La presentación resume la historia de éxito de Avianca y TACA, su exitosa integración, y sus planes de consolidar su red de rutas, diversificar sus fuentes de ingresos, y continuar optimizando sus operaciones. La compañía es líder en varios mercados clave y tiene una flota moderna y marcas reconocidas.
2. Advertencias
La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser,
fuente de asesoría legal, tributaria y financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo,
y está sujeta a cambios sin previo aviso.
El proceso de emisión y colocación de Acciones Preferenciales sin derecho a voto de AviancaTaca Holding, sobre el
cual consta la promoción preliminar objeto de esta presentación, se encuentra en trámite de aprobación ante la
Superintendecia Financiera de Colombia.
Esta presentación y el Prospecto Preliminar de Información de las Acciones Preferenciales sin derecho a voto de
AviancaTaca Holding no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como el Prospecto
Preliminar de Información pueden ser complementados o corregidos. En consecuencia, no se pueden realizar
negociaciones de las acciones hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus
destinatarios.
Los datos presentados están contenidos en el prospecto preliminar y éste debe ser consultado por los futuros
inversionistas.
En el presente documento se incluyen las proyecciones financieras de AviancaTaca Holding y sus subsidiarias, acordes
con su plan de negocios. Las cifras que se presentan a continuación son indicativas, y no constituyen una garantía de
cumplimiento por parte de la Compañía ni de sus asesores ni de sus accionistas, a los potenciales compradores de los
títulos. La información financiera y proyecciones presentadas están basadas en información y cálculos realizados
internamente por AviancaTaca Holding, que pueden ser objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las
circunstancias actuales puede llegar a afectar la validez de la información o de las conclusiones presentadas.
AviancaTaca Holding expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o
decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. AviancaTaca Holding no acepta
ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones
presentadas. AviancaTaca Holding no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros.
AviancaTaca Holding podrá realizar modificaciones y actualizaciones a la información aquí presentada.
2
3. Agenda
De Dónde Dos historias de éxito
Venimos Un futuro común tras una exitosa integración
Extensa red de rutas
Líderes en los mercados de origen
Flota moderna y homogénea
Quiénes
Marcas de alto valor y reconocimiento
Somos
Segmentos de negocio diversificados
Equipo gerencial de alto impacto y exitosa ejecución
Sólidos resultados financieros y operacionales
Consolidación de la red de rutas y entrada a Star Alliance
Crecimiento y diversificación de las fuentes de ingreso
Para Dónde
Vamos Crecimiento y homologación de flota
Optimización de sistemas y tecnologías
Captura de sinergias
3
4. Dos historias de éxito y un futuro en común
1919 1940 1981 2004 2008
Nace SCADTA y Comienza Salida exitosa Inicio
SCADTA, la SACO se operaciones en ley de quiebras renovación
segunda fusionan y el Terminal de EEUU plan de flota
aerolínea forman AVIANCA Puente Aéreo
Entrada Adquiere
comercial en el en Bogotá
mundo Synergy Group Tampa Cargo
2010
1919 2010
INTEGRACIÓN
AVIANCATACA
1931 1934 1960 1995 1999 2010
Nace TACA Se establece Familia Se Nace TACA TACA, mejor
en Honduras en El Salvador, Kriete obtiene constituye PERÚ aerolínea de
Guatemala, el control de GRUPO TACA Centroamérica y
Nicaragua, TACA con aerolíneas el Caribe
Costa Rica y regionales
Panamá
4
5. Extensa red de Rutas *
* Incluye operación de Aerogal y la operación regional de TACA
5
6. La más extensa red de rutas de Latinoamérica *
Modelo Mixto: Mayores tasas de
ocupación y más frecuencias
4 Centros de Conexiones
Bogotá, San Salvador, San José y
Lima
Punto a Punto en rutas de alta
densidad Toronto
Chicago
New York JFK
Destinos*
San Francisco Wash, DC
Los Angeles Madrid Barcelona
16 en Norteamérica
Dallas/Ft. Worth
Houston
13 en Centroamérica y Caribe + 28 Regionales Orlando
Ft. Lauderdale
Miami
27 en Suramérica Mexico
La Havana
21 en Colombia
City Cancun
Belize
Santo Domingo
Flores
2 en Europa
San Pedro Sula
Guatemala Aruba
Tegucigalpa
Curacao
San Salvador Managua Panama
Caracas
Cartagena Valencia
San Jose Medellin
Más de 3,400 frecuencias semanales ** Cali
Bogota Quito
Guayaquil
Más de 600 destinos adicionales a través de Lima
La Paz
9 acuerdos de código compartido y programas Santa Cruz
Rio de Janeiro
de viajero frecuente Asuncion Sao Paulo
Avianca TACA
Porto Alegre
Routes
Montevideo
Santiago
Hubs Buenos Aires
6
* Información a Febrero de 2011. ** No incluye la operación de aerolíneas regionales
7. Líder en los mercados de origen *
* Incluye operación de Aerogal y la operación regional de TACA
7
8. Líder en el mercado doméstico colombiano
COLOMBIA - DOMÉSTICO
Mercado Doméstico 2010* Rutas Top 10 2010*
SATENA 10.5% Mercado total 13.2 SATENA 2.1% Mercado total 8.4
millones millones
COPA 18.2%
COPA 15.2%
53.4%
AIRES 20.0% 59.7%
AIRES 20.9%
46 millones - Tercera población más grande de América Latina
19.4 millones de pasajeros en 2010, 23.7% más que en 2009**
Más de 900 frecuencias semanales
Aeropuerto #1 en Sur América en transporte de carga
Aeropuerto #2 en Sur América en transporte de pasajeros
8
* Fuente: Aerocivil, Pasajeros Saliendo. Periodo Ene – Dic 2010
9. Líder en el mercado internacional colombiano
COLOMBIA - INTERNACIONAL
TOTAL
COPA 14.3% 45.2%
AMERICAN 7.2%
OTRAS 33.3%
Mercado total 6.2
millones
COL: Colombia
EUR: Europa
NAM: Norteamérica
LOSA: Lower South America. Se refiere a Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Paraguay y Uruguay
UPSA: Upper South America. Se refiere a Colombia, Venezuela, Perú y Ecuador 9
Fuente: Aerocivil
10. Líder en el mercado internacional colombiano
COLOMBIA - INTERNACIONAL
COL - NAM
AMERICAN 18.5%
SPIRIT 11.2%
COL - EUR
OTRAS 30.9% 39.4%
IBERIA 43.8%
OTRAS 0.4%
Mercado total 2.3
55.9%
millones
COL - UPSA Mercado total 0.6
millones
LAN 20.0%
COPA 8.1%
OTRAS 2.9%
69.0%
Mercado total 1.1
millones
COL - LOSA
LAN 11.8%
VARIG 11.6% 61.5%
OTRAS 15.1%
COL: Colombia
EUR: Europa Mercado total 0.5
millones
NAM: Norteamérica
LOSA: Lower South America. Se refiere a Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Paraguay y Uruguay
UPSA: Upper South America. Se refiere a Colombia, Venezuela, Perú y Ecuador 10
Fuente: Aerocivil
11. Líder en el mercado centroamericano
INTERNACIONAL
CAM - CAM
CAM - NAM
COPA 44.2%
OTRAS 0.3%
55.6%
AMERICAN 28.3%
CONTINENTAL 16.2%
OTRAS 20% 35.5% Mercado total 0.4
millones
Mercado total 1.6
millones
NAM - SAM
Mercado total 3.3
millones
MEX - SAM AMERICAN 29.3%
LAN 15.0% SAM - SAM
OTRAS 27.3%
AEROMEX 27.8%
LAN 19.1%
OTRAS 36.5% 28.3%
LAN 22.8%
COPA 10.3%
52.9%
OTRAS 14.1%
Mercado total 0.6
Mercado total 2.5
millones
16.7% millones
CAM: Centro América
CAR: Caribe
NAM: Norteamérica
MEX: México
SAM: Sur América
11
* Se incluye la participación de Aerogal durante todo el periodo Fuente: MIDT
13. Flota en proceso de homologación
A 330
Cantidad: 5
A 321
Pasajeros: 252
Cantidad: 5
Pasajeros: 194
A 320
Cantidad: 18
Pasajeros: 150
A 319
Cantidad: 5 A 320
Pasajeros: 120 Cantidad: 16
Pasajeros: 150
B 767 – 300/200
Cantidad: 1/2
Pasajeros: 210/180
A 319
MD 83 Cantidad: 9
Cantidad: 3 Pasajeros: 120
Pasajeros: 147
F 100
Cantidad: 15 E 190
Pasajeros: 97 Cantidad: 9
Pasajeros: 96
F 50
Cantidad: 10
Pasajeros: 52
13
14. Flota en proceso de homologación
A 320 ATR 42
Cantidad: 3 Cantidad: 10
Pasajeros: 150 Pasajeros: 47
B 737 C 208B
Cantidad: 7 Cantidad: 16
Pasajeros: 150 Pasajeros: 12
B 757
Cantidad: 1
Pasajeros: 150
B 767F
Cantidad: 4
B 767 Capacidad: 42 Toneladas
Cantidad: 1
Pasajeros: 150
14
15. Flota moderna y homogénea
FLOTA DIC 2010 FLOTA DIC 2011
Reducción de 9 a 4 familias
A330 de aviones
Reducción de 5 a 3 A330
A320
fabricantes
B737
Importantes ahorros en:
A320
Entrenamientos de
B757
tripulación y personal en
tierra
B767
E190
Economías de escala en
MD83 compra y administración de
partes y aprovisionamiento
inicial
E190 F50
F100
Acceso a nuevos mercados y
mayor capacidad
F50 Mayores beneficios para los
clientes
*Nota: No incluye flota regional TACA. 15
17. Marcas de alto valor y reconocimiento
2009 2010
Mejor Aerolínea: Centro America & el Caribe Mejor Aerolínea: Centro America & el Caribe
Mejor Aerolínea Regional: Centro America Excelencia en Servicio del personal: Centro
Mejor Tripulación de Cabina: Centro America America & el Caribe
& el Caribe
Premio Nacional Portafolio al
Servicio al Cliente 2006
Mejor Sistema de
Entretenimiento a Bordo 2010
CERTIFICACIONES
AVIANCA certificó todos sus
procesos ISO 9001
AVIANCA, primera aerolínea en
certificarse completamente
17
18. Cultura de servicio al cliente
Satisfacción Clientes AVIANCA (%)* Salas VIP
93.0
87.8 87.8
87.1
88.0 86.4 86.0
84.4
87.2
83.0
85.9 85.5
83.0 85.0
83.9 83.8
83.3
78.0 11 ppt
74.0
73.0 74.2
68.0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Doméstico Internacional
Programas de Viajero Frecuente Medición Skytrax(%)
2007 2008 2009 2010
1
+ =
40
50
59
4 millones de Miembros
+100 convenios con entidades
financieras y comerciales 100
102
+500 destinos
138
150
18
* Información Avianca y Sam de acuerdo con encuesta independiente realizada por la Sociedad Índices de Dirección Empresarial S.A. (Índices S.A.). Información para el segundo semestre
19. Negocios diversificados
Lider de carga Internacional en
Colombia
243 MM Tons en 2010
Ventas por USD 278 MM
330 destinos nacionales
220 destinos internacionales
Ventas por USD 64 MM
10 MM de envíos
Mantenimientos mayores, línea, y
talleres; servicios aeroportuarios y
cursos de formación
Ventas por USD 20 MM
19
20. Negocios diversificados
Distribución Ingresos Operacionales Distribución Ingresos de Pasajeros por Región
CAR 2%
OTROS 3.1%
MEX 4% DOMPER 1%
CARGA Y CORREO 11.4%
CAM 9%
DOMCOL 25%
EUR 10%
UPSA 12%
NAM 24%
PASAJES 85.5% LOSA 13%
Operación de carga y servicios conexos cada vez más relevante en los ingresos
de AviancaTaca y con amplio margen de crecimiento.
Igualmente los ingresos de pasajeros cada vez tienen una mayor diversificación
*Información para el periodo Ene-Sep 2010.
Regiones clasificadas por destino 20
27. Equipo directivo de clase mundial
CoB
Junta Directiva Chairman of the Board
Roberto Kriete
Miembros Principales
•Germán Efromovich
•José Efromovich CEO
Chief Executive Officer
•Alexander Bialer Fabio Villegas
•Roberto J. Kriete
•Joaquín A. Palomo
•Federico Golcher V COO CFO
Chief Operating Officer Chief Financial Officer
Estuardo Ortiz Gerardo Grajales
•Marco A. Baldocchi K
•Isaac Yanovich F.
CFO CEO CoB COO
•Álvaro Jaramillo Buitrago
•Ramiro Valencia Cossio
•Juan Guillermo Serna V.
Miembros Independientes
27
29. Crecimiento sostenible
Programas de apoyo a la niñez de la
población menos favorecida principalmente en
temas de educación, salud y recreación (Niños
al Mar y Banco de Millas, Navidad TACA)
Asistencia y participación activa en
situaciones de emergencia
Condiciones Dignas de Trabajo
Tecnologías amigables con el medio ambiente
Renovación de flota
Adopción de procesos y mecanismos para la
producción limpia
Utilización de elementos biodegradables y
manejo de desechos
Políticas y estrategias para una actuación
corporativa transparente / Gobierno
Corporativo / Código de Ética
AviancaTaca ha obtenido resultados
financieros positivos en los últimos años
29
32. Consolidación de la red de rutas
Expansión mercado doméstico Perú y Ecuador
Consolidación y optimización 3 HUBS
Intercambiabilidad de aviones
Fortalecer presencia América Latina – Europa
Incrementar participación de mercado y
destinos en Norte y Suramérica
28 aerolíneas afiliadas
21.200 vuelos diarios
1.172 aeropuertos
181 países
32
33. Diversificación de ingresos
2005 2010 2015
USD 868 Millones USD 3.1 Billones USD 5.7 Billones
OTROS 18.4%
OTROS 14.5%
OTROS 9.5%
PASAJES 90.5%
PASAJES 85.5%
PASAJES 81.6%
* Información Gerencial para 2010 y 2015 33
34. Diversificación del ingreso de pasajeros
2005 2010 2015
USD 786 Millones USD 2.6 Billones USD 4.7 Billones
MEX 4.7% CAR 2.0%
DOMCOL 17.2%
CAM 4.7%
CAR 2.2%
MEX 3.8%
MEX 1.8% CAR 1.4% DOMCOL 25.1%
CAM 2.4% LOSA 9.3%
CAM 9.3%
LOSA 7.5%
EUR 7.8%
LOSA 12.9%
DOMCOL 45.9%
UPSA 11.2%
EUR 13.5%
NAM 22.4%
EUR 10.0%
NAM 21.9% NAM 23.9%
UPSA 12.8%
UPSA 26.2%
* Incluye la operación
doméstica en Ecuador y
Perú así como la
internacional al interior
del Pacto Andino
* Información Gerencial para 2010 y 2015 34
35. Renovación de flota
2011 2012 2013 2014 2015- post.
E 190
2 - - - -
A 319
- 7 3 4 -
A 320
9 7 5 4 -
A 330
2 3 - - -
B 787
- - 4 - 8
TOTAL 13 17 12 8 8
* Órdenes en firme actuales 35
36. Renovación de flota
Cambio de flota de largo alcance. A330 por B787 Dreamliner
La incorporación de la flota B787 tiene
importantes ventajas en:
Uso de aeronaves con la ultima tecnología en
el mercado que generará:
Reducción en consumo de combustible
Menores costos de mantenimiento
Mayor alcance con mayor capacidad sin
restricciones operacionales para pasajeros y
carga
Mejor posicionamiento competitivo – Uso de
aviones de ultima generación: mejor
servicio, más confiable y más cómodo
La reducción de costos operacionales
estimada por el uso del B787 es de
aprox.17%
36
37. Optimización de los sistemas
Enterprise Transformation Project
Sistemas Procesos
Implementación de plataformas tecnológicas Diseñar procesos y políticas homologadas,
unificadas, buscando homologación funcional y alineados con los nuevos sistemas y reglas de
beneficios económicos negocio
1. Amadeus:
Reservas Ventas
Inventario Multicarrier
Ticketing Optimización de ingresos
Check in
W&B
Documentación y abordaje pasajeros
2. PROS:
Revenue Management System O&D Peso y Balance
Real Time Dynamic Pricing
Manejo de Costos y Presupuesto
3. ERP:
Por definir
37
38. Sinergias… un potencial por aprovechar
Red de Rutas
Por capturar
Dec. USD 157 MM
2012 USD115 MM
Programas de Lealtad
USD 29 MM
Ingresos Netos
USD 25 MM
Sistemas
USD 22 MM
Carga y Otros
USD 22 MM
Dic.
2010 Proveedores
USD 7 MM Capturadas
USD 57 MM
Feb.
2010 38
39. Emisión de Acciones - Resumen
Emisor
Tipo de Acciones Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto
Monto Aprox. USD 250 MM
Destinatarios de la Oferta El público inversionista en general
Estructurador
Asignación por Capas Capa 1: Colaboradores y Programas de Lealtad hasta COP 15MM
Capa 2: Todo aceptante – Prorrata simple
Monto Mínimo a Demandar COP 5MM
Programas de expansión
Destino de los Recursos Necesidades corporativas de la entidad emisora y sus
subsidiarias 39