. ACTIF IMMOBILISĂ (a): Immobilisations incorporelles: Frais dâĂ©tablissement .......................................................... Frais de recherche et de dĂ©veloppement............................. Concessions, brevets, licences, marques, procĂ©dĂ©s, logiciels, droits et valeurs similaires..................................... Fonds commercial (1) ......................................................... Autres................................................................................ Immobilisations incorporelles en cours................................ Avances et acomptes.......................................................... Immobilisations corporelles: Terrains.............................................................................. Constructions..................................................................... Installations techniques, matĂ©riel et outillage industriels ..... Autres2 ............................................................................... Immobilisations corporelles en cours................................... Avances et acomptes.......................................................... Immobilisations financiĂšres (2): Participations (b)................................................................. CrĂ©ances rattachĂ©es Ă des participations............................. Titres immobilisĂ©s de lâactivitĂ© de portefeuille ..................... Autres titres immobilisĂ©s..................................................... PrĂȘts................................................................................... Autres................................................................................ Total I........................................................... 30 323 660 2 229 4 761 10 740 5 645 820 1 911 8 369 24 678 660 1 409 2 850 2 371 16 158 577 617 2 277 1 446 48 713 16 745 31 968 21 075 âąG44 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Actif Exercice N â 1 Net Immobilisations incorporelles................ Immobilisations corporelles................... Colonne A Tableau des immobilisations 14243 Soldes dĂ©biteurs comptes 20 et 21 au 1er janvier N â â Colonne A Tableau des amortissements Soldes crĂ©diteurs comptes 28 au 1er janvier N c) Extrait du bilan au 31 dĂ©cembre N ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page44
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âąG45ThĂšme 2 âą
Le bilan et lâannexe 10 002 8 556 21 846 â 5 688 â (1) 16 158 = 8 411 + 1 294 + 1 035(2) 10 740 = 6 968 + 932 + 4698 369 = (7 911 + 1 056 + 1 035) â (7 339 + 846 + 371)1 446 = 1 298 â 681617 = 3 873 â 1 5962 277 = ThĂšme 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:21 Page45
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ThĂšme 02:Zoom's Exercices
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RĂ©vision sur les
comptes annuels THĂME 3 EXERCICE 7 10 questions Ă choix multiple Les QCM sont des questions Ă choix multiple. Ă chaque question posĂ©e, il vous est proposĂ© diffĂ©rentes rĂ©ponses parmi lesquelles il vous faut cocher une rĂ©ponse juste, plusieurs rĂ©ponses justes, voire, pour certaines questions, toutes les rĂ©ponses. Ce sont donc des questions fermĂ©es auxquelles vous devez rĂ©pondre rapidement avec un temps de rĂ©flexion limitĂ©. 1 â RĂ©pondez aux propositions suivantes : Propositions Vrai Faux Tous les comptes de bilan figurant au passif ont un solde crĂ©diteur sans exception Ă a. Ă b. Tous les comptes de charges ont un solde dĂ©biteur sans exception Ă c. Ă d. Tous les comptes de produits ont un solde crĂ©diteur sans exception Ă e. Ă f. Tous les comptes de bilan figurant Ă l'actif ont un solde dĂ©biteur sans exception Ă g. Ă h. Le compte de rĂ©sultat dĂ©crit lâactivitĂ© de lâentreprise depuis sa crĂ©ation Ă i. Ă j. Le bilan est un Ă©tat de la situation patrimo- niale de l'entreprise depuis sa crĂ©ation Ă k. Ă l. ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page47
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âąG48 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS 2 â Le rĂ©sultat de lâexercice : Ă a. est calculĂ© par diffĂ©rence entre le total des produits et le total des charges Ă b. figure toujours Ă l'actif du bilan Ă c. reprĂ©sente toujours une ressource de financement Ă d. figure toujours du cĂŽtĂ© des produits dans le compte de rĂ©sultat Ă e. est un Ă©lĂ©ment des capitaux propres Ă f. figure dans le bilan aprĂšs affectation du rĂ©sultat 3 â Cochez les bonnes affirmations concernant la structure du tableau des immobilisations : Art. 532-1 Tableau des immobilisations I. Cadre gĂ©nĂ©ral (a) A dĂ©velopper si nĂ©cessaire selon la nomenclature des postes du bilan. Lorsquâil existe des frais dâĂ©tablissement, ils doivent faire lâobjet dâune ligne sĂ©parĂ©e. (b) Les entitĂ©s subdivisent les colonnes pour autant que de besoin [cf. ci-dessous dĂ©veloppement des colonnes B (augmentations) et C (diminutions)]. (c) La valeur brute Ă la clĂŽture de lâexercice est la somme algĂ©brique des colonnes prĂ©cĂ©dentes (A + B â C = D). A B C DSituations et mouvements (b) Rubriques (a) Valeur brute Ă lâouverture de lâexercice Augmentations Diminutions Valeur brute Ă la clĂŽture de lâexercice (c) Immobilisations incorporelles .............. Immobilisations corporelles ................. Immobilisations financiĂšres ................. Total ................................................ Ă a. les valeurs portĂ©es dans la colonne « C » correspondent au solde crĂ©diteur du compte « 775 Produits des cessions d'Ă©lĂ©ments d'actif » Ă b. les valeurs portĂ©es dans la colonne « A » correspondent aux soldes dĂ©biteurs des comptes d'immobilisations figurant dans la balance avant inventaire Ă c. les valeurs portĂ©es dans la colonne « B » correspondent aux mouvements dĂ©bit inscrits dans les comptes d'immobilisations au cours de l'exercice concernĂ© ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page48
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âąG49ThĂšme 3 âą
RĂ©vision sur les comptes annuels 4 â Une variation nĂ©gative des stocks de marchandises signifie que : Ă a. stock initial < stock final Ă b. stock initial > stock final Ă c. le coĂ»t dâachat des marchandises vendues est supĂ©rieur aux achats de marchandises effectuĂ©s dans lâexercice Ă d. lâentreprise est en situation de surstockage Ă e. le solde du compte « 6037 Variation des stocks de marchandises » est crĂ©diteur 5 â Cochez la structure globale exacte du bilan et du compte de rĂ©sultat : Actif circulant Actif immobilisĂ© Ăcarts de conversion actif Primes de remboursement des emprunts Capitaux propres Dettes Provisions Ăcarts de conversion passif Actif immobilisĂ© Actif circulant Primes de remboursement des emprunts Ăcarts de conversion actif Capitaux propres Dettes Ăcarts de conversion passif Actif immobilisĂ© Actif circulant Charges Ă rĂ©partir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des emprunts Ăcarts de conversion actif Capitaux propres Provisions Dettes Ăcarts de conversion passif Ă a. Ă b. Ă c. Charges d'exploitation Charges financiĂšres Charges exceptionnelles Participation des salariĂ©s aux rĂ©sultats ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices Solde crĂ©diteur = BĂ©nĂ©fice Produits d'exploitation Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun Produits financiers Produits exceptionnels Solde dĂ©biteur = Perte Ă d. Charges d'exploitation Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun Charges financiĂšres Charges exceptionnelles Participation des salariĂ©s aux rĂ©sultats ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices Solde crĂ©diteur = BĂ©nĂ©fice Produits d'exploitation Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun Produits financiers Produits exceptionnels Solde dĂ©biteur = Perte Ă e. ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page49
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS 6 â La colonne « Amortissements et dĂ©prĂ©ciations Ă dĂ©duire » de l'actif du bilan comprend : Ă a. les soldes crĂ©diteurs des comptes « 28, 29, 39, 49 ,59 » Ă b. les dĂ©prĂ©ciations annuelles des biens et des crĂ©ances Ă c. les dĂ©prĂ©ciations cumulĂ©es Ă la fin de lâexercice, depuis lâentrĂ©e des biens ou des crĂ©ances dans le patrimoine 7 â Le tableau des soldes intermĂ©diaires de gestion, la dĂ©termination de la capacitĂ© dâautofinancement et le tableau de financement font partie de lâannexe : Ă a. du systĂšme abrĂ©gĂ© Ă b. du systĂšme de base Ă c. du systĂšme dĂ©veloppĂ© 8 â Une variation nĂ©gative des stocks de produits finis signifie que : Ă a. stock final < stock initial Ă b. stock final > stock initial Ă c. lâentreprise est en situation de surstockage Ă d. la production de lâexercice est infĂ©rieure Ă la production vendue Ă e. le solde du compte « 7135 Variation des stocks de produits » est crĂ©diteur 9 â Les capitaux propres reprĂ©sentent les ressources de financement dĂ©finitivement acquises par l'entreprise : Ă a. vrai Ă b. faux 10 â Lâactif immobilisĂ© comprend : Ă a. des biens et des crĂ©ances durables Ă b. des biens et des crĂ©ances liĂ©s au cycle dâexploitation de lâentreprise Ă c. des biens et des crĂ©ances liĂ©s au cycle dâinvestissement de lâentreprise ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page50
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âąG51ThĂšme 3 âą
RĂ©vision sur les comptes annuels CORRIGĂ 1 â bonnes rĂ©ponses : Ă b Ă d Ă f Ă h Ă j Ă k Le compte de rĂ©sultat dĂ©crit pour une pĂ©riode donnĂ©e (l'exercice) l'activitĂ© de l'entreprise. Il est Ă©tabli Ă partir des soldes des comptes de gestion (classes 6 et 7) : â les comptes de charges ont un solde dĂ©biteur, sauf les comptes « 603 Variation des stocks » qui peuvent avoir un solde crĂ©diteur ; â les comptes de produits ont un solde crĂ©diteur, sauf les comptes « 713 Variation des stocks (en-cours de production, produits) » qui peuvent avoir un solde dĂ©biteur. Le bilan est l'image financiĂšre de l'entreprise Ă une date prĂ©cise. Il reprĂ©sente la situation patrimoniale Ă une date donnĂ©e. Le bilan est Ă©tabli Ă partir des soldes des comptes de bilan (classes 1 Ă 5) : â les comptes figurant Ă l'actif ont un solde dĂ©biteur sauf les comptes « 28 Amortissements des immobilisations » et « 29, 39, 49, 59 DĂ©prĂ©ciations des ⊠» qui se placent Ă l'actif en dĂ©duction des comptes concernĂ©s ; â les comptes figurant au passif ont un solde crĂ©diteur sauf les comptes « 129 RĂ©sultat de l'exercice (perte) », « 119 Report Ă nouveau (solde dĂ©biteur) » et « 108 Compte de l'exploi- tant » qui se placent au passif en dĂ©duction des capitaux propres. 2 â bonnes rĂ©ponses : Ă a Ă e Le rĂ©sultat de l'exercice est gĂ©nĂ©rĂ© uniquement par les opĂ©rations de gestion (produits, charges). Le rĂ©sultat peut ĂȘtre calculĂ© de deux façons : â au compte de rĂ©sultat : â au bilan : Ă condition quâaucune opĂ©ration de capital nâait Ă©tĂ© effectuĂ©e. Capitaux propres au dĂ©but de l'exercice â Capitaux propres en fin d'exercice Produits â Charges ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page51
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Dans le compte de rĂ©sultat : â le rĂ©sultat (bĂ©nĂ©fice) est placĂ© du cĂŽtĂ© des charges ; â le rĂ©sultat (perte) figure du cĂŽtĂ© des produits. Dans le bilan avant affectation du rĂ©sultat, le rĂ©sultat reprĂ©sente un poste de la rubrique « Capitaux propres ». Le bĂ©nĂ©fice constitue une ressource de financement, la perte reprĂ©sente un emploi qui vient diminuer le montant des « Capitaux propres ». Le poste « RĂ©sultat de l'exercice » n'existe plus dans un bilan aprĂšs affectation du rĂ©sultat. Un sous-total apparaĂźt (« Situation nette ») qui reprĂ©sente les capitaux acquis dĂ©finitivement Ă l'entreprise. 3 â bonne rĂ©ponse : Ă c Les valeurs portĂ©es dans le tableau n° 1 des immobilisations correspondent soit aux mouvements, soit aux soldes des comptes d'immobilisations : â colonne « A » : soldes dĂ©biteurs des comptes d'immobilisations au 1er jour de l'exercice « N » ou bien Ă la clĂŽture de l'exercice « N â 1 » ; â colonne « B » : mouvements « DĂ©bit » des comptes d'immobilisations pendant l'exercice correspondant le plus souvent Ă des acquisitions ; â colonne « C » : mouvements « CrĂ©dit » des comptes d'immobilisations pendant l'inventaire correspondant Ă la sortie de patrimoine en cas de cession, de mise au rebut⊠; â colonne « D » : soldes dĂ©biteurs des comptes d'immobilisations Ă la clĂŽture de l'exercice « N », donc aprĂšs inventaire. 4 â bonnes rĂ©ponses : Ă a Ă d Ă e La variation des stocks de marchandises se calcule dans le sens : Stock initial â Stock final Achats de marchandises â Variation des stocks de marchandises Lorsque la variation est nĂ©gative, cela signifie que le stock de marchandises a augmentĂ©. Dans ce cas, le coĂ»t dâachat des marchandises vendues est infĂ©rieur aux achats de marchandises : Lorsque la variation des stocks est nĂ©gative, le solde du compte « 6037 Variation des stocks de marchandises » est crĂ©diteur. ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page52
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âąG53ThĂšme 3 âą
RĂ©vision sur les comptes annuels 5 â bonnes rĂ©ponses : Ă c Ă e La structure globale du bilan est la suivante : La structure globale du compte de rĂ©sultat est la suivante : Voir tableau page suivante. Exercice N Actif Brut Amortissements et DĂ©prĂ©ciations (Ă dĂ©duire) Net Exercice N â 1 Passif Exercice N Exercice N â 1 Capital souscrit - non appelĂ© Actif immobilisĂ© Classe 2 : Immobilisations Capitaux propres Comptes 10 et 14 Total I Actif circulant Classe 3 : Stocks Classe 4 : CrĂ©ances Classe 5 : Comptes financiers Total I Provisions Compte 15 Total II Charges Ă rĂ©partir sur plu- sieurs exercices (III) Primes de remboursement des emprunts (IV) Total II Dettes Compte 16 Classes 4 et 5 Ăcarts de conversion Actif (V) Total III Ăcarts de conversion Passif (IV) Total gĂ©nĂ©ral (I + II + III + IV + V) Total gĂ©nĂ©ral (I + II + III + IV) ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page53
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS Exercice Exercice Charges N N â 1 Produits N N â 1 Charges dâexploitation Comptes 60 â 609 Comptes 603 (+ ou â) Comptes 61 â 619 62 â 629 Comptes 63 + 64 + 65 + 681 Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun Compte 655 Charges financiĂšres Comptes 66 + 686 Charges exceptionnelles Comptes 67 + 687 Participation des salariĂ©s ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices Compte 69 Solde crĂ©diteur = BĂ©nĂ©fice Produits dâexploitation Comptes 707 â 7097 Comptes 701 Ă 706 â 7091 Ă 7096 708 â 7098 Comptes 713 (+ ou â) Comptes 72 + 74 + 75 + 781 et 791 Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun Compte 755 Produits financiers Comptes 76 + 786 et 796 Produits exceptionnels Comptes 77 + 787 et 797 Solde dĂ©biteur = Perte Total gĂ©nĂ©ral Total gĂ©nĂ©ral 6 â bonnes rĂ©ponses : Ă a Ă c Les comptes « 28 ... Amortissements des ... » ont un solde crĂ©diteur qui reprĂ©sente le montant des amortissements cumulĂ©s de la date d'entrĂ©e du bien dans le patrimoine Ă la date d'inventaire concernĂ©e. Les comptes « 29 â 39 â 49 â 59 DĂ©prĂ©ciations ... » ont un solde crĂ©diteur qui reprĂ©sente le montant de l'amoindrissement de la valeur d'un Ă©lĂ©ment de l'actif Ă la date d'inventaire concernĂ©e. Les amortissements et les dĂ©prĂ©ciations figurent Ă l'actif du bilan en dĂ©duction de la valeur brute comptable des postes de l'actif concernĂ© : Valeur brute â (amortissements ou dĂ©prĂ©ciations) = Valeur nette 7 â bonne rĂ©ponse : Ă c Lâannexe en systĂšme de base comprend six tableaux : â art. 532-1 Tableau des immobilisations ; â art. 532-2.1 Tableau des amortissements ; ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page54
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RĂ©vision sur les comptes annuels â art. 532-2.2 Tableau des dĂ©prĂ©ciations ; â art. 532-3 Tableau des provisions ; â art. 532-4 Ătat des Ă©chĂ©ances des crĂ©ances et des dettes Ă la clĂŽture de lâexercice ; â art. 532-5 Tableau des filiales et participations ; â art. 532-6 Tableaux du portefeuille des titres immobilisĂ©s de lâactivitĂ© portefeuille (TIAP). Les tableaux de lâannexe relatifs au systĂšme dĂ©veloppĂ© sont : â art. 532-7 Tableau des soldes intermĂ©diaires de gestion ; â art. 532-8 DĂ©termination de la capacitĂ© dâautofinancement ; â art. 532-9 ModĂšle de tableau des emplois et des ressources. 8 â bonnes rĂ©ponses : Ă a Ă d La variation des stocks de produits finis se calcule dans le sens : Lorsque la variation est nĂ©gative, le stock final est infĂ©rieur au stock initial ; cela signifie que lâentreprise a dĂ©stockĂ© des produits. Dans ce cas, la production de lâexercice est infĂ©rieure Ă la production vendue et Ă©gale Ă : Lorsque la variation des stocks est nĂ©gative, le solde du compte « 7135 Variation des stocks de produits » est dĂ©biteur. 9 â bonne rĂ©ponse : Ă b Les capitaux propres reprĂ©sentent les ressources de financement non exigibles de l'entreprise. Cependant, l'ensemble des Ă©lĂ©ments constitutifs des capitaux propres n'est pas mis Ă la disposition de l'entreprise par ses propriĂ©taires ; c'est le cas des subventions d'investissement, des provisions rĂ©glementĂ©es dont l'entreprise restituera une partie sous forme d'impĂŽt. De plus, une partie du bĂ©nĂ©fice de l'exercice est distribuĂ© aux apporteurs de capitaux. La prĂ©sentation du bilan aprĂšs affectation du rĂ©sultat fait apparaĂźtre un sous-total « Situation nette » qui exclut les Ă©lĂ©ments prĂ©citĂ©s et reprĂ©sente les capitaux dĂ©finitivement acquis Ă l'entreprise. Stock final â Stock initial Production vendue â Production stockĂ©e ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page55
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EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS 10 â bonne rĂ©ponse : Ă a Lâactif immobilisĂ© comprend les biens et crĂ©ances destinĂ©s Ă ĂȘtre utilisĂ©s ou Ă rester de façon durable dans lâentreprise : â immobilisations incorporelles ; â immobilisations corporelles ; â immobilisations financiĂšres. Les comptes de passif et de produits constituent des ressources. Ils augmentent au crĂ©dit, ils ont donc gĂ©nĂ©ralement un solde crĂ©diteur. ThĂšme 03:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page56
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Lâanalyse de lâactivitĂ© et
du risque dâexploitation PARTIE 2 ThĂšme 04 Partie 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page57
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ThĂšme 04 Partie
02:Zoom's Exercices d'analyse financiÚre avec corrigés 05/10/10 15:23 Page58
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Les soldes intermédiaires de
gestion THĂME 4 Vous disposez du tableau suivant : EXERCICE 8 RĂŽle des soldes intermĂ©diaires de gestion Informations Soldes intermĂ©diaires de gestion correspondant Analyser le rĂ©sultat Mesurer la performance des activitĂ©s dâexploitation et financiĂšres Mesurer le rĂ©sultat des opĂ©rations non courantes Mesurer la performance industrielle et commerciale Analyser lâactivitĂ© Mesurer la richesse crĂ©Ă©e par lâentreprise Mesurer le bĂ©nĂ©fice ou la perte de lâexercice ThĂšme 04 Partie 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page59
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Informations Soldes intermédiaires de
gestion correspondant Mesurer la rentabilitĂ© Ă©conomique Mesurer la ressource dĂ©gagĂ©e par lâactivitĂ© commerciale Mesurer le poids Ă©conomique de lâentreprise Mesurer lâensemble de lâactivitĂ© de production Mesurer le surplus monĂ©taire potentiel gĂ©nĂ©rĂ© par lâactivitĂ© dâexploitation de lâentreprise âąG60 ZOOMâS â EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS I Indiquer le ou les soldes intermĂ©diaires de gestion correspondant Ă la nature de lâinformation recherchĂ©e. La marge commerciale, la production de lâexercice et la valeur ajoutĂ©e permettent dâanalyser lâactivitĂ© de lâentreprise. LâexcĂ©dent brut dâexploitation, le rĂ©sultat dâexploitation, le rĂ©sultat courant avant impĂŽt, le rĂ©sultat exceptionnel et le rĂ©sultat net de lâentreprise sont consacrĂ©s Ă lâanalyse du rĂ©sultat. CORRIGĂ ThĂšme 04 Partie 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page60
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Informations Soldes intermédiaires
de gestion concernĂ©s Analyser le rĂ©sultat ExcĂ©dent brut dâexploitation, rĂ©sultat dâexploitation, rĂ©sultat courant avant impĂŽt, rĂ©sultat exceptionnel, rĂ©sultat net de lâexercice. Mesurer la performance des activitĂ©s dâexploitation et financiĂšres RĂ©sultat courant avant impĂŽt. Mesurer le rĂ©sultat des opĂ©rations non courantes RĂ©sultat exceptionnel. Mesurer la performance industrielle et commerciale RĂ©sultat dâexploitation. Analyser lâactivitĂ© Marge commerciale, production de lâexercice. Mesurer la richesse crĂ©Ă©e par lâentreprise Valeur ajoutĂ©e. Mesurer le bĂ©nĂ©fice ou la perte de lâexercice ExcĂ©dent brut dâexploitation, rĂ©sultat net de lâexercice. Mesurer la rentabilitĂ© Ă©conomique RĂ©sultat dâexploitation. Mesurer la ressource dĂ©gagĂ©e par lâactivitĂ© commerciale Marge commerciale. Mesurer le poids Ă©conomique de lâentreprise Valeur ajoutĂ©e. Mesurer lâensemble de lâactivitĂ© de production Production de lâexercice. Mesurer le surplus monĂ©taire potentiel gĂ©nĂ©rĂ© par lâactivitĂ© dâexploitation de lâentreprise ExcĂ©dent brut dâexploitation. âąG61ThĂšme 4 âą Les soldes intermĂ©diaires de gestion ThĂšme 04 Partie 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page61
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âąG62 ZOOMâS â
EXERCICES DâANALYSE FINANCIĂRE AVEC CORRIGĂS EXERCICE 9 Tableau des soldes intermĂ©diaires de gestion La papeterie PST, fabricant de papiers spĂ©ciaux et Ă usages techniques, vous communique le compte de rĂ©sultat des exercices « N » et « N â 1 ». I PrĂ©senter le tableau des soldes intermĂ©diaires de gestion. I Analyser lâĂ©volution du chiffre dâaffaires. I Expliquer Ă lâaide des soldes intermĂ©diaires de gestion la dĂ©gradation de la performance de lâactivitĂ© principale de la sociĂ©tĂ©. Annexe 1 : compte de rĂ©sultat Annexe 2 : ventilation du chiffre dâaffaires Art. 521-3 Compte de rĂ©sultat (en tableau) (systĂšme de base) Voir tableaux pages suivantes. Ventilation du chiffre dâaffaires France Exportations et livraisons intracommunautaires N N â 1 N N â 1 Ventes de marchandises Production vendue : â biens â services Total 1 338 240 31 054 090 27 850 887 840 35 215 538 27 850 6 706 510 46 911 970 â â 48 034 127 â 32 420 180 36 131 228 53 618 480 48 034 127 ThĂšme 04 Partie 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page62
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CHARGES (hors taxes)
Exercice N Exercice N â 1 Charges dâexploitation (1): Achats de marchandises (a)........................................................................................ Variation des stocks (b) .......................................................................................... Achats de matiĂšres premiĂšres et autres approvisionnements (a) ................................. Variation des stocks (b) .......................................................................................... Autres achats et charges externes *............................................................................ ImpĂŽts, taxes et versements assimilĂ©s ......................................................................... Salaires et traitements ................................................................................................ Charges sociales......................................................................................................... Dotations aux amortissements et dĂ©prĂ©ciations: Sur immobilisations: dotations aux amortissements (c)........................................... Sur immobilisations: dotations aux dĂ©prĂ©ciations.................................................... Sur actif circulant: dotations aux dĂ©prĂ©ciations....................................................... Dotations aux provisions............................................................................................. Autres charges ........................................................................................................... TOTAL I................................................................................................................. Quotes-parts de rĂ©sultat sur opĂ©rations faites en commun (II) .............................. Charges financiĂšres : Dotations aux amortissements, dĂ©prĂ©ciations et provisions ......................................... IntĂ©rĂȘts et charges assimilĂ©es (2)................................................................................. DiffĂ©rences nĂ©gatives de change ................................................................................ Charges nettes sur cessions de valeurs mobiliĂšres de placement ................................. TOTAL III............................................................................................................... Charges exceptionnelles : Sur opĂ©rations de gestion........................................................................................... Sur opĂ©rations en capital............................................................................................ Dotations aux amortissements, dĂ©prĂ©ciations et provisions ......................................... TOTAL IV .............................................................................................................. Participation des salariĂ©s aux rĂ©sultats (V) ............................................................... ImpĂŽts sur les bĂ©nĂ©fices (VI)...................................................................................... Total des charges (I + II + III + IV + V + VI).......................................................... Solde crĂ©diteur = bĂ©nĂ©fice (3)................................................................................ TOTAL GĂNĂRAL .................................................................................................. * Y compris : â redevances de crĂ©dit-bail mobilier .............................................................................. â redevances de crĂ©dit-bail immobilier .......................................................................... 7 720 000 32 065 000 485 200 22 036 000 2 171 000 13 690 000 6 147 600 6 930 500 157 500 511 100 905 860 (113 100) 34 925 000 (275 000) 21 220 000 1 885 000 12 877 000 5 980 000 6 706 000 435 200 72 645 91 913 900 84 618 605 475 000 495 950 1 197 830 222 220 537 650 868 990 2 168 780 1 628 860 529 960 2 178 980 345 580 143 182 697 420 2 708 940 1 186 182 134 800 **(10 944) 1 147 000 96 780 676 88 715 447 2 461 378 96 780 676 91 176 825 (1) Dont charges affĂ©rentes Ă des exercices antĂ©rieurs. Les consĂ©quences des corrections dâerreurs significatives, calculĂ©es aprĂšs impĂŽt, sont prĂ©sentĂ©es sur une ligne sĂ©parĂ©e sauf sâil sâagit decorriger une Ă©criture ayant Ă©tĂ© directement imputĂ©e sur les capitaux propres (2) Dont intĂ©rĂȘts concernant les entitĂ©s liĂ©es (3) Compte tenu dâun rĂ©sultat exceptionnel avant impĂŽts de âąG63ThĂšme 4 âą Les soldes intermĂ©diaires de gestion ** Produits â Report en arriĂšre des dĂ©ficits. (a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final: montant de la variation en moins entre parenthĂšses ou prĂ©cĂ©dĂ© du signe (-). (c) Y compris Ă©ventuellement dotations aux amortissements des charges Ă rĂ©partir. ThĂšme 04 Partie 02:Zoom's Exercices d'analyse financiĂšre avec corrigĂ©s 05/10/10 15:23 Page63
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