TBLI LATIN AMERICA 2015 - Gustavo Pimentel - Workshop ESG, Asset Classes and Portfolio Diversification

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Presentation by Gustavo Pimentel, SITAWI, at TBLI CONFERENCE LATIN AMERICA 2015, Buenos Aires.
Gustavo was speaking in Workshop C3 on ESG, Asset Classes and Portfolio Diversification.

Publicada em: Economia e finanças
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TBLI LATIN AMERICA 2015 - Gustavo Pimentel - Workshop ESG, Asset Classes and Portfolio Diversification

  1. 1. Maio 2015 Gustavo Pimentel gpimentel@sitawi.net TBLI Latam Workshop C3 ESG Investing Approaches by Institutional Investors
  2. 2. ESG has evolved from ethics to alpha, from product to strategy 2 Filtro negativo (setorial) Filtro negativo (normas) Best in Class Integração ASG Quantitativa Integração ASG Fundamentalista Complexidade de Análise IncorporaçãoASG Temas Sustentáveis / Impacto Filtro positivo Engajamento / Ativismo Incorporação ASG x Complexidade de Análise B Fonte: SITAWI Finanças do Bem Produtos Estratégia Anos 60/70 Anos 80 Anos 90/00 Hoje e amanhã
  3. 3. ESG has grown from 13 to 21 trillion USD from 2012 to 2014 3 SRI Market Europa Estados Unidos Canadá Austrália Ásia Total TOTAL DO MERCADO EM 2014 POR REGIÃO CRESCIMENTO 2012-14 [%] 55% 76% 60% 34% 32% 61% A Fonte: 2014 Global Sustainable Investment Review; SITAWI Finanças do Bem
  4. 4. Negative screening and integration are the main approaches now 4 B Mercado de SRI Fonte: 2014 Global Sustainable Investment Review; SITAWI Finanças do Bem
  5. 5. 49% of pension assets in Brazil are subject to intermediate or advanced ESG practices: $55B in equities 5 Fonte: SITAWI Finanças do Bem A 4,847 5,923 1,098 107,306 54,602 107,406 54,608 26,599 27,206 52,066 11,101 66,894 11,530 6,15011,825 19,169 0 50000 100000 150000 200000 250000 $  25  largest (NAV) $  25  largest  (NAV equities) $  50  largest (NAV) $  50  largest (NAV) US$  Million N/A None Aspirationa l Basic Sophistication of RI practices described in investment policies ($) ND – política de investimento não disponível Inexistente – não menciona critérios ASG Aspiracional – intenção de utilizar ASG no futuro Básica – declara uso de critérios ASG mas não dá detalhes Intermediária – menciona os critérios ASG usados e em quais fases do processo de investimentos Alta – descreve critérios ASG utilizados, explica em detalhes como se dá a integração em diferentes classes de ativos; também descreve atividades de engajamento com investidas equities equities
  6. 6. ESG reports about companies are widely available (still needs improvement in Latam) 6 Exemplos de reporte B
  7. 7. Investors use a combination of approaches to reduce ESG risk in portfolios 7 Exemplo de processo empregado por um investidor SRI B Fonte: SITAWI Finanças do Bem
  8. 8. Obrigado Gustavo Pimentel gpimentel@sitawi.net

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